مؤشر الدولار
تماسك مؤشر الدولار الأميركي قرب مستوى 98 نقطة عقب مكاسب حققها في الجلسة الماضية، بدعم من بيانات أمريكية متينة ونبرة متشددة غير متوقعة من الاحتياطي الفيدرالي. وكشفت محاضر الاجتماع الأخير للفيدرالي عن تباين في آراء واضعي السياسة بشأن مسار الفائدة، ما يوحي بصعوبة أي توجه سريع نحو التيسير النقدي. كما أبدى عدد من الأعضاء ميلاً للإبقاء على خيار رفع معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية مطروحًا إذا ظل التضخم أعلى من الهدف المحدد. وقلّص المتعاملون رهاناتهم على خفض الفائدة خلال العام الجاري، مع استمرار ترجيح خفضين بواقع 25 نقطة أساس لكل منهما قبل نهاية السنة. وتلقى الدولار دفعة إضافية من تسارع نمو الإنتاج الصناعي بأميركا لأعلى وتيرة في نحو عام، وتجاوز طلبات السلع الرأسمالية الأساسية للتقديرات، وارتفاع تصاريح أو بدايات الإسكان إلى ذروة خمسة أشهر.
AUD/USD
صعد الدولار الأسترالي أمام الدولار الأميركي ليحوم حول أعلى مستوياته في ثلاثة أعوام، بعدما عزز المستثمرون توقعاتهم لرفع الفائدة في مايو بدعم من صمود سوق العمل. وأظهرت البيانات استقرار معدل البطالة عند 4.1% في يناير وهو الأدنى خلال سبعة أشهر مع إضافة نحو 17,800 وظيفة جديدة.
وعززت الأرقام الإيجابية قناعة بنك الاحتياطي الأسترالي بمتانة سوق العمل، ما دفع الأسواق إلى رفع تسعيرها لاحتمال زيادة الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.10% في مايو إلى 77%، مقارنةً بـ 70% قبل صدور التقرير، رغم استمرار ترجيح معظم الاقتصاديين تثبيت الفائدة في مارس.
النفط:
صعدت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط لتتجاوز مستوى 65 دولارًا للبرميل يوم الخميس، مواصلةً قفزتها التي تخطت 4% في الجلسة السابقة، في أقوى أداء يومي منذ أواخر أكتوبر، وسط تصاعد المخاوف من اندلاع مواجهة محتملة بين الولايات المتحدة وإيران. وأفادت تقارير بأن أي تحرك عسكري أميركي قد يأتي في صورة حملة تمتد لأسابيع، بينما تضغط الحكومة الإسرائيلية نحو مسار يقود إلى تغيير النظام في إيران. وفي المقابل، لا تزال المفاوضات بين الطرفين تفتقر إلى الحسم؛ إذ أعلنت طهران التوصل إلى “تفاهم مبدئي” مع واشنطن بشأن إطار اتفاق نووي محتمل.
ومن ناحية أخرى أظهرت أرقام القطاع تراجع مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة بنحو 0.61 مليون برميل خلال الأسبوع الماضي، ما خفف جزئيًا من أثر القفزة الكبيرة البالغة 13.4 مليون برميل في الأسبوع السابق، والتي كانت الأكبر منذ يناير 2023.
الذهب:
صعدت أسعار الذهب لتقترب من مستوى 5000 دولار للأونصة يوم الخميس، مواصلةً ارتفاعها بنحو 2% مقارنةً بالجلسة السابقة، في ظل ترقّب الأسواق صدور بيانات التضخم والناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة لاحقًا هذا الأسبوع، بحثًا عن إشارات أوضح بشأن توجهات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية.
وكشفت محاضر اجتماع يناير عن تباين في مواقف مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي؛ إذ مال بعضهم إلى التريث وإيقاف خفض الفائدة مؤقتًا، مع إمكانية استئناف التيسير النقدي لاحقًا إذا واصل التضخم التراجع، بينما لم يستبعد آخرون خيار رفع الفائدة، ودعموا صياغة بيان يعكس هذا الاختلاف في الرؤى حول المسار المستقبلي للسياسة النقدية. وعلى إثر ذلك، قلّص المتعاملون رهاناتهم على تخفيضات متعددة للفائدة هذا العام.
الفضة:
تقدّم سعر الفضة ليتجاوز مستوى 78 دولارًا للأونصة خلال التعاملات الآسيوية، مواصلًا مكاسبه المحققة في الجلسة الماضية، بالتزامن مع تحسن أداء قطاع المعادن ككل، رغم صعود الدولار المدعوم ببيانات اقتصادية أمريكية قوية ونبرة متشددة من الاحتياطي الفيدرالي. وأظهرت محاضر اجتماع يناير للفيدرالي وجود تباين بين صانعي السياسة وعلى ضوء ذلك عدّل المتداولون توقعاتهم لخفض الفائدة هذا العام بشكل طفيف، مع استمرار تسعير خفضين بواقع 25 نقطة أساس قبل نهاية السنة.
كما استفادت الفضة وبقية المعادن الثمينة من تصاعد المخاطر الجيوسياسية، مع تعزيز الولايات المتحدة انتشارها العسكري في الشرق الأوسط في ظل مخاوف من مواجهة محتملة مع إيران، إضافة إلى انتهاء محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا دون إحراز تقدم يُذكر
S&P 500
لم تُسجّل العقود الآجلة للأسهم الأمريكية تحركات لافتة يوم الخميس، وذلك عقب صعود المؤشرات الرئيسية في الجلسة السابقة بدعم من انتعاش أسهم التكنولوجيا، فيما تجاهل المستثمرون النبرة المتشددة الصادرة عن الاحتياطي الفيدرالي.
وخلال جلسة الأمس قفز سهم Nvidia بنحو 1.6% بعد إعلان Meta خططها لنشر ملايين من رقائق الشركة في مركز بيانات جديد، كما تفوقت أسهم Micron بارتفاع 5.3% وAmazon بمكاسب 1.8%. ويترقب المستثمرون نتائج Walmart بحثًا عن مؤشرات إضافية حول اتجاهات إنفاق المستهلكين وصحة الاقتصاد.
