週四，隨著最初圍繞人工智能的欣喜轉為對行業廣泛破壞和潛在勞動力市場替代的焦慮，華爾街經歷了大幅下跌。雖然防禦性板塊提供了一些避風港，但隨著投資者重新評估人工智能對企業利潤率和商業模式的長期影響，廣泛指數回落。這種避險情緒因令人失望的房地產數據和貴金屬的顯著回調而進一步加劇。

重點摘要:

  • 道瓊工業指數遭受重創，指引震撼波及：道瓊工業指數下跌669.42點，跌幅1.34%，收於49,451.98點，結束了近期的韌性表現，因為對人工智慧干擾的擔憂加劇。思科系統公司在發佈令人失望的季度指引後領跌，拖累工業和硬件相關股票下滑，加深了人們對成本上升和技術變革正在壓縮傳統企業利潤的擔憂。
  • 標準普爾500指數延續三日下跌：標準普爾500指數下跌1.57%，至6832.76點，連續三天收盤下跌。賣盤廣泛分佈，軟件和成長型股票在投資者重新評估由AI驅動的樂觀情緒所支持的估值後持續承壓。
  • 納斯達克因軟件疲軟而大跌：納斯達克綜合指數下跌2.03%，報22,597.15點，因軟件股跌勢加劇。Palantir和Autodesk延續了年初至今的急劇下跌，而整個軟件行業在上個月進入熊市領域後仍深受壓力。
  • 歐洲市場在財報潮中漲跌互見：歐洲市場週四收盤表現混合。泛歐斯托克600指數收跌0.6%，各國股市結果不一；英國的富時100指數下跌0.67%至10,402.44點，而法國的CAC 40指數逆勢上漲0.33%至收於8,341點。在意大利，富時MIB指數下跌0.62%，德國的DAX指數幾乎持平，僅微跌0.01%。因為消息指英國經濟在2025年第四季僅增長0.1%，低於分析師預期的0.2%的增長，經濟情緒受挫。此外，荷蘭一月份的通脹率確定放緩至2.4%。
  • 亞洲股市由日本領導達到歷史新高：週四，亞洲股市表現出韌性，大多數地區無視美國隔夜的疲軟而取得顯著上漲。日本的日經225指數歷史性地首次突破58,000水平，隨後縮減漲幅以57,639.84點收盤，幾乎持平，而更廣泛的東證指數上漲0.7%。在韓國，KOSPI指數跳升超過3%，達到創紀錄的收盤高點5,522.27點，澳洲的S&P/ASX 200指數則小幅上漲0.32%，至9,043.5點。紐西蘭的S&P/NZX-50指數也在Skellerup Holdings的強勁盈利支撐下小幅上漲0.18%。相反，香港的恒生指數背離區域趨勢，下跌0.86%，至27,032.54點，而中國大陸的CSI 300指數則略有上漲0.12%。
  • 隨著風險厭惡情緒升溫，國債收益率下降：美國國債收益率大幅下降，10年期收益率下跌超過8個基點至4.098%。30年期收益率下降至4.733%，而2年期收益率下跌超過5個基點至3.456%，反映出在疲弱的房地產數據後對安全資產的需求增長。
  • 油價因國際能源署需求預測下調而下滑：週四，原油價格遭遇顯著下行壓力，兩大指標均下跌近3%，因全球需求預測下調。布倫特原油期貨下跌1.88美元，或2.71%，收於每桶67.52美元，而美國西德克薩斯中質原油（WTI）下跌1.79美元，或2.77%，收於62.84美元。國際能源署（IEA）下調了2026年的需求預期，儘管近期供應中斷，但預計將出現過剩，這引發了此次拋售潮。
  • 美國初請失業金人數下降但未達預期：上週美國初請失業金人數略有下降，儘管數據仍然稍高於華爾街的預期。截至2月7日當週，首次申請失業救濟的人數減少了5,000人，經季節性調整後為227,000人，未達到市場共識預期的225,000人。儘管未達預期，四週移動平均數降至自2024年10月初以來的最低點，顯示就業市場呈現某種穩定。然而，持續申請失業救濟的人數增加至186萬，表明儘管失業人數減少，但失業者可能更難找到新工作。住房數據則提供了更明顯的負面信號，1月份現房銷售量暴跌8.4%，年化率為391萬套。這一數據遠低於預期，也是自2022年初以來的最大月度降幅。銷售量也比去年同期下降了4.4%。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元在強勁上升後暫停，趨勢仍然保持穩固：歐元/美元以1.1868結束本交易日，微幅下跌0.02%，在1.1890和1.1852之間波動。該貨幣對牢固支撐於50日簡單移動平均線(SMA) 1.1751之上，100日均線位於1.1682，200日均線位於1.1629，這些均線繼續上升，加強了中期看漲的結構。近期價格行為仍顯示出更高的高點和更高的低點，儘管有暫停。阻力仍然分佈於1.1890和更大區域的波動高點約1.2050。初步的下行保護位於1.1852，預計靠近100日均線會有更強的動態支撐。只要價格保持在移動平均線簇之上，回調看起來仍然是修正而非趨勢改變。
  • 英鎊/美元在2月份急劇反轉後橫盤整理：英鎊/美元收於1.3619，下跌0.07%，在一個令人矚目的交易日中最高達到1.3671，最低為1.3604。價格仍高於1.3501的50日簡單移動平均線（SMA），該均線繼續作為一個重要的中期參考點，而100日和200日平均線分別在1.3385和1.3435，相對平穩。上升動能的減弱表明買家在當前水平更加謹慎。即時阻力位仍在1.3671，其次是之前的擺動高點區域。下行方面，若跌破1.3604，將增加對50日均線的壓力，而保持在其上方則保持更廣泛的結構完好。
  • 美元/日元延續跌勢，空頭動能增強：美元/日元以152.75收盤，下跌0.30%，當天交易範圍在153.75到152.26之間。該貨幣對繼續從2月初的高點回落，賣壓使價格維持在50日簡單移動平均線（SMA）158.15和100日SMA154.50之下。雖然200日均線150.41依然低於當前價格，但它正逐漸成為關鍵的中期支撐位。近期的下跌已經打破了2025年底和2026年初占據主導地位的看漲結構。上方阻力位仍堅固在153.75以及接近100日均線的位置。如果持續跌破200日均線，將顯著加強空頭趨勢，并開啟更深的回調空間。
  • 黃金經歷爆炸性上漲後的積極回調：黃金以 4,915 美元結束當日交易，下跌 3.33%，盤中波動區間在 5,100 美元和 4,879 美元之間。此次大幅拋售反映了在2月初金屬創紀錄高點後出現的重度獲利回吐。儘管此次回調幅度較大，但黃金仍然遠高於其上升中的50日簡單移動平均線（SMA）4,602 美元，而100日SMA為 4,316 美元，200日SMA 為 3,847 美元，這些均鞏固了長期看漲趨勢。目前的阻力位定在 5,100 美元和最近的高點附近 5,400 美元。初步支撐位於 4,879 美元，如果賣壓持續，預計在50日移動平均線附近會有更強的趨勢支撐。
  • 白銀在動能逆轉時遭遇暴力拋售：白銀崩跌至 $74.69，下降了 11.36%，從盤中高點 $84.94 跌至 $74.43 的低點。此次行情標誌著下跌明確突破了 50 日均線 ($78.70)，顯示出在今年早些時候大幅上漲至多年來高點之後，短期動能的急劇惡化。儘管跌勢嚴重，但價格仍高於 100 日均線 ($64.07) 和 200 日均線 ($50.47)，技術上保持了中期和長期的看漲結構。阻力現在集中在先前的 50 日均線和 $84.94 的高點附近。即時支撐位在 $74.43，如果拋售壓力持續，100 日均線將成為下一個主要的下行支撐位。

市場動態:

  • Crocs因強勁的收益指引而飆升：在該公司發佈超過分析師預期的全年盈利預測後，這家鞋類製造商的股價上漲了19%。
  • 思科系統因晶片成本拖累前景暴跌：由於記憶體晶片的元件成本上升，預計將對未來幾個季度的利潤率施加壓力，這家網絡巨頭股價下跌了12%。
  • AppLovin 盡管超出季度預期，股價仍下滑：這家移動技術公司股價下跌19%，使今年以來的跌幅擴大到44%，儘管其報告的收入和淨利潤均超過華爾街預測。
  • Equinix因樂觀的全年預測而上升：隨著該數字基礎設施提供商將年度收入和收益指引提高至高於市場預期，其股價上漲了10%。

週四的交易時段標誌著市場情緒的明顯轉變，人工智能從一個讓人興奮的來源變為風險的焦點。隨著投資者重新評估快速技術變革對經濟和收益的影響，各類股票、商品和貨幣的波動性仍然很高。由於即將公布的通脹數據，市場可能會保持謹慎態勢，偏好防禦性配置，直到出現更明確的訊號為止。