Phố Wall đã trải qua một đợt giảm mạnh vào thứ Năm khi sự hưng phấn ban đầu xoay quanh trí tuệ nhân tạo nhường chỗ cho những lo ngại về sự gián đoạn toàn ngành và khả năng thay thế lao động. Trong khi các ngành phòng thủ mang lại một số nơi trú ẩn an toàn, chỉ số chung đều suy giảm khi các nhà đầu tư đánh giá lại tác động lâu dài của trí tuệ nhân tạo đến tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp và mô hình kinh doanh. Tâm lý tránh rủi ro này càng tăng thêm bởi dữ liệu nhà ở gây thất vọng và sự điều chỉnh đáng kể trong kim loại quý.

Những điểm tin chính:

  • Chỉ số Dow chịu thiệt hại nặng do hướng dẫn gây sốc: Chỉ số Công nghiệp Trung bình Dow Jones giảm 669,42 điểm, tương đương 1,34%, xuống còn 49.451,98, chấm dứt đà phục hồi gần đây khi lo ngại về sự gián đoạn của trí tuệ nhân tạo gia tăng. Cisco Systems dẫn đầu sự sụt giảm sau khi đưa ra hướng dẫn quý gây thất vọng, kéo theo cổ phiếu của các công ty công nghiệp và liên quan đến phần cứng giảm theo và củng cố lo ngại rằng chi phí tăng và những thay đổi công nghệ đang làm giảm biên lợi nhuận của các doanh nghiệp truyền thống.
  • S&P 500 Kéo Dài Đà Giảm Ba Ngày: Chỉ số S&P 500 giảm 1,57% xuống còn 6.832,76 điểm, đánh dấu ngày giảm thứ ba liên tiếp. Áp lực bán diễn ra rộng khắp, với các cổ phiếu thuộc ngành phần mềm và các tên tuổi tăng trưởng chịu áp lực liên tục khi các nhà đầu tư đánh giá lại các định giá mà trước đó đã được biện minh bởi sự lạc quan về AI.
  • Nasdaq Bị Ảnh Hưởng Nặng Nề Bởi Sự Yếu Kém Của Các Công Ty Phần Mềm: Chỉ số Nasdaq Composite giảm 2.03% xuống còn 22,597.15 do sự suy giảm gia tăng tại các cổ phiếu phần mềm. Palantir và Autodesk tiếp tục đà giảm mạnh từ đầu năm đến nay, trong khi ngành phần mềm rộng lớn hơn vẫn chịu áp lực nặng nề sau khi bước vào lãnh thổ thị trường gấu vào tháng trước.
  • Thị trường Châu Âu Kết Thúc Trái Chiều Giữa Cơn Lũ Báo Cáo Lợi Nhuận: Các thị trường Châu Âu kết thúc phiên giao dịch thứ Năm với hiệu suất trái chiều. Chỉ số toàn châu Âu Stoxx 600 đóng cửa giảm 0,6%, với các sàn giao dịch quốc gia cho thấy kết quả khác biệt; chỉ số FTSE 100 của Anh giảm 0,67% xuống còn 10.402,44, trong khi chỉ số CAC 40 của Pháp đi ngược lại xu hướng, tăng 0,33% để kết thúc ở mức 8.341. Tại Ý, chỉ số FTSE MIB giảm 0,62%, và chỉ số DAX của Đức gần như đi ngang, chỉ giảm 0,01%. Tâm lý kinh tế bị suy giảm bởi tin tức rằng nền kinh tế Anh chỉ tăng trưởng 0,1% trong quý cuối của năm 2025, thấp hơn so với mức tăng trưởng 0,2% mà các nhà phân tích dự đoán. Ngoài ra, lạm phát của Hà Lan được xác nhận đã giảm xuống còn 2,4% trong tháng 1.
  • Các chỉ số Châu Á đạt mức cao lịch sử dẫn đầu bởi Nhật Bản: Các thị trường chứng khoán châu Á đã thể hiện sự kiên cường vào thứ Năm, phần lớn bỏ qua sự yếu kém qua đêm tại Hoa Kỳ để ghi nhận mức tăng đáng kể ở một số khu vực. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đã tạo ra lịch sử khi lần đầu tiên vượt mốc 58.000 trước khi giảm đà và đóng cửa gần như không thay đổi ở mức 57.639,84, trong khi chỉ số Topix rộng hơn tăng 0,7%. Tại Hàn Quốc, chỉ số Kospi đã nhảy hơn 3% để đạt mức đóng cửa kỷ lục 5.522,27, và chỉ số S&P/ASX 200 của Úc đã tăng 0,32% lên 9.043,5. Chỉ số S&P/NZX-50 của New Zealand cũng ghi nhận mức tăng khiêm tốn 0,18%, được hỗ trợ bởi lợi nhuận mạnh từ Skellerup Holdings. Trái lại, chỉ số Hang Seng tại Hồng Kông lại đi ngược xu hướng khu vực, giảm 0,86% xuống còn 27.032,54, trong khi chỉ số CSI 300 của Trung Quốc đại lục tăng nhẹ 0,12%.
  • Lợi suất Kho bạc giảm khi sở thích rủi ro tăng: Lợi suất Kho bạc Hoa Kỳ giảm mạnh, với lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm hơn 8 điểm cơ bản xuống còn 4.098%. Lợi suất kỳ hạn 30 năm giảm xuống còn 4.733%, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm giảm hơn 5 điểm cơ bản xuống còn 3.456%, thể hiện nhu cầu về an toàn sau dữ liệu nhà ở yếu kém.
  • Giá Dầu Giảm Do Dự Báo Nhu Cầu IEA Giảm: Giá dầu thô đã đối mặt với áp lực giảm đáng kể vào thứ Năm, với cả hai loại dầu chính đều giảm gần 3% sau khi dự báo nhu cầu toàn cầu được điều chỉnh xuống. Hợp đồng tương lai dầu Brent giảm 1,88 đô la, tương đương 2,71%, xuống còn 67,52 đô la mỗi thùng, trong khi dầu thô West Texas Intermediate (WTI) của Mỹ giảm 1,79 đô la, tương đương 2,77%, chốt ở mức 62,84 đô la. Cơ Quan Năng Lượng Quốc Tế (IEA) đã kích hoạt đợt bán tháo này bằng cách hạ dự báo nhu cầu năm 2026, viện dẫn số dư thặng dư được dự báo bất chấp những gián đoạn cung cấp gần đây.
  • Yêu Cầu Thất Nghiệp ở Hoa Kỳ Giảm Nhẹ nhưng Không Đạt Ước Tính: Yêu cầu thất nghiệp ban đầu ở Hoa Kỳ đã giảm nhẹ trong tuần trước, dù con số này vẫn cao hơn một chút so với kỳ vọng của Phố Wall. Trong tuần kết thúc vào ngày 7 tháng 2, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm 5.000 xuống còn 227.000 (đã được điều chỉnh theo mùa), không đạt so với ước tính đồng thuận là 225.000. Mặc dù không đạt kỳ vọng, mức trung bình di chuyển trong bốn tuần đã giảm xuống điểm thấp nhất kể từ đầu tháng 10 năm 2024, gợi ý một số sự ổn định cơ bản trong lực lượng lao động. Tuy nhiên, số yêu cầu tiếp tục tăng lên 1,86 triệu, cho thấy mặc dù ít người mất việc hơn, nhưng những người thất nghiệp có thể gặp khó khăn hơn trong việc tìm kiếm việc làm mới. Dữ liệu nhà ở đưa ra tín hiệu rõ ràng hơn về sự suy giảm, với doanh số bán nhà đã qua sử dụng giảm 8,4% trong tháng 1 xuống còn tốc độ hàng năm là 3,91 triệu. Con số này không đạt kỳ vọng với biên độ lớn và đánh dấu mức giảm hàng tháng lớn nhất kể từ đầu năm 2022. Doanh số bán cũng thấp hơn 4,4% so với cùng kỳ năm ngoái.

FX Hôm nay:

  • EUR/USD Tạm Dừng Sau Khi Tăng Mạnh Dù Xu Hướng Vẫn Vững: EUR/USD kết thúc phiên giao dịch ở mức 1.1868, giảm nhẹ 0.02%, sau khi dao động giữa 1.1890 và 1.1852. Cặp tỷ giá này vẫn được hỗ trợ vững chắc trên đường SMA 50 ngày ở mức 1.1751, với đường SMA 100 ngày ở 1.1682 và đường SMA 200 ngày ở 1.1629 tiếp tục dốc lên, củng cố cấu trúc tăng giá trung hạn. Hành động giá gần đây vẫn thể hiện chuỗi các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn dù có sự tạm dừng. Kháng cự vẫn đang ở mức 1.1890 và khu vực đỉnh dao động rộng hơn quanh 1.2050. Hỗ trợ ban đầu ở mức 1.1852, với hỗ trợ động mạnh hơn dự kiến gần mức trung bình 100 ngày. Miễn là giá vẫn ở trên cụm đường trung bình động, các đợt giảm giá vẫn được coi là điều chỉnh thay vì thay đổi xu hướng.
  • GBP/USD Giao Dịch Đi Ngang Sau Khi Giảm Mạnh Vào Tháng Hai: GBP/USD đóng cửa ở mức 1.3619, giảm 0.07%, sau một phiên có biên độ dao động hạn chế, với mức cao là 1.3671 và mức thấp là 1.3604. Giá vẫn duy trì trên mức trung bình động 50 ngày (SMA) tại 1.3501, đây vẫn là một điểm tham chiếu quan trọng trong trung hạn, trong khi các mức trung bình 100 ngày và 200 ngày tại 1.3385 và 1.3435 vẫn tương đối ổn định. Sự mất đà tăng cho thấy người mua đang thận trọng hơn ở mức hiện tại. Ngưỡng kháng cự ngay lập tức vẫn ở mức 1.3671, tiếp theo là vùng đỉnh dao động trước đó. Ở phía giảm, một sự phá vỡ dưới mức 1.3604 sẽ làm tăng áp lực về phía mức trung bình 50 ngày, trong khi duy trì trên mức này giữ cho cấu trúc chung không bị thay đổi.
  • USD/JPY Tiếp Tục Giảm Khi Xung Lực Giảm Giá Xây Dựng: USD/JPY đóng cửa ở mức 152,75, giảm 0,30%, sau khi giao dịch trong khoảng từ 153,75 đến 152,26. Cặp tiền tiếp tục giảm từ mức cao đầu tháng Hai, với áp lực bán giữ giá dưới SMA 50 ngày tại 158,15 và SMA 100 ngày tại 154,50. Trong khi mức trung bình 200 ngày tại 150,41 vẫn còn thấp hơn giá, nó ngày càng trở thành mức hỗ trợ trung hạn quan trọng. Sự suy giảm gần đây đã phá vỡ cấu trúc tăng giá trước đó chiếm ưu thế vào cuối năm 2025 và đầu năm 2026. Kháng cự vẫn chắc chắn ở mức 153,75 và gần mức trung bình 100 ngày. Một sự phá vỡ liên tiếp dưới mức trung bình 200 ngày sẽ tăng cường đáng kể trường hợp giảm giá và mở ra cánh cửa cho một đợt thoái lui sâu hơn.
  • Vàng Chứng Kiến Sự Điều Chỉnh Mạnh Sau Đợt Tăng Bùng Nổ: Vàng kết thúc phiên ở mức $4.915, giảm 3,33%, sau một khoảng dao động rộng giữa $5.100 và $4.879. Đợt bán tháo mạnh này phản ánh việc chốt lời nặng nề sau khi kim loại này bùng nổ đến mức cao kỷ lục vào đầu tháng Hai. Bất chấp mức giảm đáng kể, vàng vẫn duy trì trên mức SMA (Đường Trung Bình Động) 50 ngày đang tăng ở mức $4.602, với SMA 100 ngày ở mức $4.316 và SMA 200 ngày ở mức $3.847 củng cố xu hướng tăng dài hạn. Ngưỡng kháng cự hiện được xác định ở mức $5.100 và đỉnh gần đây gần $5.400. Ngưỡng hỗ trợ ban đầu nằm ở mức $4.879, với hỗ trợ xu hướng mạnh hơn dự kiến sẽ xuất hiện gần mức trung bình 50 ngày nếu đợt bán tháo tiếp tục.
  • Giá bạc sụt giảm mạnh khi động lực đảo chiều: Giá bạc giảm xuống còn $74.69, giảm 11.36%, sau khi tụt từ mức cao trong phiên là $84.94 xuống mức thấp là $74.43. Động thái này đánh dấu một sự phá vỡ dứt khoát dưới đường trung bình di động 50 ngày (SMA) ở mức $78.70, báo hiệu sự suy giảm mạnh trong động lực ngắn hạn sau một đợt tăng mạnh lên mức cao nhất trong nhiều năm trước đó. Dù mức giảm nghiêm trọng, giá vẫn duy trì trên đường trung bình di động 100 ngày ở mức $64.07 và 200 ngày ở mức $50.47, giữ cho cấu trúc tăng giá trung và dài hạn vẫn còn nguyên vẹn về mặt kỹ thuật. Kháng cự hiện tại tập trung gần đường trung bình 50 ngày trước đây và mức cao $84.94. Hỗ trợ ngay lập tức nằm ở mức $74.43, với đường trung bình 100 ngày xuất hiện như mức giảm chính tiếp theo nếu áp lực bán tiếp tục.

Chuyển động thị trường:

  • Cổ phiếu Crocs tăng vọt nhờ hướng dẫn lợi nhuận mạnh mẽ: Cổ phiếu của nhà sản xuất giày dép đã tăng 19% sau khi công ty đưa ra triển vọng lợi nhuận cả năm vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích.
  • Cisco Systems giảm mạnh do chi phí chip ảnh hưởng đến triển vọng: Gã khổng lồ về mạng đã giảm 12% vì chi phí thành phần tăng cao đối với các chip bộ nhớ được dự đoán sẽ gây áp lực lên biên lợi nhuận trong các quý tới.
  • AppLovin Giảm Mặc Dù Vượt Dự Báo Quý: Công ty công nghệ di động giảm 19%, mở rộng đà suy giảm từ đầu năm đến nay lên 44% mặc dù báo cáo kết quả doanh thu và lợi nhuận vượt dự báo của Wall Street.
  • Equinix tăng điểm nhờ dự báo lạc quan cho cả năm: Cổ phiếu của nhà cung cấp hạ tầng số này đã tăng 10% sau khi công ty nâng dự báo doanh thu và lợi nhuận hàng năm lên trên mức ước tính chung.

Buổi họp hôm thứ Năm đánh dấu một sự chuyển đổi quan trọng trong tâm lý thị trường, với trí tuệ nhân tạo chuyển từ một nguồn cảm hứng sang một tiêu điểm của rủi ro. Khi các nhà đầu tư đánh giá lại những ảnh hưởng kinh tế và thu nhập của sự thay đổi công nghệ nhanh chóng, sự biến động vẫn tăng cao trên các cổ phiếu, hàng hóa và tiền tệ. Với dữ liệu lạm phát sắp ra mắt, thị trường có khả năng duy trì tâm lý thận trọng, ủng hộ vị thế phòng thủ cho đến khi có tín hiệu rõ ràng hơn.