Wall Street experimentou uma queda acentuada na quinta-feira, à medida que a euforia inicial em torno da inteligência artificial deu lugar a preocupações relacionadas à disrupção em toda a indústria e ao possível deslocamento do mercado de trabalho. Embora os setores defensivos tenham oferecido algum refúgio, os índices mais amplos recuaram enquanto os investidores reavaliavam o impacto de longo prazo da IA nas margens de lucro das empresas e nos modelos de negócios. Esse sentimento de aversão ao risco foi ainda mais agravado por dados decepcionantes do mercado imobiliário e uma correção significativa nos metais preciosos.

Principias Pontos:

  • Dow sofre grandes perdas enquanto choques nas diretrizes pesam: O índice Dow Jones Industrial Average caiu 669,42 pontos, ou 1,34%, para fechar em 49.451,98, rompendo a resiliência recente à medida que aumentavam os receios de disrupção pela IA. A Cisco Systems liderou as quedas após emitir uma orientação trimestral decepcionante, puxando para baixo as ações industriais e relacionadas a hardware, reforçando preocupações de que os custos crescentes e as mudanças tecnológicas estão comprimindo as margens das empresas tradicionais.
  • S&P 500 Estende Queda de Três Dias: O S&P 500 caiu 1,57%, para 6.832,76, marcando sua terceira perda diária consecutiva. As vendas foram generalizadas, com empresas de software e nomes orientados para o crescimento sob pressão contínua, enquanto os investidores reavaliavam as valorizações que anteriormente haviam sido justificadas pelo otimismo impulsionado pela IA.
  • Nasdaq fortemente afetado pela fraqueza do software: o Nasdaq Composite deslizou 2,03% para 22.597,15 enquanto as perdas aceleraram nas ações de software. Palantir e Autodesk ampliaram os declínios acentuados acumulados no ano, enquanto o setor de software mais amplo permaneceu sob forte pressão após a entrada no território de mercado em baixa no mês passado.
  • Mercados Europeus Concluem com Resultados Mistos em Meio a Temporada de Resultados: Os mercados europeus encerraram a sessão de quinta-feira com uma performance mista. O índice pan-europeu Stoxx 600 fechou em queda de 0,6%, com várias bolsas nacionais apresentando resultados divergentes; o FTSE 100 do Reino Unido caiu 0,67%, para 10.402,44, enquanto o CAC 40 da França contrariou a tendência ao ganhar 0,33% e fechar em 8.341. Na Itália, o FTSE MIB caiu 0,62%, e o DAX da Alemanha permaneceu praticamente estável, perdendo apenas 0,01%. O sentimento econômico foi abalado pela notícia de que a economia do Reino Unido cresceu apenas 0,1% no último trimestre de 2025, aquém da expansão de 0,2% antecipada por analistas. Além disso, foi confirmado que a inflação holandesa desacelerou para 2,4% em janeiro.
  • Índices Asiáticos Atingem Máximas Históricas Liderados pelo Japão: Os mercados de ações asiáticos mostraram resiliência na quinta-feira, ignorando amplamente a fraqueza da noite anterior nos Estados Unidos para registrar ganhos significativos em várias regiões. O Nikkei 225 do Japão fez história ao ultrapassar o nível de 58.000 pela primeira vez antes de reduzir seu avanço e fechar praticamente estável em 57.639,84, enquanto o índice mais amplo Topix subiu 0,7%. Na Coreia do Sul, o índice Kospi saltou mais de 3% para atingir uma máxima histórica de fechamento de 5.522,27, e o S&P/ASX 200 da Austrália avançou 0,32% para 9.043,5. O S&P/NZX-50 da Nova Zelândia também registrou um ganho modesto de 0,18%, apoiado por fortes lucros da Skellerup Holdings. Por outro lado, o índice Hang Seng em Hong Kong contrariou a tendência regional, caindo 0,86% para 27.032,54, enquanto o CSI 300 da China continental conseguiu um leve ganho de 0,12%.
  • Os rendimentos do Tesouro caem à medida que a aversão ao risco aumenta: Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram acentuadamente, com o rendimento de 10 anos caindo mais de 8 pontos base para 4,098%. O rendimento de 30 anos caiu para 4,733%, enquanto o rendimento de 2 anos caiu mais de 5 pontos base para 3,456%, refletindo a demanda por segurança após dados fracos do setor imobiliário.
  • Preços do Petróleo Caem com Redução da Previsão de Demanda da AIE: Os preços do petróleo bruto enfrentaram uma pressão significativa na quinta-feira, com ambos os principais benchmarks caindo quase 3% após uma revisão para baixo nas previsões de demanda global. Os contratos futuros do Brent caíram $1,88, ou 2,71%, encerrando a $67,52 por barril, enquanto o West Texas Intermediate (WTI) dos EUA caiu $1,79, ou 2,77%, fechando em $62,84. A Agência Internacional de Energia (AIE) desencadeou a venda reduzindo sua previsão de demanda para 2026, citando um superávit projetado, apesar das recentes interrupções no fornecimento.
  • Pedidos de Seguro-Desemprego nos EUA Caem, mas Ficam Abaixo das Estimativas: Os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos Estados Unidos mostraram um leve declínio na semana passada, embora os números tenham permanecido marginalmente acima das expectativas de Wall Street. Na semana que terminou em 7 de fevereiro, os pedidos iniciais de benefícios de desemprego caíram em 5.000, para um total sazonalmente ajustado de 227.000, perdendo a estimativa de consenso de 225.000. Apesar da decepção nos números de manchete, a média móvel de quatro semanas caiu para seu ponto mais baixo desde o início de outubro de 2024, sugerindo uma certa estabilidade subjacente na força de trabalho. No entanto, os pedidos contínuos subiram para 1,86 milhão, indicando que, embora menos pessoas estejam perdendo empregos, aqueles que estão desempregados podem estar encontrando mais dificuldades para conseguir novas posições. Os dados de habitação deram um sinal mais claro de queda, com as vendas de casas existentes despencando 8,4% em janeiro para uma taxa anualizada de 3,91 milhões. Essa leitura ficou bem abaixo das expectativas e marcou o declínio mensal mais acentuado desde o início de 2022. As vendas também foram 4,4% menores do que no ano anterior.

FX Hoje:

  • EUR/USD Pausa após Forte Avanço enquanto a Tendência Permanece Firme: O EUR/USD encerrou a sessão a 1,1868, marginalmente mais baixo em 0,02%, após negociar entre 1,1890 e 1,1852. O par permanece firmemente suportado acima da SMA de 50 dias em 1,1751, com a de 100 dias em 1,1682 e a de 200 dias em 1,1629 continuando a subir, reforçando uma estrutura de médio prazo altista. O comportamento recente de preços ainda reflete uma sequência de máximas e mínimas mais altas, apesar da pausa. A resistência permanece estratificada em 1,1890 e na zona mais ampla de swing high em torno de 1,2050. A proteção inicial na desvantagem está a 1,1852, com suporte dinâmico mais forte esperado próximo da média de 100 dias. Enquanto o preço permanecer acima do conjunto de médias móveis, os recuos continuam a parecer corretivos e não uma mudança de tendência.
  • GBP/USD Opera de Lado após Reversão Acentuada em Fevereiro: GBP/USD fechou a 1,3619, uma queda de 0,07%, após uma sessão contida que viu uma alta de 1,3671 e uma baixa de 1,3604. O preço permanece acima da média móvel de 50 dias (SMA) em 1,3501, que continua a funcionar como um ponto de referência importante a médio prazo, enquanto as médias de 100 dias e 200 dias em 1,3385 e 1,3435 permanecem relativamente estáveis. A perda de momentum de alta sugere que os compradores estão mais cautelosos nos níveis atuais. A resistência imediata permanece em 1,3671, seguida pela zona de alta anterior. No lado negativo, uma quebra abaixo de 1,3604 aumentaria a pressão em direção à média de 50 dias, enquanto se manter acima dela preserva a estrutura mais ampla.
  • USD/JPY Estende Declínio com Construção de Momentum Baixista: USD/JPY fechou em 152,75, uma queda de 0,30%, após negociar entre 153,75 e 152,26. O par continua a desmanchar-se desde os máximos do início de fevereiro, com pressão de venda mantendo o preço abaixo da SMA de 50 dias em 158,15 e da SMA de 100 dias em 154,50. Enquanto a média de 200 dias em 150,41 permanece abaixo do preço, ela está se tornando cada vez mais o nível de suporte chave de médio prazo. A recente queda interrompeu a estrutura de alta anterior que dominou o final de 2025 e o início de 2026. A resistência permanece firme em 153,75 e próxima da média de 100 dias. Uma quebra sustentada abaixo da média de 200 dias fortaleceria significativamente o caso baixista e abriria a porta para uma retração mais profunda.
  • Ouro Passa por Correção Agressiva após Rali Explosivo: O ouro encerrou a sessão a $4.915, uma queda de 3,33%, após um intervalo amplo entre $5.100 e $4.879. A venda acentuada reflete uma forte realização de lucros após o avanço explosivo do metal para máximas recordes no início de fevereiro. Apesar da magnitude da correção, o ouro permanece bem acima de sua média móvel simples (SMA) de 50 dias em $4.602, com a de 100 dias em $4.316 e a de 200 dias em $3.847 reforçando a tendência altista de longo prazo. A resistência agora está definida em $5.100 e no pico recente próximo a $5.400. O suporte inicial está localizado em $4.879, com suporte de tendência mais forte esperado próximo à média de 50 dias se a venda persistir.
  • Prata Sofre Venda Violenta com a Reversão do Momentum: A prata despencou para $74,69, uma queda de 11,36%, após cair de um máximo da sessão de $84,94 para um mínimo de $74,43. O movimento marcou uma quebra decisiva abaixo da média móvel simples (SMA) de 50 dias em $78,70, sinalizando uma deterioração acentuada no momentum de curto prazo após um rali agressivo para altas de vários anos no início deste ano. Apesar da gravidade do declínio, o preço permanece acima da SMA de 100 dias em $64,07 e da de 200 dias em $50,47, mantendo a estrutura de alta de médio e longo prazo tecnicamente intacta. A resistência agora está concentrada perto da antiga média de 50 dias e do pico de $84,94. O suporte imediato está em $74,43, com a média de 100 dias emergindo como o próximo nível importante de queda caso a pressão vendedora continue.

Movimentos de Mercado:

  • Crocs dispara com forte orientação de lucro: As ações do fabricante de calçados subiram 19% após a empresa divulgar uma projeção de lucro anual que superou as expectativas dos analistas.
  • Cisco Systems cai devido ao aumento dos custos de chips: O gigante das redes caiu 12% devido à expectativa de que o aumento dos custos de componentes para chips de memória pressionará as margens de lucro nos próximos trimestres.
  • AppLovin Cai Apesar de Superar Estimativas Trimestrais: A empresa de tecnologia móvel despencou 19%, ampliando sua queda no acumulado do ano para 44%, apesar de reportar resultados superiores às previsões de Wall Street.
  • Equinix Sobe com Projeções Otimistas para o Ano Inteiro: As ações do provedor de infraestrutura digital subiram 10% depois que a empresa elevou sua orientação de receita e ganhos anuais acima das estimativas de consenso.

A sessão de quinta-feira marcou uma mudança decisiva no sentimento do mercado, com a inteligência artificial passando de uma fonte de entusiasmo para um ponto focal de risco. À medida que os investidores reavaliam as implicações econômicas e de ganhos da rápida mudança tecnológica, a volatilidade permanece elevada em ações, commodities e moedas. Com os dados de inflação se aproximando, os mercados provavelmente permanecerão cautelosos, favorecendo uma posição defensiva até que sinais mais claros surjam.