AI에 대한 두려움이 주식, 금속, 성장 부문에 타격을 가하며 위험 감수 의지가 약해지고 있다.

목요일에 월스트리트는 인공지능에 대한 초기 흥분이 산업 전반의 혼란과 잠재적 노동 시장 대체에 대한 우려로 바뀌면서 큰 하락을 겪었습니다. 방어 섹터는 약간의 피난처를 제공했지만, 투자자들이 인공지능이 기업의 이윤율과 비즈니스 모델에 미칠 장기적 영향을 재평가하면서 주요 지수들은 하락했습니다. 이러한 위험 회피 심리는 실망스러운 주택 데이터와 귀금속의 큰 조정으로 더욱 악화되었습니다.

핵심 포인트:

• 다우 존스 산업평균지수는 669.42포인트(1.34%) 하락하여 49,451.98로 마감했습니다. 이는 최근의 회복력을 끊어낸 것으로, 인공지능(AI) 교란에 대한 우려가 커짐에 따라 발생했습니다. Cisco Systems는 실망스러운 분기별 가이던스를 발표한 뒤 하락을 주도했으며, 이는 산업 및 하드웨어 관련 주식을 끌어내렸습니다. 이러한 상황은 비용 증가와 기술 변화가 전통적인 비즈니스의 이익 마진을 압박하고 있다는 우려를 강화시켰습니다.
• S&P 500, 3일 연속 하락 연장: S&P 500 지수는 1.57% 하락하여 6,832.76을 기록하며 세 번째 연속 일간 손실을 기록했습니다. 매도는 전반적으로 이루어졌으며, 소프트웨어와 성장 지향적인 종목들이 AI에 의해 주도된 낙관론으로 정당화되었던 평가를 투자자들이 재평가하면서 지속적인 압박을 받았습니다.
• 소프트웨어 부진으로 인해 나스닥 큰 타격: 나스닥 종합 지수는 소프트웨어 주식 전반에 걸친 손실이 가속화되면서 2.03% 하락한 22,597.15를 기록했다. Palantir와 Autodesk는 연초 이후 급락세를 이어갔고, 소프트웨어 섹터 전반은 지난 달 약세장 진입 이후 여전히 큰 압박을 받고 있다.
• 유럽 시장은 실적 홍수 속에 혼조 마감: 유럽 시장은 목요일 거래를 혼조로 마감했습니다. 범유럽 Stoxx 600 지수는 0.6% 하락 마감했으며, 각국 증시는 다양한 결과를 보였습니다. 영국 FTSE 100 지수는 0.67% 하락한 10,402.44에 마감했으며, 프랑스 CAC 40 지수는 0.33% 상승하여 8,341에 마감하며 추세를 거스렸습니다. 이탈리아의 FTSE MIB 지수는 0.62% 하락했으며, 독일 DAX 지수는 거의 변동이 없었으며 단 0.01% 하락했습니다. 영국 경제가 2025년 4분기에 단 0.1% 성장하는 데 그치며, 분석가들이 예상한 0.2% 성장률을 밑돌았다는 소식에 경제 심리가 약화되었습니다. 또한, 네덜란드의 1월 인플레이션은 2.4%로 둔화된 것으로 확인되었습니다.
• 일본이 주도하는 아시아 지수, 사상 최고치 기록: 목요일에 아시아 주식 시장은 미국의 밤사이 약세를 무시하고 여러 지역에서 큰 수익을 내며 회복력을 보여주었습니다. 일본의 니케이 225 지수는 사상 최초로 58,000선을 돌파했으나 상승폭을 줄이며 57,639.84로 거의 변동 없이 마감했습니다. 반면, 더 넓은 범위의 토픽스 지수는 0.7% 상승했습니다. 한국에서는 코스피 지수가 3% 이상 급등하여 5,522.27로 사상 최고 종가를 기록했으며, 호주의 S&P/ASX 200 지수는 0.32% 상승하여 9,043.5를 기록했습니다. 뉴질랜드의 S&P/NZX-50 지수는 스켈러럽 홀딩스의 강력한 실적에 힘입어 0.18%의 소폭 상승을 기록했습니다. 반대로 홍콩의 항셍 지수는 0.86% 하락한 27,032.54로 지역 추세를 벗어났으며, 중국 본토의 CSI 300 지수는 0.12%의 소폭 상승을 기록했습니다.
• 금리 회피 심화로 인해 미 국채 수익률 하락: 미 국채 수익률이 급격히 하락했으며, 10년물 수익률은 4.098%로 8베이시스 포인트 이상 떨어졌습니다. 30년물 수익률은 4.733%로 하락했고, 2년물 수익률은 3.456%로 5베이시스 포인트 이상 낮아졌으며, 이는 주택 데이터 약세로 인한 안전 자산 선호를 반영하고 있습니다.
• 국제에너지기구(IEA)의 수요 전망 하향 조정으로 유가 하락: 주요 벤치마크 모두 거의 3% 하락하며 목요일에 원유 가격은 큰 하락 압력을 받았다. 브렌트유 선물은 배럴당 $1.88, 즉 2.71% 하락하여 $67.52에 마감되었고, 미국 서부텍사스산중질유(WTI)는 $1.79, 즉 2.77% 하락하여 $62.84에 마감되었다. 국제에너지기구(IEA)는 최근 공급 중단에도 불구하고 예상되는 잉여를 이유로 2026년 수요 전망을 하향 조정하며 매도세를 촉발시켰다.
• 미국 실업수당 청구 건수 감소, 예상치에는 미치지 못해: 최근 미국의 실업수당 청구 건수가 소폭 감소했으나, 월스트리트의 기대치에는 약간 못 미쳤다. 2월 7일로 끝나는 주 동안 실업수당 최초 청구 건수는 계절 조정된 22만7천 건으로, 전 주보다 5천 건 줄어들었으나 컨센서스 추정치인 22만5천 건에는 미치지 못했다. 하지만 헤드라인에서는 실망스러웠지만, 4주 이동평균치는 2024년 10월 초 이후 가장 낮은 수준으로 떨어지며 노동시장의 기초적인 안정성을 시사했다. 그러나 계속되는 실업수당 청구 건수는 186만 건으로 증가해, 일자리를 잃는 사람은 줄어들고 있으나 실직한 사람들이 새로운 일자리를 구하는 데 더 어려움을 겪고 있다는 것을 나타냈다. 주택 데이터는 더 명확한 하락 신호를 보여주었으며, 기존 주택 판매는 1월에 8.4% 급락하여 연간 391만 채의 속도로 떨어졌다. 이는 예상치를 크게 밑돌았으며 2022년 초 이후 가장 큰 월간 하락 폭을 기록했다. 판매량은 전년 대비 4.4% 감소했다.

오늘의 외환 시장:

• EUR/USD는 강한 상승 후 잠시 멈춤에도 불구하고 추세는 여전히 견고합니다: EUR/USD는 1.1868에서 세션을 마쳤으며, 이는 1.1890과 1.1852 사이에서 거래된 후 0.02% 약간 하락한 것입니다. 이 화폐쌍은 1.1751에 위치한 50일 단순 이동 평균(SMA) 이상에서 단단히 지지받고 있으며, 100일 SMA가 1.1682에, 200일 SMA가 1.1629에 위치해 꾸준히 상승하고 있어 중기적인 상승 구조를 강화하고 있습니다. 최근의 가격 움직임은 잠시 멈춤에도 불구하고 여전히 고점과 저점이 높아지는 순서를 반영하고 있습니다. 저항은 1.1890과 약 1.2050 근처의 넓은 스윙 고점 구역에 겹겹이 존재합니다. 초기 하락 보호는 1.1852에 있으며, 더욱 강력한 동적 지지는 100일 평균 근처에서 예상됩니다. 가격이 이동 평균 클러스터 위에 있는 한, 조정은 추세 변화보다는 교정적인 것으로 보입니다.
• GBP/USD는 2월 급락 후 횡보 거래 중입니다: GBP/USD는 1.3619에서 마감했으며, 0.07% 하락하며 1.3671의 고점과 1.3604의 저점을 기록한 제한된 세션을 보였습니다. 가격은 1.3501에서 50일 이동평균선(SMA) 위에 머물러 있으며, 이는 여전히 중요한 중기 기준점으로 작용하고 있습니다. 반면, 100일 및 200일 이동평균선은 각각 1.3385와 1.3435로 상대적으로 평평하게 유지되고 있습니다. 상승 모멘텀의 상실은 현재 수준에서 구매자들이 더 신중해지고 있음을 나타냅니다. 즉각적인 저항은 1.3671에서 유지되며, 그 다음으로는 이전의 스윙 고점 영역이 저항으로 작용할 것입니다. 하락 측면에서는 1.3604 이하로 떨어지면 50일 이동평균선 쪽으로 압력이 증가할 것이며, 그 위에 머물면 넓은 구조가 유지됩니다.
• USD/JPY 연장된 하락세, 하락 모멘텀 강화: USD/JPY는 152.75에 마감하며 0.30% 하락했습니다. 거래 범위는 153.75와 152.26 사이였습니다. 이 쌍은 2월 초의 고점에서 계속 하락하고 있으며, 판매 압력으로 인해 가격이 158.15의 50일 SMA 및 154.50의 100일 SMA 아래에 머물고 있습니다. 150.41의 200일 평균은 여전히 가격 아래에 있지만, 점점 더 중요한 중기 지원 수준이 되고 있습니다. 최근 하락세는 2025년 말과 2026년 초를 지배했던 이전의 강세 구조를 방해했습니다. 저항선은 153.75와 100일 평균 근처에 확고히 자리잡고 있습니다. 200일 평균 이하로 꾸준히 하락하면 하락세가 크게 강화되고 더 깊은 되돌림의 문을 열 수 있습니다.
• 폭발적인 랠리 이후 금값 급격히 하락: 금은 세션을 4,915달러에 마감하며 3.33% 하락하였다. 이날 금값은 5,100달러와 4,879달러 사이의 넓은 범위에서 움직였다. 이번 급격한 매도는 금속 가격의 급등 후 이익 실현이 많았음을 반영한다. 하락 폭이 크긴 했지만 금값은 여전히 상승하는 50일 이동평균선(SMA)인 4,602달러보다 훨씬 높고, 100일 SMA는 4,316달러, 200일 SMA는 3,847달러로 장기적인 상승 추세를 강화하고 있다. 현재 저항선은 5,100달러와 최근의 최고점인 5,400달러 근처에서 정의된다. 초기 지지선은 4,879달러에 위치하며, 매도가 지속된다면 50일 평균 근처에서 강한 추세 지지가 예상된다.
• 실버가 강력한 매도세로 폭락: 실버는 $74.69로 11.36% 하락하여 $84.94의 세션 최고치에서 $74.43의 최저치로 급락했습니다. 이 움직임은 50일 이동평균선(SMA)인 $78.70 아래로 결정적으로 하락하면서 단기 모멘텀이 급격히 악화되었음을 나타냅니다. 올해 초의 강력한 랠리로 여러 해 만에 최고치를 기록한 후 발생한 것입니다. 하락의 심각성에도 불구하고 가격은 100일 이동평균선($64.07)과 200일 이동평균선($50.47) 위에 있어 중기 및 장기적으로는 기술적으로 강세 구조를 유지하고 있습니다. 저항은 이제 앞서 언급한 50일 평균과 $84.94의 최고치 근처에 집중되어 있습니다. 즉각적인 지지는 $74.43에 위치하며, 매도 압력이 계속되면 100일 평균이 다음 주요 하락 지지선으로 부각될 것입니다.

주요 종목 동향:

• 크록스, 견고한 수익 가이던스로 급등: 신발 제조업체의 주식은 분석가 기대치를 넘는 연간 수익 전망을 발표한 후 19% 상승했습니다.
• 시스코 시스템즈, 반도체 비용 상승이 전망에 압박을 가해 주가 급락:
  네트워킹 거인인 시스코 시스템즈 주가는 메모리 칩의 구성 요소 비용 상승으로 인해 향후 분기 동안 수익 마진에 압박을 가할 것으로 예상되면서 12% 하락했습니다.
• 앱러빈, 분기 예상을 초과했음에도 하락: 모바일 기술 회사는 월가 예측을 웃도는 매출과 순이익을 보고했음에도 불구하고 19% 하락하여 연초 이후 44%의 하락세를 기록했습니다.
• 에퀴닉스, 낙관적인 연간 전망으로 상승: 디지털 인프라 제공업체의 주가는 회사가 연간 수익 및 이익 가이던스를 컨센서스 추정치 이상으로 상향 조정한 후 10% 상승했습니다.

목요일 세션에서는 시장 감정이 큰 변화를 보였으며, 인공지능이 열정의 원천에서 위험의 핵심 요소로 전환되었습니다. 투자자들이 빠른 기술 변화가 경제 및 수익에 미치는 영향을 재평가함에 따라, 주식, 상품 및 통화 전반에 걸쳐 변동성이 여전히 높은 상태입니다. 인플레이션 데이터 발표가 임박한 상태에서, 시장은 명확한 신호가 나타날 때까지 방어적인 포지션을 취하며 신중한 태도를 유지할 가능성이 큽니다.