周四，华尔街经历了急剧下跌，最初围绕人工智能的狂热情绪转变为对行业普遍性干扰和潜在劳动力市场替代的担忧。尽管防御性板块提供了一些避难所，但在投资者重新评估人工智能对公司利润率和商业模式的长期影响时，更广泛的指数出现回落。这种远离风险的情绪进一步受到令人失望的住房数据和贵金属大幅回调的影响。
重点摘要:
- 道琼斯指数大幅下跌，因指引震惊市场：道琼斯工业平均指数下跌669.42点，或1.34%，收于49,451.98点，结束了近期的韧性表现，因为对人工智能扰动的担忧加剧。思科系统在发布令人失望的季度指引后领跌，拖累了工业和硬件相关股票，强化了人们对成本上升和技术转变正在压缩传统业务利润空间的担忧。
- 标准普尔500指数延续三日下跌：标准普尔500指数下跌1.57%，至6832.76点，标志着连续第三个交易日下跌。抛售广泛分布，软件和以增长为导向的股票承受着持续压力，因为投资者重新评估此前受人工智能驱动的乐观情绪所支撑的估值。
- 纳斯达克因软件疲软大幅下挫：纳斯达克综合指数下跌2.03%，至22,597.15点，因为软件股票的亏损加剧。Palantir和Autodesk延续了今年以来的急剧下跌趋势，而在上个月进入熊市区域后，整个软件行业仍然承受着巨大压力。
- 欧洲市场在财报集中发布期间喜忧参半：周四的交易中，欧洲市场表现各异。泛欧Stoxx 600指数收跌0.6%，各国家股市表现出现分歧；英国富时100指数下跌0.67%，至10,402.44点，而法国CAC 40逆势上涨0.33%，收于8,341点。在意大利，富时MIB指数下跌0.62%，德国DAX指数几乎持平，只下跌了0.01%。经济情绪因英国经济在2025年第四季度仅增长0.1%而受到打击，低于分析师预期的0.2%。另外，荷兰1月份的通货膨胀率确认放缓至2.4%。
- 亚洲股指创历史新高，以日本为首：周四，亚洲股市展现出弹性，基本无视美国隔夜的疲软表现，在多个地区均录得显著涨幅。日本的日经225指数首次突破58000点大关，随后回落，几乎持平收于57639.84点，而更广泛的东证指数上涨了0.7%。在韩国，Kospi指数跳涨超过3%，创下历史收盘高点5522.27点，澳大利亚的S&P/ASX 200指数上升0.32%，至9043.5点。新西兰的S&P/NZX-50指数也在Skellerup Holdings强劲收益的支持下小幅上涨0.18%。与此相反，香港的恒生指数逆势下跌0.86%，收于27032.54点，而中国大陆的CSI 300则微涨0.12%。
- 随着风险厌恶情绪的加剧，国债收益率下降：美国国债收益率大幅下跌，10年期收益率下降超过8个基点至4.098%。30年期收益率降至4.733%，而2年期收益率下降超过5个基点至3.456%，反映出在疲软的住房数据之后对安全资产的需求增加。
- 国际能源署下调需求预测导致油价下跌：由于全球需求预测下调，周四原油价格面临显著下行压力，两个主要基准油价均下跌近3%。布伦特原油期货下跌1.88美元，跌幅2.71%，收于每桶67.52美元，而美国西德克萨斯中质原油（WTI）下跌1.79美元，跌幅2.77%，收于62.84美元。国际能源署（IEA）下调了其2026年需求展望，称尽管近期供应中断，仍预计将出现过剩，从而引发了此次抛售。
- 美国失业救济申请人数略有下降但未达预期：上周美国初次申请失业救济人数略有下降，尽管数字仍略高于华尔街的预期。截至2月7日的一周，初次申请失业救济的人数减少了5000人，调整后的季节性数据为22.7万人，未达到预期的22.5万人。尽管头条数字未达预期，但四周移动平均值降至自2024年10月初以来的最低点，表明劳动力市场存在一些基本稳定性。然而，持续申请失业救济的人数上升至186万人，表明虽然失业人数减少，但失业者可能更难找到新工作。住房数据则传递了更明显的负面信号，1月份现有房屋销售下降了8.4%，年化率为391万套。该数据远低于预期，并创下自2022年初以来的最大月度降幅。销售额也比上年同期下降了4.4%。
外汇今日重点:
- 欧元/美元在强劲上涨后暂停，趋势依然稳固：欧元/美元以1.1868的价格结束交易日，微跌0.02%，在1.1890和1.1852之间波动。该货币对在50日均线1.1751上方得到了坚定的支撑，100日均线在1.1682，200日均线在1.1629继续上升，强化了中期看涨的结构。尽管出现暂停，最近的价格行为仍反映出一系列更高的高点和更高的低点。阻力依然分布在1.1890和约1.2050的更大波段高点区域。初步下行保护位于1.1852，预计100日均线附近会有更强的动态支撑。只要价格保持在均线簇上方，回调仍显得是修正性的，而不是改变趋势。
- 英镑/美元在二月急剧逆转后横盘整理：英镑/美元收于1.3619，下跌0.07%，当日高点为1.3671，低点为1.3604。价格仍然高于50日简单移动平均线（SMA）1.3501，这继续作为一个重要的中期参考点，而100日和200日移动平均线分别在1.3385和1.3435，仍然相对平坦。上行动力的丧失表明买家在当前水平更为谨慎。即刻阻力位仍然在1.3671，其次是前一个摆动高点区域。下行方面，若跌破1.3604，将增加对50日均线的压力，而保持在其上方则保持更广泛的结构完整性。
- 美元/日元延续下跌趋势，空头势头加大：美元/日元收于152.75，下跌0.30%，盘中交易区间在153.75至152.26之间。该货币对持续从2月初的高点回落，抛售压力使价格保持在50日简单移动平均线(SMA) 158.15和100日SMA 154.50以下。虽然200日均线在150.41仍低于当前价格，但它正逐渐成为关键的中期支撑位。近期的下跌打破了主导2025年末和2026年初的看涨结构。阻力依然在153.75和接近100日均线的位置。如果持续跌破200日均线，将显著加强空头情绪，并打开更深层次回调的大门。
- 黄金在爆发性上涨后出现剧烈回调：黄金收盘于$4,915，下跌3.33%，盘中波动区间在$5,100至$4,879之间。此次大幅回调反映了在2月份早些时候金价创下历史新高后，市场出现了大量获利回吐。尽管回调幅度较大，黄金依然远高于其50天移动平均线的$4,602水平，100天移动平均线在$4,316，200天移动平均线在$3,847，这些都强化了长期的看涨趋势。目前的阻力位在$5,100和近期接近$5,400的高点附近。初步支撑位在$4,879，如果抛售持续，预计接近50天移动平均线会有更强的趋势支撑。
- 白银遭遇剧烈抛售，动能逆转：白银暴跌至 $74.69，下跌 11.36%，从盘中高点 $84.94 跌至最低点 $74.43。此举标志着跌破 50 日移动均线 $78.70，表明在今年早些时候急剧反弹至多年高点后，短期动能急剧恶化。尽管跌幅严重，价格仍然高于 100 日移动均线 $64.07 和 200 日移动均线 $50.47，保持中长期技术性看涨结构完好。阻力现集中在前 50 日均线和 $84.94 的高点附近。即时支撑位于 $74.43，若抛售压力持续，100 日均线将成为下一个主要下行水平。
市场动态:
- Crocs 因强劲的收益指引大涨：在该公司发布超出分析师预期的全年盈利展望后，这家鞋类制造商的股价上涨了19%。
- 思科系统公司因芯片成本问题前景黯淡股价下跌：由于内存芯片的组件成本上升预计将在未来几个季度压缩利润率，这家网络巨头股价下跌了12%。
- 尽管超出季度预期，AppLovin 股价下滑：这家移动技术公司股价暴跌 19%，尽管其收入和利润均超出华尔街预期，但其年初至今的跌幅已扩大至 44%。
- Equinix股价因乐观的全年预测攀升：在公司将年度收入和收益预测上调至高于共识预期后，这家数字基础设施供应商的股价上涨了10%。
周四的交易标志着市场情绪的决定性转变，人工智能从一个令人兴奋的来源转变为一个关注的风险点。随着投资者重新评估快速技术变革对经济和收益的影响，股票、商品和货币的波动性依然很高。由于通胀数据即将公布，市场可能会保持谨慎，偏好防御性仓位，直到更明确的信号出现。
