在持續的風險偏好情緒推動下，美國股市收盤時進一步走高，為主要基準指數強勁的一週和一個月表現畫上句號。市場受到大型成長股和與人工智慧相關股票重新受關注的支撐，同時市場廣度維持良好，板塊輪動也相對有序。相較之下，歐洲市場表現較為平淡，投資者正評估通膨數據和企業財報。而亞洲市場則呈現分化，日本和韓國表現強勁，但中國市場仍然疲弱。

重點摘要:

  • 道瓊斯工業平均指數在月底略有上升：道瓊斯週五上漲了40.75點或0.09%，達到47,562.87點，本週總共上漲了0.8%。在10月份，這個藍籌股指數上升了2.5%，連續第六個月上漲，這是自2018年以來最長的連續上漲。投資者在權衡科技股領導地位的同時，也關注更廣泛的輪動。
  • 標普500指數延續每週漲勢：標普500指數上漲0.26%，達到6,840.20點，本週上升0.7%，10月份上漲2.3%。漲幅主要由大盤增長和人工智慧受益股帶動，防禦性股票和部分金融股的支撐增加了市場廣度，投資者依靠盈利韌性和資本支出驅動的人工智慧需求。
  • 納斯達克因亞馬遜激增表現優異：納斯達克綜合指數上漲0.61%，達到23,724.96點，本週上漲2.2%，因亞馬遜因AWS（亞馬遜網絡服務）增長加速和樂觀AI評論而上漲9.6%。Netflix在宣布1拆10的股票分割後上漲2.7%，特斯拉上漲3.7%，幫助鞏固了技術股在月底的強勢表現。
  • 歐洲股市下跌，通脹有所緩解且企業收益影響情緒：歐洲股市在交易日結束時下滑，STOXX 600 指數下跌 0.5%，投資者權衡了較溫和的通脹數據以及各異的企業收益。FTSE 100 在月度表現上領先，上漲 3.92% 至 9,717.25 點，德國 DAX 指數下跌 0.72%，法國 CAC 指數下跌 0.53%。歐元區10月份的總體通脹率從 2.2% 下降至 2.1%，而核心通脹率保持穩定在 2.4%，其中服務業通脹保持堅挺在 3.4%，而能源價格則持續下跌。各國通脹率出現分化，愛沙尼亞以 4.5% 領先，塞浦路斯僅 0.3%。歐元區第三季度 GDP 環比增長 0.2%，略高於預期，表明儘管製造業疲軟，但經濟仍具韌性。歐洲央行連續第三次會議將存款機制利率維持在 2% 不變，強化了觀望立場，而企業收益繼續成為股市個股波動的驅動因素。
  • 亞洲市場表現參差不齊：日本和韓國上漲，而中國走軟。亞洲市場表現不一。日本的日經225指數攀升超過2%至52,411.34點的歷史新高，東證指數也有所上漲，受美中貿易停火之後緩解的地緣政治緊張局勢支持。韓國的KOSPI和KOSDAQ分別延續漲勢至4,107.5點和900.42點，受涉及Nvidia的主要人工智慧基礎設施投資計劃提升，推動Naver和現代等公司股價上漲。澳洲的ASX 200指數平收於8,881.9點。相比之下，香港的恆生指數下跌1.43%至25,906.65點，中國的滬深300指數滑落1.47%至4,640.67點，受到10月份製造業採購經理指數（PMI）為49的壓力，這是自5月以來的最低水平，強調了全球需求疲軟和貿易不確定性重新出現所造成的持續壓力。
  • 油價大幅震盪，本月恐將收跌：油價在交易期間波動不定，最初因有報導稱美國可能對委內瑞拉進行空襲而上漲，但後來在白宮否認後回落。布倫特原油最終收於約每桶$65.06，上漲了約0.1%；而西德州中質油（WTI）則收於接近每桶$60.87，上漲了約0.5%。美元走強及市場預期沙特12月份的出貨價格可能會走軟，對市場情緒造成壓力，再加上OPEC+出口水平保持穩定。儘管日內波動劇烈，但兩個基準油價十月份均顯示出下跌趨勢，布倫特原油預計下跌約2.9%，而WTI則下跌約2.3%，反映出市場對需求韌性的持續疑慮。
  • 收益率在聯準會降息和謹慎基調後保持：10年期美國國債收益率在達到4.10%後徘徊在4.093%左右，2年期收益率接近3.596%，30年期收益率約為4.665%。聯準會將利率削減了25個基點至3.75%–4.00%，但警告說12月份的降息“遠未確定”；有一位持異議者提到金融環境過於寬鬆。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元延續跌勢，跌破此前支撐位：歐元/美元收盤於1.1537，下降0.24%，交易區間介於1.1578和1.1522之間。該匯率繼續低於先前的1.1600支撐位，並低於50日移動平均線1.1682和100日移動平均線1.1665，這兩條均線近期交叉向下，確認了下行趨勢。即時阻力位依然在1.1578和1.1600，而支撐位於1.1522，然後是更明確的心理水平1.1500。除非匯率能夠重新站上並保持在1.1600區域上方，否則短期方向偏空。
  • 英鎊/美元在近期低點之上徘徊：英鎊/美元在1.3151結束交易，與前日持平，交易區間在1.3165到1.3097之間。該貨幣對受壓於50日均線1.3434、100日均線1.3464和200日均線1.3249之下，令近期的偏向傾向於下行。1.3097水平提供初步支撐，其次是關鍵的心理水平1.3000，而阻力位則位於1.3165，然後是200日均線1.3249。如果價格能夠保持在1.3097之上，可能會出現穩定階段，但除非貨幣對重回主要均線之上，否則持續的復甦嘗試可能會受到限制。
  • 美元/日圓穩定於多年來高位附近：美元/日圓收於154.00，下跌0.07%，在154.42至153.85之間波動。該貨幣對仍然位於多年來高位附近，且遠高於50日移動平均線的149.45、100日移動平均線的148.12和200日移動平均線的147.73，強化了強勁的基礎上升趨勢。155.00的水平仍然是一個顯著的心理阻力門檻，而初步阻力位於154.42，近期支撐位於153.85，其次是更大幅度回調的152.00。只要該貨幣對保持在153.85之上，整體背景仍然偏向上行。
  • 美元/瑞士法郎在關鍵均線上方保持反彈：美元/瑞士法郎收於0.8041，上漲0.33%，在交易區間0.8052至0.8007之間波動。該貨幣對已重回50天移動平均線0.7974和100天移動平均線0.8003之上，表明短期動能有所改善，儘管長期下降趨勢仍由200天移動平均線0.8296所定義。阻力位在0.8052，其次是0.8100-0.8150區域，而支撐位現在集中在0.8007/0.8003附近，然後是下方的50天均線。若能維持在0.8003之上收盤，將加強穩定階段並支持持續的恢復趨勢。
  • 歐元/英鎊回撤但保持上升偏向：EUR/GBP 下跌了0.22%至0.8773，在0.8818和0.8771之間波動。總體趨勢依然建設性，該貨幣對目前交易價格高於50日移動平均線0.8693、100日移動平均線0.8661和200日移動平均線0.8537，而0.8700水準依舊作為重要支撐。阻力位於0.8818和0.8850，而支撐則位於0.8771，在50日均線0.8693之前。只要上升趨勢結構保持完整，回調預計仍將吸引需求。
  • 黃金持穩於4,000美元門檻以上：黃金收於4,002美元，下跌0.57%，交易區間介於4,046美元至3,973美元之間。該金屬繼續穩穩地位於50日移動平均線3,818美元、100日移動平均線3,584美元和200日移動平均線3,333美元之上，維持著穩固的長期上升趨勢。4,000美元標誌著一個關鍵的心理和技術水平，在最近幾個交易日中反覆被測試作為支撐和阻力位。近期支撐位於3,973美元，另一重要支撐區位於3,900美元附近，而近期阻力位則見於4,046美元和4,100美元區域。只要黃金穩於4,000美元以上，買家可能會繼續掌控局面，保持整體的看漲偏向。

市場動態:

  • 亞馬遜因AWS增速和強勁指導而上漲：第三季度凈銷售額達到1801.7億美元，超過了共識預期的1778.2億美元，並且第四季度指導預測的2060億至2130億美元超過了預期中點，股價因此上漲超過9%，人工智能需求提振了市場情緒。
  • Brighthouse Financial因併購談判飆升：在有報導稱Aquarian Holdings正進行高級階段談判以收購該公司後，該股股價上漲超過25%，引發了大幅重新評價。
  • Twilio 在收入預期引領下上漲：由於第四季度收入指引為13.1億美元至13.2億美元，超過了市場預期的12.9億美元共識，緩解了需求擔憂，股價上漲超過20%。
  • Cloudflare 提高全年銷售預測後股價上漲：在將營收預期從 21.1 億美元至 21.2 億美元上調至 21.4 億美元後，該公司股價上漲超過 14%，超出了 21.2 億美元的共識。
  • 西部數據進步：在第一季度淨營收達到28.2億美元，超過了預期的27.3億美元後，該股股價上漲超過8%，受益於儲存價格和人工智慧相關的需求。
  • Reddit因用戶增長而獲得收益：在報告第三季度日活躍用戶達1.16億，超過預期的1.1416億後，股價上漲超過8%，增強了貨幣化的前景。
  • Coinbase 盈收超出預期而上漲：股價上漲超過5%，第三季度總收入達18.7億美元，高於預期的18億美元，較高的交易量和質押收入有所幫助。
  • GoDaddy 因強勁的業績和上調的預期而上漲：第三季度收入達到13億美元，超過了12.3億美元的預期，全年指引提升至49.3億美元至49.5億美元之間，股價上漲超過5%。
  • 德康股價因利潤率下調而下跌：該股在將全年調整後的毛利率指引從62%下調至61%後，下跌超過14%，低於市場預期的61.8%。

美國股票市場在本月以建設性的態勢收尾，受益於對成長型板塊的堅實需求和穩健的盈利動能。雖然歐洲面臨複雜的企業業績，而亞洲呈現分裂的局面，但整體情緒保持穩定，美國聯邦儲備局最新的政策行動後收益率穩定。