華爾街在2025年下半年開始時，週二的股市表現喜憂參半，因投資者從高飛的科技股轉向防禦性的醫療保健股。道瓊斯工業平均指數在Amgen和UnitedHealth等公司的強勁漲勢下飆升超過400點，而標普500指數則幾乎持平，納斯達克指數下跌。市場參與者也在權衡參議院以微弱優勢通過特朗普總統的全面稅收和支出法案，同時關注聯邦儲備主席鮑威爾對關稅和利率的評論。在OPEC+會議之前，油價保持穩定，國債收益率上升，因交易者準備迎接本週後期的關鍵就業數據。

重點摘要:

  • 道瓊斯指數因醫療保健輪動而大漲：道瓊工業平均指數上漲了400.17點，即0.91%，收於44,494.94點。隨著投資者轉出科技板塊並進入防禦性的醫療保健板塊，安進（Amgen）和聯合健康（UnitedHealth）上漲超過4%，同時默克（Merck）和強生（Johnson & Johnson）也推動了指數上升。
  • 標普500 指數變動不大收盤：標普500指數小幅下跌0.11%，收報6,198.01點，因交易員從表現優異的科技股票中獲利了結。儘管開局疲軟，但該指數在第二季度仍錄得超過10%的強勁漲幅。
  • 納斯達克下跌，科技股回落：納斯達克綜合指數下跌0.82%，收於20,202.89點，受累於Nvidia、微軟和特斯拉的疲弱。芯片製造商在第二季度急速上漲後普遍回落。交易員表示，投機性成長股在大漲之後暫停一下可能是健康的，特別是與人工智慧相關的股票。
  • 歐洲市場因歐洲央行論壇而走弱：由於投資者關注在錫特拉舉行的歐洲央行論壇並消化參差不齊的通脹數據，歐洲股市週二普遍收低。Stoxx 600指數下跌0.21%至540.26點，DAX指數下跌0.99%，米蘭的FTSE MIB指數下跌0.58%。法國的CAC 40指數收平，而英國的FTSE 100指數因製造業PMI連續第三個月回升至47.7（但仍處於萎縮狀態）上漲0.28%至8785.33點。歐元區消費者物價指數（CPI）如預期上升至2.0%，而核心CPI則維持在2.3%不變。德國失業率好於預期，維持在6.3%，而歐洲央行的一年期和三年期調查中的通脹預期略有緩解，為決策者提供了一些安慰。
  • 亞太市場因關稅不確定性漲跌互見：亞太地區股票市場漲跌不一，交易者在權衡特朗普總統90天關稅緩期即將到期與華爾街早前的反彈之間的關係。中國的CSI 300指數在製造業PMI為50.4並超出預期後上漲0.17%。日本的日經指數在星期一創下11個月新高後回落1.24%，而較廣泛的東證指數則下跌0.73%。韓國的KOSPI指數因線上支出穩步增長而增加0.58%，而澳大利亞的ASX 200指數收平。印度市場幾乎無變化，而香港因假期休市。華盛頓的官員警告說，如果貿易談判沒有進展，關稅可能會回彈到更高的水平，這增加了謹慎情緒。
  • 油價在 OPEC+ 會議前保持穩定：油價在交易員關注7月6日 OPEC+ 會議時收盤持穩，預計成員將宣布8月份每日增產411,000桶。布倫特原油上漲0.65％至每桶67.39美元，而西德州中質油（WTI）上漲0.95％至每桶65.73美元。預期全球貿易條件改善有助於支持需求前景，部分抵消了供應增加的擔憂。分析師預計 OPEC+ 將在夏季繼續逐步每月增產，以滿足恢復中的消費需求。
  • 隨著支出法案的消息傳出，國債收益率上升：在參議院以微弱優勢通過川普的稅收與支出方案後，10年期國債收益率上升超過2個基點，達到4.248%。聯邦儲備局主席傑羅姆·鮑威爾指出，關稅的影響迫使央行在經濟增長疲軟的情況下暫停減息，這突顯出一個複雜的政策環境。
  • 美國製造業保持低迷：美國6月的工廠活動仍處於萎縮狀態，ISM製造業PMI連續第二個月低於增長門檻，記錄為49.0。關稅繼續造成供應鏈瓶頸，儘管投入價格一直居高不下，價格支付指數上升至69.7。供應商交貨時間稍有改善，但仍屬歷史上較慢的水準，凸顯了貿易政策不確定性對製造業的拖累。

外匯今日重點:

  • EUR/USD 在 1.1790 以上保持漲勢：週二，EUR/USD 組合報價收於 1.1793，上漲 0.05%，此前在 1.1766 至 1.1826 的狹窄日波動範圍內運行，並以接近盤高的中等看漲蠟燭收盤。自三月份突破以來，價格行動繼續遵循更高低點和更高高點的上升模式，並受到 50 日簡單移動平均線 (SMA) 在 1.1402，100 日在 1.1179 和 200 日在 1.0862 的強勁技術支撐。動量指標保持穩定，確認了健康的上行趨勢偏向。下一個阻力位於 1.1850 附近，這與心理障礙一致，在可能延伸至 1.2000 之前。下行方面，初步支撐集中在 1.1700 附近，其次是 1.1600 和 1.1500 的較強保護，應該會吸引買家在任何較大回調時進場。
  • 英鎊/美元維持在1.3740附近的堅挺態勢：英鎊/美元對結算於1.3742，上漲0.05%，先前刷新日高至1.3789和低至1.3703。技術上，該對仍穩固於50日移動平均線（SMA）1.3453之上，並受到100日SMA1.3171和200日SMA1.2947的進一步支撐，且所有平均線均呈上升趨勢。價格結構顯示自三月以來在明確的上升通道中保持著一致的更高低點和更高高點。即時阻力位在1.3800，若突破或可進一步瞄準心理阻力區1.4000。若賣家反撲，該對可能首先在1.3550附近找到支撐，而更深的回調可能在較接近1.3400處穩定下來，該處為通道和移動平均線匯合點。
  • 美元/加元在1.3700障礙附近掙扎：週二美元/加元收於1.3642，上漲0.30%，當天在1.3599和1.3666之間波動，最終以一個缺乏足夠說服力的小陽燭結束，未能挑戰1.3700障礙。自4月見頂以來，價格走勢一直遵循一個更低的高點和更低的低點組成的看跌序列，現在50日均線位於1.3776之上，100日均線位於1.3999，200日均線則在1.4033，均呈下行趨勢。空頭多次在反彈至1.3700-1.3750阻力區時成功防守。如果賣壓恢復，該貨幣對可能會再次測試1.3500附近的支撐，下方更強的支撐預計在接近1.3400的前期整固區域。若想顯著改變看跌市場結構，需決定性地突破1.3800。
  • 美元/日圓跌破144.00：美元/日圓對以143.73作收，下跌0.17%，此前價格在144.04至142.67之間波動。目前價格已低於50日簡單移動平均線(SMA)144.41，而100日和200日SMA則分別位於146.29和149.53，更加強了長期的看跌偏向。自三月高峰以來，該對應已形成明顯的連續下跌高點和低點，增加了下行壓力。立即支撐出現在143.00左右，較強需求位於141.50附近，此區域以前曾是反彈區。如果此區跌破，進一步削弱的道路可能會朝向140.00的心理關口開放。
  • 黃金延續漲勢突破 $3,330：黃金在週二收於 $3,337，上漲 1.04%，在 $3,302 至 $3,358 之間的區間內交易，收盤時以一根堅定的看漲蠟燭靠近當日最高點。自三月以來，該金屬繼續遵循由較高低點標誌的上升趨勢結構，這一趨勢由50日均線（SMA）在$3,322，100日均線在$3,163和200日均線在$2,917的支撐下持續維持正斜率。買家在早盤強力防守回調，使得動能保持，價格進一步推升，超越關鍵均線。近期阻力位於$3,400左右，一旦突破可能暴露出$3,500的範圍，而首個支撐位有望守在$3,300附近。如果出現較大回調，$3,250區域將成為下一個關鍵防禦點，防止更深層次的修正。

市場動態:

  • 特斯拉因補貼威脅下跌：特斯拉股價下跌超過5%，原因是特朗普總統建議審查埃隆·馬斯克公司的補貼，這引發了人們的擔憂，關鍵的監管信貸可能會消失，並影響多達40%的利潤。
  • 糖尿病設備製造商因支付變更而下跌：Tandem Diabetes Care 跌幅超過7%，而Insulet 和 Dexcom 分別下跌超過4%，因政府提出了新的競爭性投標計劃，引發了定價擔憂。
  • AeroVironment資金消息使其股價下跌：AeroVironment宣布將進行7億5000萬美元的股票發行及6億美元的可轉換債券後，股價暴跌超過11%。
  • Dyne Therapeutics 股價在折價增發後下跌：Dyne Therapeutics 將其新股份定價低於此前的收盤價後，股價下跌超過 8%，引發了對需求疲弱的擔憂。
  • 澳門賭場營運商因強勁的博彩數據而反彈：拉斯維加斯金沙集團和永利度假村均大漲超過8%，美高梅則上漲超過7%，因為澳門6月份的博彩收入同比上升了19%，超出預期。
  • 美國包裝公司交易攀升：在同意以18億美元收購格瑞夫包裝紙板後，美國包裝公司上漲超過7%。

週二的交易顯示出投資者果斷地從投機性科技交易中撤出，轉而投向較為安全的醫療保健等行業，這使道瓊指數上漲，而標普500指數和納斯達克指數則掙扎著前進。市場同時消化了來自特朗普支出法案和鮑威爾關於關稅的言論所帶來的新政策信號，這些因素繼續影響著利率預期。較為穩定的油價和小幅上升的國債收益率也增添了謹慎但穩定的氛圍。隨著本週晚些時候的重要就業數據發布在即，以及OPEC+準備進行下一步的產量調整，隨著下半年即將展開，交易者可能會看到更多波動的交易局面。