Phố Wall bắt đầu nửa cuối năm 2025 với kết quả lẫn lộn vào thứ Ba khi các nhà đầu tư chuyển từ cổ phiếu công nghệ cao sang cổ phiếu y tế phòng thủ. Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng hơn 400 điểm nhờ các công ty như Amgen và UnitedHealth tăng mạnh, trong khi chỉ số S&P 500 kết thúc gần như không đổi và Nasdaq giảm. Các nhà tham gia thị trường cũng cân nhắc việc Thượng viện thông qua sát nút dự luật thuế và chi tiêu của Tổng thống Trump, cùng với các bình luận của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell về thuế quan và lãi suất. Giá dầu ổn định trước cuộc họp của OPEC+, và lợi suất trái phiếu chính phủ tăng khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu việc làm quan trọng vào cuối tuần này.

Những điểm tin chính:

  • Chỉ số Dow tăng điểm nhờ sự dịch chuyển đến nhóm cổ phiếu chăm sóc sức khỏe: Chỉ số Dow Jones Industrial Average đã tăng 400,17 điểm, tương đương 0,91%, kết thúc ở mức 44,494,94 khi các nhà đầu tư rời bỏ công nghệ và chuyển sang các cổ phiếu phòng vệ trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Amgen và UnitedHealth tăng hơn 4%, trong khi Merck và Johnson & Johnson cũng đẩy chỉ số này lên.
  • Chỉ số S&P 500 thay đổi không đáng kể: Chỉ số S&P 500 giảm 0,11% xuống còn 6,198.01 sau khi các nhà giao dịch chốt lời từ các cổ phiếu công nghệ có hiệu suất cao. Mặc dù khởi đầu yếu ớt, chỉ số này kết thúc quý hai với mức tăng mạnh mẽ hơn 10%.
  • Nasdaq giảm điểm khi công nghệ rút lui: Nasdaq Composite giảm 0,82% và chốt ở mức 20.202,89, bị ảnh hưởng bởi yếu kém của Nvidia, Microsoft và Tesla. Các nhà sản xuất chip giảm điểm rộng rãi sau khi tăng mạnh trong quý hai, với các nhà giao dịch cho rằng việc tạm ngưng các cổ phiếu tăng trưởng đầu cơ có thể là tích cực sau các khoản lợi nhuận lớn đến từ cổ phiếu liên quan đến AI.
  • Thị trường Châu Âu suy yếu giữa hội nghị của ECB: Các cổ phiếu Châu Âu đã kết thúc phiên giao dịch hôm thứ Ba với mức giảm chung khi các nhà đầu tư theo dõi hội nghị của Ngân hàng Trung ương Châu Âu tại Sintra và xem xét dữ liệu lạm phát hỗn hợp. Chỉ số Stoxx 600 giảm 0,21% xuống còn 540,26, trong khi chỉ số DAX mất 0,99% và chỉ số FTSE MIB tại Milan giảm 0,58%. Chỉ số CAC 40 của Pháp đóng cửa không thay đổi, trong khi chỉ số FTSE 100 của Vương quốc Anh tăng 0,28% lên 8.785,33 nhờ những cải thiện khiêm tốn trong Chỉ số Quản lý Thu mua sản xuất, tăng tháng thứ ba liên tiếp lên 47,7 trong tháng 6 nhưng vẫn trong tình trạng suy thoái. Chỉ số giá tiêu dùng của khu vực Euro tăng lên 2,0% như dự báo, trong khi chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi giữ ở mức 2,3%. Tỷ lệ thất nghiệp ở Đức tốt hơn so với dự báo, giữ ở mức 6,3%, trong khi kỳ vọng lạm phát trên các cuộc khảo sát một năm và ba năm của ECB giảm nhẹ, mang lại một chút thoải mái cho những người quyết định lãi suất.
  • Thị trường châu Á – Thái Bình Dương hỗn hợp về sự không chắc chắn của thuế quan: Các cổ phiếu tại khu vực châu Á – Thái Bình Dương kết thúc với sự hỗn hợp khi các nhà giao dịch cân nhắc việc sắp hết hạn của thời gian tạm hoãn thuế quan 90 ngày của Tổng thống Trump so với sự tăng điểm trước đó của Phố Wall. Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc tăng 0.17% sau khi chỉ số PMI sản xuất tích cực đạt 50.4, vượt kỳ vọng. Chỉ số Nikkei của Nhật Bản giảm 1.24% sau khi đạt mức cao nhất trong 11 tháng vào thứ Hai, trong khi chỉ số Topix rộng hơn giảm 0.73%. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc tăng 0.58% nhờ tăng trưởng chi tiêu trực tuyến ổn định, trong khi chỉ số ASX 200 của Úc kết thúc không đổi. Thị trường Ấn Độ ít thay đổi và Hồng Kông vẫn đóng cửa do nghỉ lễ. Các quan chức ở Washington cảnh báo rằng thuế quan có thể quay trở lại mức cao hơn nếu các cuộc đàm phán thương mại không tiến triển, tăng thêm sự thận trọng.
  • Giá Dầu Duy Trì Ổn Định Trước Cuộc Họp OPEC+: Giá dầu đã kết thúc ổn định khi các nhà giao dịch hướng tới cuộc họp OPEC+ vào ngày 6 tháng 7, nơi các thành viên dự kiến sẽ công bố mức tăng 411,000 thùng mỗi ngày cho tháng 8. Dầu thô Brent tăng 0,65% lên mức 67,39 đô la một thùng, trong khi WTI tăng 0,95% lên mức 65,73 đô la. Kỳ vọng về điều kiện thương mại toàn cầu được cải thiện đã giúp hỗ trợ triển vọng nhu cầu, phần nào bù đắp lo ngại về sự gia tăng nguồn cung. Các nhà phân tích dự đoán OPEC+ sẽ tiếp tục tăng dần mức tăng hàng tháng trong suốt mùa hè để đáp ứng sự tiêu thụ đang phục hồi.
  • Lợi suất trái phiếu tăng nhẹ khi có tin tức về dự luật chi tiêu: Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng hơn 2 điểm cơ bản lên 4,248% sau khi Thượng viện thông qua gói thuế và chi tiêu của Trump với tỷ lệ sít sao. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell lưu ý rằng các mức thuế đã buộc ngân hàng trung ương tạm dừng cắt giảm lãi suất mặc dù tăng trưởng yếu hơn, nhấn mạnh một môi trường chính sách phức tạp.
  • Sản xuất ở Mỹ Vẫn Trì Trệ: Hoạt động sản xuất ở Mỹ vẫn tiếp tục rơi vào tình trạng thu hẹp trong tháng 6, với chỉ số PMI sản xuất ISM ở mức 49,0 trong tháng thứ hai liên tiếp dưới ngưỡng tăng trưởng. Thuế quan tiếp tục tạo ra các nút thắt trong chuỗi cung ứng, trong khi giá đầu vào vẫn ở mức cao, với chỉ số giá thanh toán tăng lên 69,7. Thời gian giao hàng của nhà cung cấp cải thiện nhẹ nhưng vẫn chậm hơn đáng kể so với lịch sử, nhấn mạnh sự trì trệ của sản xuất do sự không chắc chắn trong chính sách thương mại.

FX Hôm nay:

  • Cặp tỷ giá EUR/USD giữ mức tăng trên 1,1790: Cặp EUR/USD đóng cửa ở mức 1,1793 vào thứ Ba, tăng 0,05% sau khi dao động trong phạm vi hẹp hàng ngày từ 1,1766 đến 1,1826, kết thúc phiên với mô hình nến tăng khiêm tốn gần mức cao của phiên. Hành động giá tiếp tục tôn trọng mô hình tăng với các đáy cao hơn và đỉnh cao hơn kể từ khi đột phá hồi tháng Ba, với sự hỗ trợ kỹ thuật mạnh mẽ từ SMA 50 ngày ở mức 1,1402, SMA 100 ngày ở mức 1,1179 và SMA 200 ngày ở mức 1,0862. Các chỉ báo động lượng vẫn ổn định và xác nhận xu hướng tăng lành mạnh. Ngưỡng kháng cự tiếp theo nằm quanh mức 1,1850, trùng với rào cản tâm lý trước khi có thể mở rộng tới mức 1,2000. Ở chiều giảm, sự hỗ trợ ban đầu tập trung gần mức 1,1700, tiếp theo là sự bảo vệ mạnh hơn quanh mức 1,1600 và 1,1500, điều này có thể thu hút người mua trong bất kỳ điều chỉnh lớn nào.
  • GBP/USD Duy Trì Mức Độ Ổn Định Gần 1.3740: Cặp tiền tệ GBP/USD ổn định ở mức 1.3742, tăng 0.05% sau khi đạt mức cao hàng ngày là 1.3789 và mức thấp là 1.3703. Về mặt kỹ thuật, cặp tiền này vẫn duy trì trên SMA 50 ngày ở mức 1.3453, được hỗ trợ thêm bởi SMA 100 ngày ở mức 1.3171 và SMA 200 ngày ở mức 1.2947, với tất cả các trung bình động đều có xu hướng tăng. Cấu trúc giá cho thấy các mức đáy và đỉnh cao hơn liên tục trong một kênh tăng rõ ràng kể từ tháng Ba. Kháng cự ngay lập tức là ở mức 1.3800, với khả năng đột phá cao hơn có thể nhắm đến vùng tâm lý 1.4000. Nếu người bán đẩy lùi, cặp tiền này có khả năng tìm thấy hỗ trợ đầu tiên gần mức 1.3550, trong khi các đợt điều chỉnh sâu hơn có thể ổn định gần mức 1.3400, nơi mà kênh và các trung bình động hội tụ.
  • USD/CAD Chật Vật Gần Mốc 1.3700: USD/CAD đã đóng cửa ở mức 1.3642 vào thứ Ba, tăng 0.30% sau khi phiên giao dịch dao động trong khoảng từ 1.3599 đến 1.3666, kết thúc với một nến tăng nhỏ nhưng không đủ quyết tâm để vượt qua mốc 1.3700. Hành động giá đã liên tục tuân theo một chuỗi các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn kể từ khi đạt đỉnh vào tháng Tư, với SMA 50 ngày hiện tại nằm phía trên ở mức 1.3776, cùng với SMA 100 ngày ở mức 1.3999 và SMA 200 ngày ở mức 1.4033, tất cả đều dốc xuống. Lực bán đã liên tục bảo vệ vùng kháng cự 1.3700–1.3750 trong các lần hồi phục. Nếu áp lực bán tái diễn, cặp tỷ giá có thể kiểm tra lại hỗ trợ xung quanh mức 1.3500, với một vùng đệm sâu hơn dự kiến gần mức 1.3400, nơi các vùng tích lũy trước đó đã được giữ vững. Một sự bứt phá quyết định trên mức 1.3800 sẽ cần thiết để thay đổi đáng kể cấu trúc thị trường giảm giá.
  • USD/JPY giảm xuống dưới mức 144.00: Cặp tỷ giá USD/JPY kết thúc ở mức 143.73, giảm 0.17% sau khi dao động giữa 144.04 và 142.67. Giá hiện đã đóng cửa dưới đường trung bình 50 ngày (SMA) ở mức 144.41, trong khi các đường trung bình 100 ngày và 200 ngày đang ở mức cao hơn lần lượt là 146.29 và 149.53, càng củng cố thêm xu hướng giảm dài hạn. Kể từ khi đạt đỉnh vào tháng Ba, cặp tỷ giá này đã hình thành một mô hình rõ ràng gồm các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn, gia tăng áp lực giảm giá. Hỗ trợ tức thì nổi lên quanh mức 143.00, với nhu cầu mạnh hơn gần 141.50, một khu vực trước đây từng đóng vai trò là vùng bật lại. Nếu vùng này bị phá vỡ, con đường có thể mở ra cho sự yếu kém tiếp tục hướng tới ngưỡng tâm lý 140.00.
  • Vàng Tiếp Tục Tăng Lên Trên $3,330: Vàng kết thúc phiên thứ Ba ở mức $3,337, tăng 1.04% sau khi giao dịch trong khoảng từ $3,302 đến $3,358, đóng cửa với một nến tăng mạnh gần đỉnh của phiên. Kim loại này tiếp tục tôn trọng cấu trúc tăng giá được đánh dấu bởi các đáy cao hơn kể từ tháng Ba, được hỗ trợ bởi đường trung bình động 50 ngày tại $3,322, đường trung bình động 100 ngày tại $3,163, và đường trung bình động 200 ngày tại $2,917, tất cả đều duy trì độ dốc dương. Người mua đã phòng thủ mạnh mẽ các mức giảm từ đầu phiên giao dịch, giữ đà tăng trong khi giá đẩy lên cao hơn các mức trung bình chính. Kháng cự ngay lập tức được thấy xung quanh mức $3,400, với một động thái vượt qua có thể mở ra mức $3,500, trong khi hỗ trợ đầu tiên có khả năng giữ ở quanh mức $3,300. Nếu có một sự hồi phục lớn hơn phát triển, khu vực $3,250 sẽ là phòng thủ quan trọng tiếp theo trước khi có bất kỳ sự điều chỉnh sâu hơn nào xảy ra.

Chuyển động thị trường:

  • Cổ phiếu Tesla giảm do mối đe dọa về trợ cấp: Cổ phiếu Tesla đã giảm hơn 5% sau khi Tổng thống Trump gợi ý về việc xem xét lại các trợ cấp dành cho các công ty của Elon Musk, làm dấy lên lo ngại rằng các tín dụng quy định quan trọng có thể biến mất và ảnh hưởng đến 40% lợi nhuận.
  • Các nhà sản xuất thiết bị tiểu đường giảm giá do thay đổi thanh toán: Cổ phiếu của Tandem Diabetes Care giảm hơn 7%, trong khi Insulet và Dexcom đều mất hơn 4% sau khi các đề xuất mới của chính phủ về chương trình đấu thầu cạnh tranh làm dấy lên lo ngại về giá cả.
  • Cổ phiếu của AeroVironment giảm mạnh do tin tức về tài trợ: AeroVironment đã giảm hơn 11% sau khi thông báo về đợt chào bán cổ phiếu trị giá 750 triệu USD và phát hành trái phiếu chuyển đổi trị giá 600 triệu USD.
  • Dyne Therapeutics giảm sau đợt phát hành chiết khấu: Cổ phiếu của Dyne Therapeutics giảm hơn 8% sau khi định giá đợt phát hành cổ phiếu mới thấp hơn giá đóng cửa trước đó, gây lo ngại về nhu cầu yếu đi.
  • Các nhà điều hành sòng bạc Macau tăng vọt nhờ dữ liệu chơi game mạnh: Las Vegas Sands và Wynn Resorts đều tăng hơn 8%, với MGM tăng hơn 7% sau khi doanh thu chơi game tháng 6 tại Macau tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt qua dự đoán.
  • Công ty Packaging Corporation of America tăng mạnh nhờ thỏa thuận: Giá cổ phiếu của Packaging Corporation of America tăng hơn 7% sau khi đồng ý mua lại Greif Containerboard với giá 1,8 tỷ USD.

Phiên giao dịch hôm thứ Ba đã chứng kiến một động thái quyết đoán của các nhà đầu tư khi chuyển khỏi các giao dịch công nghệ đầu cơ và quay trở lại các lĩnh vực an toàn hơn như chăm sóc sức khỏe, giúp Dow tăng điểm trong khi S&P 500 và Nasdaq gặp khó khăn trong việc tiến bộ. Thị trường cũng đã thẩm thấu những tín hiệu chính sách mới từ dự luật chi tiêu của Trump và những nhận xét về thuế quan của Powell, điều này tiếp tục ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất. Giá dầu ổn định hơn và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng nhẹ đã góp phần vào tông màu thận trọng nhưng ổn định hơn. Với dữ liệu việc làm quan trọng sẽ được công bố vào cuối tuần này và OPEC+ chuẩn bị cho động thái sản lượng tiếp theo của mình, các nhà giao dịch có khả năng sẽ thấy nhiều biến động hơn khi nửa thứ hai của năm bắt đầu hình thành.