美國股市週三小幅上漲，因最高法院審查特朗普總統關稅權力，市場重新評估現有進口關稅可能被修改的可能性。關稅範圍可能變動的消息提振了工業和製造業股票，而超微半導體（AMD）的反彈則在近期估值驅動的壓力之後幫助穩定了人工智慧板塊。強勁的勞動力和服務業數據進一步支持了市場，儘管國債收益率的上升限制了市場的漲幅。

重點摘要:

  • 道瓊斯指數走強，投資者重新評估關稅風險：由於法官們尖銳的問題提高了當前關稅制度某些部分可能被限制的可能性，提振了對貿易敏感的股票，道瓊斯指數上漲 225.76 點或 0.48%，至 47,311.00 點。
  • 標準普爾500指數因芯片和週期性股票上漲：標準普爾500指數上漲0.37%，至6,796.29點，半導體和工業類股彌補了大盤科技股估值謹慎的影響。與週二的拋售相比，市場廣度有所改善，但領導板塊仍然狹窄，投資者權衡利潤率和指引。
  • 納斯達克反彈，AMD引領AI回升：納斯達克指數上漲0.65％至23,499.80點，AMD從早盤的下跌轉為上漲，帶動博通和美光等其他公司股價上升。甲骨文也同樣回升，然而，投資者重新評估了過高的AI估值，導致Palantir和Super Micro Computer仍然面臨壓力。
  • 歐洲股市上漲，增長脈衝鞏固：歐洲股市逆轉早期損失，斯托克600指數上漲約0.25%，富時100指數上漲0.64%，達到9777.08點，因美國的強勁表現蔓延過來。德國DAX指數增加約0.4%，至24049點，意大利FTSE MIB指數上升0.4%，至43438點，法國CAC 40指數微升0.08%，至8074點。歐元區綜合采購經理指數（PMI）在10月上升至52.5，創下29個月新高，其中服務業指數達到53.0，就業增長創下16個月新高。西班牙以56.0領先，德國提升至53.9，意大利和愛爾蘭分別達到53.1和53.7，而法國落後為47.7。英國PMI數據也有所鞏固，服務業指數達到52.3，綜合指數為52.2，均超過預估數據，顯示需求更加健康。
  • 亞洲股市因人工智能估值壓力加劇而下跌：亞洲市場普遍走弱，其中日本的日經指數領跌，收盤下跌2.5%至50,212.27點，此前因人工智能相關的股票如軟銀的損失導致早盤大幅下挫。韓國市場也承受壓力，Kospi指數下跌超過2%至4,004.42點，Kosdaq指數下跌2.66%至901.89點，因為三星電子和SK海力士的股價下跌。香港的恒生指數幾乎沒有變化，收於25,935.41點，而中國的滬深300指數則小幅上漲0.19%至4,627.26點，因為服務業活動仍處於擴張區間。澳大利亞的ASX 200指數下滑0.13%至8,802點。印尼經濟繼續穩步增長，第三季度同比增長5.04%，環比增長1.43%，與最近的趨勢表現一致。與此同時，泰國消費者價格在10月份同比下跌0.76%，這是連續第七個月下降。
  • 原油因供應過剩憂慮下滑：布倫特原油收於每桶63.52美元，下跌1.43%；WTI原油報每桶59.60美元，下跌1.59%。美國原油庫存增加520萬桶，至4.212億桶。汽油庫存則意外下降470萬桶，顯示需求強勁，限制了油價跌幅。OPEC+確認12月份增加13.7萬桶/日，並將在2026年年初暫停進一步增產，哈薩克斯坦的產量有所減少但仍高於配額。
  • 國債收益率上升：隨著投資者對美國經濟數據走強和當前關稅制度未來範圍的不確定性作出反應，國債收益率上升。10年期國債收益率攀升至4.159%，2年期國債收益率達到3.634%，30年期國債收益率上升至4.74%。這一變動反映了對美聯儲政策路徑預期的重新校準，市場正在權衡近期經濟動能的持久性。
  • 美國私人就業數據超出預期且ISM服務業指數增強：10月份美國私人就業人數增加了42,000人，超出預測並扭轉了9月份的下降趨勢，顯示招聘情況持續堅挺。ISM服務業指數也提升至52.4，受益於新訂單增至56.2，表明經濟中最大部門的穩定擴張。這些數據共同表明，儘管存在估值和利率的不確定性，基礎需求依然強勁。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元嘗試在支撐位附近穩定：歐元/美元收於1.1488，上升0.06%，交易範圍在1.1498和1.1488之間。該貨幣對仍然在50日簡單移動平均線（SMA）1.1673和100日SMA 1.1664之下受壓，保持短期看跌基調。然而，它繼續保持在上升的200日SMA 1.1333之上，這提供了長期支撐基礎。最近的一系列低點高點表明，上漲可能會受到限制，除非該貨幣對能夠堅定地收於1.16中段區域之上。即時阻力位在1.1498，而跌破1.1488將把1.14區域納入關注範圍。要表明任何有意義的變化，需要持續重回50日SMA之上。
  • 英鎊/美元在大幅下跌後尋求底部：英鎊/美元收於1.3050，上漲0.23%，盤中交易區間介於1.3053至1.3010之間。該匯價明顯低於50日移動平均線1.3409和100日移動平均線1.3451，以及200日移動平均線1.3257，確認了一個明確的看跌結構。此次反彈嘗試較為溫和，之前曾出現一系列較低的高點和低點。初始阻力位於1.3053，其次是200日移動平均線1.3257。如果跌破1.3010，將重新開啟下行動能。要轉變市場情緒，英鎊/美元需重新奪回並穩定於200日移動平均線之上。
  • 美元/日元延續漲勢接近近期高點：美元/日元收於154.11，上漲0.29%，在154.35和152.95之間波動。該貨幣對受到上升的移動平均線的堅定支撐，其中50日移動平均線在148.83，100日在148.38，200日在147.71。上升趨勢保持完好，低點不斷抬高，並且在回調時持續買入。阻力位位於近期高點154.35，若突破將開啟通向多年新高的道路。支撐位在152.95，應能限制短期回調。只要價格維持在50日均線之上，整體偏向仍保持看漲。
  • AUD/USD 試圖保持在關鍵支撐位上方：AUD/USD 收於0.6505，上漲0.25%，此前交易區間介於0.6512和0.6458之間。該貨幣對仍低於50日均線0.6561和100日均線0.6536，短期趨勢保持謹慎。然而，它繼續略高於200日均線0.6445，該位置一直是重要的支撐參考。阻力位見於0.6512，然後是在100日均線。跌破0.6458將暴露200日均線水平。需要收盤高於0.6561才能顯示出更積極的轉變跡象。
  • 黃金反彈以恢復上升動能：黃金收盤於3,983美元，上漲1.30%，在3,990美元和3,929美元之間交易。這一漲勢在短暫回調後恢復了上升動力，黃金舒適地位於50日移動平均線3,854美元、100日移動平均線3,601美元和200日移動平均線3,351美元之上。買家在近期支撐附近進場，使整體上升趨勢保持完好。阻力位於3,990美元附近，接近近期4,300美元的高點。要意味著更深的修正，則需要收盤低於50日移動平均線，但目前需求依然堅挺。
  • 買家重新掌控，銀價格走強：銀期貨收盤價為 $48.11，上漲 2.07%，在 $48.26 和 $46.89 之間波動。該金屬繼續遠高於上升的移動均線交易，50天簡單移動平均線(SMA)在 $45.90, 100天均線在 $41.71 和 200天均線在 $37.28。強勁的反彈表明在短暫整固後看漲情緒恢復。初始阻力位在 $48.26，如果勢頭保持，有望重測接近 $54.00 的周期高點。支撐位在 $46.89，50天均線作為關鍵趨勢錨。

市場動態:

  • 晶片製造商引領市場反彈：Seagate Technology 上漲超過 11%，位居標普500指數之首，Micron 也上漲超過 9%。Marvell、Lam Research 和 Western Digital 上漲超過 6%，而 ON Semiconductor、Qualcomm 和 Applied Materials 上漲超過 4%，有助於穩定半導體及人工智能相關板塊。
  • Lumentum 因前景強勁而大漲：在第一季度調整後每股盈餘為1.10美元，高於市場普遍預期後，Lumentum 股價上漲超過23%。第二季度指引為1.30到1.50美元，也超出了預期，顯示出邊際利潤和需求動態在改善。
  • Unity 軟體公司在提高營收指引後股價上漲：Unity 在第三季度報告中收入達到 4.706 億美元，高於預期，並且將第四季度的營收指引提高至 4.8 億至 4.9 億美元，股價因此上漲超過 18%。
  • 整合銀醫療因為盈利不如預期而下跌：整合銀醫療第三季度的淨銷售額為20億美元，低於預期，導致醫療器械行業受壓，股價下跌超過15%。
  • Pinterest股票因謹慎指引下跌：Pinterest在預測第四季度營收略低於市場預期後，下跌超過21%，引起了對廣告勢頭的擔憂。
  • 克雷托斯收入前景疲軟：在預測第四季度收入為3.2億至3.3億美元後，克雷托斯股價下跌超過14%，低於預期並引發對國防合約時間安排的擔憂。
  • 美超微计算机公司( Super Micro Computer Inc.) 繼續回調：報告指出，該公司Q1淨銷售額為50.2億美元，低於預期，股價下跌超過11%，加劇了高增長AI硬體供應商的波動性。

週三的漲幅反映了更加建設性的基調，受到關稅猜測、半導體強勢和美國經濟數據韌性的支持。然而，由於市場領導力仍然狹隘且收益率上升，投資者可能會等待更明確的政策信號才會在任何一個方向上進行更持久的操作。