ดาวพุ่งขึ้นเนื่องจากการตรวจสอบภาษีของทรัมป์โดยศาลฎีกาช่วยยกระดับอุตสาหกรรม

หุ้นสหรัฐฯ ขยับสูงขึ้นในวันพุธ เมื่อศาลฎีกาตรวจสอบอำนาจการกำหนดภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์ ทำให้ตลาดทบทวนความเป็นไปได้ที่ภาษีนำเข้าที่มีอยู่จะมีการเปลี่ยนแปลง ความเป็นไปได้ที่ขอบเขตการกำหนดภาษีจะเปลี่ยนแปลงนั้นสนับสนุนหุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมและการผลิต ขณะที่การฟื้นตัวของ AMD ช่วยประคับประคองกลุ่ม AI หลังจากเผชิญแรงกดดันจากการประเมินมูลค่าล่าสุด ข้อมูลภาคแรงงานและบริการที่แข็งแกร่งเพิ่มการสนับสนุนเพิ่มเติม แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นจะจำกัดการเพิ่มขึ้นของตลาดก็ตาม

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์แข็งค่าขึ้น หลังนักลงทุนปรับราคาความเสี่ยงจากภาษีศุลกากรใหม่: ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 225.76 จุด หรือ 0.48% สู่ระดับ 47,311.00 จุด เนื่องจากคำถามที่เจาะจงของผู้พิพากษาทำให้มีความเป็นไปได้มากขึ้นที่ระบบภาษีศุลกากรในปัจจุบันอาจถูกจำกัดลง ส่งผลให้ชื่อทางการค้าที่อ่อนไหวต่อการค้าถูกปรับลดลง
• S&P 500 เพิ่มขึ้นจากชิปและหุ้นวัฏจักร: S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.37% ถึง 6,796.29 โดยมีการเพิ่มขึ้นของหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และอุตสาหกรรมซึ่งช่วยชดเชยความระมัดระวังด้านมูลค่าในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ความกว้างของตลาดดีขึ้นเมื่อเทียบกับการขายออกเมื่อวันอังคาร แต่ผู้นำยังคงแคบอยู่เนื่องจากนักลงทุนประเมินกำไรและแนวโน้ม
• Nasdaq ดีดตัวขึ้นเมื่อ AMD นำการฟื้นตัวของ AI: Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.65% เป็น 23,499.80 หลังจากที่ AMD พลิกจากการลดลงในช่วงแรกมาเป็นการปิดตัวสูงขึ้น ส่งผลให้หุ้นกลุ่มเดียวกันเช่น Broadcom และ Micron พลอยดีดตัวขึ้นด้วย Oracle ก็ฟื้นตัวเช่นกัน ขณะที่ Palantir และ Super Micro Computer ยังอยู่ภายใต้ความกดดันเมื่อ นักลงทุนประเมินมูลค่าของ AI ที่ยืดเยื้อใหม่
• ยุโรปปิดตลาดในแดนบวกเนื่องจากกระแสการเติบโตที่เข้มแข็งขึ้นตามลำดับ: ตลาดหุ้นยุโรปกลับฟื้นตัวจากการขาดทุนในช่วงเช้า โดย Stoxx 600 ปรับขึ้นประมาณ 0.25% และดัชนี FTSE 100 เพิ่มขึ้น 0.64% มาที่ 9,777.08 ตามกระแสความแข็งแกร่งของสหรัฐฯ ตลาดหุ้นเยอรมัน DAX เพิ่มขึ้นประมาณ 0.4% มาที่ 24,049 ตลาดหุ้นอิตาลี FTSE MIB ขยับขึ้น 0.4% มาที่ 43,438 และตลาดหุ้นฝรั่งเศส CAC 40 ขึ้น 0.08% ปิดที่ 8,074 ดัชนี PMI ของเขตยูโรโซนเพิ่มขึ้นเป็น 52.5 ในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 29 เดือน โดยดัชนีภาคบริการอยู่ที่ 53.0 และการเติบโตของการจ้างงานที่สูงสุดในรอบ 16 เดือน สเปนนำหน้าอยู่ที่ 56.0 ขณะที่เยอรมันเพิ่มขึ้นเป็น 53.9 และอิตาลีกับไอร์แลนด์อยู่ที่ 53.1 และ 53.7 ตามลำดับ ส่วนฝรั่งเศสอยู่ที่ 47.7 ดัชนี PMI ในสหราชอาณาจักรก็เข้มแข็งขึ้นเช่นกัน โดยภาคบริการอยู่ที่ 52.3 และดัชนีรวมที่ 52.2 ซึ่งสูงกว่าประมาณการชั่วคราวและชี้ให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งขึ้น
• ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวลดลงจากแรงกดดันการประเมินมูลค่า AI: ตลาดหุ้นเอเชียอ่อนตัวทั่วไป นำโดยดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นซึ่งปิดลดลง 2.5% ที่ 50,212.27 หลังจากการลดลงชัดเจนในช่วงต้นวัน ทำให้หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI เช่น SoftBank ลดลงอย่างมาก เกาหลีใต้ก็อยู่ภายใต้แรงกดดันเช่นกัน โดยดัชนี Kospi ลดลงมากกว่า 2% ที่ 4,004.42 และ Kosdaq ลดลง 2.66% ที่ 901.89 เนื่องจากหุ้นของ Samsung Electronics และ SK Hynix ถอยลง ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยที่ 25,935.41 ในขณะที่ CSI 300 ของจีนเพิ่มขึ้น 0.19% ที่ 4,627.26 โดยกิจกรรมภาคบริการยังคงอยู่ในพื้นที่ขยายตัว ดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.13% ที่ 8,802 เศรษฐกิจของอินโดนีเซียยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยขยายตัว 5.04% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา ในไตรมาสที่ 3 และ 1.43% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า สอดคล้องกับการแสดงผลตามแนวโน้มล่าสุด ขณะเดียวกัน ราคาผู้บริโภคของไทยลดลง 0.76% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมาในเดือนตุลาคม นับเป็นการตกต่ำต่อเนื่องเป็นเดือนที่เจ็ดติดต่อกัน
• น้ำมันดิบลดลงท่ามกลางความกังวลเรื่องอุปทานเกิน: ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปิดที่ $63.52 ลดลง 1.43% และน้ำมันดิบ WTI ปิดที่ $59.60 ลดลง 1.59% หลังจากที่ปริมาณน้ำมันดิบคงคลังของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 5.2 ล้านบาร์เรลสูงถึง 421.2 ล้านบาร์เรล การลดลงของน้ำมันเบนซิน 4.7 ล้านบาร์เรลที่มากกว่าที่คาดการณ์เอาไว้สัญญาณว่าความต้องการแข็งแกร่งและทำให้ขาดทุนจำกัด กลุ่ม OPEC+ ยืนยันการเพิ่มขึ้นปริมาณการผลิต 137,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนธันวาคมและหยุดชะงักการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมในต้นปี 2026 ขณะที่การผลิตของคาซัคสถานลดลงแต่มากกว่ากำหนดการที่ตั้งไว้
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มสูงขึ้น: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้นเนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้นและความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นอีกครั้งเกี่ยวกับขอบเขตในอนาคตของนโยบายภาษีในปัจจุบัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.159% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.634% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.74% การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงการปรับความคาดหวังใหม่ต่อแนวนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยตลาดกำลังชั่งน้ำหนักความยั่งยืนของแนวโน้มเศรษฐกิจล่าสุดนี้
• การจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ สูงเกินคาดและดัชนี ISM ภาคบริการแข็งแกร่งขึ้น: การจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 42,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้และกลับทิศทางจากการลดลงในเดือนกันยายน แสดงถึงความยืดหยุ่นในสภาวะการจ้างงานอย่างต่อเนื่อง ดัชนี ISM ภาคบริการยังปรับตัวดีขึ้นเป็น 52.4 โดยมีการสั่งซื้อใหม่ที่แข็งแกร่งขึ้นที่ 56.2 ชี้ให้เห็นถึงการขยายตัวอย่างต่อเนื่องในภาคเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุด ข้อมูลเหล่านี้แสดงถึงความต้องการพื้นฐานที่ยังคงมีอยู่แม้จะมีความไม่แน่นอนด้านมูลค่าและอัตราดอกเบี้ย

FX วันนี้:

• EUR/USD พยายามคงตัวใกล้แนวรับ: EUR/USD ปิดที่ 1.1488 เพิ่มขึ้น 0.06% หลังจากซื้อขายระหว่าง 1.1498 และ 1.1488 คู่เงินยังคงถูกกดดันต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 1.1673 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 1.1664 ทำให้มีทิศทางขาลงในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ 1.1333 ซึ่งเป็นแนวรับในระยะยาว ลำดับสูงต่ำที่ลดลงล่าสุดบ่งชี้ว่าการดีดตัวอาจถูกจำกัดหากคู่เงินไม่สามารถปิดเหนือต่ำกลางระดับ 1.16 ได้ เส้นต้านทานทันทีอยู่ที่ 1.1498 ในขณะที่การลดต่ำกว่า 1.1488 จะเน้นบริเวณ 1.14 การกลับมาสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันต้องเป็นจริงจึงจะส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ
• GBP/USD กำลังมองหาพื้นหลังจากการลดลงอย่างรุนแรง: GBP/USD ปิดที่ 1.3050 เพิ่มขึ้น 0.23% หลังจากมีการซื้อขายระหว่าง 1.3053 และ 1.3010 คู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.3409 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.3451 รวมถึงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.3257 ซึ่งยืนยันโครงสร้างขาลงอย่างชัดเจน ความพยายามในการฟื้นตัวนั้นไม่มากนักและเกิดขึ้นหลังจากมีการสร้างจุดสูงสุดและต่ำสุดที่ต่ำกว่าอย่างต่อเนื่อง ความต้านทานเบื้องต้นอยู่ที่ 1.3053 ตามด้วยระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.3257 การลดลงต่ำกว่า 1.3010 จะเปิดการเคลื่อนไหวขาลงอีกครั้ง สำหรับการเปลี่ยนแปลงในทิศทางของความรู้สึก GBP/USD จะต้องขึ้นและยืนเหนือค่าเฉลี่ย 200 วัน
• USD/JPY ขยายตัวต่อเนื่องสู่ระดับสูงสุดในช่วงที่ผ่านมา: USD/JPY ปิดที่ 154.11 เพิ่มขึ้น 0.29% หลังจากเคลื่อนไหวระหว่าง 154.35 และ 152.95 คู่สกุลเงินนี้ยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างมั่นคงจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เพิ่มขึ้น โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่ที่ 148.83 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันอยู่ที่ 148.38 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอยู่ที่ 147.71 แนวโน้มขาขึ้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยมีระดับต่ำสุดสูงขึ้นและมีการซื้อเกิดขึ้นเมื่อราคาอ่อนตัว แนวต้านอยู่ที่ 154.35 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดล่าสุด หากถูกทำลายจะส่งผลให้เกิดจุดสูงสุดใหม่ในรอบหลายปี การสนับสนุนอยู่ที่ 152.95 ซึ่งควรจำกัดการร่วงลงในระยะสั้น ทัศนคติที่กว้างขึ้นยังคงเป็นแบบกระทิงขณะที่ราคายังคงเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน
• AUD/USD พยายามที่จะรักษาระดับเหนือแนวรับสำคัญ: AUD/USD ปิดที่ 0.6505 เพิ่มขึ้น 0.25% หลังจากทำการซื้อขายระหว่าง 0.6512 และ 0.6458 คู่สกุลเงินนี้ยังคงต่ำกว่า SMA 50 วัน ที่ 0.6561 และ SMA 100 วัน ที่ 0.6536 ซึ่งทำให้โทนระยะสั้นยังคงระมัดระวัง อย่างไรก็ตาม ยังคงรักษาระดับเหนือ SMA 200 วัน ที่ 0.6445 ได้ ซึ่งได้ทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญในครั้งนี้ ระดับแนวต้านเห็นได้ที่ 0.6512 และต่อไปที่ค่าเฉลี่ย 100 วัน การร่วงต่ำกว่า 0.6458 จะเผยให้เห็นระดับ 200 วัน การปิดเหนือ 0.6561 จะเป็นสัญญาณของการกลับตัวที่เป็นบวกมากขึ้น
• ราคาทองคำฟื้นตัวกลับมาเพิ่มแรงขาขึ้น: ราคาทองคำปิดที่ $3,983 เพิ่มขึ้น 1.30% หลังจากซื้อขายระหว่าง $3,990 ถึง $3,929 การเคลื่อนไหวนี้ฟื้นฟูแรงขาขึ้นหลังจากการถดถอยชั่วคราว โดยราคาทองคำอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ $3,854 เส้นค่าเฉลี่ย 100 วัน ที่ $3,601 และเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ที่ $3,351 ผู้ซื้อเข้าซื้อใกล้กับระดับการสนับสนุนล่าสุด ทำให้แนวโน้มขาขึ้นรวมกันยังคงอยู่ การต้านทานอยู่ใกล้กับ $3,990 ก่อนจุดสูงสุดล่าสุดประมาณ $4,300 การปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันจะเป็นสัญญาณที่บ่งบอกถึงการปรับฐานลึกกว่านี้ แต่ในตอนนี้อุปสงค์ยังคงเข้มแข็ง
• เงินเพิ่มขึ้นเมื่อผู้ซื้อยืนยันการควบคุมอีกครั้ง: เงินปิดที่ $48.11 เพิ่มขึ้น 2.07% หลังจากซื้อขายระหว่าง $48.26 และ $46.89 โลหะยังคงซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เพิ่มขึ้น โดยค่าเฉลี่ย SMA 50 วันอยู่ที่ $45.90 ค่าเฉลี่ย 100 วันอยู่ที่ $41.71 และค่าเฉลี่ย 200 วันอยู่ที่ $37.28 การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งบ่งบอกถึงความสนใจในทิศทางขาขึ้นอีกครั้งหลังจากการรวมตัวเพียงชั่วคราว แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่ $48.26 โดยมีโอกาสทดสอบจุดสูงสุดของรอบใกล้ $54.00 หากโมเมนตัมยังคงอยู่ จุดรับแรงกดดันอยู่ที่ $46.89 โดยค่าเฉลี่ย 50 วันทำหน้าที่เป็นจุดยึดที่สำคัญของแนวโน้ม

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• ผู้ผลิตชิปนำฟื้นตลาด: Seagate Technology พุ่งขึ้นกว่า 11% เพื่อขึ้นนำในดัชนี S&P 500 ในขณะที่ Micron เพิ่มขึ้นกว่า 9% Marvell, Lam Research และ Western Digital เพิ่มขึ้นมากกว่า 6% และ ON Semiconductor, Qualcomm และ Applied Materials เพิ่มขึ้นมากกว่า 4% ซึ่งช่วยเสริมเสถียรภาพในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ AI
• Lumentum พุ่งสูงขึ้นจากแนวโน้มที่แข็งแกร่ง: ราคาหุ้นของ Lumentum ขึ้นไปมากกว่า 23% หลังจากผลกำไรต่อหุ้นแบบปรับปรุงในไตรมาสที่ 1 อยู่ที่ $1.10 ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ และแนวทางของไตรมาสที่ 2 ระหว่าง $1.30 ถึง $1.50 ก็มากกว่าที่คาดการณ์ไว้เช่นกัน สะท้อนถึงการปรับปรุงในด้านอัตรากำไรและความต้องการในตลาด
• ซอฟต์แวร์ Unity เพิ่มขึ้นจากแนวโน้มรายได้ที่ดีขึ้น: Unity เพิ่มขึ้นมากกว่า 18% หลังรายงานรายรับไตรมาสที่ 3 ที่ 470.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการ และคาดว่ารายรับไตรมาสที่ 4 จะอยู่ที่ 480–490 ล้านดอลลาร์
• Zimmer Biomet ราคาหุ้นร่วงหลังรายได้พลาดเป้า: Zimmer Biomet ร่วงลงมากกว่า 15% หลังจากยอดขายสุทธิไตรมาสที่ 3 ที่ $2.00 พันล้านต่ำกว่าที่คาดการณ์ ส่งผลกระทบต่อกลุ่มอุปกรณ์การแพทย์
• Pinterest ลดลงเนื่องจากคำแนะนำอย่างระมัดระวัง: หุ้นของ Pinterest ลดลงกว่า 21% หลังจากที่ได้มีการคาดการณ์รายได้ Q4 ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดเล็กน้อย โดยทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับแรงผลักดันด้านโฆษณา
• การคาดการณ์ด้านรายได้ของ Kratos ลดลง: Kratos ลดลงมากกว่า 14% หลังจากคาดการณ์รายได้ Q4 ไว้ที่ระหว่าง $320–$330 ล้าน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ และก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับช่วงเวลาของสัญญาด้านกลาโหม
• ซูเปอร์มายโครคอมพิวเตอร์ขยายการดึงกลับ: ซูเปอร์มายโครลดลงกว่า 11% หลังรายงานยอดขายสุทธิในไตรมาสแรกที่ 5.02 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ และเป็นการย้ำความผันผวนในกลุ่มผู้จัดหาอุปกรณ์ฮาร์ดแวร์ AI ที่มีการเติบโตสูง

การเพิ่มขึ้นในวันพุธสะท้อนถึงแนวโน้มเชิงบวกมากขึ้น ซึ่งสนับสนุนโดยการคาดการณ์เกี่ยวกับภาษี ศักยภาพของเซมิคอนดักเตอร์ และข้อมูลทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่คงทน อย่างไรก็ตาม ด้วยความเป็นผู้นำในตลาดที่ยังคงแคบและผลตอบแทนที่สูงขึ้น นักลงทุนอาจรอความชัดเจนของสัญญาณนโยบายก่อนที่จะตัดสินใจเคลื่อนไหวอย่างยั่งยืนในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง