수요일에 미국 주식은 소폭 상승했습니다. 이는 대법원이 트럼프 대통령의 관세 권한에 대한 검토를 하면서 기존 수입 관세가 변경될 가능성을 시장이 재평가하게 만들었기 때문입니다. 관세 범위의 변화 가능성은 산업 및 제조 업종에 긍정적인 영향을 주었으며, AMD의 반등은 최근 평가가치 하락 압박 이후 AI 부문을 안정시키는 데 도움이 되었습니다. 강력한 노동 및 서비스 부문 데이터도 추가적인 지지를 제공했으나, 국채 수익률 상승이 시장의 전진을 제한했습니다.

핵심 포인트:

  • 투자자들이 관세 위험을 재평가하면서 다우 지수가 강세를 보였습니다. 판사들의 날카로운 질문으로 현재 관세 제도의 요소가 축소될 가능성이 높아지면서 무역에 민감한 종목들이 상승하면서 다우 지수는 225.76포인트 또는 0.48% 상승한 47,311.00을 기록했습니다.
  • S&P 500 칩과 경기순환주에 상승: S&P 500 지수는 반도체와 산업주가 메가캡 기술주의 지속적인 가치 평가 신중함을 상쇄함에 따라 0.37% 증가하여 6,796.29에 도달했습니다. 폭넓은 매도세를 보인 화요일에 비해 상승폭이 개선되었지만, 투자자들이 마진과 가이던스를 평가하면서 리더십은 여전히 제한적이었습니다.
  • Nasdaq, AMD가 AI 반등을 주도하면서 반등: Nasdaq 지수는 AMD가 초기 하락에서 상승으로 전환하면서 Broadcom과 Micron과 같은 동종 업계를 끌어올려 0.65% 상승한 23,499.80을 기록했습니다. Oracle 또한 회복되었으나, Palantir와 Super Micro Computer는 투자자들이 과도하게 평가된 AI 배수를 재평가함에 따라 여전히 압박을 받고 있었습니다.
  • 유럽 증시가 더 높게 마감하면서 성장세가 강화되었습니다: 유럽 주식시장은 초기 손실을 뒤집었으며, Stoxx 600 지수는 약 0.25% 상승했고 FTSE 100 지수는 0.64% 상승한 9,777.08을 기록했습니다. 독일의 DAX 지수는 약 0.4% 상승해 24,049을 기록했고, 이탈리아의 FTSE MIB 지수는 0.4% 상승해 43,438을, 프랑스의 CAC 40 지수는 0.08% 상승해 8,074를 기록했습니다. 유로존의 종합 PMI는 10월에 52.5로 상승해 29개월 만에 최고치를 기록했으며, 서비스 부문은 53.0, 고용 성장률은 16개월 만에 최고치를 기록했습니다. 스페인이 56.0으로 선두를 달렸고 독일은 53.9, 이탈리아와 아일랜드는 각각 53.1 및 53.7을 기록했으며, 프랑스는 47.7로 뒤처졌습니다. 영국의 PMI도 강화되었으며, 서비스 부문은 52.3, 종합 PMI는 52.2로 예비 추정치를 초과하며 healthier demand(건강한 수요)를 나타냈습니다.
  • AI 평가 압박이 심화됨에 따라 아시아 시장 하락: 아시아 시장은 전반적으로 약세를 보였으며, 일본의 니케이는 AI 관련 종목인 소프트뱅크의 손실에 따라 초기 급락 후 2.5% 하락한 50,212.27로 마감했습니다. 한국 역시 압박을 받으며 코스피는 2% 이상 하락한 4,004.42, 코스닥은 2.66% 하락한 901.89를 기록했습니다. 특히 삼성전자와 SK하이닉스가 후퇴한 것이 주요 원인으로 작용했습니다. 홍콩의 항셍 지수는 거의 변동이 없었고 25,935.41에 머물렀으며, 중국의 CSI 300 지수는 서비스 활동이 확장 추세를 유지하면서 0.19% 상승한 4,627.26을 기록했습니다. 호주의 ASX 200 지수는 0.13% 하락한 8,802를 기록했습니다. 인도네시아 경제는 3분기 동안 전년 대비 5.04%, 전분기 대비 1.43% 성장하며 꾸준한 성장세를 이어갔습니다. 한편 태국의 소비자 물가는 10월에 전년 대비 0.76% 하락하며 7개월 연속 하락했습니다.
  • 공급 과잉 우려 속 원유 가격 하락: 브렌트유는 1.43% 하락한 $63.52, WTI는 1.59% 하락한 $59.60에 마감했다. 미국 원유 재고가 520만 배럴 증가하여 4억 2120만 배럴에 도달한 후 일어난 일이다. 예상보다 큰 470만 배럴 휘발유 감소는 견고한 수요를 신호하면서 손실을 제한했다. OPEC+는 12월에 하루 137,000배럴(bpd) 증산을 확인하고 2026년 초 추가 증산 중단을 발표했다. 카자흐스탄의 생산량은 감소했으나 여전히 할당량을 초과하였다.
  • 미국 국채 수익률 상승: 미국 경제 데이터가 강세를 보이고 현재의 관세 체제의 미래 범위에 대한 불확실성이 다시 제기되면서 투자자들이 이에 반응하여 국채 수익률이 상승했습니다. 10년물 국채 수익률은 4.159%로 상승했으며, 2년물은 3.634%, 30년물은 4.74%로 상승했습니다. 이번 움직임은 최근 경제 모멘텀의 지속 가능성을 시장이 평가하면서 연방준비제도(Fed)의 정책 경로에 대한 기대치를 재조정한 결과를 반영합니다.
  • 미국 민간 고용 증가, 예상을 뛰어넘고 ISM 서비스 강화: 미국 민간 고용은 10월에 42,000명 증가하여 예상을 상회하고 9월의 감소를 뒤집으며 고용 상황의 지속적인 탄력성을 신호했습니다. ISM 서비스 지수도 52.4로 개선되었으며, 56.2의 신규 주문 증가에 힘입어 경제의 가장 큰 부문에서 안정적인 확장을 나타냈습니다. 이 데이터는 평가와 금리 불확실성에도 불구하고 지속적인 기초 수요를 강조했습니다.

오늘의 외환 시장:

  • EUR/USD가 지지선 근처에서 안정화 시도: EUR/USD는 1.1488로 마감하여 0.06% 상승했습니다. 거래 범위는 1.1498에서 1.1488 사이였습니다. 이 쌍은 50일 단순 이동 평균(SMA)인 1.1673과 100일 SMA인 1.1664 이하에서 압박을 받고 있으며, 단기적으로는 약세 기조를 유지하고 있습니다. 그러나 200일 상승 SMA인 1.1333 위를 유지하고 있어 장기적인 지지 기반을 제공합니다. 최근의 낮은 고점들의 연속은 쌍이 1.16 중반 지역에서 확실히 마감하지 않는 한 랠리가 제한될 수 있음을 시사합니다. 즉각적인 저항선은 1.1498이며, 1.1488 이하로 하락하면 1.14 영역에 초점을 맞출 것입니다. 50일 SMA 위로 지속적인 복귀가 있어야 의미 있는 변화를 신호할 수 있습니다.
  • GBP/USD가 급락 후 바닥을 찾고 있습니다: GBP/USD는 1.3050에 마감하여 0.23% 상승했으며, 1.3053과 1.3010 사이에서 거래되었습니다. 이 쌍은 50일 SMA 1.3409와 100일 SMA 1.3451, 그리고 200일 SMA 1.3257 이하에 머물고 있어 명확한 하락 구조를 확인시켜주고 있습니다. 회복 시도는 소폭에 그치며, 연속적인 낮은 고점과 낮은 저점을 기록한 후에 일어났습니다. 초기 저항선은 1.3053에 위치해 있으며, 그 다음은 200일 수준인 1.3257입니다. 1.3010 이하로 하락하면 하락 모멘텀이 다시 열릴 것입니다. 심리 변화를 위해서는 GBP/USD가 200일 평균 위를 회복하고 유지해야 합니다.
  • USD/JPY는 최근 고점으로 랠리를 연장합니다: USD/JPY는 154.11로 마감했으며, 0.29% 상승했습니다. 이는 154.35와 152.95 사이에서 움직인 결과입니다. 이 통화 쌍은 상승하는 이동 평균선에 의해 확고하게 지지되고 있으며, 50일 이동 평균선은 148.83, 100일 이동 평균선은 148.38, 200일 이동 평균선은 147.71에 위치합니다. 상향 추세는 더 높은 저점을 기록하며 하락 시 지속적인 매수로 인해 유지되고 있습니다. 저항선은 최근 고점인 154.35로, 이 저항선이 돌파되면 새로운 다년간 고점으로의 길이 열릴 것입니다. 152.95의 지지선은 단기적인 조정을 제한할 것입니다. 가격이 50일 이동 평균선 위에 유지되는 한, 전반적인 편향은 강세로 남아있습니다.
  • AUD/USD가 주요 지지선을 유지하려고 시도: AUD/USD는 0.6505로 마감되었으며, 0.25% 상승한 수치입니다. 이 날의 거래 범위는 0.6512와 0.6458 사이였습니다. 이 쌍은 50일 이동 평균선 0.6561 및 100일 이동 평균선 0.6536 아래에서 거래되면서 단기적인 신중한 기조를 유지하고 있습니다. 그러나 200일 이동 평균선 0.6445 위에서 근근이 버티고 있으며, 이 수준은 중요한 지지선으로 작용하고 있습니다. 저항선은 0.6512와 그 다음으로는 100일 이동 평균선에서 보입니다. 0.6458 아래로 하락할 경우 200일 이동 평균선이 노출될 것입니다. 0.6561 이상으로 마감되면 보다 긍정적인 전환 신호가 될 것입니다.
  • 금 상승세 재획득: 금은 $3,983로 마감하면서 1.30% 상승했다. 거래 범위는 $3,990와 $3,929 사이였다. 이 움직임은 짧은 하락 조정 후 상승 모멘텀을 회복시켰으며, 금값은 50일 이동평균선(SMA) $3,854, 100일 이동평균선 $3,601 및 200일 이동평균선 $3,351을 크게 웃돌고 있다. 최근 지지선 근처에서 매수자들이 개입하여 넓은 상승세를 유지했다. 저항선은 최근 고점인 $4,300 주변의 $3,990이다. 더 깊은 조정을 시사하려면 50일 이동평균선 아래로 마감해야 하지만, 현재로써는 수요가 견고하게 유지되고 있다.
  • 매수자들이 지배력을 다시 확립하면서 은 가격 상승: 은은 $48.11에 마감하며 2.07% 상승했으며, 거래 범위는 $48.26에서 $46.89 사이였다. 이 금속은 계속해서 상승하는 이동 평균선을 훨씬 상회하는 가격대에서 거래되고 있으며, 50일 단순 이동 평균(SMA)은 $45.90, 100일은 $41.71, 200일은 $37.28이다. 강한 반등은 짧은 기간의 조정 이후 새로운 강세 관심을 시사한다. 초기 저항선은 $48.26에 있으며, 만약 모멘텀이 유지된다면 주기적 고점인 $54.00 부근을 재시험할 여지가 있다. 지지선은 $46.89로 보이며, 50일 평균선이 주요 추세의 중심 역할을 한다.

주요 종목 동향:

  • 반도체 제조업체들이 시장 반등을 주도하다: Seagate Technology는 11% 이상 상승하여 S&P 500에서 최고 상승률을 기록하였으며, Micron은 9% 이상 상승했습니다. Marvell, Lam Research, Western Digital은 6% 이상 상승했으며, ON Semiconductor, Qualcomm, Applied Materials는 4% 이상 상승하여 반도체 및 AI 관련 부문을 안정화하는 데 도움을 주었습니다.
  • 루멘텀(Lumentum), 강한 전망에 급등: 루멘텀이 1분기 조정된 주당순이익(EPS)이 컨센서스를 웃도는 1.10달러로 나타난 후 23% 이상 급등했습니다. 또한 2분기 가이던스도 1.30달러에서 1.50달러로 예상보다 높은 수준을 기록하여, 마진 개선 및 수요 역학이 향상되고 있음을 보여줍니다.
  • 유니티 소프트웨어가 매출 가이던스 상향 소식에 상승: 유니티는 3분기 매출이 4억 7천 60만 달러로 추정치를 상회했으며, 4분기 매출 전망을 4억 8천만~4억 9천만 달러로 제시한 후 18% 이상 상승했습니다.
  • 짐머 바이오메트 수익 미스에 하락: 짐머 바이오메트는 3분기 순매출이 20억 달러로 예상치를 밑돌며 15% 이상 하락, 의료기기 복합단지에 부담을 주었다.
  • Pinterest의 주가가 신중한 가이던스로 인해 하락: Pinterest는 4분기 수익 예측이 시장 기대치보다 약간 낮아 광고 모멘텀에 대한 우려를 불러일으킨 후 21% 이상 하락했습니다.
  • 크라토스의 매출 전망 약화로 주가 하락: 크라토스는 4분기 매출을 3억 2천만 달러에서 3억 3천만 달러로 예측한 후 14% 이상 하락했습니다. 이는 예상치를 밑돌아 방위 계약 시기에 대한 우려를 불러일으켰습니다.
  • Super Micro Computer 주가 하락 확대: Super Micro는 1분기 순매출이 50억 2천만 달러를 기록하며 기대치를 밑돌아 11% 이상 하락하였으며, 이는 고성장 AI 하드웨어 공급업체의 변동성을 재확인시켰습니다.

수요일의 상승세는 관세 추측, 반도체 강세 및 견고한 미국 경제 데이터로 인해 더욱 긍정적인 톤을 반영했습니다. 그러나 시장의 리더십이 여전히 제한적이고 수익률이 높아짐에 따라, 투자자들은 어느 방향으로든 지속적인 움직임에 대한 명확한 정책 신호를 기다릴 수 있습니다.