Os índices de ações dos EUA subiram ligeiramente na quarta-feira, visto que a revisão da autoridade tarifária do Presidente Trump pela Suprema Corte levou os mercados a reavaliar a probabilidade de alteração das tarifas existentes sobre importações. A possibilidade de uma mudança no escopo das tarifas beneficiou os setores industrial e manufatureiro, enquanto uma recuperação na AMD ajudou a estabilizar o segmento de IA após uma recente pressão causada pela valorização. Dados robustos sobre o mercado de trabalho e o setor de serviços forneceram suporte adicional, embora o aumento nos rendimentos do Tesouro tenha limitado o avanço do mercado.

Principias Pontos:

  • Dow Jones se fortalece com investidores reavaliando risco tarifário: O índice Dow Jones subiu 225,76 pontos, ou 0,48%, para 47.311,00, após questionamentos incisivos dos juízes aumentarem as chances de que elementos do atual regime tarifário possam ser restringidos, impulsionando ações de empresas sensíveis ao comércio internacional.
  • S&P 500 sobe com chips e cíclicos: O S&P 500 subiu 0,37%, chegando a 6.796,29, com semicondutores e industriais compensando a cautela persistente em relação à avaliação das grandes empresas de tecnologia. A amplitude melhorou em comparação com a queda de terça-feira, mas a liderança permaneceu restrita enquanto os investidores avaliavam as margens e as orientações.
  • Nasdaq se Recupera com AMD Liderando Retorno em IA: O Nasdaq avançou 0,65% para 23.499,80 depois que a AMD virou de uma queda inicial para terminar em alta, puxando para cima pares como Broadcom e Micron. A Oracle também se recuperou, enquanto Palantir e Super Micro Computer permaneceram sob pressão enquanto os investidores reavaliavam os múltiplos estendidos de IA.
  • A Europa Fecha em Alta com Impulso de Crescimento: As ações europeias reverteram as perdas iniciais, com o Stoxx 600 subindo cerca de 0,25% e o FTSE 100 ganhando 0,64% para 9.777,08, à medida que a força dos EUA se infiltrou. O DAX da Alemanha acrescentou aproximadamente 0,4% para 24.049, o FTSE MIB da Itália subiu 0,4% para 43.438 e o CAC 40 da França avançou 0,08% para 8.074. O PMI composto da zona do euro subiu para 52,5 em outubro, uma alta de 29 meses, com serviços a 53,0 e crescimento do emprego no nível mais alto em 16 meses. A Espanha liderou com 56,0, a Alemanha melhorou para 53,9, e a Itália e a Irlanda registraram 53,1 e 53,7 respectivamente, enquanto a França ficou para trás com 47,7. Os PMIs do Reino Unido também se firmaram, com serviços a 52,3 e o composto a 52,2, superando as estimativas preliminares e apontando para uma demanda mais saudável.
  • Ásia apresenta quedas devido à pressão de avaliação de IA: Os mercados asiáticos fecharam amplamente em baixa, liderados pelo Nikkei do Japão, que encerrou com uma queda de 2,5% aos 50.212,27, após uma forte queda matinal impulsionada por perdas em ações ligadas à IA, como SoftBank. A Coreia do Sul também enfrentou pressão, com o Kospi caindo mais de 2% para 4.004,42 e o Kosdaq recuando 2,66% para 901,89, à medida que Samsung Electronics e SK Hynix retrocederam. O índice Hang Seng de Hong Kong teve pouca alteração, fechando aos 25.935,41, enquanto o CSI 300 da China subiu 0,19% para 4.627,26, com a atividade de serviços permanecendo em território expansionário. O ASX 200 da Austrália caiu 0,13% para 8.802. A economia da Indonésia continuou a crescer de forma estável, expandindo 5,04% ano a ano no terceiro trimestre e 1,43% trimestre a trimestre, consistente com o desempenho recente. Enquanto isso, os preços ao consumidor na Tailândia diminuíram 0,76% ano a ano em outubro, marcando a sétima queda mensal consecutiva.
  • O petróleo bruto caiu em meio a preocupações com excesso de oferta: Brent fechou a $63,52, com queda de 1,43%, e WTI a $59,60, com recuo de 1,59%, após os estoques de petróleo dos EUA aumentarem em 5,2 milhões de barris, totalizando 421,2 milhões. Uma retirada de gasolina maior do que a esperada, de 4,7 milhões de barris, sinalizou uma demanda firme e limitou as perdas. A OPEC+ confirmou um aumento de 137.000 bpd em dezembro e uma pausa em novos aumentos no início de 2026, enquanto a produção do Cazaquistão diminuiu, mas permaneceu acima da cota.
  • Rendimentos do Tesouro Subiram: Os rendimentos do Tesouro aumentaram à medida que os investidores responderam a dados econômicos mais fortes dos EUA e à renovada incerteza sobre a abrangência futura do atual regime tarifário. O rendimento do título de 10 anos subiu para 4,159%, enquanto o de 2 anos atingiu 3,634% e o de 30 anos avançou para 4,74%. O movimento refletiu uma recalibração das expectativas para o caminho da política do Federal Reserve, com os mercados avaliando a durabilidade do recente ímpeto econômico.
  • Folha de Pagamento Privada dos EUA Supera Expectativas e ISM de Serviços se Fortalece: As folhas de pagamento privadas dos EUA aumentaram em 42.000 em outubro, superando as previsões e revertendo a queda de setembro, sinalizando uma resiliência contínua nas condições de contratação. O índice de serviços do ISM também melhorou para 52,4, apoiado por novos pedidos mais fortes em 56,2, indicando uma expansão constante no maior setor da economia. Juntos, os dados destacaram a demanda subjacente contínua, apesar da incerteza em relação a avaliações e taxas.

FX Hoje:

  • EUR/USD Tenta se Estabilizar Perto do Suporte: EUR/USD fechou a 1.1488, subindo 0,06%, após negociar entre 1.1498 e 1.1488. O par permanece sob pressão abaixo da SMA de 50 dias em 1.1673 e da SMA de 100 dias em 1.1664, mantendo um tom de baixa de curto prazo. No entanto, continua a se manter acima da SMA de 200 dias crescente em 1.1333, que fornece uma base de suporte a longo prazo. A recente sequência de máximas mais baixas sugere que os ralis podem permanecer limitados, a menos que o par consiga fechar firmemente acima da área do meio de 1.16. A resistência imediata está em 1.1498, enquanto uma quebra abaixo de 1.1488 colocaria a região de 1.14 em foco. Um retorno sustentado acima da SMA de 50 dias seria necessário para sinalizar qualquer mudança significativa.
  • GBP/USD Busca um Suporte Após Queda Acentuada: GBP/USD fechou a 1.3050, subindo 0,23%, após ter negociado entre 1.3053 e 1.3010. O par permanece decisivamente abaixo da SMA de 50 dias em 1.3409 e da SMA de 100 dias em 1.3451, bem como abaixo da SMA de 200 dias em 1.3257, confirmando uma estrutura claramente baixista. A tentativa de recuperação é modesta e ocorre após uma série de máximas e mínimas mais baixas. A resistência inicial está em 1.3053, seguida pelo nível de 200 dias em 1.3257. Uma quebra abaixo de 1.3010 reabriria o momentum de baixa. Para uma mudança de sentimento, o GBP/USD precisaria recuperar e manter-se acima da média de 200 dias.
  • USD/JPY continua a aumentar em direção aos máximos recentes: USD/JPY fechou em 154,11, com alta de 0,29%, após se mover entre 154,35 e 152,95. O par permanece firmemente suportado por médias móveis em ascensão, com a SMA de 50 dias em 148,83, a de 100 dias em 148,38 e a de 200 dias em 147,71. A tendência de alta permanece intacta, com mínimas mais altas e contínuas compras em correções. A resistência está localizada em 154,35, o pico recente, que, se rompido, abriria caminho para novos máximos de vários anos. O suporte em 152,95 deve limitar as correções de curto prazo. A tendência geral permanece altista enquanto o preço se mantiver acima da média de 50 dias.
  • AUD/USD Tenta Manter-se Acima do Suporte Chave: O AUD/USD fechou em 0,6505, uma alta de 0,25%, após negociar entre 0,6512 e 0,6458. O par permanece abaixo da média móvel de 50 dias (SMA) em 0,6561 e da média móvel de 100 dias (SMA) em 0,6536, mantendo o tom cauteloso no curto prazo. No entanto, continua a segurar-se um pouco acima da média móvel de 200 dias (SMA) em 0,6445, que tem atuado como uma referência importante de suporte. A resistência é vista em 0,6512 e depois na média de 100 dias. Uma quebra abaixo de 0,6458 exporia o nível de 200 dias. Um fechamento acima de 0,6561 seria necessário para sinalizar uma virada mais construtiva.
  • O Ouro Recupera para Retomar a Tendência de Alta: O ouro fechou a $3.983, com alta de 1,30%, após oscilar entre $3.990 e $3.929. O movimento restaurou a dinâmica de alta após um breve recuo, com o metal confortavelmente acima da média móvel simples (SMA) de 50 dias em $3.854, da média móvel de 100 dias em $3.601 e da de 200 dias em $3.351. Compradores entraram perto do suporte recente, mantendo a tendência de alta mais ampla intacta. A resistência está próxima de $3.990, à frente do pico recente em torno de $4.300. Um fechamento abaixo da SMA de 50 dias seria necessário para sugerir uma correção mais profunda, mas por enquanto a demanda permanece firme.
  • A prata ganha força à medida que os compradores reassumem o controle: A prata fechou a $48,11, com alta de 2,07%, após negociar entre $48,26 e $46,89. O metal continua a ser negociado bem acima das médias móveis em ascensão, com a SMA de 50 dias em $45,90, a de 100 dias em $41,71 e a de 200 dias em $37,28. O forte rebote sugere um renovado interesse de alta após uma breve consolidação. A resistência inicial está em $48,26, com possibilidade de retestar o pico do ciclo próximo de $54,00 se o momentum continuar. O suporte é visto em $46,89, com a média de 50 dias atuando como o principal ancorador de tendência.

Movimentos de Mercado:

  • Fabricantes de Chips Lideram Recuperação do Mercado: A Seagate Technology subiu mais de 11% para liderar o S&P 500, enquanto a Micron ganhou mais de 9%. A Marvell, Lam Research e Western Digital avançaram mais de 6%, e a ON Semiconductor, Qualcomm e Applied Materials subiram mais de 4%, ajudando a estabilizar o segmento de semicondutores e vinculado à IA.
  • Lumentum Dispara com Perspectiva Favorável: A Lumentum subiu mais de 23% após o EPS ajustado do primeiro trimestre ter chegado a US$ 1,10, acima do consenso, com uma orientação para o segundo trimestre entre US$ 1,30 e US$ 1,50, também à frente das expectativas, indicando uma melhoria nas dinâmicas de margem e demanda.
  • A Unity Software cresce com uma melhor orientação de receita: A Unity subiu mais de 18% após relatar uma receita de $470,6 milhões no terceiro trimestre, acima das estimativas, e orientar a receita do quarto trimestre para $480–$490 milhões.
  • Zimmer Biomet cai devido a lucro abaixo do esperado: A Zimmer Biomet caiu mais de 15% após as vendas líquidas do terceiro trimestre de US$ 2,00 bilhões ficarem abaixo das expectativas, afetando o complexo de dispositivos médicos.
  • Queda no Pinterest devido a orientações cautelosas: o Pinterest caiu mais de 21% depois de prever a receita do quarto trimestre ligeiramente abaixo das expectativas do mercado, levantando preocupações sobre o ímpeto da publicidade.
  • Kratos enfraquece nas expectativas de receita: As ações da Kratos caíram mais de 14% após a empresa projetar uma receita para o quarto trimestre entre $320–$330 milhões, abaixo das estimativas, o que gerou preocupações sobre o cronograma dos contratos de defesa.
  • Super Micro Computer estende recuo: Super Micro caiu mais de 11% após reportar vendas líquidas de $5,02 bilhões no primeiro trimestre, abaixo das expectativas, reforçando a volatilidade entre os fornecedores de hardware de IA de alto crescimento.

Os ganhos de quarta-feira refletiram um tom mais construtivo, apoiado por especulações sobre tarifas, força do setor de semicondutores e dados econômicos resilientes dos EUA. No entanto, com a liderança do mercado permanecendo restrita e os rendimentos subindo, os investidores podem esperar por sinais de política mais claros antes de se comprometerem com um movimento mais sustentado em qualquer direção.