週五股市收高，此前標準普爾500指數和納斯達克指數在交易初段創下歷史新高，主要受潛在的中國貿易框架樂觀情緒支持。然而，隨著總統川普宣佈美加貿易談判中止，漲幅在尾盤有所回落。道瓊斯指數也上漲，結束了充滿變動貿易消息和波動操作的一週。在歐洲，市場因正面的貿易信號而上升，而亞太地區交易情況較為混雜，投資者對較弱的中國工業數據作出反應。
重點摘要:
- 標普500創歷史新高：週五，標普500指數上漲0.52%，收於創紀錄的6,173.07點，盤中觸及6,187.68點超越之前的高點。對中國貿易協定潛力的樂觀情緒支持了這次上漲。然而，在特朗普總統暫停美加談判後，漲幅後來有所減緩，提醒投資者持續的關稅風險。
- 納斯達克創下歷史新高後回落：納斯達克綜合指數上漲0.52%，以20,273.46點創下歷史新高，此前一天的交易中該指數達到了新的高點。人工智慧的動能繼續推動指數上漲，但在特朗普就貿易談判發表講話後，市場情緒有所減弱。儘管如此，納斯達克仍以強勁表現結束了本週交易，延續了此前因年初大幅下跌後的復甦趨勢。
- 道瓊指數因貿易協議希望上漲：道瓊工業平均指數上漲432.43點，或1%，以43,819.27點收盤。週期性和工業類股表現優異，因為有與主要貿易夥伴達成新協議的前景。商務部長Lutnick關於與十個貿易夥伴進展的樂觀評論推動了這一漲勢，即便對加拿大的談判仍存在擔憂。
- 歐洲市場因貿易樂觀情緒和強勁數據而飆升：週五，歐洲股市堅定地收高，結束了一個積極的一週，因美中貿易框架的信心改善以及投資者對地區經濟數據的反應。Stoxx 歐洲 600 指數上漲 1.14%，達到 543.63，創下三週多來的最高收盤價，樂觀情緒蔓延至從汽車到工業的各個行業。法國的 CAC 40 指數飆升了 1.78%，意大利的 FTSE MIB 指數上漲了 0.99%，而德國的 DAX 指數上漲了 1.5% 至 24000 點，創下自 6 月 9 日以來的最強水平。倫敦的 FTSE 100 本週上漲了 0.28%。區域數據顯示，西班牙的年通脹率在 6 月上升到 2.2%，而法國的年通脹率微升至 0.9%，意大利的工業營業額反彈，給投資者帶來了繼續保持建設性的理由。
- 亞太市場因中國工業疲軟而表現不一：由於中國工業利潤在2025年前五個月同比下降9.1%，是去年10月以來的最差跌幅，強化了對持續製造壓力的擔憂，亞太股市走勢不一致。香港恒生指數下跌0.17%，滬深300指數下跌0.61%，不過由於中美貿易緊張局勢緩解及稀土運輸框架協議，兩者仍錄得週漲幅。日本日經225指數上漲1.43%，重新站上40,000點，受強勁零售數據和便利店、藥妝連鎖店的正面盈利推動。韓國KOSPI指數下跌0.77%，因綜合商業信心指數疲軟，而澳洲ASX 200指數因大宗商品價格疲軟下跌0.43%。
- 美國消費者支出減弱，通脹驚人上升：由於先前由於增庫存的刺激效應消退，美國消費者支出在五月份意外下降0.1%，而四月份則有0.2%的增長，這標誌著2025年至今的第二次下降。耐用品支出下降了1.8%，而非耐用品支出也有所下滑，反映出需求疲軟。個人收入下降了0.4%，對比預期的0.3%的增長，進一步加大了家庭預算的壓力。與此同時，核心個人消費支出（PCE）指數當月上漲0.2%，同比上漲2.7%，超過了市場預期的2.6%。總體PCE通脹率穩定在2.3%，月度增長0.1%，符合預期。
- 10年期美國國債收益率因通脹意外上升而微升：週五，由於美聯儲偏好的核心個人消費支出（PCE）通脹指標同比上升2.7％，略高於預期，國債收益率小幅上升。基準10年期美國國債收益率收於4.275%，上升了2.2個基點，而2年期收益率攀升至3.74%，30年期收益率則上升至4.836%。
- 油價出現自2022年以來最急劇的周跌幅：週五油價收盤溫和下跌，但錄得三年來最大的周跌幅。布倫特原油結算價為每桶67.43美元，本週下跌12%；而WTI跌至65.10美元，下跌11%，因以色列與伊朗之間的停火消除了導致價格在6月初超過80美元的風險溢價。
外匯今日重點:
- 歐元/美元保持在1.1700以上，多頭目標更高水平：歐元/美元匯率收於1.1707，上漲0.06%，當天最高達到1.1753，最低為1.1686。技術面仍顯示出強勁勢頭，自3月以來的較高低點得到了支持，並且在關鍵移動平均線上保持了持續動量，其中100日均線位於1.1088，200日均線位於1.0855，遠低於當前價格。現在，阻力位見於1.1800的心理障礙附近，而初步支撐位則在1.1600左右，那裡是之前鞏固區域提供的回測水平。突破1.1800可能會打開進一步漲向1.1900的大門。
- 英鎊/美元在年度高點後保持穩固：英鎊/美元以1.3708收盤，當天下跌0.15%，此前達到1.3752的高點和1.3682的低點。英鎊在強勁的漲勢後暫停，此前這一漲勢將其推升至新的年度高點。該貨幣對繼續在50日移動平均線1.3437之上交易，而100日和200日移動平均線分別在1.3144和1.2942進一步加強了整體的看漲前景。短期支撐位於1.3600，而確認突破1.3750可能會鼓勵進一步上行至1.3900。如果賣方在1.3600以下取得控制，可能會觸發更深的回撤至1.3400區域。
- 美元/日元難以突破145.00：美元/日元週五收於144.74，上漲0.28%，此前曾測試144.94的高點和144.17的低點。該貨幣對在145.00的心理關口上方面臨拒絕的跡象，因為日內買盤缺乏信心，留下了一根上影線較長的小陽燭。阻力仍由100日移動平均線146.46和200日移動平均線149.52加強。支撐位位於144.30附近，50日移動平均線在此對應，若賣壓加劇，下一目標為143.00。若日線收盤決定性地站上145.00，可能轉為看漲，並開啟測試146.50的機會。
- 美元/加元回升至阻力位：美元/加元以1.3696收盤，上漲了0.42%，此前曾觸及1.3758的高點和1.3626的低點。在經歷了幾周的疲軟之後，美元/加元在美加貿易談判的不確定性和加元走軟的帶動下，展現出適度的反彈。技術上，該貨幣對仍然受到其50日移動平均線（SMA）在1.3788處的限制，並且遠低於100日和200日移動平均線，分別在1.4012和1.4033處，保留了中期的看跌結構。1.3800附近的阻力位被視為潛在的天花板，如果動能消退，支撐水準位於1.3600和若賣方重新掌控，下一個支撐位為1.3500。突破1.3800可能會促使其回到1.4000的位置。
- 黃金價格急劇回落至 3,300 美元以下，賣方占主導地位：黃金週五收於 3,277 美元，下跌 1.50%，此前曾高達 3,328 美元，最低 3,255 美元。黃金價格果斷地跌破了其接近 3,323 美元的 50 日簡單移動平均線 (SMA)，這標誌著短期趨勢的轉變，因為多次未能保持在 3,400 美元以上，影響了市場情緒。從技術分析角度來看，黃金價格在更長期內得到 3,153 美元的 100 日 SMA 和 2,909 美元的 200 日 SMA 的支持，這意味著較大的趨勢目前仍然完好。黃金的即時支撐位在 3,250 美元附近，若進一步回調，可能會延伸至 3,150 美元。如果黃金重新站上 3,323 美元，則可能會再次挑戰 3,400 美元。
市場動態:
- 耐吉營收超預期飆升：耐吉（NKE）在報告第四季度營收達到111億美元，高於預期的107.2億美元後，上漲超過15%。該公司還宣布了通過提價和轉移生產來抵銷關稅的措施。
- 峯點企業的樂觀預測推動股價上漲：峯點企業（APOG）在調升2026年調整後每股盈餘（EPS）預測至3.80至4.20美元，較先前的3.55至4.10美元後，股價上漲了超過6%。該公司指出，健康的需求和運營效率是關鍵驅動因素。
- 波音股票因分析師升級而上漲：波音公司（BA）在Redburn將其評級從中性上調至買入，並設定了275美元的目標價後，上漲了超過5%。分析師指出，飛機需求和現金流正在改善。
- Palantir 因加拿大數位稅恐慌下跌: Palantir Technologies (PLTR) 在加拿大宣佈對美國科技巨頭徵收新數位商業稅後，股價暴跌超過 9%。Coinbase (COIN) 也因類似擔憂下跌超過 5%。投資者擔心這一稅收可能會壓縮未來的利潤。
- CorMedix 因股票發售計劃下挫：CorMedix（CRMD）在宣布通過股票銷售籌集8500萬美元的計劃後，下跌超過16%。潛在的股本稀釋引發了大幅拋售。交易者擔心未來的資產負債表壓力。
一個被貿易議題變化所標誌的週末以S&P 500和納斯達克創新高結束，儘管尾盤的關稅憂慮減少了市場的熱情。投資者從美中框架進展中獲得信心，同時密切關注與加拿大的挫折，使得整體貿易前景依然脆弱。油價下跌和企業收益韌性也支持了市場的增長，儘管通脹數據出人意料地上升。國債收益率對持久的價格壓力作出了反應，使得關於聯邦儲備局下一步動作的討論持續進行。隨著新季度的開始，交易者將關注數據發布和全球貿易信號，以評估市場能否在近期的動能基礎上繼續發展。
