週五，歐洲市場下挫，因為投資者對美國重新徵收關稅和貿易協議進展不力感到擔憂。此外，銀行和採礦股的損失也對整體情緒造成了壓力。在特朗普總統本週的關稅最後期限之前，亞洲市場也表現平淡，增添了全球的謹慎氛圍。由於預期OPEC+將再次增產，油價下跌，而黃金則在狹窄的整固區間內持穩。同時，貨幣市場表現混雜，美元兌主要貨幣普遍走軟。由於美國市場在7月4日假期休市，交易者將帶著對關稅和經濟數據的全新關注點回歸。

重點摘要:

  • 歐洲股市因關稅風險上升而下跌：週五，歐洲股市普遍收低，因對美國關稅暫停到期的重新擔憂和貿易談判中斷的擔憂影響了市場情緒。Stoxx Europe 600 指數下跌0.48%至541.14點；巴黎CAC 40指數下跌0.76%；法蘭克福DAX指數下降0.61%；米蘭FTSE MIB指數下跌0.80%。倫敦FTSE 100指數本週小幅上漲0.27%，以8,822.91點收盤，部分受到防禦性醫療股的支持。歐元區銀行股下跌1.3%，其中BBVA領跌，下跌2.6%。由於大宗商品市場情緒疲弱，礦業股表現不佳。烈酒製造商如Pernod Ricard、Remy Cointreau和LVMH從盤中低點反彈，因中國豁免某些歐盟白蘭地生產商的新關稅，只要遵守最低定價，這有助於 限制更廣泛的市場損失。
  • 德國與義大利數據增加歐洲憂慮：德國工業數據顯示五月份出現遠超預期的顯著下降，總訂單猛跌3.1%，而電腦、電子與光學產品的訂單在四月大幅飆升後，五月份劇降17.7%。歐元區內的國內需求依然疲軟，來自鄰國的訂單下降了6.5%。在義大利，零售銷售數據令人失望，五月份環比下降0.4%，而四月份有小幅增長，並且未達到持續增長的預期，這引發了對南歐消費者背景的擔憂。
  • 亞洲市場在關稅決策前交易不一：由於交易員準備應對美國可能的關稅變動，亞太市場週五表現複雜至負面。日本日經225指數收盤持平，而更廣泛的東證指數也保持穩定在2827.95點，以5月份家庭消費支出數據年增率8.9%的強勁表現為支撐。在南韓，Kospi指數暴跌1.99%，Kosdaq指數下挫2.21%，儘管該國經常賬盈餘強勁改善至101.4億美元，但科技股依然遭到重新拋售。香港恆生指數下跌0.64%，扭轉前一周1.5%的漲幅，因投資者在特朗普總統的關稅期限前保持謹慎。中國大陸的CSI 300指數小幅上漲0.36%至3982.20點，受到選擇性抄底買入的支撐。在澳大利亞，ASX 200指數收盤持平，消化了本週早些時候的強勁漲幅，而印度基準指數小幅下跌，Nifty 50指數下跌0.17%，Sensex指數下跌0.18%。印尼雅加達綜合指數連續第四個交易日下跌，下降0.42%，因交易員對於與美國合作夥伴擬定的340億美元進口協議做出反應，且關稅期限將至。
  • 油價在OPEC+產量決定前下滑：週五，油價下跌了超過1%，因交易員預期OPEC+將進一步增加產量。市場觀察人士預計聯盟將把8月份的產量再提高41.1萬桶/日，這將延續連續四個月的增長，並可能在2025年下半年導致全球儲備大幅增加。儘管如此，本週布倫特原油仍上漲了約0.5%，而WTI較上週五收盤價強勁了約1.2%。巴克萊將其對2025年布倫特油價的預期提高了6美元，至72美元。
  • 比特幣創下“Satoshi 時代”轉移紀錄：週五，價值超過80億美元的比特幣在所謂的“Satoshi 時代”被轉移，分析師描述這是同類中最大的轉移。兩個已休眠超過14年的錢包分別轉移了10,000個比特幣，這些比特幣最初是2011年挖掘的，當時比特幣交易價格僅為每幣78美分，然後都轉移到了新的地址。另有六個錢包快速移動了額外的60,000個比特幣，使總數達到80,000個比特幣，按當前價格計算價值超過86億美元。區塊鏈分析表明，這八個錢包都由同一實體控制，儘管沒有任何人公開聲稱擁有它們。這些新的地址尚未進一步轉移這些硬幣，其最終意圖仍不為人知。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元穩固在1.1800附近：歐元在週五收於1.1774，增長0.15%，當日交易範圍介於1.1750至1.1787之間。自三月以來，歐元/美元延續了強勁的上升趨勢，穩定在50日簡單移動平均線1.1428、100日均線1.1580和200日均線1.0872之上。買家繼續捍衛1.1500附近的小幅回調，使匯率保持良好支撐，並瞄準1.1800的心理關口。若成功突破該水平，可能推動價格在接下來的幾個交易日內向1.1850或更高邁進。如果出現短期修正，支撐位預計在1.1650左右，升高的50日均線將提供更穩固的底部支撐。
  • 英鎊/美元在近期飆升後穩定於1.3700以下：英鎊週五收於1.3651，微跌0.02%，此前曾觸及1.3681的日高和1.3636的日低。自四月中旬以來，英鎊/美元保留著強勁的看漲態勢，持於1.3474的50日簡單移動平均線、1.3204的100日移動平均線和1.2951的200日移動平均線之上。該貨幣對一直形成更高的高點和更高的低點，這表明任何短期的疲軟都可能引發新的買入興趣。阻力位仍位於1.3700以下，若能明確突破此水平，潛在目標為1.3800。初步支撐位於1.3500附近，更深層支撐位於50日移動平均線。
  • 美元/日元進一步走弱，靠近關鍵支撐位：日元在週五走強，將美元/日元推低 0.23%，收於 144.57，在 144.17 至 144.97 之間波動。該貨幣對繼續在其 50 日均線 144.48、100 日均線 146.02 和 200 日均線 149.54 之下掙扎，顯示出持續的看跌動能。賣方多次削弱反彈企圖，自 3 月份接近 158.00 的峰值以來一直對該貨幣對施加壓力。如果弱勢持續，美元/日元可能會重新測試約 143.50 的支撐位，下一個可能的下行目標是 142.00。需要重返 146.00 上方才能改變這種偏見並挑戰下行趨勢。
  • 美元/加元在長期下行趨勢中於1.3600附近保持沉重：美元/加元週五以1.3605收盤，上漲0.18%，在1.3565到1.3616之間波動。儘管有小幅上漲，該貨幣對仍處於自四月高點以來由較低高點和較低低點所形成的看跌模式中，50日均線在1.3760，100日均線在1.3979，以及200日均線在1.4035構成多層阻力。週五的小綠燭表示更多的是暫停而非反轉，近期阻力在1.3700，50日均線附近的阻力更強。短期支撐位於1.3550和心理關口1.3500區域。
  • 歐元/英鎊在近期突破後維持在高位：歐元對英鎊交叉匯率於星期五收於0.8625，上漲0.18%，交易區間在0.8603和0.8637之間。歐元/英鎊近幾週來顯著上揚，遠高於其50日移動平均線（0.8479）、100日移動平均線（0.8446）和200日移動平均線（0.8390）。星期五的交易顯示出高位附近只有輕微整固，這表明突破仍然有效。若動能恢復，交易員可能會尋找立即上行測試0.8650的機會，而之前的阻力位0.8550現在可能成為首個支撐位。更深的回調可能會在0.8500左右找到更強烈的支持，該位置也是50日均線的交匯點。
  • 黃金在緊縮整合中穩定於$3,334附近：現貨黃金週五收於$3,334，上漲0.26%，當日波動範圍在$3,324至$3,345之間。這種貴金屬繼續遵循其上升趨勢結構，遠高於其50日簡單移動平均線(SMA) $3,321、100日SMA $3,177和200日SMA $2,928。儘管自五月初見頂以來上升動能有所放緩，但較高的低點和淺層回撤表明中期的看漲姿態仍然完好。即時阻力位於$3,350，若突破可能指向$3,400或更高水準。首個支撐位在$3,320附近，如果價格進一步回調，則較強支撐位在$3,200。

市場動態:

  • 半導體股因中國出口消息大漲：半導體股表現強勁，英特爾上漲2.4%，博通、安森美半導體、英偉達和邁威爾科技均上漲超過1%。在美國取消對華晶片設計軟體銷售的許可限制後，Synopsys和Cadence Design大漲超過4%，改善了在該地區恢復業務的前景。
  • 由於三星工廠減速，ASML 股價下跌：在日經亞洲報導指出由於需求疲軟，三星電子推遲其位於德州的新晶片廠的增產計劃後，ASML 股價下跌 0.6%。這引發了關於該設施設備安裝速度的質疑。
  • 聯邦快遞獲得雙重升級：聯邦快遞的股價攀升了0.8%，此前法國巴黎銀行將該股升級了兩級，理由是超賣情況和預期在接下來的季度中將表現優於競爭對手UPS。
  • Olo 收購消息引爆股價上漲：餐廳軟體公司Olo在宣布將被私募股權巨頭Thoma Bravo以每股現金10.25美元的價格收購後，股價上揚超過13%，此交易總值超過10億美元。

由於貿易擔憂和疲軟的地區數據影響了市場情緒，亞洲和歐洲市場在周末承受壓力，而投資者對特朗普總統即將做出的關稅決定保持警惕。石油交易者則關注OPEC+會議，以尋求關於生產政策的新信號，黃金則繼續在高位徘徊。另外，比特幣因一個創紀錄的「中本聰時代」幣移動事件引發了加密貨幣社區內的猜測而登上頭條。隨著美國市場從獨立日假期回歸，交易者將在接下來的幾天內關注重新開始的貿易談判、通脹數據和企業盈餘，以判斷市場的下一步走向。