周五，随着投资者对美国新关税和贸易协议缺乏进展的担忧，欧洲市场下跌，而银行和矿业股的下跌更是令整体情绪承压。在特朗普总统本周的关税最后期限之前，亚洲市场也表现低迷，进一步加剧了全球谨慎情绪。由于预期OPEC+再次增产，油价下跌，而黄金则在一个紧密的整固区间内保持稳定。与此同时，外汇市场表现各异，美元对主要货币整体走软。由于7月4日假期美国市场周五休市，交易员将在未来几天重新聚焦于关税和经济数据。

重点摘要:

  • 欧洲股市因关税风险增加而下跌：周五，由于对美国关税暂停到期的担忧和贸易谈判停滞的忧虑重新浮现，欧洲股市普遍收低。欧洲斯托克600指数下跌0.48%，至541.14点；巴黎CAC40指数下跌0.76%；法兰克福DAX指数下跌0.61%；米兰FTSE MIB指数下跌0.80%。伦敦FTSE100指数以8,822.91点收盘，周涨幅为0.27%，部分得益于防御性医疗保健类股的强势。欧元区银行股下跌1.3%，其中BBVA领跌，跌幅达2.6%。由于商品情绪偏弱，矿业股表现不佳。然而，由于中国豁免了某些欧盟白兰地生产商的新关税，前提是必须观察最低定价，烈酒制造商如保乐力加、雷米·马丁和LVMH从盘中低点反弹，帮助限制了更广泛的市场损失。
  • 德国和意大利的数据加剧了欧洲的担忧：德国的工业数据表明5月的下降幅度远超预期，总订单下降了3.1%，而计算机、电子和光学产品订单在4月大幅增长后出现了戏剧性地下降，达17.7%。国内欧元区需求依然疲弱，来自邻国的订单下降了6.5%。意大利的零售销售令人失望，5月环比下降了0.4%，继4月的温和增长后未能达到持续增长的预期，增加了对南欧消费者前景的担忧。
  • 亚洲市场在关税决策前表现不一：亚太市场周五表现不一或出现负面，交易员们为美国可能的关税变动做准备。日本的日经225指数持平，而更广泛的东证指数也保持稳定，报2827.95点，受5月份家庭支出数据年增8.9%的支撑。在韩国，科斯皮指数下跌1.99%，科斯达克指数下跌2.21%，尽管该国经常账户盈余大幅改善至101.4亿美元，但科技股仍遭遇新一轮抛售。香港的恒生指数下跌了0.64%，逆转了前一周1.5%的涨幅，因投资者在特朗普总统的关税最后期限前保持谨慎。中国大陆的沪深300指数上涨0.36%，至3982.20点，受到选择性便宜买盘的支撑。在澳大利亚，ASX 200指数收平，巩固了本周早些时候的强劲涨幅，而印度的基准指数小幅下跌，Nifty 50下跌0.17%，Sensex下跌0.18%。印尼的雅加达综合指数连续第四个交易日下跌，下跌了0.42%，交易员们对与美国伙伴达成340亿美元进口协议的提案做出反应。
  • 石油在欧佩克+产量决定前下滑：周五，油价下跌超过1%，因为交易员预期欧佩克+将进一步提高产量。市场观察者预计该联盟将在八月份每天增加41.1万桶产量，连续四个月增加，这可能导致2025年下半年全球储备大幅增加。尽管如此，布伦特原油本周仍上涨约0.5%，WTI较上周五收盘价约上涨1.2%。巴克莱银行将2025年布伦特原油价格预期上调了6美元，至72美元。
  • 比特币创下“中本聪时代”转账记录：周五，分析师称，所谓“中本聪时代”开采的价值超过80亿美元的比特币被转移，是此类转账中最大的一次。两个已闲置超过14年的钱包，各自转移了1万个比特币，这些比特币最初在2011年被开采，当时比特币的交易价格仅为78美分。另有六个钱包紧随其后转移了额外的6万个比特币，总计达到8万个比特币，按当前价格计算价值超过86亿美元。区块链分析显示，这八个钱包都由同一实体控制，但目前尚无人公开认领所有权。这些新地址没有进一步移动这些币，最终意图尚不明了。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元坚挺在1.1800附近：欧元周五收于1.1774，上涨0.15%，此前交易区间在1.1750到1.1787之间。欧元/美元已经延续了自三月以来的强劲上升趋势，稳稳站在其50日简单移动平均线1.1428、100日均线1.1580和200日均线1.0872之上。买家继续在1.1500左右的轻微回调中进行防御，保持该货币对受到了良好支撑，同时瞄准1.1800的心理关口。若成功突破该水平，价格可能在接下来的交易时段升向1.1850或更高。如果出现短期修正，支撑位在1.1650左右，而上升的50日均线则提供了更坚实的底部支撑。
  • 英镑/美元在近期飙升后稳定于1.3700以下：周五英镑收于1.3651，微跌0.02%，日内高点为1.3681，低点为1.3636。自四月中旬以来，英镑/美元呈现强劲的看涨基调，持稳于50日简单移动平均线（1.3474）、100日移动平均线（1.3204）和200日移动平均线（1.2951）之上。该货币对持续形成更高的高点和更高的低点，表明任何短期的疲弱可能会引发新的买盘兴趣。阻力位依然位于1.3700以下，一旦突破该水平，有可能瞄准1.3800。初步支撑位在1.3500附近，更深的支撑位于50日均线。
  • 美元/日元进一步走弱逼近关键支撑位：上周五日元走强，推动美元/日元下跌0.23%至144.57，交易区间在144.17至144.97之间。该货币对继续在其50日简单移动平均线144.48下方、100日简单移动平均线146.02和200日简单移动平均线149.54下方挣扎，表明持续的看跌动能。卖家多次抛售反弹尝试，自3月高点接近158.00以来，持续对该货币对施压。若弱势持续，美元/日元可能会再次测试143.50左右的支撑位，接下来的下行目标可能是142.00。若要扭转偏向并挑战下降趋势，该货币对需要回升至146.00以上。
  • 美元/加元在长期下行趋势中维持在1.3600附近：美元/加元周五收于1.3605，上涨0.18%，在1.3565和1.3616之间波动。尽管有小幅上涨，该货币对仍在4月份达到峰值以来由更低的高点和更低的低点所定义的看跌模式内，50日均线在1.3760，100日均线在1.3979，200日均线在1.4035提供层层阻力。周五的小阳线更多意味着停顿而非反转，短期内阻力在1.3700，更强的上限在50日均线附近。短期支撑位于1.3550和心理关口1.3500区域。
  • 欧元/英镑在近期突破上方整固：欧元兑英镑周五收于0.8625，上涨0.18%，交易区间为0.8603至0.8637。最近几周，欧元/英镑大幅上涨，稳稳站在其50日简单移动平均线0.8479、100日0.8446和200日0.8390之上。周五的行情显示，高点附近仅有温和整固，表明此次突破依然有效。如果动能恢复，交易者可能会寻找立即上行测试0.8650的机会，而先前在0.8550附近的阻力位现在可能会成为新的首个支撑。如果出现更深的回调，0.8500附近可能会有更强的支持力，此处正是50日均线汇合的位置。
  • 金价在紧密整理中持稳于3,334美元附近：现货黄金周五收于3,334美元，上涨0.26%，波动区间介于3,324美元至3,345美元之间。黄色金属继续保持其上涨趋势结构，稳居其50日简单移动平均线（SMA）3,321美元、100日SMA 3,177美元和200日SMA 2,928美元之上。尽管自五月初见顶以来，上涨动能有所放缓，但更高的低点和浅回调表明中期看涨姿态依旧完好。短期阻力位在3,350美元附近，突破可能目标指向3,400美元或更高。第一支撑位在3,320美元附近，如价格进一步回调，较强支撑位在3,200美元。

市场动态:

  • 芯片股因中国出口新闻上涨：半导体股票表现强劲，英特尔上涨2.4%，博通、安森美半导体、英伟达和迈威科技都上涨超过1%。在美国解除对中国的芯片设计软件销售许可限制后，Synopsys 和 Cadence Design 飙升超过4%，提升了重新在该地区开展业务的前景。
  • ASML因三星工厂放缓而下跌：由于日经亚洲的一份报告显示，因需求疲软，三星电子正在推迟其位于德克萨斯州的新芯片工厂的扩展，引发了对该设施设备安装速度的质疑，ASML股价下跌0.6%。
  • 联邦快递股票因双重升级而上涨：联邦快递的股票在BNP Paribas的升级下上涨了0.8%，升级幅度达两个级别。BNP Paribas表示，由于该股处于超卖状态，并预计在未来几个季度内，其表现将优于竞争对手UPS。
  • Olo因收购交易上涨：餐饮软件公司Olo宣布将被私募股权巨头Thoma Bravo以每股10.25美元现金收购后，股价上涨超过13%，该交易估值超过10亿美元。

亚洲和欧洲市场在本周末承压，因贸易担忧和疲软的区域数据影响了市场情绪，同时投资者对特朗普总统即将做出的关税决定保持警惕。石油交易商则关注OPEC+会议，以获取关于生产政策的新信号，黄金继续在高位盘整。而比特币则因创纪录的“中本聪时代”币移动引发了加密社区的广泛猜测而登上了头条新闻。随着美国市场从独立日假期中返回，交易员们将在接下来的几天里关注重新启动的贸易谈判、通胀数据和公司盈利情况，以判断市场的下一步走向。