週五，市場上彌漫一種謹慎的情緒，因另一波對人工智慧股票的壓力將納斯達克指數拉低，令科技投資者重新評估近期的反彈力度。儘管標普500指數和道瓊斯工業平均指數在收盤前勉強回到正值區間，但不安的氣氛顯而易見，這是由於消費者信心下降以及政府關門期間經濟前景持續不明所致。華盛頓的一項晚間提案提供了一條可能重新開放聯邦機構的途徑，但由於談判尚不確定，加上連續兩個月缺乏關鍵的勞動力數據，交易者只能在缺乏通常指導的情況下前行。

重點摘要:

  • 道瓊工業平均指數小幅上漲：道瓊工業平均指數上漲74.80點，約0.16%，至46,987.10點，此前該指數在早期交易中曾下跌超過400點，隨後反彈買盤及選擇性輪動支持了後期的回升。
  • 標準普爾500指數微幅上漲：標普500指數上漲0.13%，收於6,728.80點，從早先因大型科技股壓力而導致的疲軟中恢復過來。防禦性和價值導向的板塊提供了穩定性，幫助基準指數避免了更大範圍的下跌。
  • 納斯達克創下自四月以來最差的一週：納斯達克綜合指數當天下跌0.21%，收於23,004.54點，本週跌幅超過3%，創下自四月初以來最陡峭的週跌幅。與人工智慧相關的股票繼續面臨估值的審查。
  • 歐洲股市收低，受人工智慧估值擔憂影響情緒下壓：歐洲股市週五延續跌勢，Stoxx 600 指數收跌0.6%，所有主要股市本週均以負面收場，原因在於市場對人工智慧相關估值的持續謹慎。FTSE 100 本週下跌0.36%，至9,682.57點，法國CAC指數下跌0.2%，德國DAX指數下跌0.78%，反映出該地區的廣泛下行趨勢。Rightmove股價暴跌12.5%，因該公司警告說對人工智慧的重投資將影響營運利潤，分析師因此警告該公司的戰略轉變增加了短期不確定性。相比之下，ITV股價暴漲16.6%，因該公司證實與康卡斯特（Comcast）就其電視業務潛在16億英鎊的出售進行了討論。德國9月出口增長1.4%，超出預期，而英國房價環比上漲0.6%，達到創紀錄的299,862英鎊，為即將到來的預算案做準備。瑞士和法國的儲備數據顯示出年底前的不同政策定位。
  • 亞太市場追隨美國科技弱勢：週五亞太股市下跌，反映出美國AI和半導體股票的重新賣壓。日本的日經225指數下跌1.19%，主要科技股走弱，軟銀下跌6.87%，Advantest下跌5.54%，瑞薩電子下跌3.75%，東京電子下跌1.35%。東證指數收於近3,298.85點。韓國的Kospi指數下跌1.81%，Kosdaq指數下跌2.38%，三星電子和SK海力士均走弱。香港的恒生指數下跌0.92%，中國的滬深300指數下跌0.31%，因為10月份出口意外同比下降1.1%，突顯出國內需求疲弱和長期房地產市場低迷的持續壓力。澳大利亞的S&P/ASX 200指數下跌0.66%，而印度的Nifty 50指數小幅上漲0.11%，即使Bharti Airtel在Singtel以15億新加坡元出售股份後面臨壓力。
  • 石油連續兩週下跌：布倫特原油價格上漲0.54%，達到每桶63.72美元，西德州中質原油價格上漲0.71%，達到每桶59.85美元，但本週兩者均下跌約2%。全球供應增加和美國需求放緩的擔憂因520萬桶庫存的增加而加劇。
  • 美國國債收益率變動不大，數據暫停發布期間：10年期國債收益率持平於4.093%，2年期國債收益率降至3.557%，而30年期國債收益率上升至4.697%。隨著政府關閉導致官方數據發布暫停，市場在缺乏關鍵勞動力和通脹數據的情況下繼續運行。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元獲得支撐但面臨重大阻力：歐元/美元收於1.1565，交易範圍在1.1591和1.1529之間，買家在較低水平進場以穩定近期的復甦努力。儘管反彈，但該貨幣對仍低於50日和100日移動平均線（分別為1.1666和1.1685），這一起構成了顯著的阻力區，抑制了向上的動能。自2025年3月以來較高低點的廣義結構仍然完整，這表明長期趨勢仍偏正面，儘管如果沒有突破這些移動平均線，短期進展可能有限。初步阻力位於1.1591，而支撐則位於1.1529，接著是1.1480。
  • 英鎊/美元嘗試在近期賣壓後穩定：英鎊/美元在1.3163收盤，交易區間在1.3175到1.3095之間，顯示出經過連續幾週的下降後有穩定跡象。該貨幣對依然在50天、100天和200天移動平均線1.3395、1.3446和1.3265下方交易，這繼續對重建上行勢頭產生壓力。買家捍衛了1.3095水平，暫時將其確立為初步支持位，而1.3175和更加接近200天移動平均線的區域則形成了阻力。若成功持續突破1.3175，將暗示有更廣泛的修正反彈範圍，而若再次跌破1.3095，則焦點將重新集中在1.3000這一心理水平。
  • 美元/加元在接近區間高點後回落：美元/加元收於1.4030，早前交易區間在1.4130至1.4030之間。匯價在其最近區間的上邊界附近拒絕了漲幅。200日移動平均線位於1.3997，作為當天交易的關鍵樞紐點，收盤價回落至該均線下方，表明上行動能有所緩解。阻力仍然堅守在1.4130，這一線位在全天範圍內限制了進一步上漲。初步支撐現位於1.4030，如果下行壓力加劇，下一個支撐位將是50日移動平均線1.3929。如持續跌破200日移動平均線，將進一步鞏固短期趨勢轉向多月區間下端的可能性。
  • 澳元/美元守住重要的長期支撐但上行仍然有限：澳元/美元收盤報0.6498，交易區間在0.6498至0.6467之間，在0.6448的200日移動平均線上方出現了支撐。儘管匯價已穩定，但仍然在0.6559和0.6537的50日和100日移動平均線下方交易，這兩者一起形成了一個顯著的阻力區。短期動能在10月高點後的下跌後仍保持謹慎，匯價可能需要突破這些移動平均線的密集區才能建立更具意義的復甦。直接支撐位於0.6467，隨後是200日移動平均線。若日線收盤低於0.6448，將意味著下行壓力的重新出現。
  • 白銀在市場近來波動後進入盤整階段：白銀在交易區間介於$48.88至$47.98之間，最終收盤於$48.38。在經歷近來的波動後，白銀進入了盤整階段。該金屬獲得50日、100日和200日移動平均線的支撐，分別在$46.27、$41.94和$37.41，這顯示出長期趨勢依然具有建設性。即時阻力位於$48.88，近期嘗試企穩的努力在此遇到阻力。初步支撐見於$47.98，若再現賣壓，則50日移動平均線可提供較重要的下方支撐。如能突破$48.88，則有可能重新測試前期高點。
  • 黃金維持在心理支撐位上方的穩定：黃金在交易介於$4027和$3975之間後，以$4005收盤，儘管近期有所整合，但仍然堅定地維持在$4000的心理水平上方。這種金屬繼續在上升的50日、100日和200日移動平均線上方舒適交易，分別為$3877、$3613和$3364，確認了較大的上升趨勢仍然有效。阻力位於$4027，若突破此水平，可能吸引新的買盤興趣，並將注意力重新集中到十月份的高點。初步支撐位於$3975，而若收盤低於此水平，則焦點將重新轉向50日移動平均線。

市場動態:

  • 全球醫療公司因展望上調而股價飆升：第三季度淨銷售額達到7.69億美元，超出預期，股價上漲超過35%。
  • Expedia 因收益強勁而上漲：該股在第三季度調整後每股收益 (EPS) 達到 7.57 美元，超過了普遍預測的 6.83 美元後，上漲超過 17%。
  • Akamai的收入預測改善，股價上漲：該公司將第四季度收入指引提升至10.7億至10.9億美元，高於市場預期後，股票上漲約15%。
  • Affirm 由於更高的商品交易總額目標而上升：Affirm 在將其 2026 年的商品交易總額預測從超過 460 億美元提高到超過 475 億美元後，股價上漲了超過 11%。
  • 因臨床試驗更新，Intellia Therapeutics股價暴跌：該公司在報告其基因編輯療法研究中有一名患者死亡後，股價下跌超過25%。
  • Universal Display因收入低於預期而下跌：第三季度收入為1.396億美元，低於預期的1.66億美元，股價下跌超過8%。
  • 營收未達預期：第三季度淨營收61.1億美元未達63.4億美元的預期，導致股價下跌逾7%。

隨著週末的到來，市場領導地位縮小，投資者選擇性增強，與人工智慧相關的股票漲勢繼續回落。雖然價值型和防禦型投資幫助彌補了科技股的壓力，市場情緒仍然謹慎，因為由於政府停擺，關鍵經濟指標尚未公佈。現在關注的焦點轉向華盛頓的談判是否能恢復數據的可見性，以及即將公佈的企業指引能否為需求健康狀況提供更清晰的方向。隨著信心指數走弱和各個行業表現分化，市場進入新的一週，尋求能夠恢復勢頭並將參與度擴展到不只是集中在少數領導者身上的催化劑。