ความสูญเสียจาก AI ฉุดให้ Nasdaq ตกลงในสัปดาห์นี้ เนื่องจากการปิดตัวทำให้เกิดความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

บรรยากาศความระมัดระวังเข้าปกคลุมตลาดในวันศุกร์ เนื่องจากแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อหุ้นปัญญาประดิษฐ์ทำให้ดัชนี Nasdaq ลดลง และนักลงทุนด้านเทคโนโลยีกำลังประเมินความแข็งแกร่งของการเพิ่มขึ้นล่าสุดกันใหม่อีกครั้ง แม้ว่าดัชนี S&P 500 และ Dow จะสามารถกลับสู่แดนบวกได้เมื่อปิดตลาด ความวิตกกังวลยังคงชัดเจนจากความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ลดลงและการขาดความชัดเจนในเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่องท่ามกลางการปิดตัวของภาครัฐ ข้อเสนอช่วงปลายวันที่วอชิงตันเปิดทางไปสู่การเปิดทำการของหน่วยงานรัฐบาลกลางอีกครั้ง แต่การเจรจายังคงไม่แน่นอนและข้อมูลแรงงานสำคัญยังคงไม่มีเป็นเดือนที่สอง นักเทรดต้องเดินทางไปโดยไม่มีก้าวสำคัญในการนำทาง

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์ขยับขึ้นเล็กน้อย: ดัชนีดาวโจนส์ อินดัสเทรียล เอเวอเรจ เพิ่มขึ้น 74.80 จุด หรือ 0.16% มาอยู่ที่ 46,987.10 หลังจากที่ลดลงมากกว่า 400 จุดเมื่อต้นเซสชั่น ก่อนที่จะมีการซื้อเข้าตอนราคาลดลงและการหมุนทุนแบบคัดสรรเข้ามาช่วยหนุนให้ฟื้นตัวในช่วงท้าย
• S&P 500 ปิดบวกเล็กน้อย: ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.13% ปิดที่ 6,728.80 ฟื้นตัวจากการอ่อนแรงก่อนหน้านี้ที่เกิดจากแรงกดดันในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ภาคธุรกิจแบบป้องกันและเน้นมูลค่าช่วยให้ความมั่นคง ส่งผลให้ดัชนีสามารถหลีกเลี่ยงการลดลงโดยรวมได้
• Nasdaq เผยสัปดาห์ที่แย่ที่สุดตั้งแต่เดือนเมษายน: ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.21% ในวันเดียว ปิดที่ 23,004.54 และลดลงมากกว่า 3% ในช่วงสัปดาห์ เป็นการลดลงรายสัปดาห์ที่ชันที่สุดตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงเผชิญกับการตรวจสอบมูลค่า
• ยุโรปปิดลดลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับมูลค่า AI กดดันความเชื่อมั่น: ตลาดหุ้นยุโรปขยายตัวลดลงเมื่อวันศุกร์ โดย Stoxx 600 ปิดลดลง 0.6% และตลาดหลักทั้งหมดจบสัปดาห์ในดินแดนลบ ท่ามกลางความระมัดระวังอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับมูลค่าที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ FTSE 100 ลดลง 0.36% ในสัปดาห์นี้ที่ 9,682.57 ขณะที่ CAC ของฝรั่งเศสลดลง 0.2% และ DAX ของเยอรมันลดลง 0.78% สะท้อนถึงทิศทางขาลงที่กว้างขวางทั่วภูมิภาค Rightmove ลดลง 12.5% หลังจากเตือนว่าการลงทุนหนักใน AI จะส่งผลกระทบต่อกำไรจากการดำเนินงาน ทำให้นักวิเคราะห์เตือนว่าการปรับกลยุทธ์ของบริษัทเพิ่มความไม่แน่นอนในระยะสั้น ในทางตรงกันข้าม ITV พุ่งขึ้น 16.6% หลังจากยืนยันการเจรจากับ Comcast เกี่ยวกับการขายธุรกิจโทรทัศน์มูลค่า 1.6 พันล้านปอนด์ การส่งออกของเยอรมันเพิ่มขึ้น 1.4% ในเดือนกันยายน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่ราคาบ้านในสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 0.6% เดือนต่อเดือนสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 299,862 ปอนด์ ก่อนงบประมาณที่กำลังจะมีขึ้น ข้อมูลสำรองของสวิสและฝรั่งเศสชี้ให้เห็นถึงการวางตำแหน่งนโยบายที่แตกต่างกันเมื่อใกล้สิ้นปี
• ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกติดตามจุดอ่อนของเทคโนโลยีสหรัฐ: หุ้นเอเชีย-แปซิฟิกลดลงในวันศุกร์ โดยสะท้อนแรงขายใหม่ในหุ้น AI และเซมิคอนดักเตอร์ในสหรัฐ ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 1.19% นำโดยจุดอ่อนในหุ้นเทคโนโลยีหลัก ๆ เช่น SoftBank ลง 6.87%, Advantest ลดลง 5.54%, Renesas Electronics ลดลง 3.75% และ Tokyo Electron ลดลง 1.35% ดัชนี Topix ปิดที่ประมาณ 3,298.85 ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 1.81% และ Kosdaq ลดลง 2.38% เนื่องจาก Samsung Electronics และ SK Hynix ทั้งคู่ลดลง ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงลดลง 0.92% ขณะที่ดัชนี CSI 300 ของจีนลดลง 0.31% หลังจากการส่งออกในเดือนตุลาคมลดลงโดยไม่คาดคิด 1.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี สะท้อนถึงความตึงเครียดอย่างต่อเนื่องจากความต้องการในประเทศที่อ่อนแอท่ามกลางการตกต่ำของอสังหาริมทรัพย์ที่ยาวนาน ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.66% ขณะที่ดัชนี Nifty 50 ของอินเดียเพิ่มขึ้น 0.11% แม้ว่า Bharti Airtel จะเผชิญกับแรงกดดันหลังจากการขายหุ้นมูลค่า 1.5 พันล้านเหรียญสิงคโปร์โดย Singtel
• น้ำมันบันทึกการลดลงรายสัปดาห์เป็นครั้งที่สอง: ราคาน้ำมันเบรนท์เพิ่มขึ้น 0.54% สู่ระดับ $63.72 ต่อบาร์เรล และ WTI เพิ่มขึ้น 0.71% สู่ระดับ $59.85 แม้ว่าทั้งสองราคาจะลดลงประมาณ 2% ตลอดสัปดาห์ ความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของอุปทานโลกและความต้องการที่ลดลงในสหรัฐฯ ได้รับการยืนยันจากการสะสมสต็อกน้ำมันจำนวน 5.2 ล้านบาร์เรล
• ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยท่ามกลางการขาดข้อมูล: ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีคงที่ที่ 4.093%, อายุ 2 ปีลดลงเหลือ 3.557%, และอายุ 30 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.697% สืบเนื่องจากการปิดทำการของรัฐบาลที่ทำให้ไม่สามารถเผยแพร่ข้อมูลอย่างเป็นทางการได้ ตลาดยังคงเดินหน้าต่อไปโดยไม่มีข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับแรงงานและอัตราเงินเฟ้อ

FX วันนี้:

• EUR/USD พบแนวรับแต่เผชิญแนวต้านหนักข้างหน้า: EUR/USD ปิดที่ 1.1565 หลังจากการซื้อขายระหว่าง 1.1591 และ 1.1529 โดยมีผู้ซื้อเข้ามาในระดับต่ำเพื่อพยุงความพยายามในการฟื้นตัวล่าสุด แม้จะมีการดีดตัวขึ้น คู่สกุลเงินยังคงซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ 50 วัน และ 100 วันที่ 1.1666 และ 1.1685 ซึ่งทั้งสองค่ารวมกันเป็นโซนแนวต้านที่สำคัญที่ได้จำกัดโมเมนตัมขาขึ้น โครงสร้างที่กว้างขึ้นของจุดต่ำที่สูงขึ้นตั้งแต่เดือนมีนาคม 2025 ยังคงอยู่ในสภาพเดิม ซึ่งบ่งบอกได้ว่าทิศทางระยะยาวยังคงเป็นไปในทางบวก แต่อาจให้ความคืบหน้าในระยะสั้นที่จำกัดหากไม่สามารถทะลุค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้ได้ แนวต้านเริ่มแรกอยู่ที่ 1.1591 ในขณะที่แนวรับอยู่ที่ 1.1529 และจากนั้น 1.1480
• GBP/USD พยายามทรงตัวหลังจากการขายล่าสุด: GBP/USD ปิดที่ 1.3163 หลังจากซื้อขายระหว่าง 1.3175 และ 1.3095 แสดงสัญญาณการทรงตัวหลังจากลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา คู่นี้ยังคงซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน, 100 วัน และ 200 วันที่ 1.3395, 1.3446 และ 1.3265 ตามลำดับ ซึ่งยังคงกดดันการพยายามสร้างโมเมนตัมขึ้นใหม่ ผู้ซื้อปกป้องระดับ 1.3095 ทำให้มันเป็นแนวรับเบื้องต้นในขณะนี้ ขณะที่แนวต้านเกิดขึ้นที่ 1.3175 และที่สำคัญยิ่งกว่าใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือ 1.3175 จะบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวที่กว้างขึ้น ขณะที่การกลับมาต่ำกว่า 1.3095 จะเน้นไปที่ระดับจิตวิทยา 1.3000
• คู่เงิน USD/CAD ปรับตัวลงหลังจากถูกปฏิเสธใกล้แนวต้านสูงสุดในกรอบ: USD/CAD ปิดที่ 1.4030 หลังจากซื้อขายระหว่าง 1.4130 และ 1.4030 โดยคู่เงินปฏิเสธการขึ้นใกล้ขอบเขตบนของกรอบล่าสุด ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ 1.3997 ทำหน้าที่เป็นจุดหมุนสำคัญระหว่างเซสชั่น โดยการปิดต่ำกว่าเป็นสัญญาณการคลายตัวของโมเมนตัมขาขึ้น แนวต้านยังคงแข็งแกร่งที่ 1.4130 ซึ่งจำกัดการขึ้นตลอดทั้งวัน ในขณะนี้มีแนวรับเริ่มต้นที่ 1.4030 จากนั้นเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.3929 หากแรงกดดันขาลงลึกขึ้น การทะลุผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอย่างต่อเนื่องจะหนุนเปลี่ยนแปลงแนวโน้มในระยะสั้นกลับไปทางระดับต่ำสุดในกรอบหลายเดือน
• AUD/USD ทรงตัวเหนือระดับแนวรับระยะยาวที่สำคัญแต่ยังคงมีข้อจำกัดในการขาขึ้น: AUD/USD ปิดที่ 0.6498 หลังจากการซื้อขายในช่วงระหว่าง 0.6498 ถึง 0.6467 โดยมีแนวรับที่เกิดขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 0.6448 แม้ว่าสกุลเงินคู่นี้จะคงตัวขึ้น แต่ยังคงซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 100 วันที่ที่ระดับ 0.6559 และ 0.6537 ตามลำดับ ซึ่งสร้างโซนแนวต้านที่สำคัญ แรงกดดันในระยะสั้นยังคงอยู่ในระดับระมัดระวังหลังจากการลดลงจากระดับสูงสุดในเดือนตุลาคม และสกุลเงินคู่นี้น่าจะต้องการทะลุผ่านกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อสร้างการฟื้นตัวที่มีความหมายมากขึ้น แนวรับทันทีอยู่ที่ 0.6467 และจากนั้นคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน การปิดในระดับรายวันต่ำกว่า 0.6448 จะส่งสัญญาณถึงแรงกดดันด้านลบที่เพิ่มขึ้นใหม่
• เงินหยุดพักในขณะที่ตลาดรวมตัวเคลื่อนไหวล่าสุด: เงินปิดที่ $48.38 หลังจากซื้อขายระหว่าง $48.88 และ $47.98 โดยเข้าสู่ช่วงการรวมตัวหลังจากความผันผวนล่าสุด โลหะนี้ยังคงได้รับการสนับสนุนโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน, 100 วัน และ 200 วัน ที่ $46.27, $41.94 และ $37.41 ตามลำดับ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มระยะยาวที่ดีเกินขีด Immediate resistance ตั้งอยู่ที่ $48.88 ซึ่งความพยายามในการยึดติดล่าสุดหยุดชะงัก Initial support อยู่ที่ $47.98 โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันจะให้เบาะกันชนที่เด่นชัดขึ้นหากแรงขายกลับมาเกิดใหม่ การปิดตัวเหนือ $48.88 จะเปิดช่องทางให้มีการทดสอบระดับสูงสุดก่อนหน้าอีกครั้ง
• ทองคำคงความเสถียรเหนือแนวรับด้านจิตวิทยา: ทองคำปิดที่ $4,005 หลังจากซื้อขายระหว่าง $4,027 และ $3,975 โดยมีฐานที่แน่นเหนียวเหนือระดับจิตวิทยาที่ $4,000 แม้ว่าจะมีการควบแน่นเมื่อเร็วๆ นี้ก็ตาม โลหะมีการซื้อขายอย่างสบายๆ เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน, 100 วัน และ 200 วันที่ปรับตัวขึ้นที่ $3,877, $3,613 และ $3,364 ตามลำดับ ยืนยันว่าแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นยังคงอยู่ แนวต้านอยู่ที่ $4,027 โดยที่การทะลุผ่านระดับนี้น่าจะดึงดูดความสนใจในการซื้อใหม่และมุ่งเน้นไปที่จุดสูงสุดของเดือนตุลาคมอีกครั้ง แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ $3,975 ในขณะที่การปิดต่ำกว่าระดับนี้จะทำให้ความสนใจกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอีกครั้ง

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• บริษัทยากลอบัสทะยานขึ้นจากการปรับแนวโน้มใหม่: หุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 35% หลังจากยอดขายสุทธิไตรมาสที่สามอยู่ที่ $769 ล้าน ซึ่งเกินความคาดหมาย
• Expedia ขยับขึ้นจากผลประกอบการที่แข็งแกร่ง: หุ้นพุ่งขึ้นกว่า 17% หลังจากกำไรต่อหุ้นในไตรมาสที่ 3 ที่ปรับแล้วอยู่ที่ $7.57 ซึ่งสูงกว่าประมาณการเฉลี่ยที่ $6.83
• อาคาไมเพิ่มขึ้นจากการปรับพยากรณ์รายได้ที่ดีขึ้น: หุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 15% หลังจากที่บริษัทคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่สี่อยู่ที่ 1.07 พันล้านถึง 1.09 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้
• แอฟเฟิรร์มมีแรงซื้อมากขึ้นจากเป้าหมาย GMV ที่สูงขึ้น: แอฟเฟิรร์มขยับขึ้นมากกว่า 11% หลังจากที่ยกระดับการคาดการณ์มูลค่าสินค้าที่จำหน่ายในปี 2026 ให้สูงกว่า 47.5 พันล้านดอลลาร์ จากเดิมที่สูงกว่า 46 พันล้านดอลลาร์
• Intellia Therapeutics ร่วงลงอย่างหนักจากการอัปเดตการทดลองทางคลินิก: หุ้นลดลงมากกว่า 25% หลังจากบริษัทรายงานว่ามีผู้ป่วยเสียชีวิตในงานวิจัยการบำบัดด้วยการแก้ไขยีน
• หุ้น Universal Display ร่วงหลังจากรายได้พลาดความคาดหมาย: หุ้นร่วงกว่า 8% หลังจากรายรับในไตรมาส 3 อยู่ที่ $139.6 ล้าน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ $166 ล้าน
• บล็อกถอยหลังจากรายได้พลาดเป้า: หุ้นลดลงมากกว่า 7% หลังรายได้สุทธิในไตรมาส 3 ที่ 6.11 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าประมาณการที่ 6.34 พันล้านดอลลาร์

ตลาดปิดสัปดาห์ด้วยการนำของตลาดที่แคบลงและนักลงทุนแสดงความระมัดระวังเพิ่มเติมในขณะที่การชุมนุมในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงชะลอตัวลง ในขณะที่หุ้นมูลค่าและหุ้นป้องกันช่วยลดแรงกดดันในกลุ่มเทคโนโลยี อารมณ์ยังคงลังเลเนื่องจากยังไม่มีตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่สำคัญเนื่องจากการปิดรัฐบาล ความสนใจตอนนี้หันไปที่ว่าการเจรจาในวอชิงตันสามารถคืนความโปร่งใสของข้อมูลได้หรือไม่และว่าข้อแนะนำของบริษัทที่กำลังจะมาถึงจะสามารถเสนอทิศทางที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพของความต้องการได้หรือไม่ ด้วยตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นที่อ่อนแอลงและผลการปฏิบัติงานของกลุ่มธุรกิจที่แตกต่าง ตลาดเข้าสู่สัปดาห์ใหม่ด้วยการมองหาตัวกระตุ้นที่จะฟื้นความเคลื่อนไหวและขยายการมีส่วนร่วมเกินกว่ากลุ่มผู้นำแบบกระจุกตัว