Một tâm lý thận trọng bao trùm lên các thị trường vào thứ Sáu khi một làn sóng áp lực mới đối với cổ phiếu trí tuệ nhân tạo kéo Nasdaq tụt xuống và khiến các nhà đầu tư công nghệ đánh giá lại sức mạnh của cuộc phục hồi gần đây. Trong khi S&P 500 và Dow quản lý để lấy lại được vị trí tích cực vào lúc đóng cửa, cảm giác bất an là rõ ràng, được định hình bởi sự giảm sút lòng tin của người tiêu dùng và sự thiếu hụt thấy rõ của tầm nhìn kinh tế giữa bối cảnh chính phủ đóng cửa. Một đề xuất vào cuối ngày tại Washington đã đưa ra một con đường có thể mở lại các cơ quan liên bang, nhưng với các cuộc đàm phán vẫn còn không chắc chắn và dữ liệu lao động quan trọng không có sẵn trong hai tháng qua, các nhà giao dịch vẫn đang đi mà không có các cột mốc hướng dẫn thông thường.

Những điểm tin chính:

  • Chỉ số Dow tăng nhẹ: Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng 74.80 điểm, tức 0,16%, lên 46,987.10 sau khi đã giảm hơn 400 điểm trước đó trong phiên, trước khi việc mua vào khi giá giảm và sự luân chuyển lựa chọn hỗ trợ sự phục hồi muộn.
  • S&P 500 Đóng Cửa Nhẹ Tăng Trưởng Xanh: S&P 500 tăng 0,13% để kết thúc ở mức 6,728.80, hồi phục từ sự yếu kém ban đầu do áp lực trong các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn gây ra. Các lĩnh vực phòng thủ và giá trị đã cung cấp sự ổn định, giúp điểm chuẩn tránh được sự suy giảm rộng hơn.
  • Nasdaq Có Tuần Tệ Nhất Kể Từ Tháng Tư: Chỉ số Nasdaq Composite giảm 0,21% trong ngày xuống còn 23.004,54 và giảm hơn 3% trong tuần, đánh dấu mức giảm hàng tuần mạnh nhất kể từ đầu tháng Tư. Các cổ phiếu liên quan đến AI tiếp tục đối mặt với việc xem xét định giá.
  • Châu Âu kết thúc phiên thấp hơn do lo ngại về định giá AI đè nặng tâm lý: Các cổ phiếu châu Âu mở rộng khoản lỗ vào thứ Sáu, với chỉ số Stoxx 600 đóng cửa giảm 0,6% và tất cả các sàn giao dịch chính kết thúc tuần trong lãnh thổ tiêu cực giữa lúc tiếp tục thận trọng xung quanh các định giá liên quan đến trí tuệ nhân tạo. Chỉ số FTSE 100 giảm 0,36% trong tuần này xuống còn 9.682,57, trong khi chỉ số CAC của Pháp giảm 0,2% và chỉ số DAX của Đức giảm 0,78%, phản ánh xu hướng giảm rộng lớn hơn trong khu vực. Cổ phiếu của Rightmove giảm 12,5% sau khi cảnh báo rằng đầu tư lớn vào AI sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận hoạt động, khiến các nhà phân tích cảnh báo rằng sự điều chỉnh chiến lược của công ty này gây ra sự không chắc chắn trong ngắn hạn. Ngược lại, cổ phiếu của ITV tăng 16,6% sau khi xác nhận các cuộc thảo luận với Comcast về khả năng bán bộ phận kinh doanh truyền hình của mình với giá 1,6 tỷ bảng Anh. Xuất khẩu của Đức tăng 1,4% trong tháng 9, vượt qua dự báo, trong khi giá nhà ở Vương quốc Anh tăng 0,6% so với tháng trước lên mức kỷ lục 299.862 bảng Anh trước thềm ngân sách sắp tới. Dữ liệu dự trữ của Thụy Sĩ và Pháp chỉ ra các vị thế chính sách khác nhau khi bước vào cuối năm.
  • Chứng khoán khu vực châu Á – Thái Bình Dương theo xu hướng giảm của công nghệ Hoa Kỳ: Chứng khoán châu Á – Thái Bình Dương giảm vào thứ Sáu, phản ánh áp lực bán mới trong các công ty AI và chất bán dẫn của Mỹ. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 1,19%, dẫn đầu là sự yếu kém ở các tên tuổi công nghệ lớn, với SoftBank giảm 6,87%, Advantest mất 5,54%, Renesas Electronics giảm 3,75%, và Tokyo Electron trượt 1,35%. Chỉ số Topix kết thúc gần 3.298,85 điểm. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm 1,81% và Kosdaq mất 2,38% khi Samsung Electronics và SK Hynix đều suy yếu. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông giảm 0,92%, trong khi chỉ số CSI 300 của Trung Quốc giảm 0,31% sau khi xuất khẩu tháng 10 bất ngờ giảm 1,1% so với cùng kỳ năm ngoái, làm nổi bật sự căng thẳng liên tục từ nhu cầu nội địa yếu trong bối cảnh suy thoái kéo dài của ngành bất động sản. Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc giảm 0,66%, trong khi chỉ số Nifty 50 của Ấn Độ tăng nhẹ 0,11% mặc dù Bharti Airtel chịu áp lực sau khi Singtel bán cổ phần trị giá SG$1,5 tỷ.
  • Giá Dầu Ghi Nhận Mức Giảm Theo Tuần Thứ Hai: Giá dầu thô Brent tăng 0,54% lên 63,72 USD/thùng và WTI tăng 0,71% lên 59,85 USD, dù cả hai đều giảm khoảng 2% trong tuần. Lo ngại về nguồn cung toàn cầu tăng và nhu cầu của Mỹ chậm lại được củng cố bởi mức tăng 5,2 triệu thùng trong kho dự trữ.
  • Lợi suất trái phiếu kho bạc ít biến động giữa lúc thiếu hụt dữ liệu: Lợi suất trái phiếu 10 năm giữ nguyên ở mức 4,093%, lợi suất trái phiếu 2 năm giảm xuống còn 3,557%, và lợi suất trái phiếu 30 năm tăng nhẹ lên mức 4,697%. Khi chính phủ ngừng hoạt động, các báo cáo chính thức bị dừng lại, thị trường tiếp tục điều hướng mà không có các dữ liệu quan trọng về lao động và lạm phát.

FX Hôm nay:

  • EUR/USD Tìm Thấy Hỗ Trợ Nhưng Đối Mặt Với Kháng Cự Mạnh Phía Trước: Cặp tỷ giá EUR/USD đóng cửa ở mức 1.1565 sau khi giao dịch giữa 1.1591 và 1.1529, với người mua tham gia ở các mức thấp hơn để làm ổn định nỗ lực phục hồi gần đây. Mặc dù có sự phục hồi, cặp này vẫn tiếp tục giao dịch dưới các đường trung bình động 50 ngày và 100 ngày ở mức 1.1666 và 1.1685, tạo thành một khu vực kháng cự đáng chú ý đã hạn chế đà tăng. Cấu trúc tổng quát của các đáy cao hơn kể từ tháng 3 năm 2025 vẫn nguyên vẹn, cho thấy xu hướng dài hạn vẫn nghiêng về hướng tích cực, mặc dù tiến triển ngắn hạn có thể bị hạn chế nếu không có sự bứt phá trên các đường trung bình động này. Kháng cự ban đầu nằm ở mức 1.1591, trong khi hỗ trợ nằm ở mức 1.1529 và sau đó là 1.1480.
  • GBP/USD cố gắng ổn định sau đợt bán gần đây: GBP/USD đóng cửa ở mức 1.3163 sau khi giao dịch trong khoảng từ 1.3175 đến 1.3095, cho thấy dấu hiệu ổn định sau đợt giảm liên tục trong những tuần gần đây. Cặp tiền vẫn giao dịch dưới các đường trung bình động 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày lần lượt ở mức 1.3395, 1.3446 và 1.3265, điều này tiếp tục gây áp lực lên các nỗ lực khôi phục đà tăng. Người mua đã bảo vệ mức 1.3095, thiết lập nó làm mức hỗ trợ ban đầu cho hiện tại, trong khi mức kháng cự xuất hiện ở 1.3175 và đáng kể hơn ở gần đường trung bình động 200 ngày. Một động thái bền vững trên 1.3175 sẽ cho thấy phạm vi phục hồi điều chỉnh rộng hơn, trong khi việc phá vỡ xuống dưới 1.3095 sẽ làm tăng sự chú ý trở lại mức tâm lý 1.3000.
  • USD/CAD Giảm Sau Khi Bị Từ Chối Gần Mức Cao Trong Phạm Vi: USD/CAD đóng cửa ở mức 1.4030 sau khi giao dịch trong phạm vi 1.4130 và 1.4030, với việc cặp đôi từ chối các khoản tăng gần biên độ trên của phạm vi gần đây. Đường trung bình động 200 ngày ở mức 1.3997 đã đóng vai trò như một điểm xoay chính trong phiên, với việc đóng cửa dưới mức đó báo hiệu xu hướng tăng giảm bớt. Ngưỡng kháng cự vẫn cứng ở mức 1.4130, mức đã ngăn cản các bước tiến trong suốt cả ngày. Hỗ trợ ban đầu hiện đang ở mức 1.4030, tiếp theo đó là đường trung bình động 50 ngày ở mức 1.3929 nếu áp lực giảm sâu hơn. Việc phá vỡ liên tục dưới đường trung bình động 200 ngày sẽ củng cố sự thay đổi trong xu hướng ngắn hạn về phía cuối dưới của phạm vi nhiều tháng.
  • AUD/USD Giữ Mức Hỗ Trợ Dài Hạn Quan Trọng nhưng Tăng Trưởng Vẫn Hạn Chế: AUD/USD đóng cửa ở mức 0,6498 sau khi giao dịch trong khoảng từ 0,6498 đến 0,6467, với mức hỗ trợ xuất hiện trên mức trung bình động 200 ngày là 0,6448. Mặc dù cặp tiền này đã ổn định, nó vẫn giao dịch dưới các mức trung bình động 50 ngày và 100 ngày lần lượt ở mức 0,6559 và 0,6537, tạo thành một vùng kháng cự đáng chú ý. Động lực ngắn hạn vẫn thận trọng sau khi giảm từ mức cao tháng Mười, và cặp tiền này có thể cần phải vượt qua vùng các mức trung bình động để xây dựng một sự phục hồi ý nghĩa hơn. Mức hỗ trợ ngay lập tức nằm ở 0,6467 và sau đó là mức trung bình động 200 ngày. Đóng cửa hàng ngày dưới mức 0,6448 sẽ tín hiệu sự áp lực giảm giá mới.
  • Giá bạc tạm dừng khi thị trường củng cố các động thái gần đây: Bạc đóng cửa ở mức $48.38 sau khi giao dịch trong khoảng từ $48.88 đến $47.98, lắng xuống vào giai đoạn củng cố sau tình trạng biến động gần đây. Kim loại vẫn được hỗ trợ bởi các đường trung bình động 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày lần lượt ở mức $46.27, $41.94 và $37.41, nhấn mạnh xu hướng tích cực rõ ràng trong dài hạn. Mức kháng cự tức thì được nằm ở $48.88, nơi mà các nỗ lực tăng giá gần đây đã bị cản. Hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy ở mức $47.98, với đường trung bình động 50 ngày cung cấp một vùng đệm thấp hơn quan trọng hơn nếu áp lực bán xuất hiện trở lại. Một mức đóng cửa trên $48.88 sẽ mở ra khả năng thử nghiệm lại các mức cao trước đây.
  • Vàng Duy Trì Ổn Định Trên Ngưỡng Hỗ Trợ Tâm Lý: Vàng đã đóng cửa ở mức $4005 sau khi giao dịch trong khoảng từ $4027 đến $3975, duy trì một nền tảng vững chắc trên mức tâm lý $4,000 mặc dù sự hợp nhất gần đây. Kim loại này tiếp tục giao dịch thoải mái trên các đường trung bình động 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày tương ứng ở mức $3877, $3613 và $3364, xác nhận rằng xu hướng tăng rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn. Mức kháng cự được đặt ở $4027, nếu vượt qua mức này có thể thu hút sự quan tâm mua mới và tái tập trung vào các mức cao của tháng Mười. Hỗ trợ ban đầu được tìm thấy ở mức $3975, trong khi một mức đóng cửa dưới mức này sẽ chuyển sự chú ý trở lại với đường trung bình động 50 ngày.

Chuyển động thị trường:

  • Globus Medical tăng mạnh nhờ nâng cao triển vọng: Cổ phiếu đã tăng hơn 35% sau khi doanh thu ròng quý 3 đạt 769 triệu đô la, vượt qua dự đoán.
  • Expedia tăng mạnh do thu nhập vượt kỳ vọng: Cổ phiếu tăng hơn 17% sau khi EPS điều chỉnh của quý 3 đạt $7.57, vượt mức ước tính đồng thuận là $6.83.
  • Akamai đạt mức cao hơn nhờ dự báo doanh thu cải thiện: Cổ phiếu đã tăng khoảng 15% sau khi công ty dự báo doanh thu quý 4 từ 1.07 tỷ USD đến 1.09 tỷ USD, vượt kỳ vọng của thị trường.
  • Affirm Tăng Mạnh Nhờ Mục Tiêu GMV Cao Hơn: Cổ phiếu Affirm đã tăng hơn 11% sau khi nâng dự báo khối lượng hàng hóa tổng thể năm 2026 lên trên 47,5 tỷ USD từ mức trên 46 tỷ USD.
  • Cổ phiếu của Intellia Therapeutics sụt giảm sau cập nhật từ thử nghiệm lâm sàng: Cổ phiếu đã giảm hơn 25% sau khi công ty báo cáo một trường hợp tử vong trong nghiên cứu trị liệu chỉnh sửa gen của mình.
  • Universal Display giảm mạnh sau khi không đạt được kỳ vọng doanh thu: Cổ phiếu giảm hơn 8% sau khi doanh thu quý 3 đạt 139,6 triệu USD, thấp hơn mức dự kiến là 166 triệu USD.
  • Cổ phiếu của Block giảm mạnh do doanh thu thấp hơn dự kiến: Cổ phiếu đã giảm hơn 7% sau khi doanh thu ròng quý 3 đạt 6,11 tỷ USD, thấp hơn so với ước tính 6,34 tỷ USD.

Tuần vừa qua kết thúc với sự dẫn đầu của thị trường thu hẹp lại và các nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn khi đợt tăng giá của các cổ phiếu liên quan đến AI tiếp tục giảm sút. Mặc dù các nhóm giá trị và phòng thủ giúp giảm áp lực trong lĩnh vực công nghệ, tâm lý vẫn còn lưỡng lự do các chỉ số kinh tế quan trọng vẫn chưa có sẵn vì chính phủ đóng cửa. Sự chú ý bây giờ chuyển sang việc liệu các cuộc đàm phán ở Washington có thể khôi phục khả năng hiển thị dữ liệu hay không và liệu hướng dẫn doanh nghiệp sắp tới có thể đưa ra hướng đi rõ ràng hơn về sức khỏe của nhu cầu hay không. Với các chỉ số tin cậy suy yếu và hiệu suất của các ngành phân hóa, thị trường bước vào tuần mới với hy vọng tìm kiếm các yếu tố thúc đẩy đủ khả năng khôi phục đà tăng và mở rộng sự tham gia ngoài nhóm lãnh đạo tập trung hẹp.