周五，市场上一种谨慎的情绪蔓延开来，因为又一波对人工智能股票的压力拉低了纳斯达克指数，使得科技投资者重新评估近期反弹的力度。尽管标普500指数和道琼斯指数在收盘前设法回到了正值区域，但不安的情绪依然明显，这主要是由消费者信心减弱和政府关门期间经济前景的持续不确定性所造成的。虽然华盛顿在当天晚些时候提出了一项可能重新开启联邦机构的方案，但由于谈判仍不明朗且关键的劳动力数据连续第二个月无法获得，交易者们不得不在缺乏通常指导的情况下摸索前行。

重点摘要:

  • 道琼斯指数小幅上涨：道琼斯工业平均指数上涨74.80点，涨幅0.16%，至46,987.10点，此前该指数在早盘曾下跌400多点，但逢低买入和选择性轮动支持了尾盘的回升。
  • 标准普尔500指数小幅收涨：标准普尔500指数上涨0.13%，收于6728.80点，扭转了早期因大型科技股压力所导致的疲软走势。防御性和价值导向型板块提供了稳定性，帮助该基准指数避免了更大范围的下跌。
  • 纳斯达克创下自四月份以来最差的一周：纳斯达克综合指数当天下跌0.21%，收于23,004.54点，并在一周内下跌超过3%，创下自四月初以来的最大单周跌幅。与人工智能相关的公司继续面临估值审查。
  • 欧洲股市因对人工智能估值担忧而下跌：周五，欧洲股市延续跌势，欧洲斯托克600指数收盘下跌0.6%，所有主要交易所本周均收于负区域，因对与人工智能相关的估值继续保持谨慎。英国富时100指数本周下跌0.36%至9682.57点，法国CAC指数下跌0.2%，德国DAX指数下跌0.78%，反映了整个地区的普遍下行趋势。Rightmove股价暴跌12.5%，此前该公司警告称，对人工智能的大量投资将影响运营利润，促使分析师警告该公司的战略转向增加了短期不确定性。相比之下，ITV股价上涨16.6%，因确认正在与康卡斯特进行谈判，讨论其电视业务可能以16亿英镑出售的事宜。德国9月出口增长1.4%，超出预测，而英国房价环比上涨0.6%至创纪录的299,862英镑，预示着即将到来的预算案。瑞士和法国的储备数据表明，这两个国家在年底前的政策定位有所不同。
  • 亚太市场跟随美国科技疲软：周五，亚太股市下跌，反映出美国人工智能和半导体股票的再次抛售压力。日本日经225指数下跌1.19%，主要科技股走弱，其中软银下跌6.87%，爱德万测试下跌5.54%，瑞萨电子下跌3.75%，东京电子下跌1.35%。东证指数收于约3,298.85点。韩国的Kospi指数下跌1.81%，Kosdaq指数下降2.38%，三星电子和SK海力士均走弱。香港恒生指数下跌0.92%，而中国CSI 300指数下跌0.31%，在10月出口意外同比下降1.1%之后，突出显示国内需求疲软和房地产市场长期低迷带来的持续压力。澳大利亚的S&P/ASX 200指数下跌0.66%，而印度的Nifty 50指数则小幅上升0.11%，尽管Bharti Airtel因新电信以15亿新加坡元出售股份而面临压力。
  • 石油记录了连续第二周下跌：尽管布伦特原油上涨了0.54%至每桶63.72美元，WTI上涨了0.71%至每桶59.85美元，但两者本周均下跌了约2%。由于全球供应增加和美国需求放缓的担忧，由520万桶库存增加进一步强化。
  • 在数据中断的情况下，国债收益率变化不大：10年期收益率保持在4.093%，2年期收益率降至3.557%，而30年期收益率微升至4.697%。由于政府停摆导致官方数据发布暂停，市场在缺乏关键劳动和通胀数据的情况下继续运行。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元获得支撑但面临强阻力：欧元/美元收于1.1565，交易区间在1.1591到1.1529之间，买家在较低水平介入以稳定最近的反弹尝试。尽管有所反弹，但该货币对仍低于50日和100日移动平均线1.1666和1.1685，这两个位置形成了一个显著的阻力区，限制了上行动力。自2025年3月以来，较高的低点总体结构仍保持完整，表明长期趋势依然具有建设性，尽管如果不突破这些移动平均线，短期进展可能会受到限制。初步阻力位在1.1591，而支撑位在1.1529，然后是1.1480。
  • GBP/USD在近期抛售后尝试稳定: GBP/USD收于1.3163，在1.3175和1.3095之间交易后，显示出近期连续下跌后的稳定迹象。该货币对仍然低于50日、100日和200日移动平均线，分别为1.3395、1.3446和1.3265，这些均线继续对重建上涨动能构成压力。买家捍卫了1.3095水平，目前将其设为初步支撑，而阻力出现在1.3175，更为显著的阻力位在200日移动平均线附近。若持续突破1.3175，可能表明有更广泛的修正性反弹空间，而跌回1.3095以下则会重新聚焦于1.3000的心理水平。
  • 美元/加元在接近区间高点后回撤：美元/加元收于1.4030，交易区间在1.4130至1.4030之间，该货币对在近期区间上限附近拒绝了涨幅。位于1.3997的200日均线在交易时段内充当了关键支点，收盘回到其下方，表明上行动能减弱。1.4130的阻力位依然坚挺，全天都限制了涨势。初步支撑位现见于1.4030，其次是若下行压力加剧时的50日均线1.3929。如果持续跌破200日均线，将强化短期偏向回到多月区间的低端。
  • 澳元/美元持有关键的长期支撑但上涨仍受限：澳元/美元收于0.6498，在0.6498和0.6467之间波动，支撑位在200日移动平均线0.6448之上。尽管该货币对已经稳定下来，但仍低于50日和100日移动平均线（分别为0.6559和0.6537），这两者共同形成了一个显著的阻力区。在从10月高点下跌之后，短期动能仍然保持谨慎，该货币对可能需要突破这些移动平均线的聚集区以实现更有意义的恢复。立即支撑位于0.6467，然后是200日移动平均线。如果日收盘价低于0.6448，将意味着下行压力的再现。
  • 白银在市场整合近期走势中暂停：白银收于48.38美元，交易区间在48.88美元和47.98美元之间，近期的波动之后进入整合阶段。白银仍受50天、100天和200天移动平均线分别在46.27美元、41.94美元和37.41美元的支撑，突显了长期趋势的强劲建设性。直接阻力位在48.88美元，近期的上涨尝试止步于此。初步支撑位在47.98美元，如果卖压重新出现，50天移动平均线将提供更坚实的下行缓冲。收于48.88美元以上将打开重测之前高点的空间。
  • 黄金在心理支撑位上保持稳定：黄金收盘价为$4005，交易区间在$4027至$3975之间，尽管最近有所盘整，但仍稳居$4000心理关口之上。金价依旧稳步高于上升的50日、100日和200日移动平均线，分别为$3877、$3613和$3364，确认了更广泛的上升趋势依然存在。目前阻力位在$4027，若突破该水平，将可能吸引新的买盘兴趣，并重新关注10月份的高点。初步支撑位在$3975，而收盘跌破该水平将使市场目光转向50日移动平均线。

市场动态:

  • 因前景上调，Globus Medical股价飙升：第三季度净销售额7.69亿美元超出预期，股价上涨超过35%。
  • Expedia因强劲的收益超预期而上涨：在调整后的第三季度每股收益7.57美元超过预期的6.83美元后，该股上涨超过17%。
  • 由于提高了收入预测，Akamai股价上涨：在公司预测第四季度收入为10.7亿至10.9亿美元，高于市场预期后，其股价上涨了约15%。
  • Affirm在更高的GMV目标上表现强劲：Affirm股价上涨超过11%，此前公司将其2026年的商品交易总额预测从超过460亿美元上调至超过475亿美元。
  • Intellia Therapeutics在临床试验更新中暴跌：在公司报告其基因编辑治疗研究中一名患者死亡后，股价下跌超过25%。
  • 由于未达到收入预期，Universal Display 股价下跌：第三季度收入为1.396亿美元，低于预期的1.66亿美元，股价下跌逾8%。
  • 由于收入未达预期，Block股票大跌：第三季度净收入为61.1亿美元，低于预期的63.4亿美元，股票下跌超过7%。

随着与人工智能相关的股票反弹继续回落，本周在市场领导地位缩小的背景下收盘，投资者表现出更高的选择性。虽然价值和防御性板块帮助缓解了科技板块的压力，但鉴于重要经济指标因政府停摆而无法获取，市场情绪依然犹豫不决。现在的关注点转向华盛顿的谈判是否能恢复数据可见性，以及即将到来的公司指引能否提供更清晰的需求健康状况指示。随着信心指标减弱和板块表现分化，市场进入新一周时正寻求能够恢复动力并扩大参与范围的催化剂，而不仅仅局限于少数领导者。