华尔街在周五以一场平静的交易结束了强劲的5月，投资者消化了新的贸易紧张局势和混合的经济信号。在早盘交易中，由于特朗普总统指责中国违反其贸易协议，且有报道称针对中国技术的新限制出台，市场有所波动。此外，政府宣布将钢铁进口关税加倍，这引起了欧洲官员的批评。尽管背景不确定，股市在收盘时趋于稳定，标普500指数最终持平，但仍创下6.2%的月度涨幅，这是自2023年11月以来的最佳表现。投资者现在将关注即将公布的数据和政策事件，这些可能会决定未来的走向。

重点摘要:

  • 道琼斯指数上涨以强劲的五月收官：道琼斯工业平均指数上涨54.34点，或0.13%，收于42,270.07点。该指数一周内上涨了1.6%，五月上涨了3.9%，创下自2023年11月以来的最佳月度涨幅。
  • 标普500指数在6%的月度涨幅后持平收盘：周五，标普500指数微跌0.01%，收于5,911.69点。尽管当天交易较为平淡，但该基准指数在5月份实现了6.2%的涨幅，并在本周上涨了1.9%。
  • 纳斯达克因科技股面临贸易逆风而下滑：纳斯达克综合指数下跌0.32%，至19,113.77点。不过，该指数本周仍上涨2%，5月份暴涨9.6%。在有关美国计划对中国科技实施限制以及关于互惠关税法律不确定性的报道后，投资者表现出谨慎态度。
  • 随着钢铁关税上涨加剧贸易紧张局势，欧洲股市涨跌互现：周五，欧洲股市涨跌互现，Stoxx 600指数在连续两天的下跌后微涨0.1%。德国DAX指数上涨0.31%，至23,997.48点，因5月通胀率保持在2.1%的稳定水平，接近欧洲央行的目标，但零售销售令人失望。FTSE 100指数本月上涨3.27%，至8,772.38点，得益于英国通胀放缓和消费者需求坚定。法国CAC 40指数下跌0.36%，标志着连续第四个交易日下跌，因对全球贸易的担忧加剧。西班牙通胀降至1.9%，而瑞典第一季度GDP收缩，增加了可能降息的压力。欧盟强烈批评华盛顿决定加倍钢铁关税，警告此举将破坏通过谈判解决问题的努力。
  • 亚洲股市因关税紧张和通胀担忧而下跌：亚太市场普遍下跌，美国上诉法院恢复了互惠关税，重新引发了贸易担忧。东京核心通胀率达到了新的3.6%，日本的日经225指数下跌了1.22%。东证指数下跌了0.37%。香港恒生指数下跌了1.2%，而中国大陆的CSI 300指数下跌了0.48%，显示中美贸易谈判仍然停滞不前。韩国的Kospi指数下跌了0.84%。尽管印度GDP增长达到了超预期的7.4%，Sensex和Nifty指数仍然下跌。澳大利亚的ASX 200指数上涨了0.3%，但零售销售意外下滑限制了涨幅。
  • PCE通胀缓和，消费者信心稳定：4月份核心个人消费支出（PCE）物价指数同比上涨2.1%，略低于经济学家预测的2.2%。消费者支出增长了0.2%，低于3月份的0.7%，因为关税担忧抑制了需求。同时，密歇根大学的消费者信心指数在5月份持稳于52.2。1年期通胀预期下降到6.6%，而5年期预期降至4.2%，反映了消费者信心的适度改善。
  • 在贸易和通胀信号的影响下，国债收益率下滑：美国10年期国债收益率下跌3个基点至4.394%，因为投资者消化了较弱的通胀数据和加剧的贸易政策不确定性。2年期国债收益率降至3.897%，而30年期国债收益率几乎没有变化，维持在4.921%。
  • 由于OPEC+关注增产，油价下跌：美国原油期货下跌0.34%，至每桶60.73美元，而布伦特原油则定为63.93美元。由于预计OPEC+可能在即将召开的会议上批准超过预期的7月增产计划，油价下跌。两个指标的周跌幅均超过1%。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元企稳于1.1400下方，多头巩固涨幅：欧元/美元本周收于1.1346，周五下跌0.17%，因该货币对在4月至5月的急剧反弹后进行了巩固。总体趋势仍为看涨，该货币对持稳在50日简单移动平均线（SMA）1.1194上方。关键阻力位仍在1.1400水平，过去两周限制了涨幅。动量指标趋平，显示短期盘整的可能。初步支撑位在接近1.1300的位置，而更深的回调可能会测试50日SMA。如果持续突破1.1400，将目标定在4月高点附近的1.1500。
  • 英镑/美元在1.3500附近停滞，因为多头暂停：英镑/美元周五收于1.3457，下跌0.26%，因该货币对在多月高点附近喘息。上涨趋势在50日均线1.3217上方保持完好。1.3500心理关口的阻力继续限制上涨动能。动能已经放缓，暗示短期内可能出现盘整。支撑位在1.3400附近和上升的50日均线处。若果断收于1.3500上方，将为1.3600–1.3700目标区间打开路径。
  • 美元/日元在144.00附近持稳，空头保持控制：美元/日元以144.04结束本周，跌幅为0.09%，因下行势头持续。该货币对仍低于145.20的50日均线的关键阻力位，整体趋势仍然偏空。卖方继续在145.00以上的水平进行防守。支撑位在143.00附近，如跌破该水平，将目标指向141.50。只有持续突破50日均线水平，才能扭转目前的看跌基调。
  • 美元/加元向1.3700滑落，加拿大经济增长超预期：美元/加元本周收于1.3735，周五下跌0.52%，延续其近期的下跌趋势。加拿大第一季度GDP年化增长2.2%，超出预期，增强了加元。该货币对目前正在测试接近1.3700的关键支撑位。阻力位看在1.3800，其次是50日移动均线在1.3966。只要价格保持在关键移动均线以下，趋势仍然看跌。
  • 黄金从高点回落但仍处于上升趋势：周五，黄金收于2657美元，下跌0.50%，因交易员在近期高点后获利回吐。金价仍较好地保持在50日简单移动平均线（SMA）2488美元之上。短期支撑位在2650美元附近，预计在2600美元附近有更强需求。如果突破近期高点2685美元，将指向2700–2750美元区间。除非价格收于50日SMA以下，否则看涨结构依然完好。
  • 银价回落至30.00美元，涨势降温：银价收于30.28美元，下跌0.91%，在本周测试多年高点后回落。该金属保持看涨趋势，并支撑在50日均线28.41美元以上。短期支撑位为30.00美元，可能进一步回调至29.00美元。若重新收于31.00美元以上，将意味着涨势恢复。中期前景保持积极，只要银价保持在其关键移动平均线上方。

市场动态:

  • 好市多由于强劲的收益超预期而上涨：在批发商报告的第三财季收益超出预期后，好市多的股价上涨了超过3%。由于会员增长强劲和消费者需求韧性，销售额同比增长了8%。
  • Ulta Beauty上调指引后飙升：Ulta Beauty股价飙升近13%，达到52周新高，此前该公司上调了年度利润预测。季度业绩超出预期，得益于库存损失减少和新产品成功上市。
  • Gap股价因销售前景疲弱暴跌：Gap在预测本季度销售持平后股价下跌20%，未能达到分析师对小幅增长的预期。令人失望的前景掩盖了其第一季度盈利和收入超预期的利好消息。
  • Elastic NV股价暴跌12%，原因在于其全年收入预测低于分析师预期。该公司预计全年收入将在16.55亿美元至16.7亿美元之间，低于市场普遍预期的16.8亿美元。
  • Marvell科技公司股价下跌：在第一季度财报结果喜忧参半的情况下，Marvell科技公司股价下跌了6%。调整后的每股收益为62美分，略高于预期，但公司的指引和需求说明打击了市场情绪。
  • 再生元和赛诺菲在药物试验结果公布后股价下跌：再生元股价下跌18%，而赛诺菲股价下跌5.6%，因为他们的呼吸系统药物itepekimab在晚期试验中取得了混合结果。
  • 由于指引疲软，PagerDuty 股价下跌：云计算公司PagerDuty在发布第二季度盈利预期低于预期后，股价下跌11%。公司预计每股收益为19到20美分，低于分析师预期的23美分。
  • Zscaler 因盈利超预期而上涨：Zscaler 公布强劲的第三季度业绩后，股价上涨了 8%。该公司报告调整后的每股收益为 84 美分，营收为 6.78 亿美元，超过了分析师对收入和利润的预期。
  • Palantir股价上涨：根据《纽约时报》报道，在特朗普政府要求Palantir公司协助汇总公民数据并扩展其政府合作伙伴关系后，Palantir Technologies的股价上涨了5%以上。

随着五月的反弹结束，市场现在面临着复杂的贸易政策不确定性和不断变化的经济信号。通胀数据放缓和稳健的盈利帮助支撑了市场情绪，但与中国和欧盟再次出现的关税紧张局势带来了新的风险。投资者将关注与美国关税相关的法律诉讼以及OPEC+会议的重要结果。未来几周可能会继续由数据驱动，通胀趋势、中央银行决策和地缘政治事件将影响市场走向。