Wall Street encerrou um maio forte com uma sessão moderada na sexta-feira, enquanto os investidores digeriam novas tensões comerciais e sinais econômicos mistos. Os mercados oscilaram no início depois que o Presidente Trump acusou a China de violar seu acordo comercial e surgiram relatos de novas restrições visando a tecnologia chinesa. Acrescentando à incerteza, a administração anunciou uma duplicação das tarifas sobre as importações de aço, atraindo críticas de autoridades europeias. Apesar do cenário instável, as ações se estabilizaram até o fechamento, com o S&P 500 terminando estável, embora registrando um ganho mensal de 6,2%, o melhor desde novembro de 2023. Os investidores agora voltam sua atenção para os próximos dados e eventos políticos que podem moldar o caminho à frente.

Principias Pontos:

  • Dow sobe para encerrar um maio forte: O índice Dow Jones Industrial Average adicionou 54,34 pontos, ou 0,13%, para terminar em 42.270,07. O índice ganhou 1,6% na semana e subiu 3,9% em maio, registrando seu melhor ganho mensal desde novembro de 2023.
  • S&P 500 termina estável após salto mensal de 6%: O S&P 500 caiu apenas 0,01%, fechando em 5.911,69 na sexta-feira. Apesar da sessão sem grandes movimentos, o índice de referência registrou um ganho de 6,2% em maio e avançou 1,9% na semana.
  • Nasdaq cai à medida que setor de tecnologia enfrenta ventos contrários comerciais: O Nasdaq Composite caiu 0,32% para 19.113,77. O índice ainda ganhou 2% esta semana e subiu 9,6% em maio. Os investidores mostraram cautela após relatos de restrições planejadas pelos EUA à tecnologia chinesa e incerteza legal em torno de tarifas recíprocas.
  • Europa fecha mista enquanto aumento nas tarifas de aço eleva tensões comerciais: As ações europeias fecharam mistas na sexta-feira, com o Stoxx 600 conseguindo um ganho de 0,1% após dois dias de perdas. O DAX da Alemanha subiu 0,31% para 23.997,48 pontos, com a inflação de maio mantendo-se estável em 2,1%, perto da meta do BCE, embora as vendas no varejo tenham decepcionado. O FTSE 100 subiu 3,27% este mês para 8.772,38 pontos, apoiado pela queda da inflação no Reino Unido e pela firme demanda do consumidor. O CAC 40 da França caiu 0,36%, marcando seu quarto declínio diário consecutivo em meio a preocupações com o comércio global. A inflação da Espanha esfriou para 1,9%, enquanto o PIB do primeiro trimestre da Suécia contraiu, aumentando a pressão por possíveis cortes nas taxas de juros. A UE criticou fortemente a decisão de Washington de dobrar as tarifas sobre o aço, alertando que isso minaria os esforços para uma solução negociada.
  • Principais Bolsas da Ásia Caem com Incertezas sobre Tarifas e Temores de Inflação: Os mercados da Ásia-Pacífico caíram amplamente à medida que um tribunal de apelações dos EUA restabeleceu tarifas recíprocas, reacendendo preocupações comerciais. O índice Nikkei 225 do Japão caiu 1,22% após a inflação central em Tóquio atingir um novo patamar de 3,6%. O Topix recuou 0,37%. O Hang Seng de Hong Kong recuou 1,2%, enquanto o CSI 300 da China continental caiu 0,48% em meio a sinais de que as negociações comerciais entre EUA e China continuam paralisadas. O Kospi da Coreia do Sul perdeu 0,84%. O Sensex e o Nifty da Índia recuaram apesar do crescimento do PIB de 7,4%, mais forte do que o esperado. O ASX 200 da Austrália subiu 0,3%, com ganhos moderados por uma queda inesperada nas vendas no varejo.
  • Inflação do PCE Enfraquece enquanto Sentimento do Consumidor se Estabiliza: O índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE) subiu 2,1% anualmente em abril, ligeiramente abaixo da previsão de 2,2% dos economistas. Os gastos dos consumidores cresceram 0,2%, abaixo dos 0,7% de março, devido a preocupações com tarifas que reduziram a demanda. Enquanto isso, o índice de sentimento da Universidade de Michigan manteve-se estável em 52,2 em maio. A perspectiva de inflação de um ano suavizou para 6,6%, enquanto a visão de cinco anos diminuiu para 4,2%, refletindo uma confiança modestamente crescente dos consumidores.
  • Os rendimentos do Tesouro caem em meio a sinais de comércio e inflação: os rendimentos do Tesouro dos EUA de 10 anos caíram 3 pontos base para 4,394% enquanto os investidores digeriam dados de inflação mais fracos e uma incerteza crescente sobre a política comercial. O rendimento de 2 anos caiu para 3,897%, enquanto o rendimento de 30 anos permaneceu praticamente inalterado em 4,921%.
  • Queda do petróleo enquanto a OPEP+ considera aumento de produção: os futuros do petróleo bruto dos EUA caíram 0,34% para $60,73 por barril, enquanto o Brent fechou a $63,93. Os preços caíram com a expectativa de que a OPEP+ possa aprovar um aumento de produção maior do que o esperado em julho, em sua próxima reunião. Ambos os benchmarks estavam a caminho de registrar quedas semanais superiores a 1%.

FX Hoje:

  • EUR/USD mantém-se abaixo de 1,1400 enquanto os touros consolidam ganhos: EUR/USD terminou a semana em 1,1346, recuando 0,17% na sexta-feira enquanto o par consolidava após um forte rali de abril-maio. A tendência mais ampla permanece otimista com o par mantendo-se acima da média móvel simples (SMA) de 50 dias em 1,1194. A resistência chave continua no nível de 1,1400, que limitou os ganhos nas últimas duas semanas. Os indicadores de momento estão achatando, apontando para uma consolidação de curto prazo. O suporte inicial encontra-se próximo de 1,1300, enquanto retrações mais profundas poderiam testar a SMA de 50 dias. Um rompimento sustentado acima de 1,1400 miraria a alta de abril próxima de 1,1500.
  • GBP/USD Estaciona Perto de 1.3500 com Pausa dos Touros: GBP/USD fechou na sexta-feira em 1.3457, caindo 0,26%, enquanto o par fez uma pausa perto de máximas de vários meses. A tendência de alta permanece intacta acima da SMA de 50 dias em 1.3217. A resistência no nível psicológico de 1.3500 continua limitando os movimentos ascendentes. O momentum esfriou, sugerindo uma possível consolidação de curto prazo. O suporte é observado perto de 1.3400 e na SMA de 50 dias em ascensão. Um fechamento decisivo acima de 1.3500 abriria caminho para os alvos de 1.3600–1.3700.
  • USD/JPY se mantém próximo a 144,00 enquanto os ursos mantêm o controle: USD/JPY terminou a semana em 144,04, caindo 0,09% com a persistência do momentum de baixa. O par permanece abaixo da resistência chave na SMA de 50 dias de 145,20, com a tendência mais ampla ainda em baixa. Os vendedores continuam a defender os níveis acima de 145,00. O suporte está próximo a 143,00, com uma quebra para baixo mirando 141,50. Apenas um movimento sustentado acima da SMA de 50 dias neutralizaria o tom baixista atual.
  • USD/CAD cai para perto de 1.3700 com surpresa no crescimento canadense: O USD/CAD fechou a semana em 1.3735, com uma queda de 0,52% na sexta-feira, prolongando sua recente tendência de baixa. O PIB do Canadá no primeiro trimestre cresceu 2,2% anualizado, superando as expectativas e fortalecendo o dólar canadense. O par agora está testando o suporte chave próximo a 1.3700. A resistência é vista em 1.3800, seguida pela média móvel simples de 50 dias em 1.3966. A tendência permanece de baixa enquanto o preço se mantiver abaixo das médias móveis chave.
  • O Ouro Recua dos Máximos, mas Permanece em Tendência de Alta: O ouro fechou a $2.657 na sexta-feira, com uma queda de 0,50% enquanto os operadores realizavam lucros após recentes máximos. O metal permanece bem suportado acima da SMA de 50 dias em $2.488. O suporte imediato está próximo de $2.650, com demanda mais forte esperada perto de $2.600. Um rompimento acima dos recentes máximos de $2.685 teria como alvo a zona de $2.700–$2.750. A estrutura de alta permanece intacta, a menos que o preço feche abaixo da SMA de 50 dias.
  • Prata recua em direção a $30,00 à medida que o rali esfria: Prata fechou em $30,28, caindo 0,91% após testar máximas de vários anos esta semana. O metal permanece em uma tendência de alta, suportado acima da SMA de 50 dias em $28,41. O suporte imediato está em $30,00, com potencial para recuos mais profundos em direção a $29,00. Um fechamento acima de $31,00 sinalizaria a retomada da tendência de alta. A perspectiva de médio prazo permanece positiva enquanto a prata se mantiver acima de suas médias móveis chave.

Movimentos de Mercado:

  • Ações da Costco sobem com forte superação de ganhos: As ações da Costco subiram mais de 3% depois que o atacadista divulgou lucros do terceiro trimestre fiscal que superaram as estimativas. As vendas aumentaram 8% em relação ao ano anterior, impulsionadas pelo forte crescimento de membros e pela demanda resiliente dos consumidores.
  • Ulta Beauty dispara com orientação elevada: As ações da Ulta Beauty subiram quase 13%, atingindo a máxima de 52 semanas, depois que a empresa aumentou sua previsão de lucro anual. Os resultados trimestrais superaram as expectativas, impulsionados por menores perdas de estoque e lançamentos bem-sucedidos de novos produtos.
  • Ações da Gap Despencam com Perspectiva Fraca de Vendas: A Gap afundou 20% após prever vendas do trimestre atual estáveis, não atendendo às expectativas dos analistas de um ligeiro crescimento. A perspectiva decepcionante ofuscou os resultados positivos de lucros e receitas do primeiro trimestre.
  • Elastic NV despenca após previsão de receita abaixo das expectativas: Elastic NV caiu 12% após emitir uma previsão de receita anual abaixo das estimativas dos analistas. A empresa projetou uma receita entre $1.655 bilhões e $1.67 bilhões, aquém do consenso de $1.68 bilhões.
  • Marvell Technology Cai Após Resultados Mistos: As ações da Marvell Technology caíram 6% depois que os lucros do primeiro trimestre não conseguiram impressionar os investidores. O lucro por ação ajustado foi de 62 centavos, um pouco acima das estimativas, mas as orientações e os comentários sobre a demanda afetaram o sentimento.
  • Regeneron e Sanofi caem após resultados de ensaio de drogas: As ações da Regeneron despencaram 18%, enquanto as da Sanofi caíram 5,6% após resultados mistos dos ensaios em estágio avançado de seu medicamento respiratório itepekimab.
  • PagerDuty despenca com orientação fraca: As ações da PagerDuty caíram 11% depois que a empresa de nuvem emitiu uma previsão de lucro para o segundo trimestre mais fraca do que o esperado. A empresa projetou um lucro por ação (EPS) de 19 a 20 centavos, abaixo dos 23 centavos esperados pelos analistas.
  • Zscaler Sobe com Resultados Positivos: Zscaler subiu 8% após divulgar resultados do terceiro trimestre mais fortes do que o esperado. A empresa relatou um lucro por ação ajustado de 84 centavos em uma receita de $678 milhões, superando as previsões dos analistas tanto na linha superior quanto na inferior.
  • Palantir Avança com Relatório de Contrato Governamental: As ações da Palantir Technologies subiram mais de 5% após um relatório do New York Times afirmar que o governo Trump contratou a empresa para ajudar na compilação de dados de cidadãos, ampliando suas parcerias governamentais.

Com a manifestação de maio concluída, os mercados agora enfrentam um cenário complexo de incerteza na política comercial e sinais econômicos em mudança. Dados de inflação em queda e lucros sólidos ajudaram a sustentar o sentimento, mas as tensões renovadas de tarifas com a China e a União Europeia introduzem novos riscos. Os investidores irão monitorar processos legais relacionados às tarifas dos EUA e resultados importantes da reunião da OPEP+. As próximas semanas provavelmente permanecerão orientadas por dados, com tendências de inflação, decisões de bancos centrais e eventos geopolíticos moldando a direção do mercado.