全球股市周三表现好坏参半，投资者消化了美联储最新的货币政策决定。尽管美联储今年第二次降息，但主席杰罗姆·鲍威尔随后的言论让市场对12月份进一步放松的可能性产生了怀疑，从而引发了情绪的显著逆转。这一鹰派言论导致更广泛的指数回落，道琼斯指数放弃了早先的涨幅，而以科技股为主的纳斯达克综合指数则在强劲的企业盈利推动下，依然实现了上涨。

重点摘要:

  • 道琼斯工业平均指数创纪录新高后出现回落：道琼斯工业平均指数下跌74.37点，跌幅0.2%，报47,632.00点，尽管在此前的交易时段曾上涨超过300点，达到历史新高。在鲍威尔表示12月进一步降息“未成定局”后，市场情绪趋于谨慎，推动包括Costco、麦当劳、Visa和万事达卡在内的消费和支付类股票下跌。
  • 标普500指数微跌：标普500指数以6,890.59点收盘，略有下跌。由于市场重新评估继续宽松政策的可能性，各板块表现参差不齐。鲍威尔指出，通胀进展不均衡，委员会内部“意见分歧严重”。
  • 纳斯达克因科技股强劲表现表现优异：纳斯达克综合指数上涨0.55%，至23,958.47点，受英伟达(Nvidia)上涨3.1%的支撑，英伟达市值短暂突破5万亿美元大关，成为首家达到这一里程碑的美国公司。Alphabet在超出预期收入后股价上涨，并表示与人工智能和云增长相关的资本支出将增加。微软季度业绩强劲，但盘后交易中股价有所回落。
  • 尽管部分收益带来提振，欧洲股市收盘走势仍然较低：周三，泛欧斯托克600指数下跌0.1%，欧洲股市大多收低。欧洲大陆主要股指和各行业板块表现不一。德国DAX指数下跌0.64%，收于24,124点；法国CAC 40指数下跌0.2%；英国FTSE 100指数则上涨0.6%，收于9,756.14点。意大利FTSE MIB指数上涨0.3%，而西班牙IBEX 35指数近期表现强劲，当日上涨0.4%。尽管第三季度营业利润下降70%，豪华汽车制造商梅赛德斯-奔驰集团的股价却上涨了4.5%，这是自2022年以来的最佳交易日。同时，英国放款机构在2025年9月批准的按揭贷款数创下今年以来的新高，西班牙经济在2025年第三季度环比增长0.6%，主要由国内需求推动。葡萄牙失业率上升至6.0%，而比利时录得0.3%的温和环比GDP增长。
  • 亚股表现喜忧参半；日经指数创历史新高：亚股表现喜忧参半，日本日经225指数上涨2.17%，创下历史新高，首次突破51,000点，收于51,307.65点。这一涨幅受到美日新稀土框架协议的推动，该协议由美国总统唐纳德·特朗普和日本首相高市早苗签署。相反，东证指数下跌了0.23%，收于3,278.24点。韩国的KOSPI指数上涨1.76%，达到4,081.15点，而小盘股指数KOSDAQ下跌0.19%。澳大利亚的S&P/ASX 200指数下跌0.96%，原因是第三季度消费者价格上涨3.2%，超出预期。中国大陆的CSI 300指数上涨1.19%，印度的Nifty 50指数上涨0.45%。由于假期，香港市场仍然关闭。美中贸易紧张局势有所缓和，特朗普总统表示他预计将削减与芬太尼相关的对华关税。
  • 国债收益率在鲍威尔讲话后飙升: 美联储主席杰罗姆·鲍威尔的讲话后，国债收益率大幅上升，即便央行今年第二次降息。基准10年期国债收益率上升超过8个基点，达到4.072%，而2年期国债收益率增加超过10个基点，达到3.602%。30年期国债收益率也上升超过6个基点，达到4.613%。
  • 库存减少与贸易乐观情绪推动油价上涨：由于美国原油和燃料库存的降幅大于预期，以及美中贸易乐观情绪缓解了经济紧张局势，周三油价上涨。布伦特原油期货上涨53美分，涨幅0.8%，收于每桶64.93美元，而美国西德克萨斯中质原油（WTI）期货上涨40美分，涨幅0.7%，报每桶60.55美元。美国能源信息署数据显示，原油库存减少了近700万桶，远超预期的21.1万桶的降幅，这促使市场重新评估对大规模供应过剩的预期。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元走低：欧元/美元收于1.1598，下跌0.45%，在1.1666和1.1578之间波动。整个交易过程中，该货币对一直承受稳定的卖压，反映出近期下行趋势的延续。价格维持在50日简单移动平均线1.1686和100日简单移动平均线1.1665以下，进一步强化了短期看跌的基调。1.1600区域仍然是关键的枢纽点，若跌破该区域，则有可能向1.1578的日内低点和1.1490推进。如要恢复上升趋势，则需要重新突破1.1665以稳定市场情绪，目标指向1.1700。
  • 英镑/美元在关键突破后延续下跌：英镑/美元下跌0.61%至1.3191，在1.3281和1.3140之间交易后。该货币对现已明确收于200日简单移动平均线（SMA）1.3241以下，标志着长期趋势的显著转变。50日和100日SMA分别位于1.3446和1.3473，仍远高于当前价格，保持总体偏空的趋势。即时阻力位设定在1.3241，然后是1.3281。支撑位首先在1.3140，如果下行压力持续，1.3000的心理关口将受到关注。
  • 美元兑日元坚挺接近最近高点：美元兑日元收于152.83，上涨0.49%，达到153.06的高点和151.53的低点。该货币对继续在上升的50天、100天和200天移动平均线（149.19、147.91和147.75）之上交易，保持强劲的看涨背景。即刻关注的是153.06-153.20附近的阻力区，这一区域最近抑制了上行尝试。初步支撑位位于151.53，其次是150.50。持续站稳在152.80以上增加了突破新高的可能性。
  • 美元/瑞士法郎突破关键水平：美元/瑞士法郎上涨了0.97%，至0.8006，之前在0.8020至0.7925之间波动。此举将价格推回到50日均线（SMA）0.7975和100日均线0.8004以上，短期动能回到买方手中。长期200日均线在0.8307，仍高于当前价格，这意味着整体趋势修复仍在进行中。即时阻力位在0.8020，其次是0.8060。初步支撑位位于0.8004和0.7975，进一步下破将表明上行动能减弱。
  • 黄金在 $4,000 关键点下方盘整：黄金收于 $3,946，下跌 0.17%，在 $4,030 和 $3,915 之间波动。尽管黄金在近期高点后继续盘整，但仍受到上升的50天、100天和200天移动平均线（分别为 $3,792、$3,570 和 $3,319）的支撑。$4,000 水平仍然是一个关键的心理障碍，上方阻力位在 $4,030 和接近 $4,060 处。支撑位在 $3,915 和 $3,850。若能持续保持在 $3,915 以上，盘整形态会更加建设性，而若跌破此点位，可能会回调至50天移动平均线附近。
  • 白银反弹以恢复上升势头：白银收于47.66美元，涨幅1.32%，区间在48.45美元到46.84美元之间。此次反弹与50日、100日和200日向上的简单移动平均线（44.93美元、41.13美元和36.80美元）一致，进一步强化了看涨结构。短期阻力位于48.45美元，后续关键阻力位接近54.00美元。支撑位在46.84美元，然后是45.50美元，需求在回调时继续涌现。

市场动态:

  • Teradyne 股价因强劲收入上涨：Teradyne 股价收盘上涨超过 20%，此前该公司报告的第三季度净收入好于市场预期，并预测第四季度收入将显著超出预期。
  • 费瑟夫公司下调全年业绩预期导致股价暴跌：费瑟夫公司股价暴跌超过44%，因公司大幅下调全年调整后每股收益预期。
  • 希捷科技控股公司发布盈利超预期：希捷科技控股公司在第一季度调整后的每股收益超过预期后，股价上涨超过19%，且第二季度调整后每股收益预期中值高于分析师预期。
  • 美国蓝能源公司Q3财报强劲，股价飙升：报告显示，蓝能源公司的Q3调整后每股收益（EPS）为15美分，远高于7.9美分的市场预期，股价因此上涨超过16%。
  • 德意志银行报告利润强于预期：在报出第三季度净利润为15.6亿欧元、高于预期后，德意志银行股价上涨近5%。
  • Avantor第三季度销售未达预期，其股价下跌超过23%。Avantor报告第三季度净销售额为16.2亿美元，低于市场普遍预期。
  • 斯莫菲特韦斯特罗克股份因第三季度业绩疲软下跌：斯莫菲特韦斯特罗克有限公司第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为13亿美元，低于市场预期，其股价下跌超过12%。
  • 阿迪达斯股价确认初步业绩后下跌：阿迪达斯股价在确认该期间的初步业绩后下跌超过10%。

周三的交易时段主要受到美联储最新货币政策声明和主席鲍威尔对未来降息的谨慎评论的影响，这给市场预期带来了不确定性。全球市场反映了这种复杂情绪，欧洲指数普遍走低，而亚洲市场表现各异。展望未来，投资者将继续关注企业财报以获取经济健康状况的见解，同时密切关注各央行的进一步指引和国际贸易关系的发展，特别是美中之间的贸易关系，这些因素可能会影响市场走向。