미국 주식 혼조세, 연준이 향후 금리 인하에 대한 신중한 태도를 나타내는 가운데 엔비디아는 기술주 상승 주도

수요일에 글로벌 주식 시장은 혼조세를 보였으며, 투자자들은 미국 연방준비제도의 최신 통화정책 결정을 소화했습니다. 중앙은행은 올해 두 번째 금리 인하를 단행했으나, 제롬 파월 의장의 이후 발언이 12월 추가 완화 가능성에 의문을 제기하면서 시장 심리가 크게 반전되었습니다. 이러한 매파적인 발언은 주요 지수의 후퇴를 초래해 다우 지수가 초기 상승분을 반납한 반면, 기술주 중심의 나스닥 종합 지수는 이 부문의 강력한 기업 실적에 힘입어 상승했습니다.

핵심 포인트:

• 다우 지수, 사상 최고치 이후 반락: 다우 존스 산업평균지수는 74.37포인트(0.2%) 하락한 47,632.00으로 마감했다. 다우 지수는 장 초반 300포인트 이상 상승하며 사상 최고치를 기록했으나, 파월 연준 의장이 12월 추가 금리 인하가 “확정된 일이 아니다”라고 언급한 이후 신중론이 퍼지며 코스트코, 맥도날드, 비자, 마스터카드 등 소비 및 결제 관련 종목들이 하락했다.
• S&P 500 약간 하락 마감: S&P 500는 6,890.59로 약간 하락 마감했으며, 정책 완화 지속 가능성을 재평가하면서 부문별 실적은 혼조를 보였습니다. 파월은 물가 상승 진전이 고르지 않다고 언급하며, 위원회 내에서 “강한 이견”이 존재한다고 강조했습니다.
• 기술주의 강세로 나스닥 상승: 나스닥 종합 지수는 0.55% 상승하여 23,958.47에 도달했으며, 이는 3.1% 상승한 NVIDIA 덕분에 잠시 5조 달러의 평가액을 넘어서 미국 최초로 이 기록을 달성한 덕분입니다. 알파벳은 매출 기대치를 초과하고 AI 및 클라우드 성장을 위한 자본 지출 증가를 시사한 후 상승했습니다. 마이크로소프트는 강력한 분기 실적을 발표했지만, 주식은 연장 거래에서 하락했습니다.
• 유럽 주식 시장이 혼재된 실적에도 불구하고 하락 마감: 유럽 주식 시장은 수요일 세션을 대체로 하락세로 마쳤으며, 범유럽 스톡스(Stoxx) 600 지수는 0.1% 하락했습니다. 대륙 전역의 주요 지수와 섹터들은 혼조세를 보였습니다. 독일 DAX 지수는 0.64% 하락한 24,124를 기록했으며, 프랑스 CAC 40은 0.2% 하락했습니다. 반면 영국 FTSE 100 지수는 0.6% 상승한 9756.14로 마감했습니다. 이탈리아의 FTSE MIB는 0.3% 상승했고, 최근 강한 실적을 보인 스페인의 IBEX 35는 0.4% 상승으로 세션을 마쳤습니다. 럭셔리 자동차 제조사인 메르세데스-벤츠 그룹의 주가는 3분기 영업 이익이 70% 감소했음에도 불구하고 4.5% 상승하여 2022년 이후 최고의 거래일을 기록했습니다. 한편, 영국 대출 기관들은 2025년 9월 한 달 동안 그 해 중 가장 많은 모기지를 승인했으며, 스페인 경제는 2025년 9월까지 3개월 동안 내수 수요에 힘입어 전분기 대비 0.6% 성장했습니다. 포르투갈의 실업률은 6.0%로 상승했고, 벨기에의 GDP는 전분기 대비 0.3%의 성장률을 기록했습니다.
• 아시아 시장 혼조세; 니케이 사상 최고치 기록: 아시아 시장은 혼조세를 보였으며, 일본의 니케이 225 지수는 2.17% 상승하며 사상 최고치인 51,000을 넘어 51,307.65으로 마감했다. 이번 급등은 도널드 트럼프 대통령과 다카이치 사나에 총리가 서명한 새로운 희소자원 프레임워크 이후 미-일 무역 관계에 대한 낙관적인 전망에 의해 촉진되었다. 반면, 토픽스 지수는 0.23% 하락해 3,278.24으로 마감했다. 한국의 코스피 지수는 1.76% 상승해 4,081.15를 기록한 반면, 소형주 코스닥 지수는 0.19% 하락했다. 호주의 S&P/ASX 200 지수는 소비자물가가 3분기에 3.2% 상승하며 예상치를 초과한 후 0.96% 하락했다. 중국 본토의 CSI 300 지수는 1.19% 상승했고, 인도의 니프티 50 지수는 0.45% 상승했다. 홍콩 시장은 공휴일로 인해 휴장했다. 도널드 트럼프 대통령이 중국에 대한 펜타닐 관련 관세를 인하할 것으로 예상된다고 밝히면서 미중 무역 긴장이 완화된 것으로 보인다.
• 파월 의장의 발언 후 국채 수익률 급등: 연방준비제도(Fed)의 제롬 파월 의장의 발언 이후 국채 수익률이 큰 폭으로 상승했습니다. 이는 중앙은행이 올해 두 번째로 금리를 인하한 이후에도 발생한 일입니다. 10년 만기 국채의 기준 수익률은 8 베이시스 포인트 이상 올라 4.072%를 기록했으며, 2년 만기 국채 수익률은 10 베이시스 포인트 이상 올라 3.602%에 도달했습니다. 30년 만기 국채 수익률도 6 베이시스 포인트 이상 상승하여 4.613%를 기록했습니다.
• 재고 감소와 무역 낙관론에 힘입어 유가 상승: 수요일에 유가는 미국의 원유 및 연료 재고 감소가 예상보다 크고, 미중 무역 낙관론으로 경제 불안이 완화되면서 상승했습니다. 브렌트유 선물은 53센트, 즉 0.8% 상승하여 배럴당 $64.93에 거래를 마쳤고, 미국 서부 텍사스 중질유(WTI) 선물은 40센트, 즉 0.7% 상승하여 $60.55에 도달했습니다. 미국 에너지정보청(EIA)의 데이터에 따르면 원유 재고가 거의 700만 배럴 감소했으며, 이는 예상된 21만 1천 배럴 감소보다 훨씬 큰 수치로, 대규모 시장 과잉 공급에 대한 기대를 재평가하게 했습니다.

오늘의 외환 시장:

• EUR/USD 하락세: EUR/USD는 1.1598에서 마감하며 0.45% 하락했으며, 1.1666과 1.1578 사이에서 움직였습니다. 이 통화쌍은 세션 내내 지속적인 매도 압력에 시달리며 최근 하락 추세의 지속을 반영했습니다. 가격은 50일 이동평균선(SMA) 1.1686과 100일 이동평균선(SMA) 1.1665 아래에서 유지되며 단기 약세 분위기를 강화했습니다. 1.1600 영역은 중요한 피벗 지점으로 남아 있으며, 1.1578 세션 저점 및 1.1490까지의 하락 가능성을 열어둡니다. 반등을 위해서는 1.1665 이상으로 다시 상승하여 1.1700으로의 심리적 안정이 필요합니다.
• GBP/USD는 중대한 이탈 이후 하락세를 연장했습니다: GBP/USD는 1.3281과 1.3140 사이에서 거래된 후 0.61% 하락하여 1.3191을 기록했습니다. 이 쌍은 이제 1.3241의 200일 단순 이동 평균(SMA) 아래로 확실히 마감되어 장기적인 분위기에서 중요한 변화를 나타냅니다. 50일과 100일 SMA는 각각 1.3446과 1.3473으로 여전히 훨씬 위에 위치해 있어 전체적인 하락 편향을 유지하고 있습니다. 즉각적인 저항은 1.3241에 설정되어 있으며, 그 다음은 1.3281입니다. 지지선은 먼저 1.3140에 있으며, 하락 압력이 지속될 경우 1.3000 심리적 수준이 주목받을 것입니다.
• USD/JPY는 최근 고점 근처에서 견고하게 유지되고 있다: USD/JPY는 최고 153.06과 최저 151.53을 기록한 후 0.49% 상승한 152.83으로 마감했다. 이 통화쌍은 상승하는 50일, 100일, 200일 SMA(각각 149.19, 147.91, 147.75) 위에서 계속 거래되며 견고한 상승세를 유지하고 있다. 즉각적인 초점은 최근에 상승을 제한했던 153.06–153.20의 저항 클러스터에 맞춰져 있다. 초기 지지선은 151.53에 위치해 있으며, 이어서 150.50이 있다. 152.80 이상을 지속적으로 유지하면 새로운 고점으로의 돌파 가능성이 높아진다.
• USD/CHF가 주요 수준을 통해 강세를 보이다: USD/CHF는 0.8020과 0.7925 사이를 오간 후 0.97% 상승하여 0.8006을 기록했습니다. 이 움직임으로 인해 가격은 50일 SMA인 0.7975와 100일 SMA인 0.8004를 다시 상회하며, 단기 모멘텀이 다시 매수자에게 유리하게 돌아섰습니다. 장기적 관점에서 200일 SMA가 0.8307에 있어 가격 위에 위치하며, 이는 보다 넓은 추세의 회복이 여전히 진행 중임을 의미합니다. 즉각적인 저항은 0.8020에 있으며, 그 뒤를 0.8060이 따릅니다. 초기 지지는 0.8004와 0.7975에 있으며, 이 아래로 내려가면 상승 모멘텀이 약화된다는 신호가 됩니다.
• 금 가격이 $4,000 피벗 아래에서 통합됨: 금 가격은 $3,946로 마감하며 0.17% 하락했습니다. 가격 범위는 $4,030에서 $3,915 사이에서 움직였습니다. 금은 최근 고점 이후 계속해서 통합되고 있지만, 50일, 100일, 200일 이동평균선($3,792, $3,570, $3,319)의 상승세에 의해 지지되고 있습니다. $4,000 수준은 여전히 중요한 심리적 장벽으로 남아 있으며, 상위 저항선은 $4,030과 더 높게는 $4,060 부근에 위치해 있습니다. 지지선은 $3,915과 $3,850에서 확인됩니다. 가격이 $3,915 이상을 지속적으로 유지한다면 통합이 건설적으로 유지될 것이며, 하락하게 되면 50일 이동평균선으로 후퇴할 가능성이 있습니다.
• 은값, 상승세 재개: 은값은 $46.84에서 $48.45 사이에서 등락한 후, 1.32% 상승하여 $47.66에 마감하였습니다. 이번 회복은 상승 추세에 있는 50일, 100일, 200일 이동평균선 ($44.93, $41.13, $36.80)과 일치하여 낙관적 구조를 강화합니다. 즉각적인 저항선은 $48.45에 있으며, 그다음으로 중요한 저항선은 약 $54.00 근처의 주요 고점입니다. 지지선은 $46.84와 $45.50에 있으며, 가격 하락 시 계속해서 매수세가 나타나고 있습니다.

주요 종목 동향:

• 테라다인(Teradyne), 강력한 매출로 상승: 테라다인의 주가는 예상보다 높은 3분기 순 매출을 보고하고 4분기 매출이 예상치를 크게 웃돌 것으로 전망하면서 20% 이상 상승 마감했습니다.
• 피서브(Fiserv), 연간 가이던스 하향 조정으로 폭락: 피서브 주가는 연간 조정된 주당순이익(EPS) 추정치를 대폭 하향 조정한 후 44% 이상 급락했습니다.
• 씨게이트 테크놀로지 홀딩스(Seagate Technology Holdings) 이익 초과 게시: 씨게이트 테크놀로지 홀딩스 Plc는 컨센서스를 초과한 1분기 조정 EPS와 분석가 추정치를 상회하는 2분기 조정 EPS 예측 중간점을 발표한 후 19% 이상 상승했습니다.
• 블룸 에너지의 주식은 3분기 실적 호조로 16% 이상 상승했습니다: 블룸 에너지는 3분기 조정된 주당순이익(EPS)이 15센트를 기록해 시장 예측치인 7.9센트를 웃돌며 주식이 16% 이상 올랐습니다.
• 도이치뱅크, 예상보다 높은 수익 보고: 도이치뱅크 주가는 3분기 순이익이 예상보다 높은 15억 6천만 유로로 보고된 후 약 5% 상승했습니다.
• 아반토, 3분기 매출 기대치 미달로 하락: 아반토 주가는 3분기 순매출이 16억 2천만 달러를 기록하며 컨센서스 예상을 밑돌면서 23% 이상 하락했다.
• Smurfit WestRock 주가, 예상보다 부진한 3분기 실적 보고 후 하락: Smurfit WestRock Plc가 3분기 조정된 EBITDA가 컨센서스보다 부진한 13억 달러를 기록했다고 보고한 후 주가가 12% 이상 하락했습니다.
• 아디다스 주가, 예비 실적 확인 후 하락: 아디다스 주가는 해당 기간의 예비 실적이 확인된 후 10% 이상 하락했습니다.

수요일의 거래 세션은 연방준비제도의 최근 통화정책 발표와 파월 의장의 신중한 금리 인하 발언에 의해 크게 정의되었습니다. 이것은 시장 기대에 불확실성을 초래했습니다. 글로벌 시장은 이러한 혼합된 감정을 반영하여, 유럽 지수는 대체로 하락하고 아시아 시장은 다양한 성과를 보였습니다. 앞으로 투자자들은 경제 건강에 대한 통찰을 얻기 위해 기업 실적 보고서를 계속해서 모니터링할 것이며, 중앙은행의 추가 지침과 특히 미국과 중국 간의 국제 무역 관계 발전에도 주의를 기울일 것입니다. 이는 시장 방향에 영향을 미칠 수 있습니다.