Cổ phiếu Mỹ biến động khi Fed phát tín hiệu thận trọng về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai trong khi Nvidia thúc đẩy lợi nhuận công nghệ.

Các thị trường vốn toàn cầu đã thể hiện sự biến động trái chiều vào thứ Tư, khi các nhà đầu tư tiếp thu quyết định chính sách tiền tệ mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Trong khi ngân hàng trung ương thực hiện lần cắt giảm lãi suất thứ hai trong năm, những phát biểu sau đó của Chủ tịch Jerome Powell đã gây ra nghi ngờ về khả năng nới lỏng thêm vào tháng 12, dẫn đến sự đảo chiều đáng kể trong tâm lý thị trường. Bình luận mang tính thắt chặt này đã khiến các chỉ số rộng hơn lùi lại, với chỉ số Dow từ bỏ những mức tăng trước đó, trong khi chỉ số Nasdaq Composite tập trung vào công nghệ lại tiếp tục tiến lên, nhờ vào lợi nhuận mạnh mẽ của các công ty trong ngành.

Những điểm tin chính:

• Chỉ số Dow Đảo Chiều Sau Khi Đạt Mức Cao Kỷ Lục: Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 74,37 điểm, tương đương 0,2%, xuống còn 47.632,00 sau khi tăng hơn 300 điểm vào đầu phiên lên mức cao kỷ lục mới. Sự đảo chiều diễn ra sau khi Powell tuyên bố rằng một đợt cắt giảm tiếp theo vào tháng 12 “không phải là điều chắc chắn,” khiến thị trường trở nên thận trọng và đẩy các cổ phiếu tiêu dùng và thanh toán như Costco, McDonald’s, Visa và Mastercard xuống thấp hơn.
• Chỉ số S&P 500 Kết Thúc Mức Thấp Hơn: Chỉ số S&P 500 đóng cửa ở mức thấp hơn một chút tại 6.890,59, với diễn biến của các ngành khác nhau khi thị trường đánh giá lại khả năng tiếp tục nới lỏng chính sách. Powell lưu ý rằng tiến độ lạm phát vẫn không đồng đều, nhấn mạnh “quan điểm khác biệt mạnh mẽ” trong ủy ban.
• Nasdaq vượt trội nhờ sức mạnh công nghệ: Chỉ số Nasdaq Composite tăng 0,55% lên 23.958,47 điểm, được hỗ trợ bởi mức tăng 3,1% của Nvidia, công ty đã tạm thời vượt mốc định giá 5 nghìn tỷ USD, trở thành công ty Mỹ đầu tiên đạt được cột mốc này. Alphabet tăng điểm sau khi vượt qua kỳ vọng doanh thu và báo hiệu tăng chi tiêu vốn liên quan đến tăng trưởng AI và đám mây. Microsoft báo cáo kết quả quý mạnh mẽ, dù cổ phiếu giảm nhẹ trong giao dịch ngoài giờ.
• Cổ Phiếu Châu Âu Kết Phiên Thấp Hơn Bất Chấp Một Số Báo Cáo Lợi Nhuận Khả Quan: Thị trường chứng khoán châu Âu kết thúc phiên giao dịch thứ Tư chủ yếu giảm, với chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu giảm 0,1%. Các chỉ số chính và các ngành trên khắp lục địa có hiệu suất trái chiều. Trong khi DAX của Đức giảm 0,64% xuống 24.124 và CAC 40 của Pháp giảm 0,2%, chỉ số FTSE 100 của Anh lại kết thúc tăng 0,6% ở mức 9.756,14. FTSE MIB của Ý tăng 0,3%, và chỉ số IBEX 35 của Tây Ban Nha, vốn đã có màn trình diễn mạnh mẽ gần đây, kết thúc phiên giao dịch tăng 0,4%. Cổ phiếu của nhà sản xuất xe hơi hạng sang Mercedes-Benz Group tăng 4,5%, đánh dấu ngày giao dịch tốt nhất từ ​​năm 2022, mặc dù lợi nhuận hoạt động quý ba giảm 70%. Trong khi đó, các ngân hàng Anh đã chấp thuận nhiều khoản thế chấp hơn vào tháng 9 so với bất kỳ tháng nào cho đến nay trong năm 2025, và nền kinh tế Tây Ban Nha tăng trưởng 0,6% theo quý trong ba tháng tính đến tháng 9 năm 2025, được thúc đẩy bởi nhu cầu trong nước. Tỷ lệ thất nghiệp của Bồ Đào Nha tăng lên 6,0%, trong khi Bỉ ghi nhận mức tăng trưởng GDP theo quý khiêm tốn 0,3%.
• Thị trường Châu Á có kết quả trái chiều; Chỉ số Nikkei đạt mức kỷ lục: Các thị trường châu Á trình bày một bức tranh hỗn hợp, khi chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản nhảy vọt 2,17% để đạt mức cao kỷ lục, lần đầu tiên vượt qua 51.000 và đóng cửa ở mức 51.307,65. Đợt tăng này được thúc đẩy bởi lạc quan mới về quan hệ thương mại Mỹ-Nhật sau khi Tổng thống Donald Trump và Thủ tướng Sanae Takaichi ký một khuôn khổ đất hiếm mới. Ngược lại, chỉ số Topix giảm 0,23% và kết thúc ở 3.278,24. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc tăng 1,76% lên 4.081,15, trong khi chỉ số Kosdaq với vốn hóa nhỏ giảm 0,19%. Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc giảm 0,96% sau khi giá tiêu dùng tăng 3,2% trong quý thứ ba, vượt qua dự đoán. Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc đại lục tăng 1,19%, và chỉ số Nifty 50 của Ấn Độ tăng 0,45%. Thị trường Hồng Kông vẫn đóng cửa để nghỉ lễ. Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung dường như giảm bớt, khi Tổng thống Trump cho biết ông kỳ vọng sẽ cắt giảm các mức thuế liên quan đến fentanyl đối với Trung Quốc.
• Lợi Suất Trái Phiếu Kho Bạc Tăng Vọt Sau Phát Biểu Của Powell: Lợi suất trái phiếu Kho bạc đã tăng mạnh sau phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell, ngay cả sau khi ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất lần thứ hai trong năm nay. Lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn tăng hơn 8 điểm cơ bản lên 4,072%, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm tăng hơn 10 điểm cơ bản, đạt 3,602%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm cũng tăng hơn 6 điểm cơ bản lên 4,613%.
• Giá dầu tăng nhờ tồn kho giảm và lạc quan về thương mại: Giá dầu tăng vào thứ Tư, chủ yếu do sự giảm mạnh hơn mong đợi của tồn kho dầu thô và nhiên liệu của Mỹ, cùng với việc giảm bớt lo lắng kinh tế từ lạc quan về thương mại Mỹ-Trung. Hợp đồng tương lai dầu Brent tăng 53 cent, tương đương 0.8%, đạt mức 64.93 đô la một thùng, trong khi hợp đồng tương lai dầu thô West Texas Intermediate (WTI) của Mỹ tăng 40 cent, tương đương 0.7%, lên 60.55 đô la. Dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ cho thấy kho dự trữ dầu thô giảm gần 7 triệu thùng, nhiều hơn đáng kể so với mức giảm dự kiến ​​211,000 thùng, thúc đẩy việc đánh giá lại kỳ vọng về một thặng dư lớn trên thị trường.

FX Hôm nay:

• EUR/USD Trượt Xuống: EUR/USD đóng cửa ở mức 1.1598, giảm 0,45%, sau khi dao động giữa 1.1666 và 1.1578. Cặp tiền tệ này đã chịu áp lực bán ổn định suốt phiên giao dịch, phản ánh sự tiếp tục của động thái giảm gần đây. Giá đang giữ dưới mức SMA 50 ngày tại 1.1686 và SMA 100 ngày tại 1.1665, củng cố xu hướng giảm trong ngắn hạn. Khu vực 1.1600 vẫn là một điểm quan trọng, với việc phá vỡ dưới mức này mở ra khả năng giảm về mức thấp trong phiên 1.1578 và sau đó là 1.1490. Một sự phục hồi sẽ yêu cầu một đợt tăng trở lại trên mức 1.1665 để ổn định tâm lý hướng về 1.1700.
• GBP/USD Tiếp Tục Giảm Sau Khi Đột Phá Quan Trọng: GBP/USD đã giảm 0,61% xuống còn 1,3191 sau khi giao dịch trong khoảng từ 1,3281 đến 1,3140. Cặp tiền này hiện đã đóng cửa quyết định dưới mức SMA 200 ngày tại 1,3241, đánh dấu sự thay đổi có ý nghĩa trong tông dài hạn. Các SMA 50 ngày và 100 ngày ở mức 1,3446 và 1,3473 vẫn nằm trên mức hiện tại, giữ cho xu hướng chung nghiêng về phía giảm. Kháng cự ngay lập tức được đặt ở 1,3241, tiếp theo là 1,3281. Hỗ trợ đầu tiên nằm ở mức 1,3140, với mức tâm lý 1,3000 sẽ được chú ý nếu áp lực giảm giá tiếp diễn.
• USD/JPY Giữ Vững Gần Mức Cao Gần Đây: USD/JPY đã đóng cửa ở mức 152.83, tăng 0,49%, sau khi đạt mức cao 153.06 và mức thấp 151.53. Cặp tiền này tiếp tục giao dịch trên các đường trung bình động 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày đang tăng (149.19, 147.91 và 147.75), duy trì một bối cảnh tăng giá mạnh mẽ. Mục tiêu tức thì là cụm kháng cự quanh mức 153.06–153.20, một vùng đã giới hạn các nỗ lực tăng giá gần đây. Hỗ trợ ban đầu được định vị ở mức 151.53, tiếp theo là 150.50. Việc duy trì trên mức 152.80 làm tăng khả năng bứt phá lên mức cao mới.
• USD/CHF Tăng Mạnh Qua Các Mức Quan Trọng: USD/CHF đã tăng 0,97% lên 0,8006, sau khi giao động trong khoảng từ 0,8020 đến 0,7925. Động thái này đã đẩy giá trở lại trên đường SMA 50 ngày ở mức 0,7975 và đường SMA 100 ngày ở mức 0,8004, điều này chuyển động lực ngắn hạn trở lại ủng hộ người mua. Đường SMA 200 ngày dài hạn đứng ở mức 0,8307 vẫn ở trên giá, nghĩa là xu hướng chung vẫn đang được sửa chữa. Ngay lập tức, mức kháng cự là 0,8020, tiếp theo là 0,8060. Mức hỗ trợ ban đầu được đặt ở mức 0,8004 và 0,7975, nếu phá vỡ dưới mức này sẽ báo hiệu động lực tăng giá đang suy giảm.
• Vàng Tích Lũy Dưới Mức Trục $4,000: Vàng đóng cửa ở mức $3,946, giảm 0,17%, sau khi di chuyển giữa mức $4,030 và $3,915. Kim loại này tiếp tục tích lũy sau các mức đỉnh gần đây, nhưng vẫn được hỗ trợ bởi các đường SMA 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày đang tăng ($3,792, $3,570 và $3,319). Mức $4,000 vẫn là một rào cản tâm lý chủ chốt, với kháng cự trên ở mức $4,030 và cao hơn gần $4,060. Hỗ trợ được thấy ở mức $3,915 và $3,850. Việc duy trì trên mức $3,915 sẽ giữ cho sự tích lũy mang tính xây dựng, trong khi một đợt giảm thấp hơn có thể kéo về phía đường SMA 50 ngày.
• Giá bạc phục hồi để tiếp tục đà tăng: Giá bạc đã đóng cửa ở mức $47.66, tăng 1.32%, sau khi dao động trong khoảng từ $48.45 đến $46.84. Sự phục hồi này phù hợp với các đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày đang có xu hướng tăng (lần lượt là $44.93, $41.13 và $36.80), củng cố cấu trúc tăng giá. Kháng cự ngay lập tức nằm tại $48.45, tiếp theo là mức cao then chốt gần $54.00. Hỗ trợ nằm ở mức $46.84 và sau đó là $45.50, với nhu cầu tiếp tục xuất hiện khi giá giảm.

Chuyển động thị trường:

• Cổ phiếu Teradyne tăng mạnh nhờ doanh thu vững chắc: Cổ phiếu Teradyne đã tăng hơn 20% sau khi công bố doanh thu ròng quý 3 vượt dự báo và dự đoán doanh thu quý 4 cao hơn nhiều so với kỳ vọng.
• Fiserv giảm mạnh do hướng dẫn giảm lợi nhuận cả năm: Cổ phiếu của Fiserv đã giảm hơn 44% sau khi công ty cắt giảm đáng kể ước tính EPS điều chỉnh cả năm.
• Công ty Seagate Technology Holdings công bố thu nhập cao hơn dự kiến: Seagate Technology Holdings Plc tăng hơn 19% sau khi EPS điều chỉnh quý 1 vượt mức dự kiến và dự báo EPS điều chỉnh quý 2 ở mức trung bình cao hơn ước tính của các nhà phân tích.
• Bloom Energy tăng vọt nhờ lợi nhuận quý 3 mạnh mẽ: Cổ phiếu Bloom Energy đã tăng hơn 16% sau khi báo cáo EPS điều chỉnh quý 3 là 15 cent, vượt qua dự đoán đồng thuận là 7.9 cent.
• Deutsche Bank Báo Cáo Lợi Nhuận Vượt Dự Kiến: Cổ phiếu của Deutsche Bank tăng gần 5% sau khi ngân hàng này báo cáo lợi nhuận ròng tốt hơn dự kiến, đạt 1,56 tỷ euro trong quý ba.
• Cổ Phiếu Avantor Giảm Do Dự Báo Doanh Thu Q3 Không Đạt: Cổ phiếu Avantor giảm hơn 23% sau khi báo cáo doanh thu thuần quý 3 là 1,62 tỷ đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận.
• Cổ phiếu Smurfit WestRock giảm do kết quả Q3 yếu hơn: Smurfit WestRock Plc chứng kiến cổ phiếu giảm hơn 12% sau khi báo cáo Ebitda điều chỉnh quý 3 đạt 1,30 tỷ USD, yếu hơn so với dự đoán chung.
• Cổ phiếu Adidas giảm mạnh sau khi xác nhận kết quả sơ bộ: Cổ phiếu của Adidas đã giảm hơn 10% sau khi xác nhận kết quả sơ bộ cho giai đoạn này.

Phiên giao dịch thứ Tư chủ yếu được xác định bởi thông báo chính sách tiền tệ mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang và những phát biểu thận trọng của Chủ tịch Powell về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai, điều này đã tạo ra sự không chắc chắn trong kỳ vọng thị trường. Các thị trường toàn cầu phản ánh tâm lý trái ngược này, với các chỉ số châu Âu giảm và các thị trường châu Á thể hiện những diễn biến khác nhau. Nhìn về phía trước, các nhà đầu tư sẽ tiếp tục theo dõi báo cáo thu nhập của các công ty để có cái nhìn sâu sắc về sức khỏe kinh tế, đồng thời chú ý đến bất kỳ hướng dẫn nào từ các ngân hàng trung ương và các diễn biến trong quan hệ thương mại quốc tế, đặc biệt là giữa Mỹ và Trung Quốc, có thể ảnh hưởng đến hướng đi của thị trường.