周一，欧洲股市小幅收高，因为投资者消化了慕尼黑安全会议传递的重要信号，并在即将来临的繁忙企业财报周之前进行布局。由于美国市场因总统日假期休市，交易量较低，但行业轮动帮助在最近的波动之后稳定了市场情绪。随着对人工智能颠覆的担忧减轻，金融股领涨整个地区，而好坏不一的经济数据继续凸显欧洲和部分亚洲地区复苏步伐的不均衡。

重点摘要:

  • 欧洲市场上涨，银行反弹和收益令人印象深刻：由于金融股从上周由AI驱动的抛售中强劲恢复，欧洲股市小幅收高。欧洲STOXX 600指数上涨0.13%，至618.52点，其中西班牙IBEX指数上涨1%，表现最佳，而富时100指数上涨0.27%，至10,474点，CAC 40指数上涨0.10%，至8,320点。意大利FTSE MIB指数上涨0.09%，至45,473点，瑞士SMI指数上涨0.41%，至13,656点，抵消了德国DAX指数下跌0.43%，至24,807点的影响。银行股上涨了1.4%，保险股上涨0.7%，缓解了对AI颠覆的担忧，而科技和奢侈品行业分别下跌1.0%和1.9%。收益势头继续支持市场，迄今为止有60%的欧洲公司超出预期，预测的收益下降从月初的约4%收窄至1.1%。
  • 欧元区产出萎缩而瑞士反弹：欧元区12月工业产出环比下降1.4%，扭转了11月0.3%的上升幅度，标志着自8月以来的首次收缩，主要受德国疲软的推动。同比来看，产出增长从2.5%放缓至1.2%，尽管预计会有财政刺激，但仍减缓了快速复苏的预期。相比之下，瑞士经济在2025年第四季度增长了0.2%，从第三季度0.5%的萎缩中反弹。全年增长达到1.4%，虽然快于2024年，但仍低于长期平均水平，因为经济吸收了先前关税相关的不利因素。
  • 亚洲市场因假期和日本数据疲软而盘整：亚洲股市在农历新年期间的清淡交易中巩固了近期涨幅，中国、韩国和台湾的市场休市。由于令人失望的GDP数据，日本表现不佳，日经225指数下跌0.1%至约56,900点，东证指数下跌0.2%至3,810点。日本第四季度经济年化增长率仅为0.2%，环比增长0.1%，低于预期，引发了对内需持久性的担忧。其他方面，尽管失业率上升至5.0%，印度的Sensex指数上涨0.79%至83,277.15点，Nifty 50指数上涨0.83%至25,682.75点，结束了两连跌。澳大利亚的ASX 200指数因企业强劲盈利上涨0.3%至8,943点，而由于服务业活动疲软，新西兰的NZX 50指数小幅下跌0.1%。
  • 油价在美伊核谈判之前上涨：油价上涨约1%，因为投资者权衡即将举行的美伊谈判和OPEC+供应增加预期的影响。布伦特原油上涨90美分，收于每桶68.65美元，而西德克萨斯中质原油（WTI）交易价为63.75美元，上涨86美分，但由于美国总统日假期，未作结算。中东紧张局势导致的供应中断担忧支撑了油价，即使中国、韩国和台湾的春节假期导致交易活动清淡。上周两大基准油价均录得周线下跌，布伦特原油下跌约0.5%，WTI下跌1%。与此同时，俄罗斯输往中国的原油出货量将在2月创下纪录，预计每日达到207万桶，因为炼油厂抢购打折的货物。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元从近期高点回落：欧元/美元收于1.1854，下跌0.13%，交易区间介于1.1873的高点和1.1854的低点。该交易日呈现出一根收盘接近低点的红色蜡烛，反映了近期上涨后出现温和的获利回吐。尽管回调，价格仍稳固地位于50日均线1.1760，100日均线1.1689和200日均线1.1635之上，且这些均线继续呈上升趋势。自12月初以来，整体趋势仍然显著建设性，表现为一连串更高的高点和更高的低点。即时阻力位仍在前一交易日高点附近的1.1920，随后是心理关口1.2000水平。初始支撑位于1.1854，较强的基础支撑位于50日均线。只要该货币对保持在1.18中部区域之上，回调就显得有序，而不会威胁到整体趋势。
  • 英镑兑美元（GBP/USD）在近期上涨后盘整：英镑兑美元收于1.3631，下跌0.18%，波动范围在1.3662至1.3626之间。红色日K线表明在近期强劲上涨后出现盘整和适度的获利回吐。价格继续远高于50日简单移动平均线（SMA）1.3514、100日SMA 1.3398和200日SMA 1.3439，保持了更广泛的看涨结构。自11月中旬以来，该货币对保持了高低点逐步升高的模式，动能有所冷却但未出现逆转。阻力位位于1.3700附近和近期峰值1.3850左右。初步支撑位在1.3626，然后是50日SMA，这是一个关键的技术支撑位。
  • 美元/加元在急剧下跌后试图稳定：美元/加元以1.3635收盘，涨幅为0.15%，在1.3603和1.3625之间交易。绿色蜡烛反映出在延长下跌后的初步稳定尝试，尽管整体偏见仍然看跌。价格继续在50日均线1.3736、100日均线1.3873和200日均线1.3817以下交易，加强了自11月中旬以来由一系列更低的高点和更低的低点所定义的主要下跌趋势。阻力在接近1.3700的心理关口和下行的50日均线附近，而初步支撑位于1.3603，最近几个月低点在1.3480附近仍然是关键的下行参考点。在宏观方面，加拿大1月房屋开工数大幅下跌，环比下降15%，年化速度为238,049套，突显了国内需求疲软，并为该货币对的近期波动提供了背景。
  • 美元/瑞士法郎在延长下跌后小幅走高：美元/瑞士法郎以0.7693收盘，上涨0.27%，交易区间在0.7653到0.7705之间。此次温和反弹是在长时间的重度卖压之后发生的，尽管更广泛的技术面仍然明确看空。价格继续远低于50日简单移动平均线(SMA)0.7875、100日简单移动平均线0.7898和200日简单移动平均线0.8007，且这些均线均指向下行。自1月中旬以来，持续的下跌趋势仍然由不断降低的高点和低点所定义。近期阻力位于0.7705附近，然后是0.7780左右，而支撑位于0.7653及接近0.7600的多月低点。任何进一步的上涨目前看似是修正性的而非结构性的。
  • 美元/日元反弹接近中期阻力位：美元/日元收于153.47，上涨0.55%，在交易区间152.58和153.63之间波动。这根绿蜡烛反映了在近期从多年高位急剧回调之后的复苏。价格仍然高于150.49的上涨200日简单移动平均线，保持了长期看涨趋势，但仍低于154.57的100日简单移动平均线和156.07的50日简单移动平均线。这种配置表明从强劲的上升趋势过渡到盘整阶段。阻力集中在100日和50日简单移动平均线，而初始支撑位于152.50附近。若持续跌破该水平，将暴露200日简单移动平均线作为下一个关键下行区域。
  • 澳元/美元在多月高点附近盘整：澳元/美元收于0.7075，上涨0.09%，在0.7054和0.7097之间波动。本交易日形成小幅上升的绿色蜡烛图，表明在近期上涨至多月高点后出现盘整。价格稳稳站在50日均线0.6797、100日均线0.6684和200日均线0.6589之上，且均线继续大幅上扬。自12月初以来，整体趋势明显看涨，伴随更高的高点和更高的低点。阻力位位于近期摆动高点附近的0.7140左右，0.7150水平略高于此。初步支撑位在0.7054，其次是0.7000区域。

市场动态:

  • Moderna股票上涨，因收入前景乐观：在这家生物技术公司发布强于预期的全年指导并预测2025年收入增长可达10%后，Moderna股价上涨了5%，远高于5.9%的普遍预期。
  • 罗库因营收超预期和乐观展望而上涨：罗库在公布了第四季度净收入为13.9亿美元后上涨超过8%，超出了13.5亿美元的共识预期。该公司预测全年收入为55亿美元，高于预期的53.4亿美元。
  • Pinterest营收指引疲软：Pinterest在发布第四季度营收为13.2亿美元后暴跌超过16%，略低于预期。公司第一季度营收指引为9.51亿美元至9.71亿美元，也低于9.809亿美元的市场一致预期。
  • DraftKings股价因全年展望令人失望而下跌：DraftKings股价下跌超过13%，该公司预计全年收入为65亿至69亿美元，远低于市场预期的73.2亿美元。
  • 瑞安专业控股公司营收未达预期后股价下跌：瑞安专业控股公司在报告第四季度总营收为7.512亿美元后股价下跌超12%，该数据未能达到预期的7.747亿美元。

在美国市场休市的情况下，欧洲股市因金融股反弹和盈利势头改善而获得支撑，尽管宏观信号喜忧参半，欧洲股市仍然小幅收高。亚太市场在假期交投清淡和日本疲弱数据的抑制下表现较为平淡，但印度和澳大利亚显示出相对韧性。在美国与伊朗会谈前夕，油价上涨，由于供应担忧挥之不去，加密货币市场在近期波动后开始盘整。随着全球市场进入本周余下时间，投资者仍然关注盈利更新、板块轮动和即将发布的经济数据。