Las acciones europeas cerraron ligeramente al alza el lunes, ya que los inversores digirieron las señales clave de la Conferencia de Seguridad de Múnich y se posicionaron antes de una semana ocupada de resultados corporativos. Con los mercados estadounidenses cerrados por el feriado del Día de los Presidentes, los volúmenes de negociación fueron más ligeros, pero la rotación sectorial ayudó a estabilizar el sentimiento tras la reciente volatilidad. Las acciones financieras lideraron las ganancias en toda la región a medida que se disipaban los temores de disrupción por la inteligencia artificial, mientras que los datos económicos mixtos continuaron destacando el ritmo desigual de recuperación en Europa y partes de Asia.

Puntos Clave:

  • Los mercados europeos suben mientras los bancos se recuperan y las ganancias impresionan: Las acciones europeas cerraron levemente al alza ya que las acciones financieras se recuperaron fuertemente de la venta masiva impulsada por la IA de la semana pasada. El índice STOXX 600 subió un 0,13% hasta 618,52, liderado por el IBEX de España con una ganancia del 1%, mientras que el FTSE 100 sumó un 0,27% hasta 10.474 y el CAC 40 avanzó un 0,10% hasta 8.320. El FTSE MIB de Italia subió un 0,09% hasta 45.473 y el SMI de Suiza ganó un 0,41% hasta 13.656, compensando una caída del 0,43% en el DAX de Alemania, que bajó a 24.807. Los bancos subieron un 1,4% y las acciones del sector de seguros añadieron un 0,7%, aliviando los temores sobre la disrupción de la IA, mientras que los sectores de tecnología y lujo cayeron un 1,0% y un 1,9% respectivamente. El impulso de las ganancias se mantuvo favorable, con el 60% de las empresas europeas superando las expectativas hasta ahora y las previsiones de caída de ganancias reduciéndose a un 1,1% desde aproximadamente el 4% a principios de mes.
  • La producción de la zona euro se contrae mientras que Suiza se recupera: La producción industrial de la zona euro cayó un 1.4% en diciembre en comparación con el mes anterior, revirtiendo un aumento del 0.3% en noviembre y marcando la primera contracción desde agosto, impulsada en gran medida por la debilidad en Alemania. En términos interanuales, el crecimiento de la producción se desaceleró al 1.2% desde el 2.5%, moderando las expectativas de una rápida recuperación a pesar del esperado estímulo fiscal. En contraste, la economía de Suiza se expandió un 0.2% en el último trimestre de 2025, recuperándose de una contracción del 0.5% en el tercer trimestre. El crecimiento anual completo alcanzó el 1.4%, más rápido que en 2024 pero aún por debajo de los promedios a largo plazo, ya que la economía absorbió los vientos en contra relacionados con los aranceles anteriores.
  • Mercados Asiáticos se Consolidaron por Festividades y Datos Débiles de Japón: Las acciones asiáticas consolidaron ganancias recientes en medio de una negociación reducida por el Año Nuevo Lunar, con los mercados en China, Corea del Sur y Taiwán cerrados. Japón tuvo un rendimiento inferior después de unos datos decepcionantes del PIB, con el Nikkei 225 bajando un 0.1% a alrededor de 56,900 y el TOPIX cayendo un 0.2% a 3,810. La economía japonesa creció solo un 0.2% anualizado en el cuarto trimestre y un 0.1% trimestre a trimestre, no alcanzando las previsiones y generando preocupaciones sobre la durabilidad de la demanda interna. En otros lugares, el Sensex de la India subió un 0.79% a 83,277.15 y el Nifty 50 ganó un 0.83% a 25,682.75, rompiendo una racha de dos sesiones de pérdidas a pesar de que el desempleo aumentó al 5.0%. El ASX 200 de Australia sumó un 0.3% para llegar a 8,943 gracias a sólidos resultados corporativos, mientras que el NZX 50 de Nueva Zelanda bajó un 0.1% debido a una suavización de la actividad en el sector servicios.
  • Precios del Petróleo Aumentan Antes de las Negociaciones Nucleares entre EE.UU. e Irán: Los precios del petróleo subieron alrededor de un 1% mientras los inversores sopesaban las implicaciones de las próximas conversaciones entre EE.UU. e Irán contra las expectativas de un mayor suministro de la OPEP+. El Brent cerró 90 centavos más alto a $68.65 por barril, mientras que el WTI se negoció a $63.75, un aumento de 86 centavos, aunque no se estableció debido al feriado del Día de los Presidentes en los Estados Unidos. Los temores de una interrupción del suministro vinculado a las tensiones en el Medio Oriente ayudaron a sostener los precios, incluso cuando las festividades del Año Nuevo Lunar en China, Corea del Sur y Taiwán redujeron la actividad comercial. Ambos puntos de referencia registraron caídas semanales la semana pasada, con el Brent bajando alrededor del 0.5% y el WTI bajando en un 1%. Mientras tanto, los envíos de crudo ruso a China están programados para alcanzar un récord en febrero con un estimado de 2.07 millones de barriles por día, ya que las refinerías compraron cargamentos con descuento.

FX Hoy:

  • EUR/USD retrocede desde máximos recientes: El EUR/USD cerró en 1.1854, bajando un 0.13%, después de haber negociado entre un máximo de 1.1873 y un mínimo de 1.1854. La sesión produjo una vela roja que cerró cerca del mínimo, reflejando una leve toma de ganancias tras el avance reciente. A pesar del retroceso, el precio se mantiene cómodamente por encima de la SMA de 50 días en 1.1760, la SMA de 100 días en 1.1689, y la SMA de 200 días en 1.1635, todas las cuales continúan inclinándose hacia arriba. La tendencia general sigue siendo claramente constructiva, definida por una secuencia de máximos y mínimos más altos desde principios de diciembre. La resistencia inmediata permanece en el máximo de la sesión anterior cerca de 1.1920, seguido por el nivel psicológico de 1.2000. El soporte inicial se observa en 1.1854, con un soporte subyacente más fuerte en la SMA de 50 días. Mientras el par se mantenga por encima del área media de 1.18, la corrección parece ordenada en lugar de una amenaza para la tendencia.
  • GBP/USD se consolida después del reciente repunte: GBP/USD terminó en 1.3631, bajando un 0.18%, dentro de un rango de 1.3662 a 1.3626. La vela diaria roja señaló consolidación y una leve toma de ganancias después del reciente movimiento alcista fuerte. El precio continúa negociándose bien por encima de la SMA de 50 días en 1.3514, la SMA de 100 días en 1.3398 y la SMA de 200 días en 1.3439, preservando la estructura alcista más amplia. El par ha mantenido un patrón de máximos y mínimos más altos desde mediados de noviembre, con el impulso enfriándose en lugar de revertirse. La resistencia se encuentra cerca de 1.3700 y el reciente pico alrededor de 1.3850. El soporte inicial se encuentra en 1.3626, seguido por la SMA de 50 días, que sigue siendo un piso técnico clave.
  • USD/CAD intenta estabilizarse después de una fuerte caída: USD/CAD cerró en 1.3635, con un aumento del 0,15%, tras cotizar entre 1.3603 y 1.3625. La vela verde reflejó un intento de estabilización tentativo tras una caída prolongada, aunque el sesgo general sigue siendo bajista. El precio sigue cotizando por debajo del SMA de 50 días en 1.3736, el SMA de 100 días en 1.3873 y el SMA de 200 días en 1.3817, lo que refuerza la tendencia bajista dominante definida por una secuencia de máximos y mínimos más bajos desde mediados de noviembre. Se observa resistencia cerca del nivel psicológico de 1.3700 y el SMA de 50 días descendente, mientras que el soporte inicial se encuentra en 1.3603, con el reciente mínimo de varios meses alrededor de 1.3480 siendo la referencia clave a la baja. En el frente macroeconómico, los inicios de construcción de viviendas en Canadá cayeron bruscamente en enero, disminuyendo un 15% mes a mes a un ritmo anualizado de 238,049 unidades, subrayando una menor demanda interna y agregando contexto a la reciente volatilidad del par.
  • USD/CHF Sube Ligeramente Tras Una Prolongada Caída: USD/CHF terminó la sesión en 0.7693, con un aumento del 0.27%, comerciando entre 0.7653 y 0.7705. El modesto rebote siguió a un período prolongado de ventas intensas, aunque el panorama técnico general sigue siendo decididamente bajista. El precio continúa comerciando muy por debajo de la SMA de 50 días en 0.7875, la SMA de 100 días en 0.7898 y la SMA de 200 días en 0.8007, todas las cuales apuntan hacia abajo. La tendencia a la baja prevaleciente sigue definida por máximos y mínimos más bajos desde mediados de enero. La resistencia inmediata se observa cerca de 0.7705 y luego alrededor de 0.7780, mientras que el soporte permanece en 0.7653 y en el mínimo de varios meses cerca de 0.7600. Cualquier otra subida actualmente parece correctiva más que estructural.
  • USD/JPY se recupera hacia la resistencia a medio plazo: USD/JPY cerró en 153.47, subiendo un 0.55%, después de haber operado entre 152.58 y 153.63. La vela verde reflejó una recuperación tras la reciente caída pronunciada desde máximos de varios años. El precio se mantiene por encima de la SMA de 200 días en ascenso en 150.49, preservando el sesgo alcista a largo plazo, pero continúa operando por debajo de la SMA de 100 días en 154.57 y la SMA de 50 días en 156.07. Esta configuración indica una transición de una fuerte tendencia alcista a una fase de consolidación. La resistencia está concentrada en las SMA de 100 días y de 50 días, mientras que el soporte inicial se encuentra cerca de 152.50. Una ruptura sostenida por debajo de ese nivel expondría la SMA de 200 días como la siguiente área clave a la baja.
  • AUD/USD se consolida cerca de máximos de varios meses: AUD/USD terminó en 0.7075, con una subida del 0.09%, después de operar entre 0.7054 y 0.7097. La sesión produjo una vela de cuerpo pequeño y verde, señalando consolidación después del reciente repunte a máximos de varios meses. El precio permanece firmemente por encima de la SMA de 50 días en 0.6797, la SMA de 100 días en 0.6684 y la SMA de 200 días en 0.6589, todos los cuales continúan subiendo drásticamente. La tendencia general sigue claramente alcista, sustentada por un patrón claro de máximos y mínimos más altos desde principios de diciembre. La resistencia se encuentra cerca del reciente máximo alrededor de 0.7140, con el nivel de 0.7150 un poco más allá. El soporte inicial se observa en 0.7054, seguido por la región de 0.7000.

Movimientos de Mercado:

  • Las acciones de Moderna subieron 5% después de que el grupo biotecnológico ofreciera una perspectiva de ingresos mejor de lo esperado, pronosticando un crecimiento de ingresos de hasta un 10% respecto a los niveles de 2025, muy por encima del consenso de 5.9%.
  • Roku sube tras superar las expectativas de ingresos y tener una perspectiva optimista: Las acciones de Roku aumentaron más del 8% después de reportar ingresos netos de $1.39 mil millones en el cuarto trimestre, superando el consenso de $1.35 mil millones. La compañía pronosticó ingresos anuales de $5.50 mil millones, por encima de la estimación de $5.34 mil millones.
  • Diapositivas de Pinterest sobre una débil orientación de ingresos: Pinterest cayó más de un 16% después de publicar ingresos del cuarto trimestre de $1.32 mil millones, ligeramente por debajo de las previsiones. La orientación de ingresos de la compañía para el primer trimestre, de $951 millones a $971 millones, también quedó por debajo del consenso de $980.9 millones.
  • Las acciones de DraftKings caen por una perspectiva anual decepcionante: Las acciones de DraftKings cayeron más del 13% después de que la compañía proyectara ingresos anuales de $6.5 mil millones a $6.9 mil millones, muy por debajo de las expectativas del mercado de $7.32 mil millones.
  • Ryan Specialty Holdings se desploma tras no cumplir con las expectativas de ingresos: Ryan Specialty Holdings cayó más de un 12% después de informar ingresos totales de $751.2 millones en el cuarto trimestre, no alcanzando la estimación de consenso de $774.7 millones.

Con los mercados estadounidenses cerrados, las acciones europeas encontraron apoyo en un repunte de los valores financieros y un impulso en las ganancias, lo que permitió a la región cerrar con una ligera alza a pesar de las señales macroeconómicas mixtas. Los mercados de Asia-Pacífico estuvieron más tranquilos debido a un comercio reducido por los días festivos y datos débiles de Japón que moderaron el apetito por el riesgo, mientras que India y Australia mostraron una resistencia relativa. Los precios del petróleo se fortalecieron antes de las conversaciones entre Estados Unidos e Irán en medio de preocupaciones persistentes sobre el suministro, y los mercados de criptomonedas se consolidaron tras la reciente volatilidad, dejando a los inversores centrados en las actualizaciones de ganancias, la rotación sectorial y los datos económicos entrantes a medida que los mercados globales avanzan en el resto de la semana.