Cổ phiếu Mỹ vào thứ Ba đã giảm khi sự thận trọng trở lại thị trường sau dữ liệu yếu kém từ ngành dịch vụ và những đe dọa thuế quan mới từ Tổng thống Donald Trump. Các nhà đầu tư cân nhắc các dấu hiệu của sự giảm đà kinh tế so với sự bắt đầu mạnh mẽ của tuần, với cổ phiếu công nghệ và công nghiệp chịu áp lực đặc biệt. Tâm lý suy yếu hơn nữa sau khi Trump ám chỉ kế hoạch giới thiệu các mức thuế mới đối với chất bán dẫn và dược phẩm trong vài ngày, một động thái làm rung chuyển các nhà sản xuất chip toàn cầu. Mặc dù một số kết quả doanh nghiệp mang lại sự hỗ trợ, nhưng các mức tăng rộng hơn bị giới hạn khi các nhà giao dịch đánh giá lại triển vọng kinh tế.

Những điểm tin chính:

  • Chỉ số Dow Jones Giảm Sau Khởi Đầu Mạnh Đầu Tuần: Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones giảm 61,90 điểm, tương đương 0,14%, đóng cửa ở mức 44.111,74 điểm, trả lại một phần tăng mạnh vào thứ Hai. Sự thận trọng trở lại sau khi Trump đưa ra các bình luận về thuế sắp tới và việc công bố dữ liệu dịch vụ yếu hơn của Hoa Kỳ. Sự sụt giảm này xảy ra chỉ vài ngày sau đợt giảm mạnh vào thứ Sáu, khi các nhà đầu tư tiếp tục đánh giá các dấu hiệu về tăng trưởng chậm lại so với kỳ vọng về chính sách tiền tệ dễ dàng hơn.
  • S&P 500 và Nasdaq suy yếu do lo ngại về thuế quan: S&P 500 mất 0.49% và kết thúc ở mức 6.299,19, trong khi Nasdaq Composite giảm 0.65% xuống còn 20.916,55. Cổ phiếu công nghệ nằm trong số những cổ phiếu bị ảnh hưởng nặng nề nhất, với các nhà sản xuất chip giảm mạnh sau khi Trump phát đi tín hiệu về kế hoạch đánh mục tiêu vào các ngành bán dẫn và dược phẩm với thuế nhập khẩu mới.
  • Chỉ số Dịch vụ ISM Dừng lại vào Tháng 7: Hoạt động dịch vụ của Mỹ đình trệ vào tháng trước, với chỉ số PMI phi sản xuất của ISM giảm xuống 50,1 từ mức 50,8 trong tháng 6, không đạt kỳ vọng tăng trưởng. Số lượng việc làm trong lĩnh vực này tiếp tục giảm, trong khi giá đầu vào tăng với tốc độ nhanh nhất trong gần ba năm. Kết quả yếu này đã bổ sung vào các dữ liệu gần đây cho thấy sự tăng trưởng việc làm đang yếu đi.
  • Các Thị Trường Châu Âu Tăng Nhẹ nhưng Cổ Phiếu Chip Lao Dốc: Chỉ số Stoxx Europe 600 tăng 0,1% khi những khoản tăng ở London và Frankfurt đã bù đắp cho những tổn thất nhẹ ở Paris. Chỉ số FTSE 100 tăng 0,16% lên 9.142,73 điểm, được hỗ trợ bởi các cổ phiếu tài chính, trong khi chỉ số DAX tăng 0,4% lên 23.857,2 điểm. Chỉ số CAC 40 giảm 0,1% xuống còn 7.635 điểm, mất đi một phần đạt được từ sự hồi phục hôm thứ Hai. Cổ phiếu bán dẫn quay đầu giảm sau những phát biểu về thuế quan của Trump, với cổ phiếu BE Semiconductor giảm 2,3% và cổ phiếu của VAT Group và STMicro đều giảm 0,9%. Nhà đầu tư cũng đã tiếp nhận dữ liệu vĩ mô trái chiều, bao gồm PMI dịch vụ của Pháp giảm xuống 48,5, báo hiệu tốc độ suy giảm nhanh hơn, trong khi PMI khu vực Eurozone được điều chỉnh giảm nhẹ và PMI của Anh được điều chỉnh tăng.
  • Thị trường Châu Á tăng mạnh nhờ kỳ vọng cắt giảm lãi suất bất chấp đe dọa thuế quan từ Ấn Độ: Thị trường chứng khoán Châu Á tăng điểm rộng rãi, dẫn đầu là chỉ số KOSPI của Hàn Quốc, tăng 1,6% đạt mức tăng lớn nhất trong gần một tháng và chỉ số VNINDEX của Việt Nam, tăng gần 3% đạt mức cao kỷ lục. Đài Loan, Jakarta và Bangkok cũng tăng hơn 1%, trong khi chỉ số Nikkei của Nhật Bản tăng 0,64% và chỉ số Topix tăng 0,7%. Chỉ số Hang Seng tăng thêm 0,7% sau khi dữ liệu cho thấy hoạt động dịch vụ của Trung Quốc đang tăng trưởng với tốc độ nhanh nhất trong 14 tháng. Mức tăng đạt được mặc dù có cảnh báo của Trump về việc tăng thuế quan đối với hàng hóa Ấn Độ, làm ảnh hưởng đến chỉ số Sensex và Nifty 50. Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9 tăng mạnh, giúp duy trì khẩu vị rủi ro trên khắp khu vực.
  • Giá dầu giảm do OPEC+ tăng sản lượng: Giá dầu Brent giảm 1,63% xuống còn 67,64 USD/thùng, trong khi WTI giảm 1,7% xuống còn 65,16 USD/thùng. Sự giảm giá này diễn ra khi OPEC+ đồng ý tăng sản lượng thêm 547.000 thùng mỗi ngày vào tháng 9, kết thúc các đợt cắt giảm sản lượng gần đây sớm hơn kế hoạch. Những lo ngại về nhu cầu chậm lại và các mối đe dọa thuế quan của Trump đối với Ấn Độ, quốc gia mua dầu đường biển lớn nhất của Nga, đã góp phần làm tăng áp lực giảm giá.
  • Lợi Suất Kho Bạc Giữ Ổn Định Sau Thông Tin Dịch Vụ: Lợi suất Kho bạc kỳ hạn 10 năm gần như không đổi, giữ ở mức 4,20% khi các nhà đầu tư cân nhắc dữ liệu dịch vụ ISM mềm mại hơn so với sự gia tăng mạnh mẽ của giá cả. Lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng 3 điểm cơ bản lên 3,716%, trong khi lợi suất kỳ hạn 30 năm giảm 2 điểm cơ bản xuống 4,771%. Dữ liệu cho thấy rằng các đơn hàng xuất khẩu mới và nhập khẩu đang thu hẹp, với việc làm trong ngành dịch vụ giảm sâu hơn vào tình trạng tiêu cực.

FX Hôm nay:

  • EUR/USD Giữ Dưới 1.1600 khi Người Mua Gặp Khó Khăn trong Việc Kéo Dài Đợt Phục Hồi: EUR/USD đã đóng cửa ở mức 1.1575, tăng 0.02% sau khi giao dịch trong khoảng từ 1.1572 đến 1.1588, đánh dấu một phiên giao dịch yên bình sau đợt phục hồi mạnh mẽ tuần trước từ SMA 200 ngày gần mức 1.1377. Đợt phục hồi này đã đẩy giá trở lại trên SMA 100 ngày tại 1.1424 và vừa qua SMA 50 ngày tại 1.1587, tuy nhiên mức tâm lý 1.1600 vẫn là một rào cản vững chắc. Về mặt cấu trúc, thị trường hiện đang nằm ở nửa trên của phạm vi giao dịch gần đây, nhưng cây nến thân mỏng cho thấy sự do dự về hướng đi. Tình hình rộng hơn là tăng nhẹ trong khi ở trên mức 1.1500, tuy nhiên, cần có một mức đóng cửa rõ ràng hàng ngày trên 1.1620 để hướng tới mức 1.1700 và đỉnh tháng Bảy tại 1.1740. Hỗ trợ đầu tiên nằm ở mức 1.1530, với nhu cầu mạnh hơn tại 1.1470, nơi một sự phá vỡ thấp hơn sẽ có nguy cơ trượt vào khu vực 1.1400–1.1420.
  • GBP/USD Tích Lũy Gần 1.3300 Khi Đà Phục Hồi Chậm Lại: GBP/USD đã đóng cửa ở mức 1.3296, tăng 0,08% sau khi dao động giữa 1.3288 và 1.3316, kéo dài đợt phục hồi từ mức thấp gần 1.3100 cuối tuần trước nhưng thiếu sự tiếp nối trước các rào cản kỹ thuật quan trọng. Giá đang giữ dưới SMA 100 ngày tại 1.3348 và SMA 50 ngày đang giảm tại 1.3508, giữ cho tâm lý trung hạn thận trọng dù có những mức tăng gần đây. Đợt tăng đã đẩy cặp đôi này vào nửa dưới của phạm vi tháng Bảy, dù kháng cự tại 1.3350 vẫn giới hạn tiến độ. Một sự bứt phá rõ ràng trên 1.3350 sẽ mở rộng đà tăng lên đến 1.3450, mức cao của cuối tháng Bảy, trong khi hỗ trợ ban đầu được thấy ở 1.3240 và nhu cầu mạnh hơn ở 1.3180. Một mức đóng cửa hàng ngày dưới 1.3180 sẽ làm suy yếu đợt phục hồi và đưa mức 1.3100 trở lại trọng tâm.
  • USD/JPY giữ vững trên mức 147.50 khi những người mua bảo vệ ngưỡng hỗ trợ sau đợt điều chỉnh: USD/JPY đã đóng cửa tại mức 147.61, tăng 0,36% sau khi giao dịch trong khoảng giữa 146.62 và 147.83, đánh dấu một nến tăng hàng ngày kéo giá từ cuối dưới của phạm vi gần đây. Người mua đã bảo vệ SMA 50 ngày tại mức 145.86 và SMA 100 ngày tại mức 145.67, duy trì một xu hướng tăng nhẹ trong khi vẫn trên mức giữa 145.00s. SMA 200 ngày tại mức 149.45 vẫn là ngưỡng cản quan trọng cần phá vỡ để tái lập xu hướng tăng bền vững. Về mặt cấu trúc, cặp tỷ giá này đang củng cố trong khoảng giữa 146.00 và 149.50, với ngưỡng kháng cự ngay lập tức tại mức 148.00, tiếp đó là 149.00 và SMA 200 ngày. Ngưỡng hỗ trợ đầu tiên là tại mức 146.60, với việc giảm xuống dưới mức 145.70 có nguy cơ dẫn đến một đợt trượt sâu hơn về mức 144.50, trong khi việc đóng cửa trên mức 149.50 sẽ đưa các mức đỉnh của tháng 7 gần 151.00 trở lại trong tầm nhìn.
  • Giá vàng tăng trở lại trên mức $3,380 khi phe mua giành lại quyền kiểm soát: Giá vàng đóng cửa ở mức $3,381, tăng 0,18% sau khi giao dịch trong khoảng từ $3,350 đến $3,390, đánh dấu phiên tăng thứ ba liên tiếp từ mức thấp hơn $3,250 vào tuần trước. Giá đã quay trở lại trên mức SMA 50 ngày là $3,344, với SMA 100 ngày ở mức $3,268 và SMA 200 ngày ở mức $3,003 thấp hơn nhiều, xác nhận xu hướng tăng rộng hơn. Sự hồi phục đã đưa kim loại này vào nửa trên của phạm vi tháng Bảy, với đà tăng nhắm tới mức $3,400 đã giới hạn mức tăng vào cuối tháng trước. Mức kháng cự ngay lập tức là $3,390, theo sau là $3,420, trong khi mức hỗ trợ là $3,355 và sau đó là $3,344. Việc đóng cửa trên $3,400 sẽ mở ra cơ hội tiến đến mức cao hồi tháng Tư gần $3,460, trong khi thất bại trong việc vượt qua mức này có thể dẫn đến xu hướng hợp nhất mới.
  • Giá bạc vượt mức $37.75 khi phục hồi từ hỗ trợ: Giá bạc đóng cửa ở mức $37.79, tăng 1.06% sau khi giao dịch trong khoảng $37.32 và $37.88. Giá vẫn duy trì trên SMA 100 ngày ở mức $34.66 và SMA 200 ngày ở mức $33.00, giữ cho cấu trúc tăng giá rộng hơn không bị ảnh hưởng. Đợt tăng giá này đã đưa thị trường trở về một nửa trên của phạm vi cuối tháng 7, với kháng cự ngay lập tức tại $37.88 và sau đó là $38.40. Hỗ trợ nằm ở mức $37.50, với nhu cầu mạnh hơn ở mức $37.00. Đóng cửa hàng ngày trên mức $38.00 sẽ xác nhận động lực tăng giá mới và mở đường để kiểm tra lại các mức đỉnh gần đây quanh $39.00, trong khi giảm xuống dưới mức $37.50 có thể gây ra một đợt giảm trở lại vào khoảng giữa $36.00.

Chuyển động thị trường:

  • Inspire Medical Systems giảm mạnh do dự báo yếu: Cổ phiếu giảm hơn 34% sau khi cắt giảm hướng dẫn doanh thu cả năm xuống còn $900–$910 triệu so với $940–$955 triệu.
  • Gartner giảm mạnh sau khi cắt giảm hướng dẫn: Cổ phiếu giảm hơn 27% khi công ty hạ dự báo doanh thu cả năm xuống còn 6,46 tỷ USD, thấp hơn mức đồng thuận 6,57 tỷ USD.
  • GlobalFoundries dẫn đầu sự sụt giảm của ngành bán dẫn: Cổ phiếu giảm hơn 9% sau khi dự báo EPS quý 3 thấp hơn mong đợi, kéo theo các nhà sản xuất chip bao gồm KLA, ARM và AMD cũng giảm theo.
  • Cổ phiếu Fidelity National Information suy yếu do triển vọng: Cổ phiếu giảm hơn 8% sau khi dự báo EPS quý 3 từ $1.46–$1.50 không đạt kỳ vọng của sự đồng thuận.
  • Cổ phiếu của Henry Schein giảm sau khi bỏ lỡ kỳ vọng về lợi nhuận: Cổ phiếu đã giảm hơn 7% sau khi báo cáo EPS quý 2 là $1.10, thấp hơn mức kỳ vọng chung là $1.19.
  • Eaton giảm mạnh do hướng dẫn doanh thu yếu: Cổ phiếu giảm hơn 7% sau khi dự báo tăng trưởng doanh thu hữu cơ ở mức 8,50%–9,50%, với điểm giữa thấp hơn mong đợi.
  • Axon Enterprise tăng vọt nhờ kết quả mạnh mẽ: Cổ phiếu đã tăng hơn 16% sau khi doanh thu quý 2 vượt qua ước tính và dự báo EBITDA cả năm được nâng cao.
  • Palantir tiến bộ với doanh thu kỷ lục: Cổ phiếu tăng hơn 7% sau khi doanh thu quý 2 vượt quá 1 tỷ đô la lần đầu tiên, dẫn đến dự báo doanh thu cả năm cao hơn.
  • Cổ phiếu của Leidos Holdings tăng vọt nhờ kết quả doanh thu tốt hơn dự báo: Cổ phiếu tăng hơn 7% sau khi doanh thu quý 2 vượt dự báo và công ty nâng mức hướng dẫn cho cả năm.

Đợt phục hồi của Phố Wall đã tạm dừng vào thứ Ba khi dữ liệu dịch vụ yếu kém của Mỹ và các mối đe dọa thuế quan mới khiến tâm lý thận trọng hơn lan rộng trên các thị trường toàn cầu. Mặc dù sự lạc quan về khả năng cắt giảm lãi suất và một số báo cáo doanh thu tích cực đã cung cấp một số hỗ trợ, các số liệu vĩ mô mới nhất lại nhấn mạnh sự mong manh của động lực kinh tế. Các chỉ số châu Âu có tăng nhẹ dù cổ phiếu bán dẫn chịu áp lực, và các thị trường châu Á tăng lên nhờ kỳ vọng cắt giảm lãi suất dù Ấn Độ đối mặt với căng thẳng thương mại mới với Mỹ. Khi mùa báo cáo thu nhập tiếp tục và các thông báo thương mại quan trọng sắp tới, các nhà đầu tư dường như chuẩn bị cho một giai đoạn củng cố khi họ cân nhắc rủi ro tăng trưởng với triển vọng chính sách nới lỏng.