อัตราเงินเฟ้อที่เย็นลงให้อีกเล็กน้อย ในขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ยังกดดันความเชื่อมั่น

ตลาดหุ้นสหรัฐปิดผสมกันในวันศุกร์ เนื่องจากรายงานเงินเฟ้อที่ค่อนข้างต่ำกว่าคาดทำให้ไม่เกิดความเสี่ยงที่ยั่งยืน ขณะที่ความกังวลต่อการหยุดชะงักของปัญญาประดิษฐ์ยังคงส่งผลกระทบต่อความรู้สึกของนักลงทุน ดัชนี S&P 500 ปิดบวกเล็กน้อยแต่ยังคงลดลงเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน นักลงทุนกำลังปรับสมดุลระหว่างแรงกดดันด้านราคาและการเสริมสร้างภาคส่วนที่กว้างขึ้นรวมถึงความผันผวนที่ยังคงมีอยู่ในหุ้นที่เชื่อมโยงกับการเติบโต

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดัชนีดาวโจนส์ขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ตลาดโดยรวมยังคงตึงตัว: ดัชนี Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 48.95 จุด หรือ 0.10% ปิดที่ 49,500.93 แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวมที่ยังคงระมัดระวัง ดัชนีได้รับประโยชน์จากการปรับย้ายเงินทุนไปยังหุ้นที่มีความปลอดภัยและมุ่งเน้นคุณค่า แม้ว่าความสนใจในความเสี่ยงของนักลงทุนยังคงเปราะบางหลังจากสัปดาห์ที่ผันผวนจากความกังวลเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์
• S&P 500 ปิดคงที่และขยายแนวโน้มขาลง: S&P 500 ขยับขึ้นเพียง 0.05% ปิดที่ 6,836.17 ซึ่งถือเป็นการปิดเท่าทุนในวันนั้นและมีการลดลงในสัปดาห์อยู่ที่ 1.4% ดัชนีมาตรฐานนี้ต้องรับมือกับแรงถ่วงถึงแม้ข้อมูลเงินเฟ้อสนับสนุน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความกลัวของแต่ละภาคส่วนและการมีส่วนร่วมที่ไม่สม่ำเสมอจำกัดการตามในทิศทางเชิงบวก
• Nasdaq ยังคงมีผลประกอบการต่ำกว่าระบบอื่น เมื่อชื่อที่เติบโตยังคงอยู่ภายใต้ความกดดัน: Nasdaq Composite ลดลง 0.22% ปิดที่ 22,546.67 จุด สิ้นสุดการสูญเสียรายสัปดาห์ที่ 2.1% การขายต่อเนื่องในกลุ่มซอฟต์แวร์, ฟินเทคโนโลยีทางการเงิน และแพลตฟอร์มที่เน้นผู้บริโภคบางรายการ ได้เน้นความไม่สบายใจของนักลงทุนเกี่ยวกับความยั่งยืนของรายได้และการหยุดชะงักเชิงโครงสร้างที่เกี่ยวข้องกับการนำปัญญาประดิษฐ์มาใช้
• ตลาดยุโรปปิดผสมปนเปกันเนื่องจากข้อมูลส่งผลกระทบต่อความกลัวเกี่ยวกับ AI: หุ้นยุโรปปิดการซื้อขายเมื่อวันศุกร์ด้วยผลการดำเนินงานที่ผสมผสานกันหลังจากการขายออกที่ขับเคลื่อนโดย AI ในสหรัฐฯ ดัชนี Stoxx 600 ปิดต่ำกว่าเส้นราบ ในขณะที่ดัชนี FTSE 100 เพิ่มขึ้น 0.30% เป็น 10,434 ได้รับการสนับสนุนจากภาคส่วนป้องกัน ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.31% เป็น 8,315 และดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีลดลง 1.62% เป็น 45,473 ดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้นประมาณ 0.3% เป็น 24,915 พลิกกลับแนวระงับการขาดทุนตลอดสามวันที่ผ่านมา ในขณะที่ดัชนี SMI ของสวิตเซอร์แลนด์เพิ่มขึ้น 0.52% เป็น 13,600.67 ข้อมูลมหภาคชี้ว่าเศรษฐกิจยูโรโซนขยายตัว 0.3% ในไตรมาสที่ 4 โดยมีอัตราการเติบโตต่อปีอยู่ที่ 1.4% สูงกว่าที่คาดการณ์ การจ้างงานเพิ่มขึ้น 0.2% ไตรมาสต่อไตรมาส ซึ่งเป็นช่วงที่ 19 ติดต่อกันของการเติบโตของงาน แม้ว่าเยอรมนียังคงล้าหลัง ข้อมูลเงินเฟ้อยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยอัตราเงินเฟ้อปรับตัวของสเปนลดลงเหลือ 2.4% และอัตราเงินเฟ้อของสวิตเซอร์แลนด์คงที่ที่ 0.1% เสริมความคาดหวังต่อการควบคุมทางนโยบายอย่างระมัดระวัง
• ตลาดเอเชียติดตามการขาดทุนจากวอลล์สตรีท: ตลาดหุ้นเอเชีย-แปซิฟิกมีการซื้อขายที่ต่ำลงตามการลดลงของตลาดในสหรัฐฯ เนื่องจากความกลัวเรื่องการรบกวนด้วย AI ที่ส่งผลกระทบต่อภาคส่วนที่เน้นเทคโนโลยี ดัชนีนิเคอิ 225 ของญี่ปุ่นลดลง 1.21% เหลือ 56,941.97 ในขณะที่ Topix ลดลง 1.63% ดัชนีโคสปีของเกาหลีใต้ลดลง 0.28% และสิ้นสุดวันที่ชนะติดต่อกันสี่วัน และโคสดัคลดลง 1.77% ในประเทศจีน CSI 300 ลดลง 1.25% และดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงลดลง 1.71% ถึงแม้ว่าหุ้นบางตัวที่เกี่ยวข้องกับ AI จะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างรุนแรงก็ตาม ดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 1.39% และดัชนี NZX 50 ของนิวซีแลนด์ก็ลดลง 2.5% พลิกกลับจากความแข็งแกร่งล่าสุด
• ราคาน้ำมันคงที่แต่ยังคงขาดทุนรายสัปดาห์: ตลาดน้ำมันทรงตัวหลังจากความผันผวนล่าสุด โดยน้ำมันดิบเบรนท์ปิดบวกขึ้น 0.34% ที่ 67.75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ WTI เพิ่มขึ้น 0.08% เป็น 62.89 ดอลลาร์ ทั้งสองแม่แบบยังคงโพสต์รายสัปดาห์ลดลง หลังจากขาดทุนอย่างรุนแรงในช่วงต้นสัปดาห์ เมื่อผู้ลงทุนประเมินการคลี่คลายเงินเฟ้อในสหรัฐฯ เทียบกับศักยภาพการเพิ่มปริมาณการผลิตของ OPEC+ ตั้งแต่เดือนเมษายน
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวลดลงตามดัชนี CPI ที่อ่อนลง: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงหลังการประกาศตัวเลข CPI เดือนมกราคม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะเวลา 10 ปี ลดลงมากกว่า 5 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.05%, พันธบัตรระยะเวลา 30 ปี ลดลงมาอยู่ที่ 4.695%, และพันธบัตรระยะเวลา 2 ปี ลดลงมาอยู่ที่ 3.406%, สะท้อนถึงความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้
• อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ เย็นลงกว่าที่คาด: ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 2.4% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วในเดือนมกราคม ลดลงจาก 2.7% ในเดือนธันวาคมและต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงเหลือ 2.5% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021 โดยได้การสนับสนุนจากการเติบโตของค่าใช้จ่ายที่อยู่อาศัยที่ช้าลงและราคาน้ำมันเบนซินที่ถูกลง ข้อมูลดังกล่าวยืนยันทัศนะที่ว่าอัตราเงินเฟ้อชะลอตัวยังคงอยู่อย่างต่อเนื่อง แม้ว่านักกำหนดนโยบายยังคงมีความระมัดระวังอยู่

FX วันนี้:

• EUR/USD ทรงตัวเหนือแนวรับสำคัญหลังจากพักการขึ้นราคา: EUR/USD ปิดการซื้อขายที่ 1.1874 เพิ่มขึ้น 0.03% หลังจากเคลื่อนตัวในช่วงแคบระหว่างวันระหว่าง 1.1874 และ 1.1885 ช่วงที่เงียบขรึมส่งผลให้เกิดเทียนขนาดเล็ก สะท้อนถึงการหยุดชั่วคราวของแรงผลักดันหลังจากการขับเคลื่อนขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงก่อนหน้านี้ คู่นี้ยังคงซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ง่าย 50 วัน 100 วัน และ 200 วันที่ 1.1756, 1.1684 และ 1.1632 ตามลำดับ ซึ่งยังคงเรียงตัวกันในเชิงบวกและเน้นให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นที่เกิดขึ้น ความล้มเหลวในการขยายเกินกว่าจุดสูงของการซื้อขายบ่งบอกถึงอุปทานระยะสั้นที่เกิดขึ้นใกล้กับจุดสูงล่าสุด แม้ว่าความกดดันด้านลบยังคงจำกัด ระดับจิตวิทยาที่ 1.1800 ยังคงทำหน้าที่เป็นแนวรับเชิงโครงสร้างที่สำคัญหลังจากการฝ่าแนวที่เกิดขึ้นเมื่อไม่นานมานี้ การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือ 1.1885 จะเปิดเส้นทางสู่โซน 1.2000 อีกครั้ง ขณะที่การปิดต่ำกว่า 1.1874 จะเปลี่ยนความสนใจไปที่การดึงกลับในทิศทางของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ง่าย 50 วัน
• GBP/USD คงตัวใกล้ขอบเขตด้านบน: GBP/USD ปิดที่ 1.3655 เพิ่มขึ้น 0.24% หลังจากซื้อขายระหว่างระดับต่ำที่ 1.3591 และระดับสูงที่ 1.3659 ในช่วงการซื้อขายนี้ ผู้ซื้อกลับมาควบคุมหลังจากความผันผวนในช่วงแรก ทำให้คู่สกุลเงินปิดใกล้จุดสูงสุดของช่วงรายวัน การเคลื่อนไหวยังคงสร้างสรรค์ โดยคู่สกุลเงินยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน และ 100 วันที่ 1.3508 และ 1.3388 ในขณะที่เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ที่ 1.3427 ก็ยังคงสนับสนุน โครงสร้างโดยรวมยังคงสะท้อนถึงการรวมตัวของราคา หลังจากการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในปลายเดือนมกราคมแทนที่จะเป็นการย้อนกลับ แนวต้านทันทีอยู่ที่ 1.3659 โดยมีจุดสูงสุดในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ใกล้ 1.3800 อยู่ถัดไป แนวรับอยู่ที่ 1.3591 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน โดยมีมุมมองที่ยังคงเป็นบวกตราบใดที่ระดับเหล่านี้ยังคงถูกรักษาไว้
• AUD/USD ถอยกลับขณะที่แนวโน้มกว้างยังคงดำเนินต่อไป: AUD/USD ปิดที่ 0.7047 ลดลง 0.21% หลังจากถอยจากจุดสูงสุดในระหว่างวันที่ 0.7097 ไปยังจุดต่ำที่ 0.7043 การถอยกลับนี้เป็นไปตามความพยายามก่อนหน้านี้ในการขยายกำไร ทำให้คู่สกุลเงินนี้อยู่ใกล้ปลายล่างของช่วงรายวันเมื่อถึงการปิด แม้จะมีการลดลง แต่ AUD/USD ยังคงอยู่อย่างมั่นคงเหนือค่าเฉลี่ยการเคลื่อนไหวอย่างง่ายใน 50 วัน, 100 วัน และ 200 วันที่ 0.6788, 0.6659 และ 0.6586 ตามลำดับ ซึ่งยังคงมีแนวโน้มขึ้นและยืนยันโครงสร้างขาขึ้นที่เป็นที่นิยม แนวโน้มกว้างยังคงถูกกำหนดโดยจุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นหลังจากการปรับตัวขึ้นหลายสัปดาห์นี้ ความต้านทานยังคงอยู่ที่ 0.7097 โดยมีจุดสูงสุดล่าสุดใกล้ 0.7150 ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 0.7043 และจากนั้นรอบบริเวณการแกว่งครั้งก่อนใกล้ 0.6900 มุมมองยังคงเป็นไปในเชิงสร้างสรรค์หากราคาสามารถรักษาระดับเหนือแนวรับเหล่านี้
• ทองคำทรงตัวยืนเหนือเส้นเฉลี่ยยกตัวขึ้นหลังการดีดตัว: ราคาทองคำปิดที่ $5,029 เพิ่มขึ้น 2.21% หลังจากซื้อขายในช่วงต่ำสุดที่ $4,887 และสูงสุดที่ $5,046 ความสนใจในการซื้อที่แข็งแกร่งเกิดขึ้นจากจุดต่ำสุดของช่วงการซื้อขาย ดันราคากลับขึ้นไปใกล้จุดสูงสุดของช่วงการซื้อขายเมื่อไม่นานนี้ แม้ว่าจะมีการชะลอตัวลงเมื่อเข้าสู่เขตแนวต้าน โลหะยังคงซื้อขายสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 50 วัน, 100 วัน และ 200 วันที่ $4,617, $4,329 และ $3,855 ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในการลงทุนระยะยาว ราคาล่าสุดชี้ให้เห็นถึงการทรงตัวตามหลังการดิ่งลงอย่างฉับพลันจากจุดสูงสุดของต้นเดือนกุมภาพันธ์มากกว่าการพังทลายในโครงสร้าง แนวต้านอยู่ที่ $5,046 โดยอยู่อิงใกล้ระดับสูงสุดที่ $5,400 ในขณะที่แนวรับอยู่ที่ $4,887 และในบริเวณใกล้ $4,700 การยืนเหนือแนวรับทำให้ภาพรวมคาดหวังว่าจะเป็นบวก
• เงิน (Silver) ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุด แต่เผชิญกับความต้านทานหนัก: เงินปิดที่ $76.90 เพิ่มขึ้น 2.23% หลังจากซื้อขายระหว่างจุดต่ำสุดในเซสชันที่ $74.01 และจุดสูงสุดที่ $79.33 ผู้ซื้อเข้ามาอย่างหนักหลังจากการปรับตัวลงล่าสุด ส่งผลให้เกิดการฟื้นตัวอย่างชัดเจนจากระดับต่ำสุดในวัน แม้ว่าราคาจะพยายามคงระดับผลกำไรไว้ใกล้ส่วนบนของช่วงก็ตาม เงินยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน ที่ $79.08 ในขณะที่ยังคงซื้อขายสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน และ 200 วันที่ $64.41 และ $50.69 อย่างสบายใจ รักษาการสนับสนุนในระยะยาว การฟื้นตัวนี้ได้ปรับปรุงแรงกระตุ้นในระยะสั้น แต่การต้านทานด้านบนยังคงมีความสำคัญ ความต้านทานทันทีจะอยู่ระหว่าง $79.08 และ $79.33 ในขณะที่การสนับสนุนอยู่ที่ $74.01 และจากนั้นใกล้กับฐานโครงสร้างที่ประมาณ $72.00

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• DraftKings ร่วงลงตามคำแนะนำที่อ่อนแอ: หุ้นร่วงลงประมาณ 13% หลังจากบริษัทได้ออกประมาณการรายได้ในปี 2026 ที่น่าผิดหวัง แม้ว่าผลประกอบการและรายได้ในไตรมาสที่ 4 จะสูงกว่าที่คาดหมายก็ตาม
• Ryan Specialty และ Bio-Rad ร่วงลงหลังจากผลประกอบการไม่เป็นไปตามคาด: หุ้นของ Ryan Specialty Holdings และ Bio-Rad Laboratories ต่างลดลงมากกว่า 12% หลังจากรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่ต่ำกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์.
• Tri Pointe Homes และ Rivian พุ่งขึ้น: Tri Pointe Homes กระโดดขึ้นมากกว่า 26% หลังจากถูกเข้าซื้อกิจการโดย Sumitomo Forestry, ขณะที่ Rivian ก็พุ่งขึ้นมากกว่า 26% หลังจากผลประกอบการรายรับเกินคาดและการคาดการณ์การส่งมอบที่แข็งแกร่งขึ้น
• Roku เพิ่มขึ้นด้วยแนวโน้มที่แข็งแกร่ง: หุ้นของ Roku เพิ่มขึ้นมากกว่า 8% หลังจากรายได้ไตรมาสที่ 4 ที่ดีกว่าที่คาดและการคาดการณ์ตลอดทั้งปีที่ดีขึ้น

ตลาดปิดสัปดาห์ด้วยการต่อสู้กับการผสมผสานที่ซับซ้อนระหว่างแรงกดดันจากเงินเฟ้อที่ลดลงและความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี ในขณะที่ตัวเลข CPI ที่ต่ำลงหน่อยได้ให้ความมั่นใจบางส่วนในด้านของเงินเฟ้อ ความไม่แน่นอนที่เกี่ยวกับ AI ยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้เกิดการหมุนสลับระหว่างภาคส่วนอย่างรุนแรงและประสิทธิภาพที่ไม่เท่ากันในหุ้นทั่วโลก ด้วยดัชนีหลักของสหรัฐฯ ที่ปัจจุบันอยู่ในแดนลบอย่างชัดเจนในสัปดาห์นี้ ความสนใจของนักลงทุนจึงมีแนวโน้มที่จะอยู่ที่ว่าแนวโน้มของการเงินเฟ้อที่ลดลงสามารถทำให้ความเชื่อมั่นเสถียรได้หรือไม่ หรือว่าความกลัวเชิงโครงสร้างยังคงจะครอบงำการเคลื่อนไหวของราคาตลาดในระยะสั้นต่อไป