Os mercados de ações dos EUA encerraram mistos na sexta-feira, já que um relatório de inflação ligeiramente mais fraco do que o esperado não conseguiu desencadear um rali de risco sustentado, enquanto preocupações contínuas sobre a disrupção da inteligência artificial continuaram a pesar no sentimento. O S&P 500 terminou ligeiramente mais alto, mas ainda registrou uma segunda queda semanal consecutiva, enquanto os investidores equilibravam a diminuição das pressões inflacionárias com o aumento da divergência setorial e a persistente volatilidade em nomes ligados ao crescimento.

Principias Pontos:

  • Dow apresenta ganho moderado enquanto mercados mais amplos lutam: o Dow Jones Industrial Average subiu 48,95 pontos, ou 0,10%, para fechar em 49.500,93, mostrando resiliência relativa apesar da cautela nos mercados mais amplos. O índice se beneficiou da rotação para ações defensivas e orientadas para valor, mesmo quando o apetite dos investidores por risco permaneceu frágil após uma semana volátil dominada por preocupações relacionadas à IA.
  • S&P 500 fecha estável e amplia sequência de perdas: O S&P 500 subiu apenas 0,05% para 6.836,17, encerrando a sessão praticamente estável e marcando uma queda semanal de 1,4%. O índice de referência lutou para ganhar impulso, apesar dos dados de inflação favoráveis, destacando como os temores específicos de setores e a participação desigual estão limitando o seguimento de alta.
  • Nasdaq tem desempenho inferior, pois nomes de crescimento permanecem sob pressão: O Nasdaq Composite caiu 0,22%, fechando em 22.546,67, com uma perda semanal de 2,1%. A contínua venda de ações de software, tecnologia financeira e certas plataformas voltadas para o consumidor destacou a inquietação dos investidores em relação à sustentabilidade dos lucros e à disrupção estrutural ligada à adoção da inteligência artificial.
  • Mercados Europeus Fecham Mistos com Dados Compensando Medos Relacionados à IA: Os mercados de ações europeus encerraram a sexta-feira com desempenhos mistos após uma nova venda impulsionada por IA nos EUA. O índice Stoxx 600 fechou abaixo da linha de flutuação, enquanto o FTSE 100 subiu 0,30% para 10.434, sustentado por setores defensivos. O CAC 40 da França caiu 0,31% para 8.315, e o FTSE MIB da Itália recuou 1,62% para 45.473. O DAX da Alemanha avançou cerca de 0,3% para 24.915, quebrando uma sequência de três dias de perdas, enquanto o SMI da Suíça ganhou 0,52% para 13.600,67. Dados macroeconômicos mostraram que a economia da Zona do Euro cresceu 0,3% no quarto trimestre, com crescimento anual de 1,4%, acima das expectativas. O emprego cresceu 0,2% trimestre a trimestre, marcando o 19º período consecutivo de crescimento do emprego, embora a Alemanha continuasse atrasada. Os dados de inflação permaneceram benignos, com a inflação harmonizada da Espanha diminuindo para 2,4% e a inflação suíça mantendo-se em 0,1%, reforçando as expectativas de uma postura cautelosa na política.
  • Mercados Asiáticos Acompanham Perdas de Wall Street: As ações da região Ásia-Pacífico negociaram em baixa, seguindo as quedas nos mercados dos EUA, à medida que temores de perturbação pela IA atingiram setores fortemente voltados à tecnologia. O Nikkei 225 do Japão caiu 1,21%, para 56.941,97, enquanto o Topix perdeu 1,63%. O Kospi da Coreia do Sul recuou 0,28%, encerrando uma sequência de quatro dias de alta, e o Kosdaq caiu 1,77%. Na China, o CSI 300 caiu 1,25% e o Índice Hang Seng de Hong Kong deslizou 1,71%, embora alguns nomes relacionados à IA continuassem a registrar ganhos acentuados. O ASX 200 da Austrália caiu 1,39% e o NZX 50 da Nova Zelândia recuou 2,5%, revertendo a força recente.
  • Preços do Petróleo Mantêm-se Estáveis, mas Perdas Semanais Persistem: Os mercados de petróleo se estabilizaram após recentes volatilidades, com o Brent fechando em alta de 0,34% a $67,75 por barril e o WTI subindo 0,08% para $62,89. Ambos os benchmarks ainda registraram quedas semanais após perdas acentuadas no início da semana, à medida que os investidores refletiam sobre a desaceleração da inflação nos EUA e os possíveis aumentos de oferta da OPEC+ a partir de abril.
  • Quedas nos Rendimentos dos Títulos do Tesouro com CPI Mais Fraco: Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram após a divulgação do CPI de janeiro. O rendimento de 10 anos caiu mais de 5 pontos base para 4,05%, o de 30 anos recuou para 4,695%, e o de 2 anos caiu para 3,406%, refletindo expectativas ligeiramente aumentadas para cortes nas taxas de juros no final do ano.
  • A inflação nos EUA esfria mais do que o esperado: os preços ao consumidor subiram 2,4% ano a ano em janeiro, uma queda em relação aos 2,7% em dezembro e abaixo das expectativas. A inflação subjacente desacelerou para 2,5%, seu nível mais baixo desde março de 2021, apoiada pelo crescimento mais lento dos custos de moradia e pela queda nos preços da gasolina. Os dados reforçam a visão de que a desinflação continua intacta, embora os formuladores de políticas permaneçam cautelosos.

FX Hoje:

  • EUR/USD se Estabiliza Acima de Suporte Chave Após Pausa no Rally: EUR/USD terminou a sessão em 1,1874, subindo 0,03% após se mover dentro de um intervalo intradiário estreito entre 1,1874 e 1,1885. O intervalo reduzido resultou em uma vela compacta, refletindo uma pausa no momentum após o forte impulso de alta visto em sessões recentes. O par continua a negociar bem acima de suas médias móveis simples de 50, 100 e 200 dias em 1,1756, 1,1684 e 1,1632, que permanecem positivamente alinhadas e sublinham a tendência de alta predominante. A falha em se estender além do máximo da sessão sugere a emergência de oferta de curto prazo próximo aos máximos recentes, embora a pressão de baixa permaneça limitada. O nível psicológico de 1,1800 continua a atuar como um importante suporte estrutural após a recente ruptura. Um movimento sustentado acima de 1.1885 reabriria o caminho em direção à região de 1,2000, enquanto um fechamento abaixo de 1,1874 mudaria o foco para um recuo corretivo na direção da média móvel de 50 dias.
  • GBP/USD mantém-se firme perto do limite superior da faixa: GBP/USD fechou a 1,3655, avançando 0,24% após negociar entre uma mínima de 1,3591 e uma máxima de 1,3659. A sessão viu os compradores recuperarem o controle após uma volatilidade inicial, permitindo que o par terminasse próximo ao topo de sua faixa diária. A ação de preço continua construtiva, com o par mantendo-se acima de suas médias móveis simples de 50 dias e 100 dias em 1,3508 e 1,3388, enquanto a média de 200 dias em 1,3427 também permanece como suporte. A estrutura mais ampla continua refletindo consolidação após o forte rali no final de janeiro, em vez de uma reversão. A resistência imediata está definida em 1,3659, com o pico do início de fevereiro próximo a 1,3800 além. O suporte está localizado em 1,3591, seguido pela SMA de 50 dias, com a perspectiva permanecendo positiva enquanto esses níveis forem defendidos.
  • AUD/USD Retrocede Enquanto Tendência de Alta Mais Ampla Persiste: O AUD/USD fechou em 0,7047, uma queda de 0,21%, após recuar de uma máxima intradiária de 0,7097 para uma mínima de 0,7043. O retrocesso seguiu uma tentativa anterior de estender os ganhos, deixando o par próximo ao limite inferior de sua faixa diária no fechamento. Apesar da queda, o AUD/USD permanece firmemente acima de suas médias móveis simples de 50 dias, 100 dias e 200 dias em 0,6788, 0,6659 e 0,6586, todas as quais continuam a inclinar-se para cima e confirmam a estrutura de alta dominante. A tendência mais ampla continua definida por máximas e mínimas mais altas após o rali de várias semanas. A resistência permanece em 0,7097, com o pico recente próximo a 0,7150 além, enquanto o suporte é visto em 0,7043 e depois ao redor da área de oscilação anterior perto de 0,6900. A perspectiva permanece construtiva, desde que o preço se mantenha acima desses níveis de suporte.
  • Ouro Consolida Acima das Médias Móveis Crescentes Após Recuo: O ouro fechou em $5.029, aumentando 2,21% após ter negociado entre um mínimo de $4.887 e um máximo de $5.046. Um forte interesse de compra surgiu a partir do mínimo da sessão, elevando o preço de volta em direção ao limite superior de sua faixa recente, embora o momentum tenha desacelerado à medida que a resistência era alcançada. O metal continua a negociar bem acima de suas médias móveis simples de 50 dias, 100 dias e 200 dias em $4.617, $4.329 e $3.855, reforçando a tendência de alta a longo prazo. A ação recente de preço sugere consolidação após o recuo acentuado dos máximos de início de fevereiro, em vez de uma quebra na estrutura. A resistência está localizada em $5.046, com o recorde perto de $5.400 mais adiante, enquanto o suporte permanece definido em $4.887 e depois na região de $4.700. Manter-se acima do suporte mantém a perspectiva mais ampla positiva.
  • A Prata se Recupera das Mínimas, mas Enfrenta Forte Resistência: A prata fechou a $76,90, subindo 2,23% após negociar entre uma mínima da sessão de $74,01 e uma máxima de $79,33. Compradores intervieram agressivamente após a correção recente, impulsionando uma recuperação acentuada das mínimas intradiárias, embora o preço tenha lutado para manter os ganhos perto do extremo superior da faixa. A prata permanece abaixo de sua média móvel simples de 50 dias em $79,08, enquanto continua a negociar confortavelmente acima das médias de 100 e 200 dias, em $64,41 e $50,69, respectivamente, preservando o suporte de longo prazo. A recuperação melhorou o momentum de curto prazo, mas a resistência sobreposta continua significativa. A resistência imediata está agrupada em torno de $79,08 e $79,33, enquanto o suporte é estabelecido em $74,01 e, em seguida, próximo à base estrutural em torno de $72,00.

Movimentos de Mercado:

  • DraftKings cai devido a orientação fraca: As ações caíram cerca de 13% após a empresa emitir uma previsão de receita para 2026 decepcionante, apesar de ter superado as expectativas de lucro e receita do quarto trimestre.
  • Desempenho da Ryan Specialty e Bio-Rad Caem Após Resultados Não Atingirem Expectativas: As ações da Ryan Specialty Holdings e da Bio-Rad Laboratories caíram mais de 12% após a divulgação de resultados trimestrais abaixo das estimativas de consenso.
  • Tri Pointe Homes e Rivian Disparam: A Tri Pointe Homes subiu mais de 26% após sua aquisição pela Sumitomo Forestry, enquanto a Rivian também disparou mais de 26% após superar as estimativas de receita e emitir uma orientação de entrega mais forte.
  • Ações da Roku sobem com forte perspectiva: As ações da Roku subiram mais de 8% após apresentar uma receita do quarto trimestre acima das expectativas e emitir uma previsão otimista para o ano inteiro.

Os mercados encerraram a semana lidando com uma mistura complexa de pressões inflacionárias em diminuição e preocupações crescentes com a disrupção tecnológica. Enquanto o índice de preços ao consumidor (CPI) mais brando proporcionou alguma tranquilidade em relação à inflação, a incerteza persistente relacionada à inteligência artificial continua a impulsionar uma acentuada rotação setorial e desempenho desigual nas ações globais. Com os principais índices dos EUA agora firmemente em território negativo na semana, a atenção dos investidores provavelmente permanecerá em saber se as tendências de desinflação podem estabilizar o sentimento ou se os temores estruturais continuarão a dominar a ação de preços no curto prazo.