Wall Street เปิดสัปดาห์ด้วยความระมัดระวัง เนื่องจากข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปที่รอคอยมานานไม่ได้ช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นมากนัก นักลงทุนจึงหันไปให้ความสนใจกับช่วงเวลาที่อาจเป็นจุดเปลี่ยนแปลงของการตัดสินใจของธนาคารกลางและผลประกอบการของบริษัทต่างๆ สัปดาห์นี้มีตารางผลประกอบการที่แน่นที่สุดของฤดูกาล พร้อมกับแถลงการณ์นโยบายล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ และข้อมูลตลาดแรงงานที่อาจส่งผลต่อการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในฤดูใบไม้ร่วงนี้ ด้วยความอยากเสี่ยงถูกบั่นทอนด้วยความไม่แน่นอน หุ้นจึงหาทิศทางไม่เจอ, ผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นเล็กน้อย, และสินค้าโภคภัณฑ์ตอบสนองต่อกระแสข่าวจากภูมิรัฐศาสตร์อย่างรวดเร็วกว่าเดิม.

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • S&P 500 ปิดคงที่หลังจากทำสถิติสูงสุดชั่วคราว: ดัชนี S&P 500 ขยับขึ้น 0.02% ปิดที่ 6,389.77 หลังจากแตะจุดสูงสุดใหม่ในวันนั้น แต่ไม่สามารถรักษากำไรเนื่องจากความตื่นเต้นเรื่องข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐและสหภาพยุโรปจางหายไปอย่างรวดเร็ว นักลงทุนหันมาสนใจสัปดาห์ที่แน่นขนัดด้วยการประชุมด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐและรายงานผลประกอบการของบริษัทในดัชนี S&P 500 กว่า 150 แห่ง รวมถึง Microsoft, Meta, Amazon และ Apple
  • ดาวโจนส์ร่วงลง นาสแดคทำผลงานได้ดีกว่าเนื่องจากเซมิคอนดักเตอร์ยกเทคโนโลยี: ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 64.36 จุด หรือ 0.14% ปิดที่ 44,837.56 จุด เนื่องจากความระมัดระวังก่อนการตัดสินใจของคณะกรรมการตลาดเปิดในวันพุธ นาสแดค คอมโพสิต เพิ่มขึ้น 0.33% ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 21,178.58 จุด นำโดยความแข็งแกร่งของผู้ผลิตชิปที่เชื่อมโยงกับ AI และหุ้นเซิร์ฟเวอร์ฮาร์ดแวร์
  • หุ้นยุโรปถอยหลังเมื่อความมองในแง่ดีเรื่องการค้าที่หายไป: Stoxx 600 ปิดลดลง 0.23% เมื่อความตื่นเต้นแรกเกี่ยวกับข้อตกลงภาษีศุลกากรสหรัฐ-สหภาพยุโรปลดลง ดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 1.02%, CAC 40 ของฝรั่งเศสหยุดการเพิ่มขึ้นระหว่างวัน 0.9% เพื่อปิดในเกณฑ์คงที่, และดัชนี FTSE 100 ของลอนดอนลดลง 0.43% ขยายการลดลงต่อเนื่องสองวัน หุ้นยานยนต์เป็นผู้นำในการลดลง โดยลดลง 1.8% ท่ามกลางคำเตือนเกี่ยวกับต้นทุนที่สูงขึ้น การส่งออกสินค้าของสหราชอาณาจักรลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ 40.8% ของการค้าทั้งหมด ยืนยันการเปลี่ยนแปลงของสหราชอาณาจักรไปสู่บริการ ในขณะเดียวกัน ข้อมูลของ CBI แสดงให้เห็นว่ายอดขายปลีกสหราชอาณาจักรยังคงหดตัวเป็นเดือนที่สิบติดต่อกัน โดยดัชนีเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ -34 ดีกว่าเดือนมิถุนายนที่ -46
  • ตลาดเอเชียแปซิฟิกรวมกันคละเคล้า ขณะที่การเจรจาการค้ากับจีนเริ่มต้นขึ้น: ตลาดในภูมิภาคมีการแสดงผลไม่สม่ำเสมอ ขณะที่การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-จีนได้เริ่มต้นขึ้นในสต็อกโฮล์ม ดัชนี CSI 300 ของจีนเพิ่มขึ้น 0.21% และดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงเพิ่ม 0.68% ด้วยการนำโดยหุ้นแร่ธาตุหายากและประกันภัย หุ้นของ Samsung เพิ่มขึ้นกว่า 6% ในกรุงโซลหลังจากการยืนยันข้อตกลงชิปมูลค่า 16.5 พันล้านเหรียญกับ Tesla ทำให้ดัชนี Kospi เพิ่มขึ้น 0.42% แม้ว่า Kosdaq จะลดลง 0.32% ดัชนีชี้วัดของอินโดนีเซียเพิ่มขึ้น 1.34% สู่ระดับสูงสุดในรอบเก้าเดือน เวียดนามยังคงขึ้นต่อเนื่องเป็นเวลา 5 วันติดต่อกัน และดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.36% ดัชนี Nifty 50 ของอินเดียลดลง 0.60% เนื่องจากมีกำไรที่เกิดจากการขายหลังจากแข็งแกร่งเมื่อไม่นานมานี้
  • ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากข้อตกลงทางพลังงานของสหภาพยุโรปและกำหนดเส้นตายรัสเซียกระตุ้นนักลงทุน: น้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 2.34% ไปถึง $70.04 และ WTI เพิ่มขึ้น 2.38% ไปถึง $66.71 หลังจากประธานาธิบดี ทรัมป์ ย่อกำหนดเส้นตายให้รัสเซียยุติสงครามและยืนยันการซื้อพลังงานขนาดใหญ่จากสหรัฐของยุโรป หุ้น LNG พุ่งขึ้น และ OPEC+ ย้ำเรียกร้องให้มีการปฏิบัติตามข้อตกลงก่อนการตัดสินใจเกี่ยวกับการผลิตในวันอาทิตย์ที่จะถึงนี้
  • ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลขยับสูงขึ้นก่อนข้อมูลจากธนาคารกลางและอัตราเงินเฟ้อ: ตลาดพันธบัตรยังคงนิ่งแต่มีแรงกดดันขึ้น โดยผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี สูงขึ้นเป็น 4.416%, อาย 2 ปี อยู่ที่ 3.93% และอายุ 30 ปี อยู่ที่ 4.963% นักเทรดคอยตื่นตัวกับสิ่งบ่งชี้ใดๆ เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน โดยเฉพาะเมื่อภาษีศุลกากรใหม่เพิ่มความไม่แน่นอนต่อแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อ.

FX วันนี้:

  • EUR/USD ร่วงลงไปถึง SMA 50 วัน เนื่องจากการกลับตัวแบบ Double-Top เร่งฝีเท้า: EUR/USD ปิดที่ 1.1589 ลดลง 1.30% หลังจากทำจุดสูงสุดที่ 1.1771 และจุดต่ำสุดที่ 1.1585 ในการลดลงของวันเดียวที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน เทียนสีแดงขนาดใหญ่ของวันจันทร์เครื่องหมายการลดลงประจำวันติดต่อกันที่สามและขับเคลื่อนราคาตรงเข้าสู่ SMA 50 วันที่กำลังขึ้นที่ 1.1564 ซึ่งขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที การเคลื่อนไหวนี้ยืนยันการปฏิเสธแบบ Double-Top จากบริเวณ 1.1900 ซึ่งราคาล้มเหลวสองครั้งในเดือนกรกฎาคม โดยโมเมนตัมกลับทิศทางที่ชัดเจนต่อแนวโน้มขาขึ้นก่อนหน้านี้ SMA 50 วันเป็นแนวรับสุดท้ายก่อนที่จะถึงระดับลึกที่ 1.1440 และฐาน 100 วันใกล้กับ 1.1340 การเด้งขึ้นเหนือ 1.1670 อาจช่วยให้คู่สกุลเงินนี้มีเสถียรภาพ แต่การปิดเหนือ 1.1770 เท่านั้นที่จะทำให้แรงกดดันขาลงในปัจจุบันเป็นกลาง
  • GBP/USD ร่วงลงต่ำกว่า 50-Day SMA ขณะที่ผู้ขายกลับมาควบคุมระยะสั้น: GBP/USD ปิดที่ 1.3354 ลดลง 0.61% หลังจากที่ไปแตะระดับสูงสุดที่ 1.3453 และต่ำสุดที่ 1.3352 ปิดต่ำกว่า 50-Day SMA ที่ 1.3532 เป็นครั้งแรกในกว่าเดือน นี่เป็นการสร้างกราฟแท่งเทียนแดงติดต่อกันสามวัน ยืนยันการสูญเสียแรงซื้อและเปลี่ยนการเน้นระยะสั้นไปที่ 100-Day SMA ที่ 1.3329 ซึ่งอยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบันเล็กน้อย แม้ว่า 100-Day และ 200-Day SMA จะอยู่ที่ 1.3329 และ 1.2978 ตามลำดับ แต่การร่วงลงแรงของเดือนกรกฎาคมได้ลบกำไรส่วนใหญ่ของเดือนออกไปแล้ว การไม่สามารถอยู่เหนือระดับสูงสุดของเดือนกรกฎาคมใกล้ 1.3800 และการแตกแนวรับต่ำกว่า 50-Day เฉลี่ย บ่งชี้ถึงการแก้ไขที่ลึกขึ้น หาก 100-Day SMA ล้มเหลวในการรองรับแรงซื้อ ขายอาจดันราคาไปที่ 1.3250 และอาจเข้าใกล้โซน 1.3000–1.2980 ที่ระดับ 200-Day เฉลี่ยเป็นกรอบหลัก ในทางกลับกัน การฟื้นตัวเหนือ 1.3450 จะเป็นสิ่งสำคัญในการฟื้นฟูเสถียรภาพและเปิดโอกาสเจาะแนวต้านที่ 1.3530–1.3600 อีกครั้ง
  • USD/JPY ทดสอบแนวต้านขณะที่บูลส์ผลักดันสู่ 200-Day SMA: USD/JPY ปิดที่ 148.54 เพิ่มขึ้น 0.60% หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 148.58 และต่ำสุดที่ 147.51 เนื่องจากผู้ซื้อขยายการควบคุมเข้าสู่ช่วงการซื้อขายติดต่อกันเป็นครั้งที่สาม เทียนสีเขียวที่แข็งแกร่งในวันจันทร์ส่งเสริมการชุมนุมตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม ยกคู่ขึ้นเหนือทั้ง 50-day SMA ที่ 145.28 และ 100-day ที่ 145.67 โดยปัจจุบันราคาอยู่แค่ต่ำกว่า 200-day SMA ที่ 149.54 ตั้งแต่ติดต่ำที่ 141 เมื่อต้นเดือนนี้ คู่เงินได้ฟื้นตัวอย่างคมกล้า เรียกคืนระดับสำคัญและเข้าสู่เขตแนวต้านสำคัญระหว่าง 148.50 และ 149.50 แรงหนุนยังคงเป็นบูลส์เหนือ 147.00 แต่การเข้าใกล้ 200-day อาจกระตุ้นความเหนื่อยล้าและการทำกำไร การทะลุเหนือ 149.50 จะเปิดเผยภูมิภาค 151.00 ในขณะที่การไม่สามารถเคลียร์แนวต้านได้อาจกระตุ้นการถอยเข้าสู่ 147.30 หรือ 100-day SMA ใกล้ 145.67
  • EUR/GBP ปรับลดจากระดับสูงสุดแต่ยังคงมีโครงสร้างขาขึ้นที่แข็งแกร่ง: EUR/GBP ปิดวันอยู่ที่ 0.8679 ลดลง 0.64% หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 0.8752 และระดับต่ำสุดที่ 0.8667 การลดลงนี้ถือเป็นแท่งเทียนสีแดงที่สองติดต่อกัน แต่ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนซึ่งเริ่มมาตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างมั่นคงที่ 0.8544, 0.8503 และ 0.8415 ตามลำดับ แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของโครงสร้างขาขึ้นที่อยู่เบื้องหลัง การปฏิเสธจาก 0.8750 ในวันจันทร์ดูเหมือนเป็นการปรับฐานมากกว่าจะเป็นการสิ้นสุดแนวโน้ม และตราบใดที่ราคารักษาระดับเหนือ 0.8600 โดยเฉพาะอย่างยิ่งเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน แนวโน้มขาขึ้นยังคงเดิม การกลับมาเหนือ 0.8720 จะส่งเสริมการขึ้นราคาต่อไปและเปิดทางสู่ 0.8780 และ 0.8820 อย่างไรก็ตาม การปิดราคาต่ำกว่า 0.8600 จะทำให้มุมมองระยะสั้นอ่อนตัวลงและเชิญชวนให้กลับไปทดสอบโซนที่ทะลุผ่านใกล้ 0.8540 ใหม่อีกครั้ง
  • ราคาทองคำหลุดต่ำกว่าระดับสนับสนุนหลัก โดยมีแนวโน้มหมีมุ่งหน้าลดลงที่ $3,300: ราคาทองปิดที่ $3,317 ลดลง 0.55% หลังจากซื้อขายระหว่างช่วงสูงสุดที่ $3,345 และต่ำสุดที่ $3,301 ซึ่งเป็นการโพสต์เทียนแดงรายวันที่สี่ติดต่อกันของโลหะมีค่า กิจกรรมซื้อขายในวันจันทร์ได้ทำลายแนวรับที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-day SMA) ที่ $3,335 อย่างชัดเจน โดยราคาปิดต่ำกว่าระดับสำคัญนี้เป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนพฤษภาคมซึ่งส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงในการควบคุมระยะสั้น ในขณะที่แนวโน้มในภาพรวมยังคงเป็นขาขึ้น โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-day SMA) และ 200 วัน (200-day SMA) ยังคงเพิ่มขึ้นที่ $3,242 และ $2,982 ตามลำดับ แต่อย่างไรก็ตามแรงกระตุ้นชัดเจนอ่อนลงหลังจากที่ไม่สามารถรักษาระดับเหนือ $3,400 ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ในระยะสั้นมีความโน้มเอียงไปทางขาลง โดยราคานั่งอยู่เพียงเหนือ $3,300 และไม่มีสัญญาณสนับสนุนในทันทีภายใต้ระดับนั้น การทำลายแนวรับที่ $3,300 อย่างชัดเจนจะเปิดทางไปสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ $3,242 โดยระดับ $3,260 ยังเสนอการสนับสนุนในระดับเล็กน้อยเช่นกัน

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • Super Micro Computer พุ่งขึ้นจากการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ AI: หุ้นเพิ่มขึ้นกว่า 10% ทำให้เป็นผู้นำใน S&P 500 หลังจากที่ความกระตือรือร้นของนักลงทุนเติบโตขึ้นเนื่องจากความต้องการที่ต่อเนื่องสำหรับผลิตภัณฑ์เซิร์ฟเวอร์ AI ของบริษัท
  • หุ้นของ AMD และหุ้นกลุ่ม Semiconductor พุ่งขึ้นด้วยความโล่งใจจากข้อตกลงการค้า : หุ้นของ Advanced Micro Devices (AMD) กระโดดขึ้น 4% ขณะที่หุ้นของ ON, KLA, ASML และ Marvell เพิ่มขึ้น 2-3% เนื่องจากผู้ผลิตชิ้นส่วนเซมิคอนดักเตอร์ได้รับประโยชน์จากความไม่แน่นอนของภาษีศุลกากรระหว่างสหรัฐฯ-สหภาพยุโรปที่ลดลง
  • หุ้นพลังงานเพิ่มขึ้นตามราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้น 2%: Diamondback Energy เพิ่มขึ้น 4%, Devon เพิ่มขึ้น 3%, และ APA, ConocoPhillips, และ Phillips 66 ต่างก็เพิ่มขึ้นกว่า 2% เนื่องจากการฟื้นตัวของราคาน้ำมันจากข่าวสารด้านภูมิรัฐศาสตร์
  • ผู้ส่งออก LNG และแก๊สได้รับประโยชน์จากข้อผูกพันของสหภาพยุโรป: Venture Global เพิ่มขึ้น 4% และ Cheniere Energy เพิ่มขึ้น 1% หลังจากที่สหภาพยุโรปให้คำมั่นว่าจะซื้อพลังงานจากสหรัฐอเมริกาจำนวนมาก เป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงทางการค้า
  • หุ้นของ Nike ปรับตัวเพิ่มขึ้นหลังได้รับการอัปเกรดจาก JPMorgan: หุ้นนำดัชนี Dow ที่มีการเพิ่มขึ้นมากที่สุดหลังจากนักวิเคราะห์ยกระดับเรตติ้งเป็น overweight โดยตั้งเป้าหมายที่ 93 ดอลลาร์ เนื่องจากแรงผลักดันที่ดีขึ้นของแบรนด์.
  • ราคาหุ้นของบริษัท Revvity ร่วงลงเนื่องจากคาดการณ์รายได้ที่อ่อนแอลง: บริษัทได้ปรับลดการคาดการณ์กำไรต่อหุ้นตลอดปี ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ราคาหุ้นบริษัทในดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลงมากที่สุดในวันนั้น
  • Centene ปรับตัวลงหลังจากลดอันดับ: หุ้นร่วงหลัง Cantor Fitzgerald ลดอันดับหุ้นเป็นกลาง โดยอ้างถึงปัจจัยกระตุ้นใกล้เคียงที่มีจำกัด
  • Coinbase ร่วงลงหลังจากการปรับลดอันดับของนักวิเคราะห์: ราคาหุ้นลดลงหลังจาก Monness Crespi Hardt ปรับลดอันดับความน่าซื้อจาก “ซื้อ” เป็น “คงที่” เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้น.
  • หุ้นของบริษัท Gilead ลดลงจากความเสี่ยงในการควบคุม: นักลงทุนตอบสนองต่อรายงานที่ว่ากระทรวงสาธารณสุขและบริการประชาชนสหรัฐอาจยุบเลิกคณะกรรมการที่ปรึกษาสำคัญ ซึ่งได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับการครอบคลุมด้านยาเพื่อป้องกันเชื้อ HIV ในอนาคต

ตลาดเปิดสัปดาห์อย่างระมัดระวัง เนื่องจากนักลงทุนมองข้ามข่าวการทำลายข้อกีดขวางทางภาษีระหว่างสหรัฐและสหภาพยุโรป และหันไปให้ความสนใจกับปัจจัยขับเคลื่อนที่อยู่ใกล้ตัวมากกว่า เช่น การตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ผลประกอบการจากบริษัทเทคโนโลยีหลัก และรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ถูกเฝ้าจับตามองเป็นพิเศษ ในขณะที่หุ้นชิพและพลังงานทำผลงานได้โดดเด่นจากข่าวการค้าขายและราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น แต่จิตวิทยาในตลาดหุ้นทั่วโลกยังคงถูกจำกัด ตลาดยุโรปสูญเสียพื้นที่เพราะความหวังในข้อตกลงการค้าที่ลดลง ส่วนความเคลื่อนไหวที่หลากหลายในเอเชียสะท้อนถึงความคาดหวังก่อนการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่จะเกิดขึ้นใหม่อีกครั้ง