Os mercados terminaram mistos na sexta-feira, à medida que manchetes renovadas sobre tarifas pesaram no sentimento, apesar de uma semana sólida para os ganhos e dados econômicos. O Dow caiu mais de 140 pontos após relatos de que o presidente Trump está pressionando por novas tarifas sobre importações da UE, reacendendo tensões comerciais. O S&P 500 tocou brevemente um recorde histórico antes de terminar estável, enquanto o Nasdaq registrou um ganho modesto, apoiado pela força no setor de tecnologia. Os investidores avaliaram uma onda de resultados corporativos e cifras encorajadoras de sentimento do consumidor, juntamente com preocupações sobre o comércio global. Tanto o S&P 500 quanto o Nasdaq registraram ganhos semanais, enquanto o Dow terminou ligeiramente mais baixo.

Principias Pontos:

  • Queda do Dow Jones devido à Escalada das Tarifas e Arrasto dos Lucros: O Índice Dow Jones Industrial Average caiu 142,30 pontos, ou 0,32%, fechando em 44.342,19, enquanto os investidores reagiam a um relatório que indicava que o presidente Trump está exigindo uma tarifa mínima de 15% sobre as importações europeias. As empresas American Express e 3M, que fazem parte do Dow, pesaram no índice, caindo 2% e mais de 3%, respectivamente.
  • S&P 500 Mantém-se Próximo do Recorde Apesar da Rotação de Lucros: O S&P 500 caiu 0,01% para 6.296,79 após atingir uma nova alta intradiária recorde mais cedo na sessão. Com 12% das empresas tendo reportado seus resultados, 83% superaram as expectativas.
  • Nasdaq Sobe com Extensão do Rali de Tecnologia: O Nasdaq Composite subiu 0,05% para terminar em 20.895,66, garantindo um ganho semanal de 1,5% e registrando seu décimo recorde de fechamento do ano. O otimismo mais amplo em torno dos lucros das grandes empresas e o forte desempenho das ações de chips e criptomoedas ajudaram a compensar fraquezas isoladas. Coinbase e Robinhood subiram, impulsionados pelo aumento dos preços do ether após uma legislação crucial sobre criptomoedas.
  • Mercados Europeus Caem Apesar de Resultados Fortes: Os índices europeus terminaram mistos na sexta-feira, já que a força dos lucros foi ofuscada por novas tensões comerciais com os EUA. O Stoxx 600 caiu 0,04%, pressionado pelos setores de saúde e tecnologia, enquanto as ações de petróleo e gás tiveram um desempenho superior. O DAX da Alemanha caiu 0,3% para 24.290 após ceder os ganhos iniciais, pressionado por dados fracos de habitação e incertezas sobre as negociações tarifárias. O FTSE MIB subiu 0,4%, e o CAC 40 da França avançou para 7.823, apoiado por ganhos nos setores financeiro e industrial. O FTSE 100 subiu 0,57% na semana, para 8.992,12. Os preços ao produtor na Alemanha caíram 1,3% anualmente, em linha com as previsões, mas uma queda de 5,3% nos licenciamentos de construção de apartamentos em maio reacendeu preocupações sobre a fraqueza estrutural no setor imobiliário.
  • Ásia Mista com Inflação do Japão Desacelerando e Austrália Atingindo Recorde: As ações asiáticas tiveram um desempenho misto. O ASX 200 da Austrália disparou 1,37%, alcançando um fechamento recorde de 8.757,2, impulsionado por empresas de commodities e um sentimento global positivo. O Nikkei 225 do Japão caiu 0,21%, para 39.819,11, à medida que a inflação central desacelerou para 3,3% em junho, diminuindo em relação aos 3,7% de maio. O Topix caiu 0,19%. O CSI 300 da China continental subiu 0,6%, para 4.058,55, enquanto a taxa de desemprego em Hong Kong permaneceu em uma alta de dois anos, de 3,5%. O Kospi da Coreia do Sul caiu 0,13%, enquanto o Kosdaq ganhou 0,29%. Autoridades da Coreia do Sul e da Índia se reuniram para aprofundar a cooperação no setor de aço, sinalizando uma potencial expansão comercial na Ásia.
  • Óleo Estável enquanto Sanções da UE e Dados dos EUA se Compensam: Os preços do petróleo pouco mudaram na sexta-feira, com o Brent em baixa de 0,3% para $69,32 e o WTI caindo 0,2% para $67,41. Ambos os contratos estavam a caminho de perder cerca de 1% na semana. Os comerciantes ponderaram o impacto das novas sanções da UE sobre a Rússia, que poderia interromper a oferta global, contra sinais econômicos mistos dos EUA. A Chevron completou sua aquisição de $55 bilhões da Hess após prevalecer em uma disputa judicial chave com a Exxon sobre os ativos offshore da Guiana.
  • Sentimento nos EUA Melhora, mas Dados de Habitação Desapontam: A confiança do consumidor nos EUA melhorou em julho, com o índice de sentimento da Universidade de Michigan subindo para 61,8, seu nível mais alto desde fevereiro, em meio à redução das preocupações com a inflação e tarifas. As expectativas de inflação para um ano caíram para 4,4% e a perspectiva de cinco anos caiu para 3,6%. No entanto, o mercado imobiliário apresentou um contraste marcante, com o início de construção de casas unifamiliares caindo 4,6% em junho, para um mínimo de 11 meses de 883.000 unidades. As permissões de construção também caíram 3,7%, para um mínimo de 15 meses, indicando um resfriamento mais amplo na atividade residencial em meio a taxas de hipoteca elevadas e restrições de acessibilidade persistentes.
  • Os rendimentos do Tesouro suavizam com dados e riscos comerciais: Os rendimentos do Tesouro dos EUA caíram à medida que os investidores digeriam atualizações econômicas e o risco crescente de uma guerra comercial transatlântica. O rendimento de 10 anos caiu 4 pontos base para 4,423%, enquanto o rendimento de 2 anos deslizou para 3,87%. A nota de 30 anos suavizou para 4,99%. As expectativas de inflação arrefecidas e o início de construções de casas mais fraco ajudaram a limitar os rendimentos.

FX Hoje:

  • O EUR/USD Mantém-se Firme com Compradores Defendendo Suporte Chave Perto de 1.1600: O euro recuperou a compostura na sexta-feira, com o EUR/USD subindo para se estabilizar em 1.1624 após ter recuado para uma baixa de 1.1595. O par quebrou uma sequência de quatro sessões de perdas, sustentado por compras renovadas perto do nível de 1.1600. A ação do preço sugere uma demanda sólida logo acima da SMA de 50 dias em 1.1499, reforçando uma estrutura de alta mais ampla que permanece intacta acima das médias móveis de 100 e 200 dias. Apesar da recente queda desde 1.1850, a tendência geral não mostra sinais de rompimento. Um fechamento decisivo acima de 1.1700 reafirmaria o ímpeto de alta, enquanto uma queda abaixo de 1.1490 poderia abrir o caminho em direção a 1.1400.
  • GBP/USD Sob Pressão à Medida que o Preço Cai Abaixo do Suporte Técnico: A libra perdeu terreno pela segunda semana consecutiva, com o GBP/USD fechando a 1,3415 após não conseguir retomar a região de 1,3480. O par terminou o dia abaixo de sua Média Móvel Simples (SMA) de 50 dias a 1,3508, um nível que limitou os ganhos ao longo da semana. A estrutura de preços enfraqueceu desde a máxima do início de julho, perto de 1,3840, com os ralis intradiários sendo consistentemente vendidos. Os indicadores de momentum estão caindo, e a ausência de continuidade de alta indica um risco crescente de queda. O suporte imediato está próximo de 1,3400, seguido pela SMA de 100 dias a 1,3291. Um rompimento abaixo dessa zona exporia 1,3200.
  • USD/JPY Luta para Ampliar Ganhos Perto da Resistência de Longo Prazo: O dólar subiu contra o iene, fechando em 148,71, mas falhou mais uma vez em romper a resistência chave da SMA de 200 dias em 149,60. Embora o par tenha avançado por nove sessões consecutivas, a vela estreita de sexta-feira sugere fadiga perto deste nível crítico. No entanto, a incapacidade de romper a barreira de 149,60 aumenta o risco de uma correção. O suporte inicial é visto próximo a 147,80, seguido pela SMA de 100 dias em 145,75. Um fechamento diário acima de 149,60 retomaria o impulso de alta e miraria entre 151,00 e 152,00, mas por agora, a consolidação parece provável.
  • USD/CAD Reverte para Baixa Após Não Conseguir Romper a Barreira de 1.3750: O dólar canadense se firmou ligeiramente contra seu homólogo dos EUA na sexta-feira, com o USD/CAD caindo para 1.3729 após falhar em sustentar a força inicial. O par brevemente ultrapassou a Média Móvel Simples de 50 dias em 1.3731, mas foi rapidamente rejeitado, formando uma vela de reversão de baixa. Isso marca a terceira vez nas últimas semanas que a região de 1.3750 interrompeu as altas, reforçando-a como uma zona de resistência significativa. Com a tendência mais ampla ainda apontando para baixo, a pressão continua no lado negativo, a menos que os compradores consigam produzir um rompimento claro acima de 1.3780. O suporte chave está em 1.3650, seguido por 1.3600.
  • Ouro Mantém-se Estável enquanto Traders Esperam por Uma Ruptura Direcional: O ouro fechou em alta na sexta-feira, encerrando a $3,348, mas permaneceu dentro de uma faixa estreita de negociação entre $3,332 e $3,361. O metal continua a consolidar-se acima da MME de 50 dias a $3,324, mas o impulso de compra estagnou, com a resistência próximo de $3,365 mostrando-se teimosa. A tendência geral permanece positiva enquanto o preço se mantiver acima da média de 100 dias a $3,214, mas as leituras de momentum estáveis sugerem que nem os touros nem os ursos têm controle. Um movimento decisivo acima de $3,370 é necessário para desencadear uma nova alta em direção à área de $3,420. Por outro lado, uma queda abaixo de $3,300 pode inclinar o equilíbrio a favor dos vendedores e causar um movimento de volta à zona de $3,200.

Movimentos de Mercado:

  • Ações da Talen Energy Disparam após Acordo de US$ 3,5 Bilhões: As ações subiram mais de 24% depois que a Talen anunciou planos de adquirir duas grandes usinas de energia a gás na Pensilvânia e em Ohio. O acordo, avaliado em US$ 3,5 bilhões incluindo benefícios fiscais, expande o seu portfólio de energia.
  • Invesco sobe enquanto a estrutura do QQQ está prestes a mudar: a Invesco subiu 15% após relatórios indicarem que está buscando aprovação para converter seu principal ETF QQQ em um fundo aberto. A mudança aumentaria a receita com taxas e reduziria os custos para os investidores. O QQQ subiu quase 10% este ano.
  • Netflix cai após aviso sobre margens, apesar de superar expectativas de lucro: As ações da Netflix caíram 5% após a empresa prever margens operacionais mais baixas no segundo semestre devido a custos mais altos com conteúdo e marketing. A empresa superou as estimativas de receita e lucro por ação, mas os investidores focaram na orientação cautelosa.
  • Ações da Sarepta Therapeutics despencam devido a fatalidade em teste: As ações caíram quase 36% após a morte de um paciente durante um estudo de Fase 1. Relatos citaram toxicidade aguda no fígado como a causa. O incidente levantou preocupações sobre segurança e risco regulatório para seu pipeline.
  • Reação aos Lucros Faz Ações da American Express Caírem: A American Express caiu 2% apesar de ter superado as estimativas do segundo trimestre tanto em receita quanto em lucro. Os investidores pareceram cautelosos em relação às previsões futuras. O componente do Dow pesou no índice mais amplo.
  • As ações de criptomoedas aumentam com o rompimento do Ether e legislação: Coinbase, Robinhood e Galaxy Digital todas avançaram após o ether atingir uma máxima de seis meses. Os ganhos seguiram a aprovação de uma regulamentação histórica sobre criptomoedas nos EUA. A Bitmine Immersion também subiu modestamente.

Os mercados terminaram a semana com um tom misto, à medida que as tensões comerciais ressurgiram, pesando sobre o sentimento, apesar dos ganhos amplamente positivos e dos dados macroeconômicos. Enquanto o Dow caiu devido a manchetes sobre tarifas e desapontamentos nos lucros, o S&P 500 e o Nasdaq se mantiveram firmes, apoiados pela força no setor de tecnologia e por uma recuperação na confiança do consumidor. Os mercados europeus e asiáticos permaneceram amplamente estáveis, embora as preocupações com o comércio e a inflação continuem a influenciar a direção. Os investidores agora concentram sua atenção nos próximos resultados de grandes empresas de tecnologia dos EUA e nas evoluções das negociações tarifárias EUA-UE antes do prazo de 1º de agosto.