Los mercados terminaron mixtos el viernes, ya que los nuevos titulares sobre aranceles pesaron en el sentimiento a pesar de una semana sólida en cuanto a ganancias y datos económicos. El Dow cayó más de 140 puntos tras informes de que el presidente Trump está presionando para nuevos aranceles sobre importaciones de la UE, reavivando las tensiones comerciales. El S&P 500 tocó brevemente un récord antes de terminar plano, mientras que el Nasdaq registró una ganancia modesta, respaldado por la fortaleza en tecnología. Los inversores evaluaron una ola de resultados corporativos y cifras alentadoras sobre la confianza del consumidor junto con preocupaciones sobre el comercio global. Tanto el S&P 500 como el Nasdaq registraron ganancias semanales, mientras que el Dow terminó ligeramente a la baja.

Puntos Clave:

  • El Dow cae por la escalada de aranceles y la caída de ganancias: El promedio industrial Dow Jones cayó 142.30 puntos, o un 0.32%, para cerrar en 44,342.19, ya que los inversores reaccionaron ante un informe que indica que el presidente Trump está exigiendo un arancel mínimo del 15% sobre las importaciones europeas. Los miembros del Dow, American Express y 3M, pesaron en el índice, cayendo un 2% y más del 3%, respectivamente.
  • El S&P 500 se mantiene cerca de un récord a pesar de la rotación de ganancias: El S&P 500 bajó 0.01% a 6,296.79 después de tocar un nuevo máximo intradiario más temprano en la sesión. Con el 12% de las empresas habiendo reportado, el 83% ha superado las expectativas.
  • Nasdaq Sube Levemente Mientras se Extiende el Rally Tecnológico: El Nasdaq Composite subió un 0.05% para terminar en 20,895.66, asegurando una ganancia semanal del 1.5% y registrando su décimo cierre récord del año. Un optimismo más amplio en torno a las ganancias de mega-capitalización y un fuerte rendimiento de las acciones vinculadas a chips y criptomonedas ayudaron a compensar la debilidad aislada. Coinbase y Robinhood subieron, impulsadas por el aumento de los precios de ether tras una legislación histórica sobre criptomonedas.
  • Los mercados europeos caen a pesar de resultados sólidos: Los índices europeos terminaron mixtos el viernes, ya que la fortaleza de las ganancias fue eclipsada por las renovadas tensiones comerciales con los EE. UU. El Stoxx 600 bajó un 0,04%, lastrado por los sectores de salud y tecnología, mientras que las acciones de petróleo y gas superaron en rendimiento. El DAX alemán cayó un 0,3% a 24,290 tras ceder las ganancias iniciales, presionado por datos débiles de vivienda y la incertidumbre sobre las conversaciones arancelarias. El FTSE MIB sumó un 0,4%, y el CAC 40 de Francia subió a 7,823, apoyado por ganancias en los sectores financieros e industriales. El FTSE 100 aumentó un 0,57% en la semana hasta 8.992,12. Los precios al productor en Alemania disminuyeron un 1,3% anual, en línea con las previsiones, pero una caída del 5,3% en los permisos de construcción de apartamentos para mayo revivió las preocupaciones sobre la debilidad estructural en el sector inmobiliario.
  • Asia se mezcló ya que la inflación en Japón se enfría y Australia alcanza un récord: las acciones asiáticas ofrecieron un desempeño mixto. El ASX 200 de Australia subió un 1.37% para cerrar con un récord de 8,757.2, impulsado por los nombres de commodities y el sentimiento global positivo. El Nikkei 225 de Japón bajó un 0.21% a 39,819.11 ya que la inflación subyacente se desaceleró a 3.3% en junio, disminuyendo desde el 3.7% de mayo. El Topix cayó un 0.19%. El CSI 300 de China continental subió un 0.6% a 4,058.55, mientras que la tasa de desempleo de Hong Kong se mantuvo en un máximo de dos años de 3.5%. El Kospi de Corea del Sur cayó un 0.13%, mientras que el Kosdaq añadió un 0.29%. Funcionarios de Corea del Sur e India se reunieron para profundizar la cooperación en el sector del acero, señalando una posible expansión comercial en toda Asia.
  • El petróleo se mantiene estable mientras las sanciones de la UE y los datos de EE. UU. se contrarrestan: Los precios del crudo cambiaron poco el viernes, con el Brent bajando un 0.3% a $69.32 y el WTI cayendo un 0.2% a $67.41. Ambos contratos estaban en camino de perder alrededor del 1% en la semana. Los comerciantes evaluaron el impacto de las nuevas sanciones de la UE a Rusia, que podrían interrumpir el suministro global, frente a señales económicas mixtas de EE. UU. Chevron completó su adquisición de $55 mil millones de Hess después de prevalecer en una disputa legal clave con Exxon sobre los activos en alta mar de Guyana.
  • Sentimiento en EE. UU. Mejora, pero Datos de Vivienda Decepcionan: La confianza del consumidor en EE. UU. mejoró en julio, con el índice de sentimiento de la Universidad de Michigan subiendo a 61.8, su punto más alto desde febrero, debido a una menor preocupación por la inflación y los aranceles. Las expectativas de inflación a un año cayeron al 4.4% y la perspectiva a cinco años bajó al 3.6%. Sin embargo, el mercado de la vivienda ofreció un marcado contraste, con los inicios de viviendas unifamiliares disminuyendo un 4.6% en junio a un mínimo de 11 meses de 883,000 unidades. Los permisos de construcción también cayeron un 3.7% a un mínimo de 15 meses, lo que apunta a una desaceleración más amplia en la actividad residencial en medio de tasas hipotecarias elevadas y restricciones continuas de asequibilidad.
  • Los rendimientos del Tesoro disminuyen debido a datos y riesgos comerciales: Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. cayeron mientras los inversores asimilaban las actualizaciones económicas y el creciente riesgo de una guerra comercial transatlántica. El rendimiento a 10 años bajó 4 puntos básicos a 4,423%, mientras que el rendimiento a 2 años descendió a 3,87%. El bono a 30 años disminuyó a 4,99%. Las expectativas de inflación moderadas y el descenso en los inicios de construcción de viviendas ayudaron a limitar los rendimientos.

FX Hoy:

  • EUR/USD se mantiene firme mientras los compradores defienden soporte clave cerca de 1.1600: El euro recuperó la compostura el viernes, con EUR/USD subiendo para establecerse en 1.1624 después de rebotar desde un mínimo de 1.1595. El par rompió una racha de cuatro sesiones consecutivas a la baja, respaldado por la renovada compra cerca del nivel de 1.1600. La acción del precio sugiere una demanda sólida justo por encima del SMA de 50 días en 1.1499, reforzando una estructura alcista más amplia que permanece intacta por encima de los promedios móviles de 100 y 200 días. A pesar del reciente descenso desde 1.1850, la tendencia general no muestra signos de ruptura. Un cierre decisivo por encima de 1.1700 reafirmaría el impulso al alza, mientras que una caída por debajo de 1.1490 podría abrir el camino hacia 1.1400.
  • El par GBP/USD bajo presión mientras el precio cae por debajo del soporte técnico: La libra esterlina perdió terreno por segunda semana consecutiva, con el GBP/USD cerrando en 1.3415 después de no poder recuperar la región de 1.3480. La pareja terminó el día por debajo de su media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.3508, un nivel que ha limitado las ganancias a lo largo de la semana. La estructura del precio se ha debilitado desde el máximo de principios de julio cerca de 1.3840, con los repuntes intradía consistentemente vendidos. Los indicadores de impulso están bajando, y la ausencia de seguimiento alcista apunta a un riesgo creciente a la baja. El soporte inmediato se encuentra cerca de 1.3400, seguido por la media móvil simple (SMA) de 100 días en 1.3291. Una ruptura por debajo de esta zona expondría 1.3200.
  • USD/JPY lucha por extender ganancias cerca de resistencia a largo plazo: El dólar subió ligeramente frente al yen, cerrando en 148.71, pero una vez más no logró romper la resistencia clave del SMA de 200 días en 149.60. Aunque el par ha avanzado durante nueve sesiones consecutivas, la vela estrecha del viernes sugiere fatiga cerca de este nivel crítico. Sin embargo, la incapacidad de superar la barrera de 149.60 aumenta el riesgo de una corrección a la baja. El soporte inicial se observa cerca de 147.80, seguido por el SMA de 100 días en 145.75. Un cierre diario por encima de 149.60 reanudaría el impulso alcista y apuntaría a 151.00–152.00, pero por ahora, la consolidación parece probable.
  • USD/CAD se revierte a la baja después de no superar la barrera de 1.3750: El dólar canadiense se fortaleció ligeramente frente a su contraparte estadounidense el viernes, con el USD/CAD cayendo a 1.3729 después de no poder mantener la fortaleza inicial. El par rompió brevemente la SMA de 50 días en 1.3731 pero fue rápidamente rechazado, formando una vela de reversión bajista. Esto marca la tercera vez en las últimas semanas que la región de 1.3750 ha detenido los repuntes, reforzándola como una zona de resistencia significativa. Con la tendencia más amplia aún apuntando a la baja, la presión permanece en el lado negativo a menos que los compradores puedan producir una ruptura clara por encima de 1.3780. El soporte clave se encuentra en 1.3650, seguido por 1.3600.
  • El oro se mantiene lateral mientras los traders esperan un rompimiento direccional: El oro cerró al alza el viernes, situándose en $3,348, pero permaneció encerrado dentro de una banda de negociación estrecha entre $3,332 y $3,361. El metal continúa consolidándose por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días en $3,324, pero el impulso de compra se ha detenido, con una resistencia cercana a $3,365 demostrando ser obstinada. La tendencia general sigue siendo positiva mientras el precio se mantenga por encima del promedio de 100 días en $3,214, pero las lecturas de impulso planas sugieren que ni los alcistas ni los bajistas tienen el control. Se necesita un movimiento decisivo por encima de $3,370 para desencadenar una nueva etapa alcista hacia el área de $3,420. Por el contrario, una caída por debajo de $3,300 podría inclinar la balanza hacia los vendedores y provocar un movimiento de retorno hacia la zona de $3,200.

Movimientos de Mercado:

  • Talen Energy se dispara con un acuerdo energético de $3.5 mil millones: Las acciones subieron más del 24% tras el anuncio de Talen de sus planes para adquirir dos grandes plantas de energía de gas en Pensilvania y Ohio. El acuerdo, valorado en $3.5 mil millones incluyendo beneficios fiscales, amplía su cartera energética.
  • Invesco sube mientras se prepara un cambio en la estructura de QQQ: Invesco aumentó un 15% después de que informes indicaran que busca aprobación para convertir su ETF QQQ insignia en un fondo abierto. El cambio aumentaría los ingresos por comisiones y reduciría los costos para los inversores. QQQ ha ganado casi un 10% este año.
  • Netflix cae debido a una advertencia sobre su margen a pesar de superar las ganancias: Netflix cayó un 5% después de prever márgenes operativos más bajos en la segunda mitad del año debido a mayores costos de contenido y marketing. La empresa superó las estimaciones de ingresos y EPS, pero los inversores se centraron en la orientación cautelosa.
  • Sarepta Therapeutics se desploma por una fatalidad en un ensayo: Las acciones cayeron casi un 36% después de que un paciente muriera durante un estudio de Fase 1. Los informes citaron toxicidad aguda en el hígado como la causa. El incidente generó preocupaciones sobre la seguridad y el riesgo regulatorio para su línea de productos.
  • La acción de American Express cayó tras la reacción a los resultados: American Express cayó un 2% a pesar de superar las estimaciones del segundo trimestre tanto en ingresos como en ganancias. Los inversores parecían cautelosos respecto a las proyecciones futuras. Este componente del Dow Jones afectó al índice más amplio.
  • Las acciones de criptomonedas suben por el avance de Ether y la legislación: Coinbase, Robinhood, y Galaxy Digital avanzaron después de que el ether alcanzara un máximo de seis meses. Las ganancias siguieron a la aprobación de una regulación importante sobre criptomonedas en Estados Unidos. Bitmine Immersion también subió modestamente.

Los mercados terminaron la semana con un tono mixto, ya que las tensiones comerciales resurgieron, afectando el sentimiento a pesar de los resultados de ganancias y datos macroeconómicos positivos en general. Mientras el Dow cayó por los titulares sobre aranceles y decepciones en las ganancias, el S&P 500 y el Nasdaq se mantuvieron firmes, respaldados por la fortaleza en tecnología y un repunte en la confianza del consumidor. Los mercados europeos y asiáticos estuvieron en gran medida estables, aunque las preocupaciones sobre el comercio y la inflación continuaron influyendo en la dirección. Los inversores ahora centran su atención en los próximos informes de ganancias de las principales empresas tecnológicas de EE. UU. y en las negociaciones arancelarias en evolución entre EE. UU. y la UE antes de la fecha límite del 1 de agosto.