ウォール街は火曜日、過去最高値で取引を終了しました。投資家たちは弱い労働市場のシグナルと、今後発表されるインフレデータが利下げを支持するとの期待を天秤にかけています。労働統計局は、3月までの1年間で約100万の雇用が過大計算されていたと発表しました。これは2002年以降最大の下方修正です。この数字は経済の強さに対する疑問を再燃させましたが、市場はこれを過去のデータと見なし、この週に予定されている生産者物価指数と消費者物価指数の報告に集中しました。これらの報告は連邦準備制度理事会（FRB）の9月の会合に強い影響を与えると期待されています。ヘルスケア株の上昇と再燃した合併活動が市場のセンチメントを支える一方、世界市場はヨーロッパとアジアの政治的不確実性に直面しています。
主なポイント:
- ヘルスケアの急騰でダウが上昇：ダウ・ジョーンズ工業株平均は196ポイント（0.43%）上昇して45,711.34となりました。UnitedHealthが8%以上急騰し、Centene、Molina、Elevance、CVSなどの同業者も引き上げました。
- S&P 500が記録的な上昇を継続: S&P 500は0.27%上昇し、6,512.61ポイントで再び最高値を更新しました。ヘルスケアセクターの強さが半導体セクターの後退を相殺し、Broadcomは一週間で約13%の急上昇の後、2%以上下落しました。
- ナスダックが新高値を記録: ナスダック総合指数は0.37%上昇し21,879.49となり、終値ベースと日中ベースの両方で新たな過去最高値を達成しました。最近の勝者が一部調整している中、半導体の勢いが引き続き主要な支えとなっています。
- ヨーロッパの市場は政治の変動の中で混在: ストックス600指数は0.09%上昇し、波乱のセッションの後に各国の異なる動きを覆い隠した。フランスのCAC 40指数は0.2%上昇して7,749.40となり、フランソワ・バイルー首相の解任とマクロン大統領が2年以内に5人目の首相を任命する可能性を市場が受け止めた。ロンドンのFTSE 100指数は0.23%上昇して9,242.53となり、アンゴ・アメリカン社がテック・リソーシズ社と合併して「アンゴ・テック」となることで9%の急騰を遂げた。「アンゴ・テック」はカナダに本社を置き、ニューヨーク、トロント、ロンドン、ヨハネスブルグの各市場に上場するトップ5の銅生産会社となる予定で、アンゴ社の株主は62.4%、テック社の株主は37.6%を保有する予定である。ドイツのDAX指数は0.4%下落して23,733となり、イタリアのFTSE MIB指数は0.68%上昇した。イギリスの小売データも強含みで、8月のBRC売上高は前年同期比3.1%増加し、食品や新学期需要が牽引した。
- アジア太平洋地域の動向：日本のNikkei 225は過去最高値を記録した後、0.42%下落して43,459.29となり、石破茂首相の辞任により政治に焦点が当たっています。Topixは0.51%下落しました。韓国のKospiは6日連続で上昇し、1.26%の上昇、Kosdaqは0.76%上昇しました。オーストラリアのASX 200は消費者信頼感の後退により0.52%下落しました。香港のHang Sengは2021年以来の最高値となる1.19%上昇しましたが、中国のCSI 300は0.7%下落しました。インドネシアのジャカルタ総合指数は、財務大臣の解任により1.82%下落し、ルピアも弱含みました。インドのNifty 50は0.29%上昇し、Sensexは0.2%上昇しました。タイは年初来で2239万人の外国人観光客を報告し、前年比で7.1%の減少を示しました。
- 中東の緊迫化により原油価格が上昇: ブレント原油は0.56%上昇し$66.39、WTIも0.59%上昇し$62.63となった。これはイスラエルがカタールのドーハでハマス指導部に対する攻撃を実施したと発表し、地域の非難を浴びたことが背景にある。また、トレーダーは米国在庫データや、週後半に発表されるOPECとIEAの月次報告にも注目している。
- インフレデータを前に利回りが堅調: 米国債利回りは先投資家が8月の生産者物価指数（PPI）を水曜日に、消費者物価指数（CPI）を木曜日に控えて待機する中で上昇しました。9月16〜17日の連邦準備制度理事会（FRB）の会合を見越して、10年債利回りは約3ベーシスポイント上昇して4.08％となり、2年債利回りは5ベーシスポイント以上上昇して3.55％となりました。これらの動きはデータを見据えたポジショニングを反映しています。
- アメリカの雇用成長が大幅に下方修正：労働統計局は、3月までの12ヶ月間の非農業部門雇用者数の増加を911,000人削減しました。これは2002年以来最大の下方修正です。過去のデータに基づいてはいるものの、この修正は労働市場の冷え込みの兆候をさらに強めます。夏の月間雇用者数の増加は平均でわずか29,000人であり、このことは金利引き下げの規模についての議論を激化させています。
本日の外国為替市場:
- EUR/USDは抵抗をテストした後で引き戻す： EUR/USDは1.1706で取引を終了し、セッション高値の1.1780と安値の1.1704に達した後、0.48%下落しました。価格は、50日移動平均線の1.1662と100日移動平均線の1.1533でサポートされており、200日移動平均線が下の1.1076で上昇し続け、中期的な構造を維持しています。買い手は8月初め以来、1.1650のエリアを繰り返し維持していますが、1.1780〜1.1800付近での失敗は、依然として存在する上の抵抗を示しています。
- GBP/USDは1.3600の障壁から後退: GBP/USDは1.3519で取引を終え、0.19%の下落、日中の高値は1.3591で、セッションの安値で終了しました。ペアは50日移動平均の1.3470および100日の1.3462付近を漂い続けており、200日はより低い1.3074を下回って持続的な見通しをサポートしています。8月の1.3300付近の谷以降、より高い安値が中期的なトーンを改善していますが、上昇の勢いは限定的です。主要なサポートは現在1.3460および次に1.3400にあり、抵抗は1.3600に固定されています。このレベルを決定的に上回ると1.3700が開けますが、継続的な失敗は1.3400–1.3600の範囲での統合を延長する可能性があります。
- EUR/GBPはサポートゾーンに向けて下落: EUR/GBPは0.8659でクローズし、0.28%下落しました。取引レンジは0.8683から0.8655でした。8月中旬以降、価格はほぼレンジ内で推移しており、買い手は0.8600のフロアを維持しつつ、ラリーは0.8720付近で停滞しています。50日移動平均線の0.8655が直近のサポートとして機能し、100日移動平均線の0.8564と200日移動平均線の0.8465がより広い構造を支えています。高値の底が続くことで見通しは建設的ですが、上昇勢いの維持には苦戦しています。0.8650を下回ると0.8620と0.8600が露呈され、一方で現在のゾーンを維持すると0.8700–0.8720への新たな押し上げの可能性があります。
- USD/CADは回復を拡大し、買い手がレジスタンスを目指す：USD/CADは1.3859で取引を終え、0.41%上昇し、1.3886の高値と1.3793の安値を記録しました。ペアは現在、50日移動平均の1.3750と100日移動平均の1.3763を上回って取引されており、200日の移動平均である1.4017に接しており、これは引き続き下向き傾向であり、重要なレジスタンスとして機能しています。7月中旬以降、買い手は1.3650を何度も防御し、高いベースを築くことでラリーを促進してきました。1.3900の地域は依然として重要な上限であり、それを突破すると1.4000への道が開かれます。下値では、直近のサポートが1.3800、その次に1.3750にあり、これらのレベルを下回ると新たな修正局面が始まる可能性があります。
- 金は高値での拒否後も3,600ドルを上回る堅調を維持：金は3,629ドルで取引を終え、0.16%下落しましたが、日中では一時3,674ドルまで上昇し、その後3,627ドルまで下落しました。小さな赤いローソク足は、いくつかの強いセッションの後の利食いを示唆していますが、広範な上昇トレンドは依然として健在です。価格は50日移動平均線の3,380ドルと100日の3,352ドルを大きく上回って取引されており、200日移動平均線も依然として3,090ドルで上昇傾向にあります。8月下旬に3,400ドルを上回った急騰は大きなブレイクアウトを示し、その後のモメンタムは連続する高値更新で加速しています。抵抗線は3,675ドル付近に現れましたが、3,600ドルを大きく上回るクローズは建設的なバイアスを維持します。サポートは現在3,600ドルと3,550ドルにあり、3,675ドルを明確に突破すれば次の目標は3,700ドルです。3,600ドルを維持できない場合、3,500ドル付近のブレイクアウトエリアに向かって調整が進む可能性があります。
注目の銘柄:
- トルマリン・バイオが急騰、ノバルティスが買収を発表：トルマリン・バイオの株価は57%以上急騰し、ノバルティスが約14億ドル（1株あたり約48ドル）での買収を発表しました。この発表により、バイオテクノロジー業界での取引が再び活発化するのではないかという楽観的な見方が広がっています。
- ネビウスグループがマイクロソフトのGPU契約後に急上昇：ネビウスグループNVは、今後5年間にわたりニュージャージーのデータセンターでマイクロソフトにGPUインフラ容量を提供する契約を発表した後、約49%急上昇しました。
- ブライターハウス・ファイナンシャル、買収交渉中の上昇：ブライターハウス・ファイナンシャルの株価は、アクアリアン・ホールディングスが2つの中東の投資家と買収資金の調達について後期段階の交渉を行っているとフィナンシャル・タイムズが報じたことを受け、12%以上上昇しました。
- CoreWeaveは、新しいAIベンチャー部門の立ち上げに伴い上昇: CoreWeaveは、AIエコシステム全体にわたるプラットフォームや技術を開発する企業を支援するための新しいユニット「CoreWeave Ventures」を発表した後、7%以上上昇しました。
- メディケアの評価に関する懸念でヒューマナの株価が急落：ヒューマナは、アナリストがメディケアの品質基準の変更を指摘し、それがボーナス支払いの達成を難しくする可能性があるとしたため、株価が12%以上急落しました。この変更は、民間メディケアアドバンテージプランに大きく依存しているヒューマナにとって重大なリスクを伴います。
- リチウム鉱山が再稼働する中でアルベマールの株価が急落：以前に停止していたCATLのリチウム鉱山が生産を再開するとの中国メディアの報道を受け、リチウム市場および生産者に新たな圧力がかかり、アルベマールの株価は11％以上下落しました。
- フォックスコープの株価、マードック家の持ち株売却後に下落：ルパート・マードックの子供たちのために設立された信託が1,690万株のクラスB株を売却する計画を発表した後、フォックスコーポレーションは6%以上下落しました。
火曜日の市場は顕著な回復力を示し、3つの主要な米国指標がすべて最高値で取引を終了しました。これは雇用成長の急激な下方修正と経済の軟化の兆候にもかかわらずでした。投資家の注目は今や、来週の連邦準備制度の政策会議のトーンを決定する可能性があるインフレデータにしっかりと向けられています。今回のラリーはヘルスケアセクターの強さと資源部門での合併活動に支えられました。一方、海外取引では、ヨーロッパでの政治的混乱と日本でのリーダーシップの不確実性が反映されました。地政学的緊張が高まる中、原油価格は上昇し、トレーダーが重要なインフレデータに備える中、利回りも上昇しました。さらに不確実性を加える要因として、アメリカの最高裁判所がトランプ大統領による関税の合法性に関するケースの審理を迅速化することに同意し、口頭弁論は11月に予定されています。そのため、貿易政策のリスクは金融および経済的な課題と並んで依然として影響力を持っています。
