米国株式市場は木曜日に3日連続で下落して終了しました。財務省債利回りの上昇と主要テクノロジー株の後退がセンチメントに影響を与えました。オラクルは通常取引中に再び圧力を受け、急激な数日間の下落を延長しましたが、正式に認められた140億ドル規模のTikTok米国事業で中心的な役割を果たすことが確認された後、時間外取引で1％以上反発しました。トランプ大統領はこの取引を支持する大統領令に署名し、オラクル、シルバーレイクおよびアブダビのMGXファンドが支配権を握ることになります。これは、評価が伸びすぎているという懸念が残る中でも、ソフトウェア大手に新たな弾みを与えることとなりました。
主なポイント:
- 売りが続く中、ダウが後退: ダウジョーンズ工業株30種平均は173.96ポイント（0.38%）下げて45,947.32となり、テスラとオラクルの弱さが重しとなりました。同指数は3日続けての下落を記録しました。
- S&P 500はテクノロジーの弱さで下落: S&P 500は0.50%下がり、6,604.72となりました。半導体メーカーやクラウド関連株の下落が指標を押し下げた形です。
- ナスダックの下落が続く：テクノロジー株が広範に売られ、ナスダック総合指数は0.50%下落して22,384.70で引けました。テスラは4%下落し、マイクロンやエヌビディアを含むチップメーカーも赤字で取引を終えました。
- ヨーロッパ株式市場が広範囲に渡って値下がり：Stoxx 600は0.71%下落して終わり、全ての主要指数がマイナスでした。ロンドンのFTSE 100は36.45ポイント、すなわち0.39%下げて9,213.98となり、CAC 40は48ポイント、すなわち0.62%下落。ドイツのDAXは0.6%下がり23,521となり、イタリアのFTSE MIBは0.4%後退して42,242となりました。高級株はBrunello Cucinelliに対する空売り攻撃により圧力を受け、取引停止前に約20%急落しました。メディカルテクノロジー企業も、米国がデバイスおよびロボティクスの輸入に対する国家安全保障調査を開始した後に圧力を受け、Siemens Healthineersは3.5%、Philipsは3%、Convatecは5.6%下落しました。対照的に、H&Mは予想を上回る四半期決算を発表した後に9.8%急騰し、小売セクターでの上昇を牽引しました。SAPは欧州委員会が独禁法違反の調査を開始した後に1.2%下落しましたが、Petershill Partnersはロンドン市場からの上場廃止を発表した後に33%以上急騰しました。他方では、ユーロ圏の銀行貸出成長が加速し、ドイツのセンチメントデータは回復の兆しを示しました。
- アジア太平洋市場はまちまち、日本は記録的な高値をマーク：日本の日経225指数は6日連続で上昇し、過去最高の45,754.93で終了しました。また、トピックスも新たな高値の3,185.35に達しました。一方、香港のハンセン指数は0.13%下落して26,484.68となり、Cheryのデビューにもかかわらず、Xiaomiは製品発表で3.7%上昇しました。中国のCSI 300は0.6%増加して4,593.49、韓国のコスピはほぼ変わらず3,471.1で終了し、コスダックは0.98%下落しました。台湾の加権指数はTSMCがインテルがAppleの投資を求めているとの報道を受けて1.49%下落したため、0.66%下落しましたが、インテルチップからの移行によりそのような支援はあり得ないと見られています。オーストラリアのS&P/ASX 200は、資源株の強さがテクノロジー株の損失を相殺し、早期の弱気を逆転して0.1%上昇し、8,773で終わりました。
- 米失業保険申請件数が減少、GDPが上方修正：9月20日で終わった週の初回失業保険申請件数は21万8,000件となり、予想の23万5,000件を大きく下回り、前週の23万2,000件からも減少しました。このデータは、雇用のペースが鈍化しているにもかかわらず、労働市場の回復力が続いていることを示しています。一方、第2四半期の米国GDPは、年率換算で3.3%から3.8%に大幅に上方修正され、消費支出と知的財産への投資の強さを反映しています。
- 原油価格が上昇：ブレント原油は33セント、または0.48%上昇し1バレルあたり69.64ドルとなり、WTIは29セント、または0.45%上昇し65.28ドルになりました。米国の原油在庫が予想外に減少し、地政学的リスクが価格を押し上げた前回の取引日からの上昇が継続しました。ロシアが燃料輸出の制限を延長したことを受け、供給動向に注目が集まりました。
- データを受けて国債利回り上昇：力強い雇用およびGDPデータを受けて、10年物国債の利回りは4.172%に上昇しました。2年物の利回りは6ベーシスポイント以上上昇し3.661%となり、30年物はほとんど変わらず4.749%のままでした。米国経済の回復力は、近い将来の連邦準備制度理事会（FRB）の緩和に対する期待を和らげ、株式市場に圧力を加えています。
本日の外国為替市場:
- EUR/USDが重要なサポートに向かって下落：EUR/USDは1.1661で終了し、0.66%下落しました。取引レンジは1.1754から1.1661でした。ペアはセッションの安値で終了し、1.1850以上の最近の高値からブル派（買い意欲）に対してモメンタムがシフトしたことを強調する強い売り圧力が見られました。サポートは1.1678の50日移動平均線から提供されましたが、1.1700未満での終値はより防御的なバイアスを残しました。5月以来の広範な上昇トレンドは、連続する高値と1.1585の100日移動平均線によって支えられ、200日移動平均線は1.1151でより低い位置にあります。しかし、短期的なセンチメントは下向きに傾いており、即時のサポートは1.1650と1.1600にあり、レジスタンスは1.1720と1.1780にあります。
- GBP/USDは1.3400を下回った後、下落を拡大: GBP/USDは1.3338で取引を終え、0.82%下落しました。取引範囲は1.3450から1.3333の間でした。このペアはセッションの最安値で終了し、以前は支持線となっていた1.3400を明確に下回る形となりました。この下落により弱気な変化が強化され、価格は現在50日移動平均線の1.3469と100日移動平均線の1.3487を大きく下回った状態で推移し、これらが新しい抵抗ゾーンを形成しています。7月以降のトレンドは一貫して高値を狙っていましたが、1.3700付近での繰り返される失敗と最新の売りが構造の弱化を示しています。今後さらなる圧力が続く場合、200日移動平均線の1.3124が長期的な参考ポイントとなります。目先の抵抗は1.3400、その次に1.3480に位置し、支持は1.3300、その次に1.3250および1.3200に存在します。
- USD/JPYが150.00を試行、買い手が勢いを強める：USD/JPYは149.78で終了し、0.59%上昇しました。取引範囲は148.56から149.93まででした。この通貨ペアは範囲の上限近くで終了し、148.48ドルの200日移動平均線を突破したことで強い強気のセッションを示しました。この変化により、心理的な節目である150.00レベルに焦点が当たっています。過去に何度も失敗してきたため、ここでは強い抵抗が予想されます。現在、50日線の147.71と100日線の146.41が下に位置しており、強気のトーンを支え、買い手に有利な勢いに転じたことを確認しています。直近のサポートは149.00、次に148.50で、これらのレベルは以前の抵抗と一致しています。
- AUD/USDは0.6500のサポートに向けて再び下落：AUD/USDは0.6537で取引を終了し、0.69%下落しました。取引範囲は0.6604から0.6526の間でした。この通貨ペアは9月の高値0.6700以上からの後退を続け、重要なサポートエリアに再び入る形で堅実な弱気のセッションを示しました。現在、価格は50日移動平均線の0.6538をテスト中で、その下に100日移動平均線の0.6514があり、近い将来には0.6500ゾーンが重要となっています。さらに下には、200日移動平均線の0.6399が強固なサポートを提供しています。売り手は0.6650付近で何度も上昇を抑え、最新の拒絶は弱気が短期的に優勢であることを示しています。現在のレジスタンスは0.6580、その次に0.6620に位置しており、0.6500以下でのクローズは0.6460および0.6400を露呈させることになります。
- 金は堅調に推移し、高値付近での上昇が安定：金は$3,745で終了し、0.28%上昇しました。取引レンジは$3,761から$3,722の間でした。このセッションは限定的な範囲内で行われ、買い手が下落を防ぎ、価格を最近の高値に近い範囲内に保ちました。9月初め以来の広範な上昇は引き続き堅調で、価格は主要な移動平均線をすべて上回って安定しています。50日移動平均線は$3,466、100日移動平均線は$3,396、200日移動平均線は$3,153です。最近の急な上昇は調整局面のリスクを高めていますが、構造は依然として強気です。直近のレジスタンスは$3,760–3,780の範囲で見られ、サポートは$3,720およびその後は$3,680に位置しており、統合フェーズで再テストされる可能性があります。
注目の銘柄:
- ナスダックに半導体株が重しとなる：マイクロンテクノロジーは3%以上下落し、ARMホールディングスやオン・セミコンダクターも2%以上の下落を見せました。他のセクター企業として、マイクロチップテクノロジー、ブロードコム、クアルコム、NXPセミコンダクターズ、テキサス・インスツルメンツも1%以上の下落を記録し、グループ全体を押し下げました。
- 暗号通貨関連株式の後退：ビットコインが2%以上下落し、2週間ぶりの安値に達したことが、暗号通貨に関連する企業に影響を与えた。MicroStrategyは7%以上急落し、Coinbase、MARA Holdings、Riot Platforms、Galaxy Digital、Bit Digitalはいずれも4%以上下落した。
- カーマックス、弱い業績で急落: カーマックスの株価は、第2四半期の売上と収益が65.9億ドルで、予想されていた70.1億ドルを大きく下回ったことを受け、20%以上下落しました。
- インテルの株価はAppleの投資報告により上昇: インテルは、Appleに投資の確保についてアプローチしたという報告を受けて、8%以上の急騰を見せました。この動きにより、インテルの株価はS&P 500およびNasdaq 100のトップに立ちました。
- 量子技術のブレークスルーによりIBM株が高騰: HSBCが同社のヘロン量子プロセッサを使用して金融市場における債券価格予測の改善に成功したと強調した後、IBMはダウ平均を牽引し、5％以上上昇しました。
- フリーポート・マクモランが大幅な損失を拡大：フリーポート・マクモランは、インドネシアのグラスバーグ鉱山で致命的な地滑りが発生し活動を中断し、銅契約に対してフォース・マジュールを宣言した翌日に16％の暴落に続き、さらに6％以上の下落を記録しました。
- 米国の関心によりリチウム関連銘柄が急騰：リチウム・アメリカズ社の株価は22%以上上昇し、トランプ政権が同社の出資を検討しているとの報道を受けて、水曜日のほぼ倍増に続く形となった。また、アルベマール社もこのニュースを受けて4%以上値上がりした。
株式は引き続き後退を延長し、投資家は過大評価、利回りの上昇、およびOracleやTeslaといった注目度の高いテクノロジー株の勢いの減少を考慮しました。強い経済データがさらなるFRBの緩和予測を曇らせることで圧力を加えた一方、今後のインフレ指標や政治的リスクに対する警戒がリスク志向を制限しました。ヨーロッパやアジアも不均一なパフォーマンスを示し、市場は週末に向けて新たな方向性を探るために微妙なバランスを保っています。
