木曜日に株式は上昇しました。市場は予想を上回る月間インフレの読み取りと、米国経済が減速しているという兆候の増加を評価し、来週の連邦準備制度の金利引き下げの期待を確固たるものにしました。ダウは600ポイント以上の急騰で新記録を更新して終了し、S&P 500とナスダックもセッション中に新しい日中最高値を記録した後、史上最高値で引けました。消費者物価が月間で予測を上回ったにもかかわらず、年間インフレのペースは予想と一致しており、高い物価上昇が金融緩和を妨げるのではないかという懸念が和らぎました。国債利回りの低下と失業保険申請の急増により成長が鈍化しているという感覚が強まり、9月の連邦準備制度理事会の会合で少なくとも0.25ポイントの金利引き下げが行われるという見方が高まりました。
主なポイント:
- 金利引き下げの期待によりダウが過去最高値を記録: ダウ・ジョーンズ工業株平均は617.08ポイント、1.36%上昇し、46,108.00で引け、過去最高値を記録しました。金融株や消費関連株が主導し、幅広い銘柄で上昇が見られました。
- S&P 500はインフレがブルズを阻止しなかったため上昇: S&P 500は0.85%上昇して6,587.47で終了し、新しい最高記録を更新しました。トレーダーは予想以上に高かった月次CPI発表を無視し、経済の軟化の兆候とFRBの緩和の可能性に焦点を当てました。
- ナスダックが史上最高値を更新: ナスダック総合指数は0.72%上昇し、22,043.07で取引を終了しました。セッション中には新しい日中最高値に達しました。マイクロンやラム・リサーチに率いられた半導体銘柄が大きな支援を提供しました。
- 米国の消費者インフレが上昇し、失業保険申請は数年ぶりの高水準に：8月のインフレ率は加速し、消費者物価指数（CPI）は0.4%上昇し、これは1月以来最も強い月次上昇となりました。住居費や食料品のコストが価格上昇の要因です。食料品の価格は0.6%上昇し、これはコーヒーに対する関税、牛肉の輸入関税、および移民取り締まりに起因する農業労働者の不足によるものです。年間CPIは2.9%で、予測に一致し、7月の2.7%から上昇しました。一方で、コアインフレーションは月次で0.3%、年次で3.1%のままでした。これとともに、週次の失業保険申請件数が予想を超えて27,000件増加し、263,000件となり、予想を大幅に上回り、2021年10月以来の最高水準に達しました。これにより、労働市場が減速している証拠が強化されました。
- 欧州株はECBが金利を据え置いた後に上昇：欧州の主要指数は、欧州中央銀行が預金金利を2%に据え置く決定を投資家が消化する中で上昇しました。汎欧州のStoxx 600指数は0.51%上昇し、FTSE 100指数は0.78%上昇して9,297.58ポイント、フランスのCAC 40指数は0.75%上昇しました。ドイツのDAX指数は0.30%上昇して23,703.65ポイント、イタリアのFTSE MIB指数は0.89%上昇しました。自動車株が反発を主導し、特にステランティスは主要モデルを再導入して販売を拡大する計画を発表した後、9%以上急騰しました。アナリストたちはECBの見通しについて意見が分かれており、今年後半にさらなる利下げがある可能性を示唆する者もいれば、金利は今後据え置かれると主張する者もいました。
- 日本と韓国が記録を更新し、アジア市場はまちまちの動きとなりました。日本のNikkei 225は、クラウドコンピューティングの提携に対する楽観的な見通しからソフトバンクが10%以上の急騰を見せたことで、新たな史上最高値44,396.95を記録し、その後1.22%高の44,372.5で取引を終えました。韓国のKospiも記録的な水準に達し、0.9%上昇して3,344.2となりました。オーストラリアのASX 200は0.29%下落し、香港のHang Sengも0.21%の下落となりましたが、本土中国のCSI 300は2.31%急騰し、台湾の台北証券取引所（Taiex）はTSMC主導のラリーで新高値の25,541に達しました。
- 供給過多懸念で原油価格が下落: ブレント原油は1.66%下落して1バレル66.37ドルとなり、WTIは2.04%下落して62.37ドルとなった。米国の在庫増加と国際エネルギー機関（IEA）が警告する市場の供給過多の可能性が、中東やウクライナの紛争に関連する地政学リスクを相殺したため、投資家の心理が影響を受けた。
- 失業保険申請が増加し、国債利回りが低下：10年物国債の利回りは4.00%に低下しました。これは、消費者インフレが月間で0.4%上昇し、失業保険申請が263,000件に急増したことを受けたものです。この数値は2021年10月以来の最高値であり、成長が鈍化するという期待を強めました。市場では、FRBが9月の会合で少なくとも0.25ポイントの利下げを行うとの信頼感が高まり、一部のトレーダーは0.5ポイントの利下げの可能性も見込んでいます。
本日の外国為替市場:
- EUR/USD 上昇トレンド継続、1.1750に向けて進行中: EUR/USDは1.1737で取引を終了し、1.1661から1.1746の間で取引された後、0.36%上昇しました。50日平均の1.1660が即時サポートを提供し、100日平均の1.1540と200日平均の1.1089は堅固な長期ベースを確認しています。構造的には、ペアは8月初旬の1.1500からのリバウンド以来、より高いサポートのシーケンスを維持しており、ディップ時の持続的な需要を強調しています。レジスタンスは1.1750未満に集中しており、このレベルを明確に突破すると1.1800、さらには1.1850が示される可能性があります。下方向については、最初のサポートは1.1660で、その後1.1600となり、これらのレベルが維持される限り、広範なバイアスは建設的なままです。
- GBP/USD 重要な1.3600のレジスタンスに接近: GBP/USDは1.3494と1.3583の間で取引され、0.35％上昇して1.3578で落ち着きました。バイヤーはペアを最近のレンジの上限まで引き上げ、主要な障壁として1.3600直下のレジスタンスを残しました。50日および100日の平均移動線が1.3466〜1.3467付近で引き続き全体の構造を支えており、200日の移動平均線は1.3083にあります。8月に1.3300付近で底を打って以来、ポンドは高値を更新し強気の勢いを取り戻しました。1.3600を上回る終値は、1.3700に向けたブレイクアウトの可能性を示唆しますが、初期サポートは1.3500付近にあり、より強力なサポートは1.3460付近にあります。
- AUD/USDは0.6600を突破して勢いを増す:
AUD/USDは0.6663で終え、0.75%上昇し、0.6586と0.6665の間で推移しました。50日平均の0.6521、100日平均の0.6495、200日平均の0.6389が強固な基盤を提供する一方で、8月の安値である0.6400付近からの回復は、一貫した高値と安値のパターンを確立しました。直近の目標は0.6700の抵抗ラインで、それを明確に上抜けすれば0.6750への道が開かれます。下方では、最初のサポートは0.6600、次に0.6550で、0.6500を持続的に下回る動きがなければ強気の見通しは揺るぎません。 - 銀価格が過去最高値更新後、42.00ドルに向けて上昇中：銀は41.61ドルで取引を終了し、1.18％上昇しました。取引範囲は40.90ドルから41.76ドルまででした。上昇する平均値がトレンドを支え、50日移動平均が38.46ドル、100日移動平均が36.31ドル、200日移動平均が33.90ドルであり、堅固な長期的構造を確認しています。8月のピークを超えたブレイクアウトが勢いを加速させ、現在は41.00ドル付近でサポートが固まっています。即座の焦点は42.00ドルを確実に突破することであり、それが達成されれば43.00ドルへの道が開けます。下値では、41.00ドルを下回る動きがある場合、40.20ドルへのリトレースメントを引き起こす可能性がありますが、39.50ドルが維持される限り、全体の見通しは引き続き強気です。
- 金は記録的な急騰の後に3,650ドル以下で安定: 金は3,637ドルで落ち着き、3,613ドルから3,649ドルの範囲内で0.11%減少しました。小幅な下落にもかかわらず、金属は週の初めの急上昇に続いて記録的な高値に近い水準を維持しました。50日平均は3,392ドルで急上昇を続けており、100日平均の3,358ドルおよび200日平均の3,100ドルによって支えられ、長期的な上昇トレンドを確固たるものにしています。構造的には、3,550ドル付近で強固な基盤が形成されており、バイアスは明らかに上方に傾いています。直近の焦点は、3,650ドルを持続的に突破し、それが3,700ドルに向けた上昇の継続を確認することです。一方、下方向では、まず3,600ドルで初期サポートが存在し、価格が3,550ドルを下回らない限り、より深い調整は考慮されません。
注目の銘柄:
- 目標価格の引き上げを受けてマイクロンが半導体株を牽引: シティグループが目標株価を150ドルから175ドルに引き上げた後、マイクロン・テクノロジーは7%以上上昇し、同業のラムリサーチとアプライド・マテリアルズもそれぞれ7%以上および4%以上上昇しました。同時にASML、ARM、クアルコムも軒並み上昇しました。
- 住宅建設業者が反発、利回り低下が住宅ローン圧力を和らげる：Builders FirstSourceの株価は4%以上上昇し、PulteGroup、Lennar、Toll Brothersの株価も2%以上上昇しました。10年米国債の利回りが低下したことが、住宅需要のための借入コストの低下を示唆しました。
- ワーナー・ブラザース・ディスカバリーの株価が買収の憶測で急騰：パラマウント・スカイダンスがワーナー・ブラザース・ディスカバリーに対する買収提案を準備しているとの報道を受けて、ワーナー・ブラザース・ディスカバリーの株価が28%以上急上昇し、買収を巡る取引が活発化しています。
- レッドキャット・ホールディングスが跳ね上がる：ドローンメーカーの株価は、ブラックウィドウシステムが承認され、NATO支援・調達機関のカタログに追加された後、30％以上上昇した。
- オックスフォード・インダストリーズが好調な決算を受けて株価急上昇: 第2四半期の調整後1株当たり利益（EPS）が1.26ドルとなり、コンセンサス予想の1.18ドルを上回ったため、株価は26%以上上昇しました。
- リボリューション・メディスンズ、試験結果で上昇：同社が膵臓がんに対するダラクソンラシブの第1相試験から励まされる初期結果を発表した後、株価は13%以上上昇しました。
- ネットフリックス、幹部の離任で株価下落：最高プロダクト責任者キム氏が会社を去ると発表したことを受け、ネットフリックスの株価は3%以上下落し、ストリーミング巨人への市場のセンチメントが圧迫されました。
ウォール街の最新のラリーは、消費者物価の月次の伸びが再び見られる中でも、投資家が依然として政策緩和を固く見込んでいることを強調しました。より穏やかな失業率データと下落する米国債利回りが、9月の利下げの可能性をさらに強化し、市場は連邦準備制度（FRB）が少なくとも0.25ポイントの利下げを実施するという確信を持っています。欧州とアジア市場もこの楽観主義を鏡のように映し出し、日本と韓国の市場では記録的な高値がグローバルな勢いの広がりを際立たせています。商品の動向はまちまちで、石油は過剰供給によって重しとなる一方、貴金属は記録的な水準で安定しており、投資家は次回のFRB会合が期待を裏付け、リスク資産の上昇を維持できるかに焦点を当てています。
