Las acciones subieron el jueves mientras los mercados ponderaban una lectura de inflación mensual más fuerte de lo esperado contra señales crecientes de una desaceleración de la economía estadounidense, dejando intactas las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal la próxima semana. El Dow subió más de 600 puntos para cerrar en un nuevo récord, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq también se estabilizaron en máximos históricos después de alcanzar nuevos picos intradía durante la sesión. Aunque los precios al consumidor aumentaron más de lo previsto en el mes, el ritmo anual de inflación se mantuvo alineado con las expectativas, aliviando temores de que la mayor presión sobre los precios podría descarrilar la flexibilización monetaria. Una caída en los rendimientos del Tesoro y un salto en las solicitudes de desempleo reforzaron la sensación de que el crecimiento se está enfriando, aumentando las apuestas de que la Fed reducirá al menos en un cuarto de punto en su reunión de septiembre.

Puntos Clave:

  • El Dow se dispara a máximos históricos por esperanzas de recortes de tasas: El índice industrial Dow Jones subió 617.08 puntos, o un 1.36%, para cerrar en 46,108.00, su nivel más alto de la historia. Las ganancias fueron generalizadas, con los sectores financieros y de consumo entre los mayores ganadores.
  • El S&P 500 sube mientras la inflación no disuade a los alcistas: El S&P 500 avanzó un 0,85% para cerrar en 6.587,47, estableciendo también un nuevo récord de cierre. Los comerciantes hicieron caso omiso a la cifra mensual del IPC, que fue mayor de lo esperado, centrándose en cambio en señales de debilitamiento económico y la probabilidad de una flexibilización por parte de la Fed.
  • El Nasdaq extiende ganancias a un máximo histórico: El Nasdaq Composite subió un 0.72% para situarse en 22,043.07, después de alcanzar un nuevo máximo intradía durante la sesión. Los nombres de semiconductores, encabezados por Micron y Lam Research, proporcionaron un apoyo significativo.
  • La inflación de los consumidores en EE. UU. aumenta mientras las solicitudes de desempleo se disparan a un máximo de varios años: La inflación se aceleró en agosto, con el IPC subiendo un 0,4%, el mayor aumento mensual desde enero, ya que los costos de vivienda y alimentos impulsaron los precios al alza. Los precios de los alimentos subieron un 0,6% en medio de aranceles sobre el café, impuestos a la importación de carne de res y escasez de mano de obra agrícola vinculados a las represiones a la inmigración. El IPC anual se situó en 2,9%, coincidiendo con las previsiones y subiendo desde el 2,7% en julio, mientras que la inflación subyacente se mantuvo en 0,3% mensual y 3,1% anual. Junto a esto, las solicitudes semanales de desempleo aumentaron inesperadamente en 27,000 a 263,000, muy por encima de las expectativas y marcando el nivel más alto desde octubre de 2021, lo que refuerza la evidencia de un mercado laboral en desaceleración.
  • Las acciones europeas suben después de que el BCE mantiene las tasas estables: Los principales índices europeos cerraron en alza mientras los inversores asimilaban la decisión del Banco Central Europeo de mantener su tasa de depósito sin cambios en el 2%. El Stoxx 600 paneuropeo ganó un 0,51%, el FTSE 100 subió un 0,78% hasta los 9.297,58, y el CAC 40 de Francia aumentó un 0,75%. El DAX de Alemania sumó un 0,30% hasta los 23.703,65, mientras que el FTSE MIB de Italia subió un 0,89%. Las acciones del sector automotriz lideraron la recuperación, con Stellantis disparándose más de un 9% después de presentar planes para reintroducir modelos clave y así impulsar las ventas. Los analistas estaban divididos sobre las perspectivas del BCE, con algunos sugiriendo que aún es posible otro recorte más adelante este año, mientras que otros argumentaban que las tasas ahora se mantendrán estables.
  • Asia mixta mientras Japón y Corea del Sur alcanzan récords: El Nikkei 225 de Japón marcó un nuevo récord histórico a 44,396.95 antes de cerrar con una subida del 1.22% en 44,372.5, impulsado por un aumento superior al 10% en SoftBank debido al optimismo en torno a las asociaciones de computación en la nube. El Kospi de Corea del Sur también alcanzó territorio récord, subiendo un 0.9% hasta 3,344.2. Las ganancias fueron menos uniformes en otros lugares, con el ASX 200 de Australia bajando un 0.29% y el Hang Seng de Hong Kong cayendo un 0.21%, aunque el CSI 300 de China continental saltó un 2.31% y el rally liderado por TSMC en Taiwán empujó al Taiex a un nuevo máximo de 25,541.
  • La caída del petróleo por preocupaciones de exceso de oferta: El crudo Brent cayó un 1.66% a $66.37 por barril, mientras que el WTI bajó un 2.04% a $62.37 debido a que las preocupaciones sobre el exceso de oferta afectaron el sentimiento del mercado. El aumento de los inventarios en Estados Unidos y la advertencia de la Agencia Internacional de Energía sobre un potencial exceso de oferta en el mercado contrarrestaron los riesgos geopolíticos relacionados con los conflictos en el Medio Oriente y Ucrania.
  • Los rendimientos del Tesoro caen mientras aumentan las solicitudes de desempleo: el rendimiento del Tesoro a 10 años cayó al 4.00% después de que los datos mostraron un aumento del 0.4% en la inflación del consumidor mensual y un salto en las solicitudes de desempleo a 263,000, el nivel más alto desde octubre de 2021. Las cifras reforzaron las expectativas de un crecimiento más moderado, lo que aumentó la confianza del mercado en al menos un recorte de un cuarto de punto en la tasa de interés en la reunión de septiembre de la Reserva Federal, con algunos operadores asignando cierta probabilidad a un movimiento mayor de medio punto.

FX Hoy:

  • EUR/USD extiende tendencia alcista hacia 1.1750: el EUR/USD cerró en 1.1737, subiendo un 0.36% después de cotizar entre 1.1661 y 1.1746. El promedio de 50 días en 1.1660 ofrece un soporte inmediato, mientras que el de 100 días en 1.1540 y el de 200 días en 1.1089 confirman una base firme a largo plazo. Estructuralmente, el par ha mantenido una secuencia de soportes más altos desde el repunte a principios de agosto desde 1.1500, subrayando la demanda persistente en las caídas. La resistencia sigue concentrada justo debajo de 1.1750, y una ruptura clara por encima de este nivel expondría 1.1800 y potencialmente 1.1850. A la baja, el soporte se encuentra primero en 1.1660 y luego en 1.1600, con el sesgo general permaneciendo constructivo mientras esos niveles se mantengan.
  • El par GBP/USD se acerca a la resistencia clave de 1.3600: El GBP/USD se asentó en 1.3578, ganando un 0.35% después de negociar entre 1.3494 y 1.3583. Los compradores elevaron el par hasta el extremo superior de su rango reciente, dejando la resistencia justo por debajo de 1.3600 como la barrera clave a observar. Los promedios de 50 y 100 días cerca de 1.3466-1.3467 continúan sustentando la estructura más amplia, junto con el promedio de 200 días en 1.3083. Desde que tocó fondo cerca de 1.3300 en agosto, la libra esterlina ha diseñado mínimos más altos, restaurando el impulso alcista. Un cierre por encima de 1.3600 señalaría un potencial de ruptura hacia 1.3700, mientras que el soporte inicial se sitúa alrededor de 1.3500 y una protección más fuerte se encuentra cerca de 1.3460.
  • AUD/USD Gana Impulso Después de Superar 0.6600: AUD/USD terminó en 0.6663, avanzando un 0.75% después de oscilar entre 0.6586 y 0.6665. La media de 50 días en 0.6521, la de 100 días en 0.6495 y la de 200 días en 0.6389 se combinan para proporcionar una base sólida, mientras que la recuperación desde los mínimos de agosto cerca de 0.6400 ha establecido un patrón consistente de mínimos y máximos más altos. La resistencia en 0.6700 es ahora el foco inmediato, con un cierre decisivo por encima de ese nivel abriendo el camino hacia 0.6750. A la baja, el primer soporte está en 0.6600, seguido por 0.6550, con solo un movimiento sostenido por debajo de 0.6500 amenazando la perspectiva alcista.
  • La plata sube hacia $42.00 después de un nuevo cierre récord: La plata terminó en $41.61, subiendo un 1.18% después de negociar entre $40.90 y $41.76. Los promedios en alza sustentan la tendencia, con la media de 50 días en $38.46, la de 100 días en $36.31 y la de 200 días en $33.90 confirmando una estructura a largo plazo robusta. La ruptura más allá del pico de agosto ha acelerado el impulso, con el soporte ahora consolidándose alrededor de $41.00. El enfoque inmediato está en un avance decisivo a través de $42.00, lo que allanaría el camino hacia $43.00. A la baja, un movimiento por debajo de $41.00 podría desencadenar una retracción hacia $40.20, aunque la perspectiva general sigue siendo firmemente alcista mientras se mantenga $39.50.
  • El oro se consolida por debajo de $3,650 tras un aumento récord: El oro se estableció en $3,637, disminuyendo un 0.11% después de moverse entre $3,613 y $3,649. A pesar de la leve caída, el metal se mantuvo firme cerca de máximos históricos tras el fuerte repunte a principios de la semana. El promedio de 50 días en $3,392 continúa subiendo abruptamente, apoyado por el promedio de 100 días en $3,358 y el de 200 días en $3,100, anclando la tendencia alcista a largo plazo. Estructuralmente, se ha formado una base sólida alrededor de $3,550, dejando el sesgo claramente inclinado hacia arriba. El enfoque inmediato está en una ruptura sostenida por encima de $3,650, lo cual confirmaría la continuación alcista hacia $3,700. A la baja, el soporte inicial se sitúa en $3,600, considerándose un retroceso más profundo solo si el precio cae por debajo de $3,550.

Movimientos de Mercado:

  • Micron lidera las acciones de chips al alza tras incremento de objetivo: Micron Technology se disparó más del 7% después de que Citigroup aumentara su precio objetivo a $175 desde $150, elevando a sus pares Lam Research y Applied Materials, que ganaron más del 7% y 4% respectivamente, mientras que ASML, ARM y Qualcomm también avanzaron.
  • Las constructoras se recuperan a medida que la caída de los rendimientos reduce la presión hipotecaria: Las acciones de Builders FirstSource subieron más del 4%, junto con ganancias de más del 2% en PulteGroup, Lennar y Toll Brothers, ya que la caída en el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años señaló costos de endeudamiento más bajos para la demanda de viviendas.
  • Warner Bros Discovery se dispara por especulación de adquisición: Warner Bros Discovery subió más del 28% tras los informes de que Paramount Skydance está preparando una oferta por la compañía, lo que impulsa un aumento en las operaciones impulsadas por adquisiciones.
  • Las acciones de Red Cat Holdings se disparan tras la aprobación de la OTAN: Las acciones del fabricante de drones subieron más del 30% después de que su sistema Black Widow fuera aprobado y añadido al catálogo de la Agencia de Apoyo y Adquisición de la OTAN.
  • Oxford Industries sube tras superar expectativas de beneficios: La acción ganó más del 26% después de reportar ganancias ajustadas por acción de $1.26 en el segundo trimestre, superando las expectativas del consenso de $1.18.
  • Las acciones de Revolution Medicines suben tras los resultados del ensayo: Las acciones avanzaron más del 13% después de que la empresa publicara resultados iniciales alentadores de un ensayo de Fase 1 de daraxonrasib para el cáncer de páncreas.
  • Netflix se debilita tras la salida de un ejecutivo: Netflix perdió más del 3% después de que la directora de productos, Kim, anunciara que dejaría la compañía, presionando el sentimiento en el gigante del streaming.

El último repunte de Wall Street subrayó cómo los inversores siguen posicionados firmemente a favor de una flexibilización de políticas, incluso con los precios al consumidor mostrando una renovada fortaleza mensual. Datos de desempleo más bajos y la caída en los rendimientos del Tesoro reforzaron el caso para un recorte de tasas en septiembre, con los mercados confiados en que la Reserva Federal llevará a cabo al menos un movimiento de un cuarto de punto. Los mercados europeos y asiáticos reflejaron el optimismo, con máximos históricos en Japón y Corea del Sur, destacando la amplitud global del impulso. Las materias primas presentaron un cuadro mixto, con el petróleo lastrado por un exceso de oferta mientras que los metales preciosos se consolidaron en territorios récord, dejando a los inversores enfocados en si la próxima reunión de la Fed podrá validar las expectativas y sostener el avance de los activos de riesgo.