美國股市週五上漲，道瓊斯工業平均指數和標準普爾500指數創下歷史新高，結束了一個強勁的週期，原因是美聯儲自去年十二月以來首次降息。投資者忽視了對估值和波動性的擔憂，轉而關注政策支持和強勁的企業動力。納斯達克指數也有所上漲，其中蘋果和特斯拉的表現尤為強勁，而小型股在會話早期創下新高後則回吐了一部分收益。
重點摘要:
- 道瓊工業指數創歷史新高：道瓊工業指數上漲172.85點，或0.37%，收於46,315.27點，創下歷史新高。該指數本週上漲1%，受益於美聯儲的政策放鬆和藍籌股的強勁表現。
- 標準普爾500指數延續漲幅：標準普爾500指數上漲0.49%，收於6,664.36點，本週上漲1.2%。儘管聯邦儲備局主席傑羅姆·鮑威爾將此舉描述為「風險管理降息」而非全面寬鬆週期的開始，投資者仍對聯邦儲備局的四分之一點降息舉動表示歡迎。
- 納斯達克引領每週表現：納斯達克綜合指數上漲0.72%，收於22,631.48點，本週上漲2.2%，因科技股勢頭持續。隨著其最新款iPhone在全球上市，蘋果上漲了3.2%，而特斯拉上漲了2.2%。
- 歐洲市場受貿易和數據影響表現不一：歐洲股市收盤漲跌互現，Stoxx 600 指數下跌 0.04%，英國的 FTSE 100 指數在本周下跌 0.72% 至 9,216.67 點，原因是出口商和能源股落後。德國的 DAX 指數下滑 0.15% 至 23,639.41 點，而法國的 CAC 40 指數週五小幅收低，但經歷了與預算辯論相關的波動後，本周漲幅達到 0.3%。意大利的 FTSE MIB 指數幾乎持平在 42,312 點。西班牙表現突出，西班牙國家統計局 (INE) 將 2024 年 GDP 增長預測從 3.2% 上調至 3.5%，而標普將主權評級提升至 A+。貿易敏感型股票表現不佳，馬士基下跌 5.9%，Kuehne + Nagel 下跌 9.1%，而德國的生產者物價指數同比下降 2.2%，降幅超出預期。英國 8 月零售銷售增長 0.5%，超出預期，主要由服裝和百貨公司帶動，但三個月的趨勢仍然疲軟。
- 亞洲市場逆轉早期漲幅，政策謹慎盛行：日本的日經225指數下跌0.57%至45,045.81，即使核心通脹降至2.7%，為去年11月以來的最低點，日本央行仍將利率維持在0.5%不變。東證指數也下跌0.35%，而日本兩年期國債收益率攀升至0.885%，為2008年以來的最高水平。澳大利亞ASX 200指數上漲0.32%至8,773.5，而南韓KOSPI指數因外國投資者拋售了1174億韓元的股票，下跌0.46%至3,445.24；KOSDAQ指數上漲0.7%至863.11，使KOSPI指數年初至今上漲44.12%。香港恒生指數持平于26,545.1，中國CSI 300指數保持在4,501.92，市場關注紫金黃金本月底將進行的250億港元IPO。印度的Nifty 50指數下跌0.38%，儘管阿達尼企業在監管機構澄清其集團的違規指控後，股價上漲超過4%。
- 儘管本週油價有所上漲，但油價仍然走弱：布倫特原油價格下跌1.1%，收於每桶66.68美元，西德克薩斯中質原油（WTI）下跌1.4%，收於每桶62.68美元。不過，這兩個基準油價均錄得連續第二週上漲。美國蒸餾油庫存意外增加了400萬桶，引發了新的需求擔憂，抵消了美聯儲降息帶來的樂觀情緒。分析師還指出，供應穩定和煉油廠維護是近期的阻力因素。
- 美國國債收益率攀升至兩週高點：10年期收益率升至4.127%，2年期收益率上升至3.572%，30年期收益率上升至4.745%，為九月初以來的最高水平。長期國債收益率的上升與美聯儲的四分之一點降息形成鮮明對比，投資者在權衡通脹風險、財政壓力和債務發行的影響。每週初請失業金人數在上週飆升後出現緩和，減輕了對裁員增加的擔憂。
外匯今日重點:
- 歐元/美元持續下跌，賣方壓力維持：歐元/美元收於1.1724，下跌0.38%，交易範圍在1.1793至1.1729之間。此舉延續了本週向1.1900推進的回撤，1.1850-1.1900附近的反覆失敗強化了上方供應。該匯對依舊受到50日均線1.1667、100日均線1.1566和200日均線1.1120的支撐，這些均線上升以保持自7月底以來的中期上升趨勢。較高的低點序列保持完好，但由於價格處於20日均線1.1749以下，因此動能有所減弱。當前立即支撐位於1.1700，然後是50日均線1.1667，而阻力首先在1.1800。日線收盤回到1.1800以上將需要重新聚焦1.1900並重新確立多頭控制。
- 英鎊兌美元（GBP/USD）回落，賣方挑戰支撐區域：英鎊兌美元以1.3470收盤，下跌0.62%，當日交易範圍在1.3560至1.3463之間。該匯率在50日均線（1.3465）上方略有收盤，但低於100日均線（1.3481），突出這一狹窄區域作為關鍵的轉折區。自7月以來，多次未能突破1.3700的上方限制了進展，保持了較廣泛的區間波動。短期內賣方掌控局勢，聚焦在1.3450–1.3460區域，進一步壓力將看向1.3400。阻力位層疊在1.3550和1.3650，但只有日線堅決收於100日均線以上（1.3481），才能穩定前景並重新開啟上行通道。
- 美元/瑞郎反彈自低點但跌勢持續：美元/瑞郎收於0.7956，上漲0.44%，交易區間在0.7902至0.7969之間。本週早些時候，買家在接近0.7850的低點進場，但該貨幣對仍然受限於50日均線0.8019、100日均線0.8089和200日均線0.8367之下，保持了較廣泛的低點序列未變。支撐位仍在0.7900和0.7850，需求集中在最近的基礎區域，而阻力位在0.8000和0.8050。除非價格明確突破50日均線，反彈可能只是持續下跌趨勢中的修正。
- 澳元/美元延續回調，隨著動能轉弱：澳元/美元收於0.6592，下跌0.29%，在0.6612和0.6586之間交易。此次下跌增添了從本周接近0.6700峰值的回撤，目前價格難以維持上行動力。該貨幣對仍然得到50日均線0.6533、100日均線0.6509和200日均線0.6455的支撐，自8月中旬以來低點逐漸抬高，保留了較廣泛的結構。然而，短期風險偏向走低，支撐位於0.6560，然後是50日均線0.6533。最初的阻力位於0.6620，其次是0.6680，需要突破0.6620才能恢復看漲動能。
- 白銀價格持續上升，接近新高點：白銀以$42.94收盤，上漲2.74%，在強勁的延續走勢中波動於$41.66至$43.07之間。市場穩定支撐在50日均線$39.13、100日均線$36.86和200日均線$34.05以上，均上升以鞏固看漲結構。自八月中旬以來連續走高的低點支撐了此次突破，買家現目標為$43.50和$44.00的阻力位。下行方面，$42.00和$41.00處為支撐位，皆預期將成為需求區域以維持趨勢。
- 黃金加速上漲，逼近 $3,700：黃金上漲1.05%，收於 $3,681，盤中交易區間在 $3,632 至 $3,685 之間。此次漲勢繼續在 50 日均線 $3,433，100 日均線 $3,376 及 200 日均線 $3,250 之上積聚動能，所有均線均呈上升趨勢，確認此次上漲的強度。自八月中旬以來，連續出現更高的低點增強了對於突破 $3,600 的信心，多頭將目光放在 $3,700 的阻力位，若勢頭延續，則下一目標為 $3,750。首個支撐位在 $3,650，其次為 $3,600，預計這兩個位置將成為重要的需求區域。
市場動態:
- 蘋果在 iPhone 發布時飆升：隨著最新款 iPhone 在全球發售，蘋果股價上漲 3.2%，推動大市值股上揚。特斯拉上漲 2.2%，而谷歌母公司 Alphabet 和微軟均上漲超過 1%。輝達 (Nvidia)、亞馬遜（Amazon）和 Meta 也收高。
- 甲骨文因與 Meta 的雲端交易談判而上漲：報導指出甲骨文正在與 Meta 平台洽談一項可能達到 200 億美元的雲端運算協議後，甲骨文的股價上漲了超過 4%。
- 聯邦快遞因盈利超預期而上漲：在報告第一季度調整後每股收益為3.83美元，超過市場共識的3.59美元後，聯邦快遞股票上漲超過2%。
- 華納兄弟探索公司因投標猜測而有所進展：根據CNBC的報導，派拉蒙天空舞蹈公司可能會提出每股22至24美元的收購要約，華納兄弟探索公司股價上漲超過2％。
- CoreWeave 股價在新增的覆蓋報導下攀升：在 Loop Capital Markets 開始對其進行覆蓋，給予買入評級和 165 美元的目標價後，CoreWeave 股價上漲了超過 3%。
- 學樂集團因虧損擴大股價下跌：學樂集團在公佈第一季度每股調整後虧損2.52美元後，下跌超過12%，這一虧損高於預期的2.44美元，令投資者信心受挫。
- 赫斯中游公司因支出前景下滑：赫斯中游公司表示預計2026年和2027年的資本支出將減少後，股價下跌超過10%。
- Lennar 公司因收入未達預期而下跌：在報告第三季度收入為88.1億美元，低於預期的90.5億美元後，Lennar 股價下跌超過4%。此外，公司對第四季度的新訂單指引亦低於預期。
- 英特爾因經紀商下調評級而下跌：花旗集團將英特爾的評級從中性下調至賣出，並將其目標價格降低至29美元後，英特爾股價下跌超過3%。
全球市場本週收盤表現不一，但華爾街的創紀錄收盤顯示出在聯儲政策轉變後重新燃起的樂觀情緒。歐洲和亞洲的交易反映了對政策和政治信號的謹慎態度，而大宗商品則延續了決定性的走勢。由於股票被估值指標拉高且收益率逐漸上升，投資者可能會面臨一段整合期，儘管如此，主流趨勢仍由對政策支持和企業實力的信心所支撐。
