米国株は金曜日に上昇し、ダウ・ジョーンズ工業株平均とS&P 500が史上最高値で終わり、連邦準備制度理事会（FRB）の12月以来初の金利引き下げによる強い週を締めくくりました。投資家は評価とボラティリティに関する懸念を超えて、政策支援と強い企業の勢いに注目しました。ナスダックもアップルとテスラの強さに引っ張られて前進し、一方で小型株はセッションの早い段階での新高値の後、一部の利益を返上しました。

主なポイント:

  • 史上最高値に達したダウ: ダウ工業株30種平均は172.85ポイント、0.37%上昇して46,315.27で取引を終了し、前例のない新高値を記録しました。この指数は一週間で1%上昇し、連邦準備制度の政策緩和と一部優良株の再活発化に支えられました。
  • S&P 500指数、上昇を続ける：S&P 500指数は0.49%上昇し6,664.36で取引を終了、一週間で1.2%の上昇となった。投資家はFRBの0.25ポイントの利下げを歓迎したが、FRB議長のジェローム・パウエルはこの動きを「リスク管理のための利下げ」とし、本格的な緩和サイクルの開始とは見なしていない。
  • ナスダックが週間パフォーマンスを率いる：ナスダック総合指数は0.72%上昇して22,631.48となり、週を通じて2.2%上昇しました。これは、テクノロジー株の勢いが続いたためです。アップルは最新のiPhoneが世界で発売されたことで3.2%上昇し、テスラは2.2%上昇しました。
  • 貿易およびデータが感情を左右する中、ヨーロッパ市場は混合の状態に：ヨーロッパの株式市場は不均一に終わり、Stoxx 600は0.04%下落し、FTSE 100は週で0.72%減少して9,216.67となりました。輸出業者やエネルギー株が遅れを取る中、ドイツのDAXは0.15%下落して23,639.41、フランスのCAC 40は金曜日にわずかに下落しましたが、予算審議に関連する変動を経て週では0.3%の上昇を維持しました。イタリアのFTSE MIBは42,312でほぼ横ばいでした。スペインは、国立統計局(INE)が2024年のGDP成長率を3.2%から3.5%に上方修正し、S&Pが主権格付けをA+に引き上げたことが際立ちました。貿易に敏感な株式は苦戦し、マースクが5.9%減、キューエネ + ナーゲルが9.1%減少しました。一方、ドイツの生産者物価指数は予想を上回る前年同期比で2.2%低下しました。英国の小売売上高は8月に0.5%増加し、衣料品やデパートが牽引しましたが、3ヶ月間のトレンドは依然として軟調でした。
  • 政策の慎重姿勢が市場に反映され、アジア市場は早期の上昇から反転：日本の日経225種株価指数は0.57％下落して45,045.81となりました。これは日本銀行が金利を0.5％のまま据え置いた一方で、コアインフレが昨年11月以来最低の2.7％まで緩和されたためです。TOPIXも0.35%下落しましたが、日本の2年物国債の利回りは2008年以来最高の0.885％に上昇しました。オーストラリアのASX 200は0.32％上昇して8,773.5となり、韓国のKOSPIは0.46％下落して3,445.24となりました。外国人投資家が1,174億ウォンの株式を売却したためです。KOSDAQは0.7%の上昇で863.11となり、年初来のKOSPIの上昇率は44.12％となりました。香港のハンセン指数は26,545.1でほぼ横ばい、中国のCSI 300は4,501.92で変動ありませんでした。今月末に予定されている紫金鉱業の250億香港ドルの新規株式公開（IPO）に注目が集まっています。インドのニフティ50は0.38％下落しましたが、アダニ・エンタープライズは規制当局が不正行為の疑惑を晴らした後で4％以上上昇しました。
  • 原油価格は週間の上昇にもかかわらず下落: ブレント原油は1.1%下落して1バレルあたり66.68ドルで、WTIは1.4%下落して62.68ドルで取引を終えましたが、両指標とも2週連続の上昇を記録しました。米国のディスティレート在庫が4百万バレルの予想外の増加を見せたことで、新たな需要に対する懸念が生じ、連邦準備制度理事会（FRB）の金利引き下げによる楽観論が打ち消されました。アナリストたちはまた、生産者からの安定供給と精油所のメンテナンスを短期的な逆風として指摘しています。
  • 米国国債利回りが2週間ぶりの高水準に達する: 10年国債の利回りは4.127%、2年国債は3.572%、30年国債は4.745%に上昇し、いずれも9月初旬以来の高水準となった。長期債の利回り上昇は、FRBの0.25%の利下げとは対照的であり、投資家はインフレリスク、財政圧力、および債券発行を考慮してのことだ。週間失業保険申請件数は先週の急増後に減少し、解雇の増加懸念を和らげた。

本日の外国為替市場:

  • EUR/USD の下落が続く中、売り手が圧力を維持：EUR/USDは1.1724で閉じ、0.38%下落しました。取引レンジは1.1793と1.1729の間でした。これは、今週の1.1900への押し上げからの後退を拡大させ、1.1850〜1.1900付近での繰り返しの失敗が上値供給を強化する形となりました。通貨ペアは、1.1667の50日平均、1.1566の100日平均、1.1120の200日平均に支えられ、すべてが上昇して7月下旬からの中期的な上昇トレンドを維持しています。高値の連続は依然として保たれているものの、価格が20日平均の1.1749を下回っているため、モメンタムは弱まっています。直近のサポートは1.1700、次に50日平均の1.1667にあり、抵抗はまず1.1800に見られます。1.1800を上回る日次終値があれば、1.1900に注目が戻り、強気の支配が再確認されるでしょう。
  • GBP/USDはサポートゾーンに挑む売り手によって再び下落: GBP/USDは1.3470で取引を終了し、0.62％下落しました。取引範囲は1.3560から1.3463の間でした。ペアは50日平均の1.3465のすぐ上で終了しましたが、100日平均の1.3481以下であり、この狭いクラスターが重要な転換点であることを強調しています。7月以来、1.3700以上での繰り返しの失敗が進展を阻んでおり、より広範な構造はレンジ相場にとどまっています。現時点では売り手が短期的に支配しており、焦点は1.3450–1.3460、その後圧力が深まれば1.3400となります。抵抗は1.3550と1.3650に分布しており、しかし、100日平均の1.3481を上回る決定的な終値がなければ、見通しは安定せず、上昇への道は再び開かれません。
  • USD/CHFは安値から反発するも下降トレンド継続：USD/CHFは0.7956で取引を終了し、0.44%上昇しました。取引範囲は0.7902から0.7969の間でした。今週初めに見られた0.7850付近のサポートで買い手が入りましたが、50日移動平均の0.8019、100日移動平均の0.8089、200日移動平均の0.8367の下に抑えられ、下降トレンドの低い高値のパターンが続いています。サポートは0.7900と0.7850にあり、最近の底値で需要が集中しています。一方、抵抗は0.8000とその後の0.8050に位置しています。50日移動平均を明確に上抜けない限り、価格上昇は進行中の下降トレンド内での調整につながる可能性が高いです。
  • AUD/USDの下落が加速し、勢いが低下：AUD/USDは0.6592で取引を終了し、0.29%下落しました。0.6612から0.6586の範囲で取引されました。この下落により、今週のピークである0.6700付近からの反転が進み、価格は上昇の勢いを維持できなくなっています。ただし、ペアは依然として50日平均の0.6533、100日平均の0.6509、200日平均の0.6455の上にサポートを受けており、8月中旬以降の高値に支えられた広範な構造を維持しています。しかし、短期的なリスクは下向きにシフトしており、最初のサポートは0.6560、その次は50日平均の0.6533になります。最初の抵抗は0.6620にあり、その後は0.6680があります。強気の勢いを回復するには、0.6620を超えて回復する必要があります。
  • シルバーがラリーを継続し新高値へ：シルバーは$42.94で取引を終え、2.74%上昇しました。価格は$41.66から$43.07の間で変動しながら、強い継続的な動きを見せました。市場は50日平均の$39.13、100日平均の$36.86および200日平均の$34.05を上回っており、これらが上昇を続けることで強気の構造を強化しています。8月中旬以降、連続して高値を更新しており、買い手は現在、抵抗線として$43.50および$44.00を目指しています。一方、下値支持は$42.00および$41.00にあり、これらの水準が需要ゾーンとして機能し、トレンドを維持することが予想されます。
  • ゴールドの価格が$3,700に向けて上昇加速: ゴールドは1.05%上昇し、$3,681で取引を終了しました。取引範囲は$3,632から$3,685でした。このラリーは50日平均の$3,433、100日平均の$3,376、そして200日平均の$3,250を上回る勢いを保ち続けており、これらの指標も上昇傾向にあることで、移動の強さを確認しています。8月中旬以降の連続した高値の更新は、$3,600を超えるブレイクアウトへの自信を強化し、強気派は$3,700、その後$3,750の抵抗線を目指しています。最初のサポートは$3,650、その次は$3,600にあり、これらのレベルは主要な需要エリアとして機能すると予想されます。

注目の銘柄:

  • iPhone発売でアップルの株価が急上昇：最新のiPhoneが世界的に発売され、アップルの株価は3.2%上昇し、メガキャップ銘柄を引き上げました。テスラは2.2%上昇し、アルファベットとマイクロソフトも1%以上上昇しました。さらに、Nvidia、アマゾン、Metaも高値で終了しました。
  • オラクル、メタ・クラウド契約交渉で上昇: オラクルは、メタ・プラットフォームズと約200億ドルのクラウドコンピューティング契約についての交渉中であるとの報道を受けて、株価が4%以上上昇しました。
  • フェデックスの収益が予想を上回る：フェデックスの株価は、第1四半期の調整後EPSが予想の$3.59に対して$3.83を記録したことを受け、2%以上上昇しました。
  • ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリーが買収の憶測で前進：CNBCがパラマウント・スカイダンスが1株あたり22ドルから24ドルの範囲で買収提案を行う可能性があると報じた後、ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリーは2%以上上昇しました。
  • CoreWeaveが新たな評価で上昇: Loop Capital Marketsが買い推奨と目標株価165ドルで評価を開始した後、CoreWeaveは3％以上上昇しました。
  • 学習教材大手スコラスティックは、市場予想を上回る四半期損失を発表し、株価が12%以上下落しました。スコラスティックは第1四半期に1株当たり調整後の損失が2.52ドルを記録し、予想の2.44ドルを上回りました。この結果、投資家心理に重くのしかかりました。
  • ヘス・ミッドストリームが支出予測を受けて下落：ヘス・ミッドストリームの株価は、2026年と2027年の資本支出が減少する見通しを示した後、10%以上下落しました。
  • レナー、収益予想を下回り株価下落：レナー社の株価は、第3四半期の収益が88億1,000万ドルで予想の90億5,000万ドルを下回り、第4四半期の新規注文のガイダンスも期待を下回ったため、4％以上下落しました。
  • インテル、ブローカーの格下げにより下落: シティグループが中立から売りに格下げし、目標株価を29ドルに引き下げたことにより、インテルの株価は3%以上下落しました。

市場は週末を迎えて世界的にまちまちの動きを見せましたが、ウォール街の史上最高値は、FRBの政策転換を受けた新たな楽観的見解を強調するものでした。ヨーロッパやアジアの取引は、政策や政治的信号に対する慎重さを反映しており、一方で商品市場は明確な動きを拡大しています。株価が評価指標によっては高止まりし、利回りがじわじわと上昇している中で、投資家は調整期間に直面する可能性がありますが、政策支援と企業の強さに対する信頼が根底にあるため、依然として主流のトレンドは支えられています。