由於通脹擔憂和不及預期的銀行收益打壓了市場情緒，美國股市週二收盤漲跌互見。道瓊斯工業平均指數下跌超過400點，受金融股的急劇虧損拖累，而標普500指數則從早些時候的紀錄高點滑落。與此同時，納斯達克綜合指數逆勢上升，並創下新的收盤新高，得益於英偉達和其他半導體同行的漲幅。儘管6月的通脹數據符合預期，但卻確認了消費者價格明顯上升，引發了人們對特朗普總統即將實施的關稅可能進一步推升成本壓力的擔憂。

重點摘要:

  • 由於金融疲軟，道瓊斯工業平均指數下跌 436.36 點，或 0.98%，收於 44,023.29 點，主要銀行令人失望的收益拖累了該指數。富國銀行在下調其淨利息收入預期後下跌超過 5%，而貝萊德的收入表現疲軟導致其股價下跌近 6%。儘管摩根大通的業績超出了預期，但其股價依然稍微下跌。
  • 標普500指數從歷史高點回落：標準普爾500指數下跌0.40%，收於6,243.76點，從早些時候的盤中高點回落。該指數面臨金融、原材料和非必需消費品行業的廣泛賣壓。
  • 納斯達克指數以創紀錄的新高收盤：納斯達克綜合指數上漲0.18%，達到20,677.80點，創下新的收盤紀錄，因為Nvidia（英偉達）大漲超過4%。這家芯片製造商宣布計劃很快恢復向中國交付GPU，提振了全行業的市場情緒。
  • 歐洲市場疲軟隨著增長擔憂加劇：歐洲股市連續第三個交易日下跌，因為關稅擔憂重燃及企業業績不平衡的影響。斯托克600指數下跌0.37%至544.96點，而富時100指數下跌0.66%，收於8,938.32點，之前曾一度突破9,000點大關。法國的CAC 40指數下跌0.6%，德國的DAX指數下跌0.4%，米蘭的富時MIB指數下跌0.66%。由於歐盟和美國之間的貿易協議迅速達成的希望變得渺茫，尤其在美國消費者價格指數確認了通脹風險上升後，投資者情緒低落。在行業方面，Barratt Redrow因未能達到年度住宅竣工目標而暴跌9.4%，而愛立信則因關稅削減了利潤率而下跌7.7%。德國的ZEW調查中經濟情緒改善至52.7的罕見亮點，超過了50.3的預測。
  • 亚太市場因中國增長超預期而上升: 周二，由於中國經濟數據強於預期，亞洲股票市場普遍收高。恒生指數上漲1.6%，而滬深300指數在4,019.06點附近持平。中國第二季度國內生產總值（GDP）同比增長5.2%，超過了預測的5.1%，但低於第一季度的5.4%。日本日經225指數上漲0.55%，但更廣泛的東證指數在2,825.31點持平。日本債券市場出現顯著變動，30年期日本國債（JGB）收益率飆升14.5個基點，達到創紀錄的3.191%，這是在本月晚些時候選舉前的表現。南韓KOSPI指數上漲0.41%至3,215.28點，KOSDAQ指數飆升1.69%，受益於5月貨幣供應量增長1%。印度SENSEX指數上漲0.26%，NIFTY 50指數上升0.45%，澳大利亞ASX 200指數上漲0.7%，顯示出該地區的風險偏好有所改善。
  • 油價下跌，制裁恐懼減退：在特朗普總統宣布給予俄羅斯50天期限以結束烏克蘭戰爭之前，油價小幅下跌，制裁才會生效。布倫特原油價格下跌40美分至每桶68.80美元，西德州中質原油價格下跌32美分至每桶66.66美元。早先的漲幅隨著市場重新評估短期供應風險而逐漸消退。分析師表示，推遲生效的時限可能會防止全球石油流量的立即收緊。
  • 美國通脹上升引發關稅擔憂：美國消費者物價指數（CPI）6月份上升0.3%，使年通脹率從前一個月的2.4%上升至2.7%。核心消費者物價指數（Core CPI）月度增長0.2%，年度增長2.9%，與預期相符，但創下四個月來的最高水平。經濟學家警告說，未來價格壓力將進一步加大，因為特朗普的30%關稅將於8月1日開始實行。儘管數據與預測一致，市場變得更加謹慎。與此同時，紐約聯邦儲備銀行的帝國州製造業指數出現驚人的反彈，從6月份的-16.0上升至7月份的+5.5，顯示工業部門重新焕發樂觀情緒。
  • 國債收益率因通脹前景上升：國債收益率因最新的消費者價格指數（CPI）數據上升而攀升。10年期國債收益率上升6個基點至4.485%，2年期國債收益率上升近6個基點至3.954%，30年期國債收益率上升至5.015%。由於通脹達到四個月來的新高，投資者調整了短期降息的賭注，並在即將發布的經濟數據前保持更為謹慎的立場。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元逼近1.1600，隨著看跌動能加強：歐元/美元週二收於1.1602，下跌0.54%，盤中高點達1.1693，低點為1.1593。該貨幣對連續第四天下降，並且是自四月初以來最急劇的回調，明確從1.1900區域延續了反轉。強勁的看跌燭台確認了下行壓力增加，價格現在正接近關鍵支撐，即50日簡單移動平均線，目前位於1.1477。結構顯然已經從六月建立的看漲通道中轉變，若跌破1.1600，則可能進一步下跌。如果該水準被打破，1.1500-1.1470區間將成為賣家的下一個主要目標。
  • 英鎊/美元跌破50日均線，升勢減弱：英鎊/美元週二收於1.3389，當日下跌0.28%，盤中在1.3468和1.3379之間波動。以低於50日均線1.3499的價格收盤，標誌著一個重要的技術變化，顯示在三月以來強勁反彈後的趨勢疲竭的早期跡象。價格走勢現時偏向下行，形成更低的高點和低點。即時支撐位於接近100日均線的1.3266，而阻力已轉為1.3500。如果多頭本週未能重新掌握主控權，價格可能會更深回調至1.3200附近。
  • 美元/日元接近200日SMA，突破上行：美元/日元貨幣對以148.85收盤，收穫0.78%的漲幅，並一度觸及149.02。週二的上漲標誌著該貨幣對連續第六個交易日上漲，延續了本月早些時候的突破行情。目前該貨幣對正逼近200日SMA的149.60，並且在150.00一線存在額外的阻力。由於價格已經高於50日和100日SMA，短期動能依然看漲。然而，如果該貨幣對未能明確突破149.60至150.00區域，則存在脆弱性。
  • 美元/瑞士法郎保持在0.8000以上但仍低於關鍵均值：美元/瑞士法郎週二上漲0.49％，收於0.8018，此前在交易時段內曾短暫下跌至0.7953。這根小幅上漲的綠色蠟燭反映出從上週接近0.7860的低點持續回升，儘管動能在50日簡單移動平均線0.8153以下仍然有限。整體趨勢仍然偏向下行，較低的高點依然存在，主要移動平均線持續走低。收於0.8050以上將改善技術前景，但若無法持續保持在0.8000以上，則有重新出現賣壓的風險。
  • AUD/USD跌破支撐位，短期風險增大：AUD/USD週二收於0.6517，下降0.42%，之前曾觸及0.6576的高點。該貨幣對連續第二次打印了看跌燭台並跌破短期支撐平台。雖然較大趨勢仍略微看漲，價格仍高於50日和100日移動平均線，但下行風險正在增加。如果在接下來的交易中未能收復0.6550，可能會引發向0.6440或從3月份開始的趨勢線的更深移動。需要突破0.6620才能恢復動能。
  • 黃金受阻於3,370美元阻力位進一步走弱：黃金週二收於3,330美元，下跌0.37%，再次未能突破3,370美元阻力位。這根紅色的日K線上影線較長，反映出價格行動在幾週以來的頂部區間繼續受阻。黃金仍受50日、100日和200日上升均線支持，但動能正在減弱。如果收盤價低於3,320美元，將使偏向轉向3,290-3,270美元支撐區，而多頭則需要決定性突破3,375美元以重新點燃上行空間。

市場動態:

  • 在對中國GPU銷售的樂觀預期下，Nvidia股價上漲：Nvidia (NVDA) 在表示希望 “很快” 重啓對中國H20晶片交付後上漲超過4%，為該公司股票提供了新的推動力，使其在2025年繼續引領半導體行業。
  • 由於美國放寬對華出口限制，半導體股票受益，超微半導體（AMD）股價飆升超過6%。
  • 安謀控股趁著行業動力前進：安謀控股（ARM）的股價上漲逾2%，加入了半導體行業的更廣泛漲勢。
  • 花旗集團利好表現推動股價上漲：花旗集團（C）因為強勁的交易和投行表現而上漲超過3%。
  • 儘管收入增長，摩根大通股價下跌：摩根大通（JPM）在調高全年支出指引後下跌0.7%。
  • 加密貨幣股票下跌因立法投票失敗：隨著對加密貨幣友好立法在眾議院停滯不前，Riot (RIOT)、Marathon (MARA)、MicroStrategy (MSTR) 和 Coinbase (COIN) 均下跌。

週二市場呈現明顯的行業分化，科技板塊的強勁表現使得納斯達克保持上升，而金融和週期性板塊拖累了道瓊斯和標普500指數走低。通脹數據符合預期，但增強了對關稅壓力開始生效的擔憂，加劇了對美聯儲下一步行動的不確定性。在歐洲，儘管德國的情緒數據表現超出預期，但受貿易擔憂和企業更新混合消息的影響，投資者信心受到打擊。相比之下，亞洲市場因中國GDP超預期以及日本和韓國的積極勢頭得到支持。與此同時，與加密貨幣相關的股票在眾議院一項關鍵立法努力失敗後承受壓力，突顯了該行業在爭取更廣泛監管支持方面所面臨的持續障礙。所有目光現在都聚焦於下一輪企業財報和進一步的通脹指標，以判斷最近的牛市趨勢能否經受住不斷增長的宏觀逆風。