ความกลัวเงินเฟ้อทำให้ตลาดผันผวน ขณะที่ดาวโจนส์ลดลงกว่า 400 จุด

ตลาดหุ้นสหรัฐปิดแบบผสมกันในวันอังคาร เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อและผลประกอบการที่น่าผิดหวังของธนาคารที่กดดันบรรยากาศโดยรวม ดัชนีดาวโจนส์อุตสาหกรรมลดลงกว่า 400 จุด โดยมีการสูญเสียอย่างมากในกลุ่มการเงิน ในขณะที่ดัชนี S&P 500 หลุดจากสถิติสูงสุดก่อนหน้านี้ ในทางตรงกันข้าม ดัชนี Nasdaq Composite สวนทางและปิดในระดับสูงสุดใหม่ โดยได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของหุ้น Nvidia และกลุ่มเพื่อสารกึ่งตัวนำ ข้อมูลเงินเฟ้อของเดือนมิถุนายนเป็นไปตามที่คาด แต่ยืนยันการเพิ่มขึ้นของราคาผู้บริโภคที่ชัดเจน ก่อให้เกิดความกังวลว่าอัตราภาษีใหม่ที่จะมาถึงของประธานาธิบดีทรัมป์อาจเพิ่มแรงกดดันด้านต้นทุนไปอีก

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดัชนีดาวโจนส์ลดลงเนื่องจากความอ่อนแอทางการเงิน: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 436.36 จุด หรือ 0.98% ปิดที่ 44,023.29 เนื่องจากรายได้ที่น่าผิดหวังจากธนาคารใหญ่ทำให้ดัชนีลดลง วอลส์ฟาร์โกตกลงกว่า 5% หลังจากลดคาดการณ์รายได้จากดอกเบี้ยสุทธิ ขณะที่แบล็คร็อคตกลงเกือบ 6% เนื่องจากรายได้อ่อนแอ เจพีมอร์แกนลดลงเล็กน้อยแม้จะมีผลกำไรที่ดีกว่าคาด.
• ดัชนี S&P 500 ลดลงจากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์: ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.40% ปิดที่ 6,243.76 โดยถอยตั้งแต่จุดสูงสุดภายในวันก่อนหน้านี้ ดัชนีเผชิญความกดดันในการขายอย่างกว้างขวางนำโดยกลุ่มการเงิน วัสดุ และสินค้าฟุ่มเฟือยของผู้บริโภค
• Nasdaq ปิดทำสถิติใหม่โดยมี Nvidia เป็นจุดสนใจ: ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.18% อยู่ที่ 20,677.80 จุด ปิดที่ระดับสูงสุดใหม่ ขณะที่ Nvidia พุ่งขึ้นมากกว่า 4% ผู้ผลิตชิปได้ประกาศแผนที่จะกลับมาส่งมอบ GPU ให้กับจีนในเร็วๆ นี้ ส่งผลให้ความเชื่อมั่นในภาคส่วนนี้เพิ่มขึ้น
• ตลาดหุ้นยุโรปอ่อนแรงลงเนื่องจากกังวลเกี่ยวกับการเติบโต: ตลาดหุ้นยุโรปลดลงเป็นเซสชั่นที่สามติดต่อกันท่ามกลางความกังวลเรื่องการเก็บภาษีที่เพิ่มขึ้นและผลลัพธ์ทางการค้าที่ไม่สม่ำเสมอ ดัชนี Stoxx 600 ลดลง 0.37% ปิดที่ 544.96 ขณะที่ FTSE 100 ลดลง 0.66% ปิดที่ 8,938.32 หลังจากที่ทะลุ 9,000 เป็นครั้งแรกในช่วงก่อนหน้านี้ CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.6% และ DAX ของเยอรมนีลดลง 0.4% โดย FTSE MIB ของมิลานลดลง 0.66% บรรยากาศการลงทุนแย่ลงเนื่องจากความหวังในการแก้ไขข้อขัดแย้งทางการค้าระหว่างสหภาพยุโรปและสหรัฐที่รวดเร็วได้จางหายไป โดยเฉพาะหลังจากที่ CPI ของสหรัฐยืนยันว่ามีความเสี่ยงเรื่องเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ในด้านของภาคส่วน Barratt Redrow ร่วงลง 9.4% หลังจากที่พลาดเป้าหมายการเสร็จสิ้นบ้านประจำปี ขณะที่ Ericsson สูญเสีย 7.7% เนื่องจากภาษีที่เพิ่มขึ้นส่งผลกระทบต่อกำไร ส่วนที่เป็นจุดเด่นมาอย่างหาได้ยากคืองานสำรวจ ZEW ของเยอรมนีที่บ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจดีขึ้นเป็น 52.7 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 50.3
• ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกเพิ่มขึ้นตามตัวเลขการเติบโตของจีน: ตลาดหุ้นในเอเชียปิดสูงขึ้นทั่วไปในวันอังคาร โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่แข็งแกร่งเกินคาด ฮั่งเส็งเพิ่มขึ้น 1.6% ขณะที่ CSI 300 ถือที่ระดับใกล้เคียง 4,019.06 GDP ไตรมาสสองของจีนเพิ่มขึ้น 5.2% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 5.1% แต่ชะลอตัวลงจาก 5.4% ในไตรมาสแรก ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.55% ในขณะที่ดัชนี Topix ยังอยู่ที่ระดับ 2,825.31 ตลาดพันธบัตรญี่ปุ่นมีการเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ โดยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีเพิ่มขึ้น 14.5 จุดฐาน มาทำสถิติสูงสุดที่ 3.191% ก่อนการเลือกตั้งปลายเดือนนี้ Kospi ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 0.41% ถึง 3,215.28 และ Kosdaq เพิ่มขึ้น 1.69% โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้น 1% ของปริมาณเงินในเดือนพฤษภาคม Sensex ของอินเดียเพิ่มขึ้น 0.26% ในขณะที่ Nifty 50 เพิ่มขึ้น 0.45% และ ASX 200 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.7% เนื่องจากความต้องการเสี่ยงเพิ่มขึ้นทั่วภูมิภาค
• ราคาน้ำมันลดลงเมื่อความกลัวการคว่ำบาตรลดลง: ราคาน้ำมันลดลงหลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศเส้นตาย 50 วันให้รัสเซียยุติสงครามในยูเครนก่อนที่การคว่ำบาตรจะมีผล บรนท์ลดลง 40 เซนต์มาอยู่ที่ $ 68.80 และ WTI ลดลง 32 เซนต์มาอยู่ที่ $ 66.66 การเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้ลดลงเมื่อตลาดประเมินความเสี่ยงด้านอุปทานในระยะสั้นใหม่ นักวิเคราะห์แนะนำว่าไทม์ไลน์ที่ล่าช้าอาจป้องกันการเข้มงวดทันทีกับกระแสปิโตรเลียมทั่วโลก
• อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ เพิ่มสูงขึ้นท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับภาษี: ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ (CPI) เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนมิถุนายน ทำให้อัตราเงินเฟ้อประจำปีเพิ่มขึ้นเป็น 2.7% จาก 2.4% ในเดือนก่อนหน้า CPI หลักเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าและ 2.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์แต่เป็นระดับสูงสุดในรอบสี่เดือน นักเศรษฐศาสตร์เตือนว่าราคาจะมีแรงกดดันเพิ่มขึ้นอีกเนื่องจากภาษี 30% ของทรัมป์กำหนดจะเริ่มในวันที่ 1 สิงหาคม แม้ว่าข้อมูลจะสอดคล้องกับการคาดการณ์ ตลาดยังคงแสดงท่าทีระวังมากขึ้น ในขณะเดียวกัน ดัชนีภาวะธุรกิจนิวยอร์กของธนาคารเฟดนิวยอร์กมีการเปลี่ยนแปลงที่น่าประหลาดใจ เพิ่มขึ้นเป็น +5.5 ในเดือนกรกฎาคมจาก -16.0 ในเดือนมิถุนายน ชี้ให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีอีกครั้งในภาคอุตสาหกรรม
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มสูงขึ้นจากมุมมองเงินเฟ้อ: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับเพิ่มขึ้นในตอบสนองต่อข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุด โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 6 จุดเบสิสไปอยู่ที่ 4.485% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี เกือบเพิ่มขึ้น 6 จุดไปอยู่ที่ 3.954% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี เพิ่มขึ้นไปอยู่ที่ 5.015% ด้วยเงินเฟ้อที่ตอนนี้อยู่ในระดับสูงสุดในรอบสี่เดือน นักลงทุนจึงลดการเดิมพันต่อการลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นและปรับตำแหน่งการลงทุนอย่างระมัดระวังมากขึ้นก่อนมีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่จะมาถึง

FX วันนี้:

• EUR/USD ลื่นไถลสู่ 1.1600 เมื่อแรงกดดันขาลงเพิ่มขึ้น: EUR/USD ปิดที่ 1.1602 ในวันอังคาร ลดลง 0.54% หลังจากแตะระดับสูงระหว่างวัน ที่ 1.1693 และระดับต่ำที่ 1.1593 คู่สกุลเงินนี้ลงทะเบียนการลดลงรายวันติดต่อกันเป็นวันที่สี่และเป็นการปรับฐานที่มากที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน ขยายการกลับตัวที่ชัดเจนจากบริเวณ 1.1900 แท่งเทียนขาลงที่แข็งแกร่งยืนยันแรงกดดันที่เพิ่มขึ้น โดยราคาใกล้จะถึงแนวรับหลักที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 1.1477 โครงสร้างเปลี่ยนไปอย่างชัดเจนห่างจากช่องทางขาขึ้นที่ก่อตัวขึ้นตั้งแต่เดือนมิถุนายน และการขาดทุนเพิ่มเติมอาจเกิดขึ้นได้เมื่อปิดต่ำกว่า 1.1600 หากระดับดังกล่าวถูกทำลาย บริเวณ 1.1500–1.1470 จะกลายเป็นเป้าหมายสำคัญถัดไปสำหรับผู้ขาย
• GBP/USD ลดลงต่ำกว่า SMA 50 วัน ขณะที่แนวโน้มขาขึ้นอ่อนแอลง: GBP/USD ปิดที่ 1.3389 เมื่อวันอังคาร ลดลง 0.28% ในวันนั้น หลังจากซื้อขายระหว่าง 1.3468 และ 1.3379 การปิดรายวันที่ต่ำกว่า SMA 50 วันที่อยู่ที่ 1.3499 แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงทางเทคนิคที่สำคัญ บ่งชี้ถึงสัญญาณแรกเริ่มของการหมดแรงแนวโน้มขาขึ้นหลังจากการชุมนุมที่แข็งแกร่งตั้งแต่เดือนมีนาคม การเคลื่อนไหวของราคาในขณะนี้มีแนวโน้มขาลงมากขึ้นด้วยรูปแบบของจุดสูงสุดและต่ำสุดที่ลดลง การสนับสนุนทันทีอยู่ที่ค่าเฉลี่ย 100 วันใกล้ 1.3266 ขณะที่แนวต้านเปลี่ยนเป็น 1.3500 การปรับฐานที่ลึกกว่าไปที่ 1.3200 อาจเกิดขึ้นได้หากฝ่ายซื้อไม่สามารถควบคุมได้ในสัปดาห์นี้
• USD/JPY เคลื่อนไปสู่ 200-Day SMA ท่ามกลางแนวโน้มขาขึ้น: คู่สกุลเงิน USD/JPY ปิดที่ระดับ 148.85 เพิ่มขึ้น 0.78% หลังจากขึ้นไปสูงสุดที่ 149.02 การขึ้นในวันอังคารนี้เป็นการปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่หกและขยายการเบรกเอาท์จากเมื่อต้นเดือนนี้ คู่สกุลเงินกำลังเข้าใกล้ 200-Day SMA ที่ระดับ 149.60 โดยมีแนวต้านเพิ่มเติมที่ระดับ 150.00 ด้วยราคาที่ตอนนี้อยู่เหนือ 50-Day และ 100-Day SMA ทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้น อย่างไรก็ตามความเปราะบางยังมีอยู่หากคู่สกุลเงินไม่สามารถผ่านโซน 149.60–150.00 ได้อย่างแน่ชัด
• USD/CHF ยังคงอยู่เหนือ 0.8000 แต่ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยสำคัญ: USD/CHF เพิ่มขึ้น 0.49% ปิดที่ 0.8018 ในวันอังคาร หลังจากลดลงสั้น ๆ ถึง 0.7953 ในระหว่างเซสชั่น เทียนเขียวแสดงการฟื้นตัวต่อเนื่องจากระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วใกล้ 0.7860 แม้ว่าแรงผลักดันยังคงจำกัดต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 50 วัน ที่ 0.8153 แนวโน้มโดยรวมยังคงชี้ไปในทางลดลง โดยมีจุดต่ำสุดใหม่และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญที่ลดลง การปิดเหนือ 0.8050 จะช่วยปรับปรุงมุมมองทางเทคนิค แต่การไม่สามารถยืนเหนือต่ำกว่า 0.8000 เสี่ยงต่อการขายอีกครั้ง
• AUD/USD ร่วงต่ำกว่าระดับแนวรับ เนื่องจากความเสี่ยงในระยะใกล้เพิ่มขึ้น: คู่สกุลเงิน AUD/USD ปิดที่ 0.6517 ในวันอังคาร ลดลง 0.42% หลังจากขึ้นไปถึงระดับสูงที่ 0.6576 คู่สกุลเงินนี้พิมพ์แท่งเทียนที่เป็นขาลงติดต่อกันสองครั้งและร่วงต่ำกว่าระดับแนวรับระยะสั้น แม้ว่าทิศทางโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้นเล็กน้อยโดยราคายังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 100 วัน แต่ความเสี่ยงในด้านขาลงกำลังเพิ่มขึ้น ความล้มเหลวในการฟื้นตัวถึง 0.6550 ในเซสชั่นถัดไปอาจเป็นสัญญาณให้มีการเคลื่อนไหวลึกลงไปถึง 0.6440 หรือแนวเส้นแนวโน้มจากเดือนมีนาคม การทะลุระดับ 0.6620 จะเป็นสิ่งที่จำเป็นในการฟื้นฟูโมเมนตัม
• ราคาทองคำอ่อนค่าลงต่อเนื่องในขณะที่ระดับแนวต้านที่ $3,370 ยังคงอยู่: ทองคำปิดวันอังคารที่ $3,330 ลดลง 0.37% หลังจากพยายามล้มเหลวอีกครั้งในการทะลุแนวต้านที่ $3,370 แท่งเทียนรายวันสีแดงมีไส้เทียนด้านบนยาว ซึ่งสะท้อนถึงการถูกปฏิเสธอย่างต่อเนื่องที่ด้านบนของช่วง ซึ่งได้กักขังการเคลื่อนไหวของราคามาหลายสัปดาห์ ทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน, 100 วัน, และ 200 วันที่เพิ่มขึ้น แต่โมเมนตัมกำลังอ่อนลง การปิดต่ำกว่า $3,320 จะเปลี่ยนอคติไปที่โซนสนับสนุน $3,290–$3,270 ขณะที่ฝั่งซื้อจะต้องการการทะลุเป้าหมายที่แน่ชัดเหนือ $3,375 เพื่อต่อติดการขึ้นต่อ

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• Nvidia ได้กำไรจากความคาดหวังในการขายชิป GPU ในจีน: หุ้นของ Nvidia (NVDA) เพิ่มขึ้นมากกว่า 4% หลังจากที่บริษัทแถลงว่ามีความหวังที่จะกลับมาส่งมอบชิป H20 ให้กับจีน “เร็ว ๆ นี้” ซึ่งเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับหุ้นในขณะที่ยังคงเป็นผู้นำในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในปี 2025.
• หุ้นของบริษัทแอดวานซ์ ไมโคร ดิไวซ์ส์ (Advanced Micro Devices) พุ่งขึ้นเนื่องจากการฟื้นตัวของภาคชิป: หุ้นของ AMD พุ่งขึ้นกว่า 6% เมื่อหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ได้ประโยชน์จากการผ่อนคลายข้อจำกัดในการส่งออกไปยังจีนของสหรัฐฯ
• Arm Holdings ก้าวหน้าไปตามแรงผลักดันของภาคส่วน: หุ้นของ Arm Holdings (ARM) เพิ่มขึ้นมากกว่า 2% โดยเข้าร่วมกับการปรับตัวขึ้นในภาคเซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้างกว่า
• ซิตี้กรุ๊ปเด้งขึ้นจากผลประกอบการแกร่ง: หุ้นซิตี้กรุ๊ป (C) เพิ่มขึ้นกว่า 3% เนื่องจากการซื้อขายและการธนาคารเพื่อการลงทุนที่เข้มแข็ง
• JPMorgan ลดลงแม้รายได้เติบโต: JPMorgan Chase (JPM) ลดลง 0.7% หลังจากปรับขึ้นข้อแนะนำค่าใช้จ่ายประจำปี
• หุ้นคริปโตลดลงหลังจากการลงคะแนนเสียงไม่ผ่าน: Riot (RIOT), Marathon (MARA), MicroStrategy (MSTR) และ Coinbase (COIN) ทั้งหมดลดลงหลังจากกฎหมายที่สนับสนุนคริปโตหยุดชะงักในสภาผู้แทนราษฎร

ตลาดปิดตัวเมื่อวันอังคารโดยมีการแตกต่างกันอย่างชัดเจนระหว่างภาคส่วนต่างๆ เทคโนโลยีช่วยให้ Nasdaq ยืนอยู่ได้ ขณะที่กลุ่มการเงินและวงจรธุรกิจฉุด Dow และ S&P ลง ข้อมูลเงินเฟ้อตรงตามคาดแต่ย้ำความกังวลในเรื่องแรงกดดันจากภาษีที่เริ่มมีผล ส่งผลให้เกิดความไม่แน่นอนต่อท่าทีต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐ ในยุโรป ความเชื่อมั่นของนักลงทุนถูกกระทบจากความกังวลเรื่องการค้าและการอัพเดตขององค์กรที่ผสมผสาน แม้ว่าข้อมูลความเชื่อมั่นของเยอรมันจะเป็นบวก ตลาดเอเชียกลับได้รับแรงหนุนจากจีดีพีของจีนที่สูงกว่าคาดและโมเมนตัมเชิงบวกในญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ ขณะเดียวกัน หุ้นที่เชื่อมโยงกับคริปโตกลับพบกับแรงกดดันหลังจากความพยายามทางกฎหมายสำคัญล้มเหลวในสภา แสดงถึงอุปสรรคในการผลักดันให้ภาคส่วนนี้ได้รับการสนับสนุนด้านกฎระเบียบอย่างแพร่หลาย สายตาทุกคู่ในตอนนี้จับจ้องไปที่ผลประกอบการรอบต่อไปขององค์กรและข้อมูลเงินเฟ้อเพิ่มเติมเพื่อดูว่ากระแสขาขึ้นล่าสุดจะทนต่อแรงสั่นสะเทือนทางเศรษฐกิจมหภาคที่เพิ่มขึ้นได้หรือไม่