인플레이션 우려로 시장이 동요하며 다우 지수가 400포인트 이상 하락하다.

미국 주식시장은 화요일에 혼조세로 마감했다. 인플레이션 우려와 부진한 은행 실적이 투자 심리를 압박했다. 다우존스 산업평균지수는 금융주의 급락으로 400포인트 이상 하락했으며, S&P 500 지수는 장중 사상 최고치에서 하락했다. 반면 나스닥 종합지수는 반등하며 엔비디아와 반도체 업종 주도의 상승으로 새로운 종가 최고치를 경신했다. 6월 인플레이션 데이터는 예상치에 부합했지만 소비자 물가 상승세를 확연히 보여주었고, 트럼프 대통령의 다가오는 관세가 추가적인 비용 압박을 초래할 수 있다는 우려를 불러일으켰다.

핵심 포인트:

• 다우 금융 약세로 하락: 다우존스 산업평균지수는 주요 은행들의 실망스러운 실적 발표로 인해 436.36포인트(0.98%) 하락하며 44,023.29로 마감했다. 웰스파고는 순이자수익 전망치를 낮춘 후 5% 이상 하락했고, 블랙록은 매출 부진으로 거의 6% 하락했다. JP모건은 실적을 초과 달성했음에도 불구하고 소폭 하락했다.
• S&P 500 기록적 고점에서 후퇴: S&P 500 지수는 0.40% 하락하여 6,243.76에 마감하며, 장중 고점에서 후퇴했다. 금융, 소재, 그리고 임의소비재 섹터가 주도하는 전방위적인 매도 압력에 직면했다.
• 나스닥, 엔비디아 주목 속 사상 최고치 마감: 나스닥 종합지수는 0.18% 상승한 20,677.80으로 사상 최고치를 기록하며 마감했습니다. 반도체 업체 엔비디아의 주가는 4% 이상 급등했습니다. 이 회사는 곧 중국에 GPU 공급을 재개할 계획을 발표하며 업계 전반에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.
• 유럽 시장, 성장 우려가 커지면서 약세: 유럽 주식은 관세 우려의 재발과 고르지 못한 기업 실적 가운데서 3일 연속 하락했습니다. Stoxx 600 지수는 0.37% 하락한 544.96을 기록했으며, FTSE 100 지수는 0.66% 하락한 8,938.32로 마감했습니다. 이는 영국 FTSE 100 지수가 처음으로 9,000 포인트를 돌파한 이후의 일입니다. 프랑스 CAC 40 지수는 0.6% 하락했고, 독일 DAX 지수는 0.4% 하락했으며, 밀라노 FTSE MIB 지수는 0.66% 하락했습니다. 투자자들의 분위기는 미국의 소비자물가지수(CPI) 상승으로 인플레이션 위험이 확인된 후, 신속한 EU-미국 무역 협정에 대한 기대가 식으면서 악화됐습니다. 부문별로는 Barratt Redrow가 연간 주택 완성 목표를 놓치면서 9.4% 급락했으며, Ericsson은 관세가 수익률에 타격을 주면서 7.7% 하락했습니다. 다행스럽게도, 독일의 ZEW 조사에서 경제 심리가 52.7로 예상치인 50.3을 상회하며 개선된 것이 드문 밝은 소식이었습니다.
• 중국 성장률 초과 달성으로 아시아-태평양 시장 상승: 화요일, 중국의 예상보다 강한 경제 데이터에 힘입어 아시아 주식 시장이 대체로 상승 마감했습니다. 항셍 지수는 1.6% 상승했고, CSI 300 지수는 4,019.06 근처에서 보합세를 유지했습니다. 중국의 2분기 GDP는 전년 대비 5.2% 상승하여 예상치인 5.1%를 상회했으나, 1분기의 5.4%에서는 완화되었습니다. 일본의 니케이 225 지수는 0.55% 상승했지만, 광범위한 토픽스 지수는 2,825.31에서 보합세를 보였습니다. 일본 채권 시장에서는 중요한 움직임이 있었으며, 30년 만기 일본 국채 수익률이 14.5 베이시스 포인트 상승하여 3.191%를 기록했습니다. 이는 이번 달 후반에 있을 선거를 앞두고 발생한 것입니다. 한국의 코스피는 0.41% 상승하여 3,215.28을 기록했고, 코스닥은 1% 증가한 5월 통화 공급의 도움을 받아 1.69% 급등했습니다. 인도의 센섹스 지수는 0.26% 상승했고, 니프티 50 지수는 0.45% 올랐습니다. 호주의 ASX 200 지수는, 지역 전반에 걸쳐 리스크 선호가 증가함에 따라 0.7% 상승했습니다.
• 제재 우려가 줄어들면서 유가 하락: 트럼프 대통령이 러시아가 우크라이나 전쟁을 종료하지 않으면 50일 후 제재가 발효된다고 발표한 후 유가가 하락했다. 브렌트유는 40센트 하락하여 배럴당 $68.80를 기록했고, WTI는 32센트 하락하여 배럴당 $66.66를 기록했다. 초기 상승분은 시장이 단기 공급 위험을 재평가하면서 사라졌다. 분석가들은 지연된 일정이 글로벌 원유 흐름의 즉각적인 긴축을 방지할 수 있다고 제안했다.
• 미국 관세 우려 속 인플레이션 상승: 미국 소비자물가지수(CPI)는 6월에 0.3% 상승하여 연간 인플레이션율을 전월 2.4%에서 2.7%로 끌어올렸습니다. 근원 CPI는 전월 대비 0.2%, 전년 대비 2.9% 상승하여 예측치와 일치했으나, 이는 4개월 만에 가장 높은 수준을 기록한 것입니다. 경제학자들은 트럼프의 30% 관세가 8월 1일부터 시작될 예정인 가운데 추가적인 가격 압박을 경고했습니다. 데이터가 예측과 일치함에도 불구하고 시장은 더 신중해졌습니다. 한편, 뉴욕 연방준비은행의 엠파이어 스테이트 제조업 지수는 6월 -16.0에서 7월 +5.5로 급상승하며 산업 부문의 새로운 낙관론을 시사했습니다.
• 인플레이션 전망으로 국채 수익률 상승: 최신 소비자물가지수(CPI) 수치에 반응하여 국채 수익률이 상승했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 6 베이시스 포인트 상승하여 4.485%를 기록했으며, 2년 만기 국채 수익률은 거의 6 베이시스 포인트 올라 3.954%를 기록했습니다. 30년 만기 국채 수익률은 5.015%까지 상승했습니다. 인플레이션이 4개월 만에 최고치를 기록하면서, 투자자들은 단기 금리 인하에 대한 베팅을 줄이고 앞으로 있을 경제 지표 발표를 앞두고 보다 신중한 입장을 취했습니다.

오늘의 외환 시장:

• 유로/미국 달러(EUR/USD)는 하락 모멘텀이 커지면서 1.1600 방향으로 미끄러집니다:
  유로/미국 달러(EUR/USD)는 화요일에 1.1602로 마감하며, 하루 동안 1.1693 최고점과 1.1593 최저점을 기록한 후 0.54% 하락했습니다. 이 쌍은 4일 연속 하락하였으며, 4월 초 이후 가장 급격한 조정으로 1.1900 지역에서 명확한 반전이 지속되고 있습니다. 강한 하락 촛대는 하락 압력이 커지고 있음을 확인시켜 주었으며, 현재 가격은 50일 이동 평균 지수(SMA)에서 중요한 지지선인 1.1477에 접근하고 있습니다. 구조는 6월부터 형성된 상승 채널에서 명확하게 벗어나며, 1.1600 이하로 마감할 경우 추가 하락이 촉발될 수 있습니다. 만약 해당 수준이 무너지면, 1.1500–1.1470 구역이 매도자들의 다음 주요 목표가 될 것입니다.
• GBP/USD가 50일 단순 이동 평균(SMA) 아래로 떨어지면서 상승 추세가 약화됨: GBP/USD는 화요일에 1.3389로 마감했으며, 이는 하루 동안 0.28% 하락한 수치로 1.3468에서 1.3379 사이에서 거래되었습니다. 50일 단순 이동 평균인 1.3499 아래에서의 일일 종가는 기술적으로 중요한 변화를 나타내며, 3월 이후 강한 랠리 이후 초기의 추세 소진 징후를 가리킵니다. 가격 움직임은 이제 더 낮은 고점과 저점을 형성하며 하락 편향을 보이고 있습니다. 즉각적인 지지선은 100일 평균 부근인 1.3266에 있으며, 저항선은 1.3500으로 전환되었습니다. 이번 주에 매수세가 다시 강해지지 않으면 1.3200을 향한 더 깊은 되돌림이 발생할 수 있습니다.
• USD/JPY는 강세 돌파 속에서 200일 SMA를 향해 나아간다: USD/JPY 페어는 0.78% 상승하여 149.02의 고점을 도달한 후 148.85로 하루를 마감했다. 화요일의 상승은 연속 여섯 번째 세션의 상승을 기록하며 이번 달 초의 돌파 움직임을 연장했다. 이 페어는 200일 SMA인 149.60에 근접하고 있으며, 추가 저항은 150.00 지점에 있다. 현재 가격이 50일 및 100일 SMA 모두를 상회하고 있어, 단기 모멘텀은 여전히 강세를 유지하고 있다. 그러나 페어가 149.60~150.00 구간을 확실하게 돌파하지 못할 경우 취약성이 존재한다.
• USD/CHF는 0.8000 이상을 유지하지만 주요 평균 이하에 머무름: USD/CHF는 세션 중 잠시 0.7953까지 하락한 후 0.49% 상승하여 화요일에 0.8018로 마감했습니다. 이 소폭의 양봉은 지난주 0.7860 근처의 저점에서 지속적인 회복을 반영하지만, 모멘텀은 50일 SMA인 0.8153 이하에서 제한됩니다. 전반적인 추세는 여전히 하락세를 유지하고 있으며, 더 낮은 고점과 주요 이동 평균이 하락세를 나타내고 있습니다. 0.8050 이상으로 마감하면 기술적 전망이 개선되겠지만, 0.8000 이상을 유지하지 못하면 매도세가 재개될 위험이 있습니다.
• AUD/USD, 단기 리스크가 증가하면서 지지선 아래로 하락: AUD/USD는 화요일에 0.6517로 마감하며 0.42% 하락했다. 이날 고점은 0.6576이었다. 이 통화 쌍은 두 번째 연속 음봉을 기록하며 단기 지지선을 하회했다. 가격이 여전히 50일 및 100일 이동평균선 위에 있어 전체 추세는 완만한 상승세를 유지하고 있지만, 하락 리스크는 증가하고 있다. 향후 세션에서 0.6550을 회복하지 못하면 0.6440 또는 3월부터 이어진 추세선으로의 깊은 하락 움직임이 발생할 수 있다. 모멘텀을 회복하려면 0.6620 이상으로 상승해야 한다.
• 금 가격, 저항선 3,370달러 지점에서 다시 약세: 금 가격은 화요일 3,330달러로 마감하며 0.37% 하락했다. 이는 3,370달러 저항선을 다시 한번 돌파하지 못한 결과이다. 일간 차트에서 붉은색 봉은 긴 상단 꼬리를 보이며, 수주간 가격 움직임을 제한하고 있는 범위 상단에서 계속되는 거부를 반영하고 있다. 금 가격은 50일, 100일, 200일 이동평균선에 의해 지지되고 있지만, 모멘텀은 약화되고 있다. 만약 3,320달러 이하로 마감한다면, 시장의 편향은 3,290달러에서 3,270달러 지지 영역으로 이동할 것이다. 반면, 상승세를 다시 확장하려면 강세장이 3,375달러를 명확히 돌파해야 한다.

주요 종목 동향:

• 중국 GPU 판매 낙관으로 Nvidia 상승: Nvidia(NVDA)는 중국에 H20 칩을 “곧” 다시 공급할 희망을 밝히며 4% 이상 상승했다. 이는 2025년 반도체 상승을 이끌고 있는 주식에 새로운 촉매 역할을 제공한다.
• 반도체 업종이 회복되면서 어드밴스트 마이크로 디바이시즈(AMD) 주가가 급등했습니다: 중국으로의 수출 규제가 완화되면서 반도체 주식이 혜택을 받아 AMD 주가는 6% 이상 상승했습니다.
• Arm 홀딩스가 부문 모멘텀으로 진전됨: Arm 홀딩스(ARM)의 주가는 2% 이상 상승하여, 반도체 업종의 광범위한 랠리에 합류했습니다.
• 시티그룹, 견고한 실적 호조에 힘입어 반등: 시티그룹(C)은 강력한 거래 및 투자은행 성과로 3% 이상 상승했다.
• JP모건 매출 성장에도 불구하고 하락세: JP모건 체이스(JPM)는 연간 비용 전망을 상향 조정한 후 0.7% 하락했습니다.
• 암호화폐 주식 하락: 의회 표결 실패로 Riot (RIOT), Marathon (MARA), MicroStrategy (MSTR) 및 Coinbase (COIN)이 모두 하락했습니다. 암호화폐 친화적인 법안이 하원에서 지연되었습니다.

화요일 시장은 섹터별로 극명한 차이를 보이며 마감되었습니다. 기술주의 강세 덕분에 나스닥은 상승했지만, 금융과 경기 민감주는 다우와 S&P를 끌어내렸습니다. 인플레이션 데이터는 예상에 부합했지만, 관세로 인한 압력이 시작되고 있다는 우려를 강화해 연방준비제도의 다음 움직임에 대한 불확실성을 더했습니다. 유럽에서는 무역 우려와 혼재된 기업 업데이트로 인해 투자자 신뢰가 떨어졌으나, 독일의 경기 심리지수는 예상 외로 긍정적이었습니다. 반면 아시아 시장은 중국의 GDP 실적 호조와 일본 및 한국의 긍정적인 모멘텀 덕분에 지지를 받았습니다. 한편, 암호화폐 관련 주식은 주요 입법 노력이 하원에서 실패한 후 압력을 받았으며, 이는 규제 지원을 위한 분야의 지속적인 장애물을 강조했습니다. 이제 모든 이목은 다음 라운드의 기업 실적과 추가 인플레이션 지표에 집중되어, 최근의 강세장이 거시적 역풍을 견딜 수 있을지 여부를 판단하려고 합니다.