周二，美国股市涨跌不一，因通胀担忧和平平的银行业绩压力拖累了整体市场情绪。道琼斯工业平均指数下跌超过 400 点，受金融类股大幅下跌的影响，而标准普尔 500 指数从早些时候创下的历史高点回落。相比之下，纳斯达克综合指数逆势上涨，创下新的收盘高点，受益于英伟达和半导体同行的上涨。六月的通胀数据符合预期，但确认了消费价格明显上升，加剧了人们对特朗普总统即将出台的关税可能进一步推动成本压力的担忧。
重点摘要:
- 道指因金融疲软下滑：由于主要银行令人失望的业绩拖累，道琼斯工业平均指数下跌436.36点或0.98%，收于44,023.29点。富国银行在下调净利息收入预期后下跌超过5%，而贝莱德因收入疲软下跌近6%。尽管摩根大通表现优于预期，但其股价仍略微下跌。
- 标普500指数从历史高点回落：标普500指数下跌0.40%，收于6243.76点，从早些时候的盘中高点回落。金融、材料和非必需消费品行业的广泛抛售压力导致该指数下跌。
- 纳斯达克指数在英伟达的关注下创下历史新高：纳斯达克综合指数上涨0.18%，达到20,677.80点，再次刷新收盘历史纪录，英伟达股价飙升超过4%。该芯片制造商宣布计划很快恢复向中国交付GPU，这提振了整个行业的情绪。
- 欧洲市场因增长担忧加剧而走弱：由于关税忧虑重燃和公司业绩参差不齐，欧洲股市连续第三个交易日下跌。Stoxx 600 指数下跌 0.37% 至 544.96 点，而 FTSE 100 指数下跌 0.66% 收于 8,938.32 点，尽管此前首次突破 9,000 点大关。法国 CAC 40 指数下跌 0.6%，德国 DAX 指数下跌 0.4%，米兰 FTSE MIB 指数下跌 0.66%。投资者情绪恶化，特别是在美国消费者物价指数（CPI）确认通胀风险上升后，对欧盟与美国快速达成贸易协议的希望进一步消退。在行业方面，由于年度住宅完工目标未达到， 巴拉特雷德罗公司股价暴跌 9.4%，而爱立信因关税导致利润率下降下跌 7.7%。一个罕见的亮点来自德国的 ZEW 调查，其中经济信心上升至 52.7，超过了 50.3 的预期。
- 亚太市场因中国增长超预期而攀升：周二，亚洲股市普遍收高，受中国强于预期的经济数据推动。恒生指数上涨1.6%，而CSI 300指数持平，接近4019.06点。中国第二季度GDP同比增长5.2%，超出5.1%的预期，但较第一季度的5.4%有所放缓。日本日经225指数上涨0.55%，但更广泛的东证指数持平，报2825.31点。日本债券市场出现显著波动，30年期日本国债收益率飙升14.5个基点，创下3.191%的纪录，以应对本月晚些时候的选举。韩国Kospi指数上涨0.41%，至3215.28点，Kosdaq指数大涨1.69%，受5月份货币供应量增长1%的提振。印度Sensex指数上涨0.26%，而Nifty 50指数上涨0.45%。澳大利亚ASX 200指数上涨0.7%，因为整个地区的风险偏好有所改善。
- 随着制裁担忧减退，石油价格下跌：在特朗普总统宣布给予俄罗斯50天时间结束乌克兰战争，否则制裁将生效后，石油价格有所下降。布伦特原油下跌了40美分，至每桶68.80美元，WTI下跌了32美分，至每桶66.66美元。此前的涨幅随着市场重新评估短期供应风险而消退。分析师表示，推迟的时间表可能会防止全球石油流动的即时收紧。
- 美国通胀上升引发关税担忧：美国6月CPI上涨0.3%，将年度通胀率从上个月的2.4%提升至2.7%。核心CPI环比上涨0.2%，同比上涨2.9%，尽管符合预期，但这是四个月来的最高水平。经济学家警告，由于特朗普的30%关税将于8月1日开始，未来可能面临更大的价格压力。尽管数据符合预期，市场变得更加谨慎。同时，纽约联储的帝国制造业指数出现意外反弹，从6月的-16.0升至7月的+5.5，显示工业部门的乐观情绪有所恢复。
- 国债收益率因通胀预期上升而跳涨：国债收益率在最新CPI数据公布后攀升。10年期国债收益率上升6个基点至4.485%，2年期收益率上升近6个基点至3.954%，30年期收益率上升至5.015%。由于通胀现处于四个月来的高点，投资者削减了对近期降息的押注，并在即将发布的经济数据前采取了更为谨慎的态度。
外汇今日重点:
- 欧元/美元滑向1.1600，熊市动能积聚：欧元/美元周二收于1.1602，下跌0.54%，盘中最高为1.1693，最低为1.1593。该货币对连续第四天下跌，为4月份以来最大回调，明确表明从1.1900区域的逆转现象。强劲的熊市蜡烛图确认了下行压力的增加，目前价格接近50日移动平均线的关键支撑位，目前在1.1477附近。结构明显脱离了6月份建立的看涨通道，如收于1.1600以下可能触发进一步的下跌。如果该水平失守，1.1500–1.1470区域将成为下一个主要目标。
- 英镑兑美元（GBP/USD）跌破50天简单移动平均线（SMA），涨势减弱：周二，英镑兑美元收于1.3389，当天下跌0.28%，全天波动在1.3468至1.3379之间。日收盘价低于50日SMA（1.3499），标志着技术面的重大变化，表明在三月份以来的强劲反弹后，趋势可能已经开始疲软。目前的价格走势偏向下行，形成较低的高点和低点模式。即时支撑位在靠近1.3266的100日移动平均线，而阻力位已翻转至1.3500。如果多头本周未能重新掌控局势，价格可能会进一步回撤至1.3200附近。
- 美元/日元向200日均线推进，突破上涨：美元/日元对收于148.85，上涨了0.78%，盘中最高达到149.02。周二的上涨标志着连续第六个交易日上涨，并延续了本月早些时候的突破走势。该货币对正在接近200日均线149.60，进一步的阻力位在150.00。由于价格目前高于50日和100日均线，短期动能仍然看涨。然而，如果该货币对未能有效突破149.60-150.00区间，则存在回落风险。
- 美元/瑞士法郎保持在0.8000以上，但仍低于关键均线：周二，美元/瑞士法郎上涨0.49%，收于0.8018，此前在交易时段一度跌至0.7953。此温和的绿色蜡烛图反映了从上周接近0.7860的低点的持续复苏，但动能仍有限，未能突破50日均线0.8153的阻力。总体趋势仍偏向下行，较低的高点保持不变，主要移动平均线也呈下行趋势。若收于0.8050以上，将有助于改善技术前景，但若未能维持在0.8000以上，则有重新下跌的风险。
- AUD/USD 跌破支撑位，短期风险增加：AUD/USD周二收于0.6517，下跌0.42%，此前曾触及0.6576的高点。该货币对连续第二次出现看跌蜡烛，并跌破短期支撑区域。虽然整体趋势仍然略显看涨，价格仍高于50天和100天的简单移动平均线，但下行风险正在增加。如果未能在未来几个交易日内收回0.6550，可能会触发更深的回调，目标为0.6440或从三月开始的趋势线。需要突破0.6620才能恢复涨势。
- 黄金进一步走弱，因 3,370 美元阻力依然存在：周二，黄金报收于 3,330 美元，下跌 0.37%，再次未能突破 3,370 美元阻力位。当天K线是一个带有长上影线的阴线，反映了价格在过去几周内持续受阻于区间顶部。黄金依然受到 50 日、100 日和 200 日移动均线的支撑，但动能正在减弱。若收盘价跌破 3,320 美元，将使偏向转向 3,290–3,270 美元支撑区间，而多头需要明确突破 3,375 美元才能重新引发上行延续。
市场动态:
- 英伟达因中国 GPU 销售乐观情绪上涨：英伟达（NVDA）上涨了超过 4%，此前该公司表示希望“很快”恢复向中国交付其 H20 芯片，这为股票提供了新的催化剂，因为它在2025 年继续引领半导体增长。
- 随着芯片行业反弹，超威半导体（AMD）股价大涨：由于美国对华出口限制放松，半导体股票受益，AMD股价飙升逾6%。
- Arm Holdings 股价上涨受到行业推动：Arm Holdings (ARM) 的股价上涨了超过2%，加入了半导体股票的整体涨势。
- 花旗集团因稳健的盈利超预期而上涨：花旗集团（C）在强劲的交易和投资银行业绩的带动下上涨了超过3%。
- 尽管收入增长，摩根大通股价下跌：摩根大通（JPM）在上调全年费用指引后下跌0.7%。
- 由于立法投票失败， 加密货币股票下跌：Riot (RIOT)、 Marathon (MARA)、 MicroStrategy (MSTR) 和Coinbase (COIN) 在支持加密货币的立法在众议院受阻后均出现下跌。
周二，市场各个板块出现了鲜明的分化，科技板块强劲表现使纳斯达克指数保持上涨，而金融和周期性板块则拖累了道琼斯指数和标准普尔指数下跌。尽管通胀数据符合预期，但加剧了关税压力开始显现的担忧，增加了对美联储下一步行动的不确定性。在欧洲，贸易问题和喜忧参半的企业更新数据削弱了投资者信心，即使德国情绪数据意外向好。相比之下，亚洲市场受到中国GDP超预期增长以及日本和韩国的乐观态势带动。与此同时，在众议院一次重要立法努力失败后，加密货币相关股票承受压力，突显了该行业在争取更广泛监管支持方面的持续障碍。所有目光现在都集中在下一轮企业财报和进一步的通胀指标上，以确定近期的牛市能否抵挡住日益增加的宏观经济逆风。
