由於勞動力市場數據弱於預期，加強了美國聯邦儲備局降息的可能性，但同時也引發對經濟動能的新憂慮，美國股市週五回落。由於銀行和工業股在需求放緩跡象下下跌，道瓊指數領跌，跌幅超過220點。在回落之前，三大主要股指在早前都曾創下盤中歷史新高，這反映了對政策寬鬆的樂觀情緒與對增長可能放緩的擔憂之間的脆弱平衡。隨著失業率達到近四年來的最高水平，且就業創造放緩至幾乎停滯，投資者正在評估聯儲局的預期干預是否足以穩定市場情緒。
重點摘要:
- 道瓊斯指數在就業報告疲軟後下滑：道瓊工業平均指數下跌220.43點，或0.48%，收於45,400.86點，其中摩根大通、波音和GE航太公司領跌。該指數早些時候在盤中曾短暫創下歷史新高，但全週收盤下跌0.32%。
- 標普500指數和納斯達克從紀錄高位回落：標普500指數下跌0.32%，至6,481.50點，而納斯達克綜合指數微跌0.03%，至21,700.39點。兩個基準指數在盤中創下新高後，動力減弱，但仍以較高點結束本週。標普500指數本週上漲0.33%，納斯達克指數上漲1.14%。
- 勞動市場停滯，自疫情以來漲幅最小：美國8月非農就業人數僅增加22,000，遠低於預期的75,000。修正數據顯示，6月份的就業人數減少了13,000，為2020年12月以來的首次月度就業減少，而7月則被修正為增加79,000。失業率上升至4.3%，為2021年底以來的最高水平，突顯出勞動市場的疲弱。
- 歐洲股市下跌因德國訂單下降：Stoxx 600 周五下跌0.2%，法蘭克福DAX下跌0.73%，米蘭FTSE MIB下跌0.91%。巴黎CAC 40也下跌0.3%，而倫敦FTSE 100則在過去21週中有17週上升，本週增長0.23%至9,208.21。德國工業訂單在七月意外下降了2.9%，這是連續第三個月下滑，主要原因是飛機、船舶和火車的需求疲軟。英國數據顯示，八月房價上升0.3%，七月零售銷售上升0.6%，兩者都強於預期。
- 亞太市場因關稅和工資上漲而上漲：亞太股票市場在特朗普總統將日本汽車關稅從27.5%削減至15%並確認5500億美元的日本投資後上漲。日本的日經225指數上漲1.03%，達到了43,018.75點，而東證指數上漲0.82%，受到家庭支出增加和實際工資自12月以來首次上漲的支持。韓國的Kospi指數增加了0.13%，Kosdaq指數上升了0.74%，而澳大利亞的ASX 200指數上漲了0.51%。香港的恒生指數上漲了1.41%，而中國的CSI 300指數在央行承諾注入1萬億元流動資金後飆升超過2%。
- 油價三週來首次錄得週跌幅：布倫特原油下跌1.94%至每桶65.69美元，而WTI原油下跌2.30%至每桶62.02美元。兩個基準油價都錄得週跌幅，其中布倫特下跌近4%，WTI則下跌超過3%。美國庫存增加及預期OPEC+將增產的消息對油價造成壓力。有報導稱，成員國可能會加速減產的解除，每天增加約165萬桶的產量。
- 國債收益率降至數月低點：10年期國債收益率下降超過8個基點至4.091%，為自4月以來的最低點，而2年期收益率滑落至3.526%，30年期則降至4.769%。此劇烈波動反映了在疲軟的就業報告後對美聯儲寬鬆政策的預期，並加上早期私營部門工作數據疲軟所帶來的下行壓力。
外匯今日重點:
- 歐元/美元勢頭增強，買家目標1.1800元：歐元/美元收於1.1716元，上漲0.57%，交易區間在1.1649元至1.1759元之間。反彈推動價格超過50日均線1.1665元，並保持在100日均線1.1528元和200日均線1.1064元之上。雖然最近幾個月自7月高點1.1850元附近進入了修正階段，但買家始終強力捍衛1.1600元關口，顯示下行壓力有限。8月的盤整形成了一個明確的區間，賣家多次未能突破1.1650元以下，而上行進展則在接近1.1750元時停滯。阻力位設定在1.1750元和1.1800元，而支撐位保持在1.1665元和1.1600元，若這些水平失敗，才會削弱看漲前景。
- 英鎊/美元回升，英鎊重返1.3500位置：英鎊/美元收於1.3504，上漲0.50%，此前在1.3430和1.3555之間波動。看漲的日燭圖顯示需求重新增強，200日簡單移動平均線（SMA）在1.3458和50日SMA在1.3478形成的強化支撐基礎多次支撐了整體趨勢。這對貨幣對已在1.3400和1.3600之間波動數週，在本次會議高點附近堅定收市後，動能再次轉向買家。直接阻力位標在1.3555和1.3600，突破這些位置將打開通向7月峰值附近1.3800的道路。支撐位仍在1.3450和1.3400。
- 美元/瑞士法郎突破下行，賣家重新掌控0.8000以下: 美元/瑞士法郎收於0.7985，下跌0.88%，在0.8058和0.7959之間波動。決定性突破0.8000水平以下，形成強烈的看跌燭台圖，確認賣家重新掌控局勢。價格行動仍然被50天、100天和200天移動平均線有效限制，維持整體趨勢為負，幾乎沒有復甦力度的跡象。動能現在明顯轉向下行，較低的高點強化了持續的疲軟。阻力位設定在0.8050和0.8120，而支撐位則位於0.7950和0.7900，如果看跌壓力加劇，這些水平可能很快會受到考驗。
- 美元/日元在測試148.50後回落：美元/日元收於147.48，下降0.68%，此前在146.82和148.52之間波動。一根堅實的看跌蠟燭確認了148.50的拒絕，將該對重新拖回50日移動平均線（SMA）下方至147.27，使買家無法建立控制。更廣泛的市場仍陷在7月高位接近151.00與8月低位略低於146.00之間的寬幅區間內，多次反彈被上方障礙阻止。200日移動平均線148.75繼續充當強有力的天花板，防止行情可持續的突破，而100日移動平均線145.79提供了一層基本的支撐。目前，偏向已經轉為看跌，即時焦點在147.00和146.00。阻力位仍在148.50和148.75，必須突破這些水平才能恢復向上的動能。
- 澳元/美元上漲，多頭推動價格向0.6600逼近：澳元/美元收於0.6553，上漲0.54%，在0.6511和0.6589之間波動，接近當日最高點收盤。此次上升使價格重新站上50日移動均線（SMA）0.6519，而100日SMA為0.6486和200日SMA為0.6386，繼續支撐更廣泛的趨勢。自7月以來，該貨幣對一直在0.6450和0.6600之間整固，多次未能突破區間頂部的阻力位。動能現在已經轉向上行，阻力位分別位於0.6590和0.6600，將再次受到測試。支撐位在0.6520和0.6485。
- 黃金延續突破，上漲趨勢推向新高：黃金收盤於$3,592，上漲1.29%，盤中波動在$3,540至$3,600之間。本次交易日出現了一根大幅度看漲的蠟燭線，延續了最近幾個交易日的快速突破，目前價格堅定地位於50日移動平均線$3,367和100日移動平均線$3,343之上。從結構上來看，價格突破$3,450引發了一次決定性的加速上漲，而多次收於$3,550以上則確認了需求的重新增強。整體趨勢依然牢固看漲，移動平均線的陡峭上升強化了這一上漲軌跡。目前，由於價格行動進入未知領域，幾乎沒有上方供應來限制進一步上漲。阻力位於$3,600及更高，而支撐位於$3,550及$3,500，若要出現任何有意義的回調，這些支撐位需先被突破。
市場動態:
- 博通因與OpenAI的AI交易而大漲：在強勁的季度業績和合作設計新AI晶片後，博通常升9.4%，激起了其能挑戰Nvidia的希望。
- 英伟达因競爭擔憂下滑：由於投資者權衡博通進軍人工智能晶片的舉動以及競爭加劇的可能性，英伟达下跌了2.7%。
- 特斯拉在馬斯克薪酬方案上取得進展：特斯拉在公佈一個可能價值高達1兆美元、條件是需達成積極目標的薪酬方案後，上漲了3.6%。
- 晶片行業超越博通上漲：美光股價上漲5.8%，而艾司摩爾（ASML）、KLA-騰科（KLA-Tencor）和Align Technology股價均上漲超過3%，因半導體情緒改善。
- 房屋建造商因收益率下降而受益：DR Horton、Lennar 和 PulteGroup 上漲超過 2%，Toll Brothers 上漲 1.4%，因國債收益率下降緩解了抵押貸款利率壓力。
- Palantir 延長疲軟期：由於受到與人工智慧相關的軟體名稱持續壓力，Palantir 下跌了大約 2%。
- 加密貨幣股票漲跌互現，比特幣上漲：比特幣上漲約1%；Coinbase 下跌2.5%，而 MicroStrategy 上漲2.5%；Riot 平台和 MARA Holdings 上漲超過0.5%。
- 科技巨頭市值達21兆美元週，由谷歌領漲：由谷歌主導的漲勢在這一週使科技巨頭的總市值達到了約21兆美元。週五谷歌上漲了超過1%。
市場在本週以謹慎的態度收尾，因為疲弱的就業報告證實了市場對聯邦儲備局降息的預期，但也令人對經濟的強勁性產生了懷疑。科技股顯示出韌性，但銀行、能源和消費類股的下跌使指數走低。黃金成為亮點，創下了超過3,600美元的歷史新高，與此同時，美國國債收益率降至多月低點。現在市場目光轉向本月晚些時候聯邦儲備局的決定，投資者期待政策支持以穩定信心。
