As ações dos EUA recuaram na sexta-feira depois que dados do mercado de trabalho mais fracos do que o esperado reforçaram a probabilidade de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve, mas ao mesmo tempo despertaram nova preocupação sobre o ímpeto econômico. O Dow liderou as perdas, caindo mais de 220 pontos, enquanto bancos e indústrias caíram devido aos sinais de demanda em desaceleração. Os três principais índices atingiram anteriormente recordes intradiários antes de recuar, refletindo o equilíbrio frágil entre o otimismo por um afrouxamento da política e a ansiedade de que o crescimento possa estar vacilando. Com o desemprego em seu nível mais alto em quase quatro anos e a criação de empregos desacelerando para um ritmo lento, os investidores estão avaliando se a intervenção esperada do Fed será suficiente para estabilizar o sentimento.

Principias Pontos:

  • Desempenho Negativo do Dow Após Fraqueza no Relatório de Empregos: O Dow Jones Industrial Average caiu 220,43 pontos, ou 0,48%, para 45.400,86, com JPMorgan, Boeing e GE Aerospace liderando as quedas. O índice havia atingido brevemente níveis recordes intradiários anteriormente, mas encerrou a semana em queda de 0,32%.
  • S&P 500 e Nasdaq recuam após recordes: O S&P 500 caiu 0,32% para 6.481,50, enquanto o Nasdaq Composite cedeu 0,03% para 21.700,39. Ambos os índices haviam atingido máximas históricas intradiárias antes de perderem força, embora ainda tenham encerrado a semana em alta, com o S&P 500 subindo 0,33% e o Nasdaq ganhando 1,14%.
  • Mercado de Trabalho Estagna com Menor Ganho Desde a Pandemia: As folhas de pagamento não agrícolas dos EUA aumentaram apenas 22.000 em agosto, bem abaixo das previsões de 75.000. Revisões mostraram que as folhas de pagamento de junho caíram em 13.000, a primeira perda mensal de empregos desde dezembro de 2020, enquanto julho foi revisado para cima para 79.000. A taxa de desemprego subiu para 4,3%, a mais alta desde o final de 2021, ressaltando a fraqueza do mercado de trabalho.
  • Ações europeias caem com queda das encomendas alemãs: O Stoxx 600 caiu 0,2% na sexta-feira, com o DAX de Frankfurt caindo 0,73% e o FTSE MIB de Milão caindo 0,91%. O CAC 40 de Paris também caiu 0,3%, enquanto o FTSE 100 de Londres registrou um ganho semanal de 0,23% a 9.208,21, subindo em 17 das últimas 21 semanas. As encomendas industriais alemãs caíram inesperadamente 2,9% em julho, sua terceira queda mensal consecutiva, impulsionada pela menor demanda por aeronaves, navios e trens. Dados do Reino Unido mostraram que os preços das casas subiram 0,3% em agosto e as vendas no varejo subiram 0,6% em julho, ambos mais fortes do que o esperado.
  • Mercados da Ásia-Pacífico Avançam com Redução de Tarifas e Aumento de Salários: As ações da Ásia-Pacífico avançaram após o Presidente Trump reduzir as tarifas sobre automóveis japoneses de 27,5% para 15% e confirmar investimentos japoneses de 550 bilhões de dólares. O Nikkei 225 do Japão subiu 1,03% para 43.018,75 e o Topix ganhou 0,82%, apoiados por um aumento nos gastos das famílias e a primeira alta nos salários reais desde dezembro. O Kospi da Coreia do Sul adicionou 0,13% e o Kosdaq 0,74%, enquanto o ASX 200 da Austrália subiu 0,51%. O Hang Seng de Hong Kong saltou 1,41% e o CSI 300 da China disparou mais de 2% após o banco central prometer uma injeção de liquidez de 1 trilhão de yuans.
  • Petróleo registra primeira perda semanal em três semanas: o Brent caiu 1,94%, para $65,69 por barril, enquanto o WTI caiu 2,30%, para $62,02. Ambos os benchmarks registraram quedas semanais, com o Brent caindo quase 4% e o WTI mais de 3%, à medida que os estoques crescentes nos EUA e as expectativas de um aumento na produção da OPEC+ pressionaram os preços. Relatórios sugeriram que os membros podem acelerar a reversão dos cortes de produção em 1,65 milhão de barris por dia.
  • Rendimentos do Tesouro Caem para Mínimos de Vários Meses: O rendimento do Tesouro de 10 anos caiu mais de 8 pontos base para 4,091%, o menor desde abril, enquanto o rendimento de 2 anos deslizou para 3,526% e o de 30 anos caiu para 4,769%. O movimento acentuado refletiu as expectativas de afrouxamento pelo Federal Reserve após dados fracos de folhas de pagamento, adicionando à pressão descendente de números anteriores fracos de empregos no setor privado.

FX Hoje:

  • EUR/USD ganha força enquanto compradores miram 1.1800: EUR/USD fechou em 1.1716, uma alta de 0,57% após variar entre 1.1649 e 1.1759. A recuperação levou o preço acima da SMA de 50 dias em 1.1665 e o manteve apoiado acima da SMA de 100 dias em 1.1528 e da SMA de 200 dias em 1.1064. Embora os últimos meses tenham trazido uma fase corretiva a partir das máximas de julho próximas a 1.1850, os compradores retornaram consistentemente para defender o nível de 1.1600, mostrando que a pressão de baixa permanece limitada. A consolidação durante agosto formou um intervalo bem definido, com os vendedores repetidamente incapazes de forçar uma quebra abaixo de 1.1650, enquanto o progresso no sentido de alta estagnou logo abaixo de 1.1750. A resistência está definida em 1.1750 e 1.1800, enquanto o suporte permanece em 1.1665 e depois em 1.1600, níveis que precisariam falhar para enfraquecer a perspectiva de alta.
  • GBP/USD Recupera-se à medida que a Libra Esterlina Recupera o Nível de 1.3500: O par GBP/USD fixou-se em 1.3504, ganhando 0,50% após oscilar entre 1.3430 e 1.3555. Um candle diário de alta mostrou uma demanda renovada, com a média móvel simples de 200 dias (SMA) em 1.3458 e a média móvel simples de 50 dias (SMA) em 1.3478 formando uma base de suporte reforçada que tem sustentado repetidamente a tendência mais ampla. O par tem oscilado entre 1.3400 e 1.3600 por várias semanas, com o momento mudando de volta para os compradores após um fechamento firme próximo aos máximos da sessão. A resistência imediata está marcada em 1.3555 e 1.3600, onde um rompimento abriria caminho em direção ao pico de julho próximo a 1.3800. O suporte permanece em 1.3450 e 1.3400.
  • USD/CHF cai para baixo enquanto vendedores retomam controle abaixo de 0.8000: O USD/CHF fechou em 0.7985, uma queda de 0,88% após oscilar entre 0.8058 e 0.7959. A ruptura decisiva abaixo do nível de 0.8000 produziu uma vela de baixa forte que confirmou que os vendedores estão reassumindo o controle. A ação do preço permanece bem limitada sob as SMAs de 50, 100 e 200 dias, mantendo a tendência geral negativa e deixando poucos sinais de força de recuperação. O momentum agora mudou claramente de volta para o lado negativo, com máximas mais baixas reforçando a fraqueza persistente. A resistência está fixada em 0.8050 e 0.8120, enquanto o suporte está em 0.7950 e 0.7900, níveis que podem entrar em jogo em breve se a pressão de venda se intensificar.
  • USD/JPY recua após vendedores rejeitarem teste de 148.50: O par USD/JPY terminou em 147.48, uma queda de 0.68% após oscilar entre 146.82 e 148.52. Uma vela firmemente baixista confirmou a rejeição em 148.50, arrastando o par de volta para baixo da média móvel simples (SMA) de 50 dias em 147.27 e deixando os compradores incapazes de estabelecer controle. O mercado mais amplo permanece preso em uma faixa ampla entre a alta de julho, próxima de 151.00, e a mínima de agosto, logo abaixo de 146.00, com os ralis sendo repetidamente contidos por barreiras superiores. A SMA de 200 dias em 148.75 continua a atuar como um teto forte, impedindo rupturas sustentáveis para cima, enquanto a SMA de 100 dias em 145.79 fornece uma camada subjacente de suporte. Por enquanto, o viés mudou para uma tendência de baixa, com foco imediato em 147.00 e 146.00. A resistência permanece em 148.50 e 148.75, níveis que devem ser superados para restaurar o ímpeto ascendente.
  • AUD/USD Avança enquanto os Touros Pressionam em Direção a 0.6600: AUD/USD fechou a 0.6553, subindo 0.54% após ter negociado entre 0.6511 e 0.6589, terminando próximo às máximas da sessão. O avanço permitiu que o preço recuperasse a SMA de 50 dias a 0.6519, com a SMA de 100 dias a 0.6486 e a SMA de 200 dias a 0.6386 continuando a sustentar a tendência mais ampla. O par tem consolidado entre 0.6450 e 0.6600 desde julho, com repetidas falhas em romper a resistência no topo do intervalo. O momento agora inclinou-se novamente para o lado positivo, com a resistência a 0.6590 e 0.6600 definidos para serem testados novamente. O suporte encontra-se em 0.6520 e depois em 0.6485.
  • Ouro Estende Rompimento com Touros Impulsionando em Direção a Novas Altas: O ouro fechou a $3.592, subindo 1,29% após oscilar entre $3.540 e $3.600. A sessão produziu uma vela de alta acentuada que estendeu o rompimento acentuado visto nas sessões recentes, com o preço agora firmemente acima da SMA de 50 dias em $3.367 e da SMA de 100 dias em $3.343. Estruturalmente, o movimento acima de $3.450 desencadeou uma aceleração decisiva, enquanto fechamentos repetidos acima de $3.550 confirmam a demanda renovada. A tendência mais ampla permanece firmemente de alta, com médias móveis inclinando-se para reforçar a trajetória ascendente. Com a ação do preço agora pressionando em território inexplorado, há pouca oferta acima para limitar novos avanços. A resistência é vista em $3.600 e além, enquanto o suporte encontra-se em $3.550 e depois em $3.500, níveis que precisariam ceder antes que qualquer correção significativa se desenvolva.

Movimentos de Mercado:

  • Broadcom dispara com acordo de IA com a OpenAI: Broadcom subiu 9,4% após resultados trimestrais fortes e uma parceria para projetar um novo chip de IA, alimentando esperanças de que possa desafiar a Nvidia.
  • Nvidia Cai devido a Preocupações com a Concorrência: A Nvidia caiu 2,7% enquanto os investidores consideravam a entrada da Broadcom no mercado de chips de IA e a perspectiva de uma rivalidade crescente.
  • Tesla Avança com o Pacote de Remuneração de Musk: A Tesla subiu 3,6% após revelar um acordo de remuneração para Elon Musk que pode valer até US$ 1 trilhão se metas agressivas forem alcançadas.
  • Complexo de Chips se Recupera Além da Broadcom: a Micron subiu 5,8%, enquanto a ASML, a KLA-Tencor e a Align Technology ganharam mais de 3% com a melhora do sentimento sobre semicondutores.
  • Construtoras de Casas Ganham com Queda nos Rendimentos: DR Horton, Lennar e PulteGroup subiram mais de 2%, com a Toll Brothers subindo 1,4% à medida que a queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro aliviou a pressão sobre as taxas hipotecárias.
  • A Palantir estende período fraco: A Palantir caiu cerca de 2% em meio à pressão contínua sobre nomes de software vinculados à IA.
  • As ações de criptomoedas apresentaram resultados mistos à medida que o Bitcoin subia: o Bitcoin subiu cerca de 1%; a Coinbase caiu 2,5%, enquanto a MicroStrategy ganhou 2,5%, com a Riot Platforms e a MARA Holdings subindo mais de 0,5%.
  • Megacaps atingem US$ 21 trilhões na semana liderada pelo Google: Uma alta liderada pelo Google elevou o valor combinado das empresas de tecnologia megacap para aproximadamente US$ 21 trilhões durante a semana. O Google subiu mais de 1% na sexta-feira.

Os mercados terminaram a semana com cautela, pois um relatório fraco sobre empregos confirmou expectativas de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve, mas também levantou dúvidas sobre a força da economia. As ações de tecnologia mostraram resiliência, mas perdas nos setores bancário, de energia e de consumo deixaram os índices mais baixos. O ouro foi um destaque, atingindo novos recordes históricos acima de $3.600, enquanto os rendimentos do Tesouro caíram para mínimos de vários meses. A atenção agora se volta para a decisão do Fed no final deste mês, enquanto os investidores aguardam um apoio político para estabilizar a confiança.