由于疲软的劳动力市场数据强化了美联储降息的可能性，但同时引发了对经济动能的新担忧，美国股市周五回落。道指领跌，跌逾220点，因需求放缓迹象导致银行和工业股下跌。在此之前，三大股指均创下盘中历史新高，然后回落，反映了政策宽松的乐观情绪与对增长可能放缓的担忧之间的脆弱平衡。随着失业率达到近四年来的最高水平，且就业增长几乎停滞，投资者正在评估美联储的预期干预是否足以稳定市场情绪。

重点摘要:

  • 道琼斯指数在就业报告疲软后下跌：道琼斯工业平均指数下跌220.43点，或0.48%，至45,400.86点，摩根大通、波音和通用电气航空公司领跌。该指数曾在盘中短暂创下记录高点，但周指数收盘下跌0.32%。
  • 标普500指数和纳斯达克指数从纪录高位回落：标普500指数下跌0.32%至6,481.50点，而纳斯达克综合指数微跌0.03%至21,700.39点。尽管两大基准指数在盘中创下新高后动能减弱，但它们仍然录得周线上涨，标普500指数上涨0.33%，纳斯达克指数上涨1.14%。
  • 劳动力市场停滞，自疫情以来增幅最小：美国8月非农就业人数仅增加22,000人，远低于预期的75,000人。修订数据显示，6月份非农就业人数减少了13,000人，这是自2020年12月以来的首次月度就业损失，而7月份的就业人数被上调至79,000人。失业率上升至4.3%，为2021年末以来的最高水平，突显了劳动力市场的疲软。
  • 欧洲股市下跌，德国订单减少：周五，Stoxx 600指数下跌0.2%，法兰克福DAX指数下跌0.73%，米兰FTSE MIB指数下跌0.91%。巴黎CAC 40指数也下跌0.3%，而伦敦FTSE 100指数则在过去21周内有17周上涨，录得0.23%的周涨幅，达到9208.21点。德国7月份工业订单意外下降2.9%，这是连续第三个月下降，主要由于飞机、船舶和火车的需求疲软。英国数据显示，8月份房价上涨0.3%，7月份零售销售增长0.6%，均强于预期。
  • 亚太市场因关税和工资提升而上涨：在特朗普总统将日本汽车关税从27.5%削减至15%并确认5500亿美元的日本投资后，亚太股市上涨。日本的日经225指数上涨1.03%至43,018.75点，东证指数上涨0.82%，受到家庭支出增加和实际工资自12月以来首次上升的支持。韩国的KOSPI上涨0.13%，KOSDAQ上涨0.74%，澳大利亚的ASX 200上涨0.51%。香港的恒生指数上涨1.41%，中国的CSI 300在央行承诺注入1万亿元流动性后上涨超过2%。
  • 石油三周来首次周下跌：布伦特原油下跌1.94%，每桶报65.69美元，WTI下跌2.30%，每桶报62.02美元。这两个基准油价都录得周下跌，其中布伦特下跌近4%，WTI下跌超过3%，因美国库存增加和市场预期OPEC+将增产这些因素对油价施压。有报告显示成员国可能会加快每日165万桶产量削减的解除。
  • 国债收益率降至多月低点：10年期国债收益率下降超过8个基点，至4.091%，为4月份以来的最低水平，而2年期收益率降至3.526%，30年期收益率降至4.769%。这一大幅变动反映了在疲软的就业数据后市场对美联储放松政策的预期，同时之前疲软的私营部门就业数据也增加了下降压力。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元（EUR/USD）在买家目标1.1800时积聚动能：欧元/美元收于1.1716，上涨0.57%，在1.1649和1.1759之间波动。反弹使价格上升至50日均线1.1665之上，并保持在100日均线1.1528和200日均线1.1064之上。尽管近几个月从7月的高点1.1850附近经历了修正阶段，但买家持续回归捍卫1.1600关口，显示下行压力依然有限。8月的整理期形成了一个明确的范围，卖家多次未能突破1.1650关口，而上行进展停滞在接近1.1750以下。阻力位设在1.1750和1.1800，而支撑位保持在1.1665和1.1600，如这些水平未能守住，将削弱看涨前景。
  • 英镑/美元反弹，英镑重新站上1.3500关口：英镑/美元收于1.3504，上涨0.50%，在1.3430和1.3555之间波动。日线图显示出新的需求，200日均线在1.3458，50日均线在1.3478，形成了一个巩固的支撑基础，一直支撑整体趋势。几周以来，该货币对一直在1.3400和1.3600之间震荡，在接近日内高点坚挺收盘后，动能再次转回买方。即刻阻力位在1.3555和1.3600，突破将打开通向7月高点1.3800的道路。支撑位仍在1.3450和1.3400。
  • 美元/瑞郎走低，卖方重新掌控0.8000以下：美元/瑞郎收于0.7985，下跌0.88%，在0.8058和0.7959之间波动。决定性地跌破0.8000水平，产生了一根强劲的看跌蜡烛，确认了卖方重新掌控局面。价格走势在50日、100日和200日均线之下保持良好抑制，整体趋势保持负面，并且几乎没有复苏的迹象。动能现在明显转向下行，低点逐步降低加强了持续的疲弱状态。阻力位在0.8050和0.8120，而支撑位在0.7950和0.7900，如果看跌压力加剧，这些水平可能很快会受到考验。
  • 美元/日元在卖方拒绝148.50测试后回落：美元/日元收于147.48，下跌0.68%，在146.82和148.52之间波动。一个坚定的看跌烛台确认了在148.50的拒绝，使该货币对回落至50日均线147.27以下，令买方无法建立控制地位。更广泛的市场仍然处于151.00附近的7月高点和146.00下方的8月低点之间的宽泛区间内，上涨屡次被上方障碍抑制。200天均线148.75继续作为强有力的上限，防止价格持续突破，而100天均线145.79提供了一个基础支撑层。目前，偏向已转为下行，短期内关注147.00和146.00的支撑位。阻力位仍在148.50和148.75，必须突破这些水平才能恢复上升势头。
  • 澳元/美元上涨，空头向0.6600推进：澳元/美元收于0.6553，上涨0.54%，此前在0.6511至0.6589之间波动，接近盘中高点。此次上涨使汇价重新攀升至50日均线0.6519，100日均线0.6486和200日均线0.6386继续支撑大趋势。自7月以来，该货币对一直在0.6450至0.6600之间盘整，多次未能突破区间顶部阻力。目前动能已重新倾向于上涨，预计将重新测试0.6590和0.6600的阻力位。支撑位在0.6520和0.6485。
  • 黄金在上涨过程中延续突破：黄金以3,592美元收盘，上涨1.29%，在3,540美元和3,600美元之间波动。此次交易产生了一根高位的看涨蜡烛，延续了最近几次交易中的大幅突破，目前价格稳固在50日均线3,367美元和100日均线3,343美元之上。从结构上看，突破3,450美元触发了明显的加速，而多次收盘在3,550美元上方则确认了需求的再次增加。总体趋势依然坚定看涨，陡峭的移动均线进一步强化了上行轨迹。随着价格进入未知领域，上方供应很少，限制进一步上涨的因素较少。阻力位于3,600美元及更高水平，而支撑位在3,550美元和3,500美元，这些水平需要突破才能出现任何有意义的回调。

市场动态:

  • 博通因与OpenAI达成AI交易股价飙升：博通公司在发布强劲季度业绩后股价上涨了9.4%，同时宣布了一项设计新型AI芯片的合作伙伴关系，提高了其挑战Nvidia的希望。
  • 英伟达因竞争担忧下跌：随着投资者权衡博通进军人工智能芯片的计划及竞争加剧的可能性，英伟达股价下跌2.7%。
  • 特斯拉因马斯克薪酬方案上涨：特斯拉股价上涨3.6%，此前该公司公布了一项针对埃隆·马斯克的薪酬方案。如果实现了激进的目标，该方案的价值可能高达1万亿美元。
  • 芯片复杂反弹超越博通：美光上涨了5.8%，而ASML、KLA-Tencor和Align Technology均上涨了超过3%，因为半导体情绪改善。
  • 房屋建筑商因收益率下降而获益：随着国债收益率的下降缓解了抵押贷款利率的压力，DR Horton、Lennar和PulteGroup上涨逾2%，Toll Brothers上涨了1.4%。
  • Palantir延续疲软态势：由于与人工智能相关的软件公司持续受压，Palantir股价下跌约2%。
  • 随着比特币上涨，加密股票表现不一：比特币上涨约1%；Coinbase下跌2.5%，而MicroStrategy上涨2.5%，Riot平台和MARA控股上涨超过0.5%。
  • 由谷歌领涨，科技巨头总市值在一周内达到约21万亿美元：谷歌的上涨推动了科技巨头的总市值在本周达到约21万亿美元。周五，谷歌上涨超过1%。

市场本周谨慎收官，疲软的就业报告证实了市场对美联储降息的预期，但也引发了对经济强劲程度的质疑。科技股显示出韧性，但银行、能源和消费股的下跌使得指数走低。黄金表现亮眼，创下新高超过3600美元，而国债收益率跌至数月低点。现在的关注点转向本月晚些时候的美联储决议，投资者期待政策支持来稳定信心。