金曜日、米国株は予想を下回る労働市場データを受けて後退しました。これにより、連邦準備制度の利下げの可能性が強まった一方で、経済の勢いに対する新たな懸念も引き起こされました。ダウは220ポイント以上下落し、需要の減速サインにより銀行や工業部門が落ち込む中で損失を先導しました。それまで三大主要指数は一時的に史上最高値を更新していましたが、政策緩和への楽観と成長の減速懸念との微妙な均衡を反映して退いた形となりました。失業率がほぼ4年ぶりの高水準に達し、雇用創出が停滞する中で、投資家たちはフェッドの予想される介入が市場のセンチメントを安定させるのに十分かどうかを評価しています。

主なポイント:

  • ジョブズレポートの弱さを受けてダウが下落：ダウ工業株30種平均は220.43ポイント、または0.48%下落し、45,400.86となりました。JPモルガン、ボーイング、GEエアロスペースが下落を牽引しました。指数は一時的に過去最高の日中レベルを記録したものの、週末には0.32%の下落で終了しました。
  • S&P 500とナスダックが記録から後退：S&P 500は0.32%下落して6,481.50となり、ナスダック総合指数は0.03%下落して21,700.39となりました。両方の指標は日中に新たな高値を記録しましたが、その勢いが失われました。それでも週末には上昇して終了し、S&P 500は0.33%上昇、ナスダックは1.14%の上昇となっています。
  • 労働市場はパンデミック以来の最小の増加で停滞：8月のアメリカの非農業部門雇用者数はわずか22,000人増加し、予測されていた75,000人増加を大幅に下回った。改訂により、6月の雇用者数が13,000人減少し、これは2020年12月以来初の月間雇用減少であることが示された。一方、7月は79,000人に修正された。失業率は4.3%に上昇し、これは2021年後半以来の最高値であり、労働市場の弱さを浮き彫りにしている。
  • ドイツの受注減少によりヨーロッパ株が下落：ストックス600指数は金曜日に0.2％下落し、フランクフルトのDAXは0.73％、ミラノのFTSE MIBは0.91％下落しました。パリのCAC 40も0.3％下落しましたが、ロンドンのFTSE 100は週次で0.23％上昇し9,208.21となり、過去21週間のうち17週間で上昇しました。ドイツの工業受注は7月に予想外の2.9％減少し、航空機、船舶、列車の需要の低下が原因で、3か月連続の減少となりました。イギリスのデータによると、8月の住宅価格は0.3％上昇し、7月の小売売上高は0.6％上昇し、いずれも予想を上回りました。
  • アジア太平洋地域の市場は関税と賃金の引き上げによる利益で上昇: トランプ大統領が日本の自動車関税を27.5％から15％に引き下げ、さらに5,500億ドルの日本への投資を確認した後、アジア太平洋地域の株式は上昇しました。日本のNikkei 225は1.03％増加して43,018.75となり、Topixは0.82％増加しました。これは家計支出の増加と、12月以来初めての実質賃金の上昇によるものです。韓国のKospiは0.13％増加し、Kosdaqは0.74％増加しました。一方、オーストラリアのASX 200は0.51％増加しました。香港のHang Sengは1.41％上昇し、中国のCSI 300は中央銀行が1兆元の流動性注入を約束した後に2％以上急騰しました。
  • 原油は3週間ぶりの週間安: ブレント原油は1.94%下落して1バレル65.69ドルとなり、WTIは2.30%下落して62.02ドルとなった。両方の指標は週間での減少を記録し、ブレントはほぼ4%の下落、WTIは3%以上の下落となった。これは米国の在庫増加とOPEC+による生産増加の期待が価格に影響を及ぼしたためである。報告によると、加盟国は1日あたり165万バレルの減産を早めに解消する可能性があるとのことだ。
  • 国債利回りが数ヶ月ぶりの低水準に低下: 10年物国債の利回りは8ベーシスポイント以上低下して4.091%となり、4月以来の最低値を記録しました。一方、2年物国債の利回りは3.526%に滑り、30年物国債は4.769%に低下しました。この大幅な動きは、低調な雇用データを受けてFRBの緩和が期待される中で発生し、先行する民間セクターの弱い雇用データからの下方圧力も加わったものです。

本日の外国為替市場:

  • EUR/USDは1.1800を目指して勢いを増している: EUR/USDは1.1716で取引を終了し、1.1649から1.1759の範囲で取引された後、0.57%上昇しました。この反発により、50日間単純移動平均線（SMA）の1.1665を上回り、100日間SMAの1.1528および200日間SMAの1.1064の上でサポートされ続けました。最近数か月間は、1.1850付近の7月の高値からの修正局面が見られましたが、買い手は一貫して戻り、1.1600を守っており、下方圧力が限定的であることを示しています。8月の統合により、よく定義されたレンジが形成され、売り手は何度も1.1650を下回るブレイクを強いることができず、上昇進展は1.1750直前で停滞しました。抵抗線は1.1750および1.1800に設定されており、サポートは1.1665および次に1.1600に設定されているため、これらのレベルが失敗しない限り強気の見通しが弱まることはありません。
  • ポンド/米ドルが1.3500レベルを回復: ポンド/米ドルは1.3504で取引を終え、1.3430と1.3555の間を変動した後、0.50%上昇しました。強気のデイリーキャンドルは、新たな需要を示しており、200日移動平均線（SMA）1.3458と50日移動平均線（SMA）1.3478が強化されたサポートベースを形成し、広範なトレンドを何度も支えてきました。この通貨ペアは数週間にわたり1.3400と1.3600の間で振動し、セッションの高値付近でしっかりとクローズした後、勢いが買い手に戻りました。直近の抵抗は1.3555と1.3600にあり、ブレイクアウトが起これば、7月のピーク付近の1.3800への道が開かれるでしょう。サポートは引き続き1.3450と1.3400にあります。
  • USD/CHFは0.8000を下回り、売り手が再び制御を取り戻す: USD/CHFは0.7985で終了し、0.8058と0.7959の範囲で取引された後、0.88%下落しました。0.8000のレベルを決定的に下回ったことで、強いベアリッシュキャンドルが形成され、売り手が再び制御を取り戻していることが確認されました。価格の動きは50、100、200日移動平均線の下にしっかりと抑えられており、全体的なトレンドはネガティブな状況が続いており、回復の兆しがほとんど見られません。モメンタムは明確に下向きにシフトし、高値が低下し続けていることで継続的な弱さが強調されています。レジスタンスは0.8050と0.8120に設定されており、サポートは0.7950と0.7900にあり、ベアリッシュな圧力が強まればこれらのレベルがすぐに関与する可能性があります。
  • USD/JPYは148.50のテストを否定されて下落: USD/JPYは147.48で終了し、146.82から148.52の間で動いた後、0.68%下がりました。堅調な弱気のキャンドルが148.50での拒否を確認し、ペアを再び50日SMAの147.27未満に引き戻し、買い手はコントロールを確立できませんでした。広範な市場は7月の高値近くの151.00と、8月の安値ちょうど146.00以下の間で広いレンジに捉えられており、ラリーは繰り返し上部の障壁によって阻止されています。200日SMAの148.75は強い天井として機能し、持続的な上昇ブレイクを防いでおり、一方で100日SMAの145.79は支持層として機能しています。現時点ではバイアスが低下しており、直近のフォーカスは147.00と146.00にあります。抵抗は148.50と148.75に留まっており、上昇モメンタムを回復するためにはこれらのレベルを突破する必要があります。
  • AUD/USDは0.6600に向けて上昇：AUD/USDは0.6553で引け、取引範囲0.6511から0.6589の間で動き、セッション高値付近で終了しました。この上昇により、価格は50日移動平均線(SMA)の0.6519を取り戻し、100日SMAの0.6486および200日SMAの0.6386が広範なトレンドを下支えし続けています。この通貨ペアは7月以来0.6450から0.6600の間で統合されており、レンジ上限の抵抗を突破する試みは繰り返し失敗してきました。モメンタムは再び上向きに傾き、0.6590および0.6600の抵抗が再テストされる局面にあります。サポートは0.6520および次に0.6485に位置しています。
  • ゴールド、強気相場で新高値を目指す：ゴールドは$3,592で取引を終了し、$3,540から$3,600の間を上下した後、1.29%上昇しました。このセッションでは、最近のセッションで見られた鋭いブレイクアウトを拡大する高い強気のキャンドルが生成され、価格は現在、50日SMA（$3,367）および100日SMA（$3,343）の上にしっかりと位置しています。構造的には、$3,450を上回る動きが決定的な加速を引き起こし、$3,550を何度も上回るクローズが需要の再燃を確認しました。全体的なトレンドは依然として強気であり、移動平均の急角度が上昇の方向性を強化しています。価格動向が未知の領域に押し進む中、さらなる上昇を制限するオーバーヘッド供給はほとんどありません。抵抗線は$3,600およびそれ以上に見られ、サポートラインは$3,550および次に$3,500にあり、これらのレベルを超えない限り、意味のある調整は発生しないでしょう。

注目の銘柄:

  • ブロードコムがOpenAIとのAI取引で急騰: ブロードコムは四半期の好調な業績と、新しいAIチップを設計するためのパートナーシップにより9.4%上昇しました。これにより、同社がNvidiaに挑戦できるという期待が高まっています。
  • 競争懸念によるNvidiaの下落：Nvidiaは2.7%下落、投資家はBroadcomのAIチップ市場への進出と競争の激化の可能性を懸念しました。
  • テスラはマスクの報酬パッケージに関して前進：攻撃的な目標が達成された場合、エロン・マスクのための報酬契約は最大1兆ドルに相当する可能性があると発表した後、テスラは3.6％上昇した。
  • チップコンプレックスはBroadcomを超えて反発：Micronは5.8%上昇し、ASML、KLA-Tencor、Align Technologyは半導体に対するセンチメントの改善により3%以上の上昇を見せた。
  • 住宅建設会社が低金利で上昇: DRホートン、レナー、パルテグループは2%以上上昇し、トールブラザーズも1.4%上昇しました。これは、国債利回りの低下が住宅ローン金利の圧力を和らげたためです。
  • パランティアの弱い状態は続く: パランティアの株価はAI関連ソフトウェア銘柄に対する継続的な圧力の中で、約2%下落しました。
  • ビットコインの上昇で暗号株はまちまち: ビットコインは約1％上昇しました。一方、コインベースは2.5％下落し、マイクロストラテジーは2.5％上昇しました。ライオット・プラットフォームズとMARAホールディングスも0.5%以上上昇しました。
  • メガキャップの時価総額がグーグル主導で21兆ドルに到達：グーグル主導の急騰により、メガキャップテクノロジーの総合的な価値が今週中に約21兆ドルに達しました。金曜日にはグーグルが1%以上上昇しました。

市場は週末にかけて慎重な姿勢を見せました。弱い雇用報告が連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ期待を確認する一方で、経済の強さに対する懸念も高まりました。テクノロジー株は粘り強さを見せましたが、銀行、エネルギー、消費株の損失により指数は低下しました。ゴールドは際立っており、史上最高値の3,600ドルを超えました。一方、米国債利回りは数か月ぶりの低水準に落ち込みました。投資家が信頼感を安定させるための政策支援を期待する中、今月後半のFRBの決定に注目が集まっています。