Dữ liệu việc làm yếu kém ở Mỹ làm dấy lên lo ngại về kinh tế khi cổ phiếu đóng cửa thấp hơn

Cổ phiếu Mỹ đã giảm vào thứ Sáu sau khi dữ liệu thị trường lao động yếu hơn dự kiến củng cố khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất, nhưng đồng thời khơi dậy lo ngại mới về đà tăng trưởng kinh tế. Chỉ số Dow dẫn đầu sự thua lỗ, giảm hơn 220 điểm khi các cổ phiếu ngân hàng và công nghiệp giảm do tín hiệu nhu cầu chậm lại. Cả ba chỉ số chính đều đã chạm đỉnh cao trong ngày trước khi giảm trở lại, phản ánh sự cân bằng mong manh giữa sự lạc quan về việc nới lỏng chính sách và lo lắng rằng tăng trưởng đang suy yếu. Với tỷ lệ thất nghiệp ở mức cao nhất trong gần bốn năm và việc làm chậm lại, các nhà đầu tư đang đánh giá liệu sự can thiệp dự kiến của Fed có đủ để ổn định tâm lý hay không.

Những điểm tin chính:

• Chỉ số Dow giảm sau bản báo cáo việc làm yếu kém: Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones giảm 220.43 điểm, tương đương 0.48%, xuống còn 45,400.86 điểm, với JPMorgan, Boeing và GE Aerospace dẫn đầu trong số những cổ phiếu giảm. Chỉ số này đã từng đạt mức cao kỷ lục trong ngày, nhưng kết thúc tuần giảm 0.32%.
• S&P 500 và Nasdaq giảm xuống từ mức kỷ lục: Chỉ số S&P 500 giảm 0.32% xuống còn 6,481.50, trong khi Nasdaq Composite giảm nhẹ 0.03% xuống còn 21,700.39. Cả hai chỉ số này đều đạt mức cao mới trong ngày trước khi đà tăng chững lại, tuy nhiên vẫn kết thúc tuần ở mức cao hơn, với S&P 500 tăng 0.33% và Nasdaq tăng 1.14%.
• Thị Trường Lao Động Trì Trệ Với Mức Gia Tăng Nhỏ Nhất Kể Từ Đại Dịch: Số lượng việc làm phi nông nghiệp tại Hoa Kỳ chỉ tăng 22,000 trong tháng 8, thấp hơn rất nhiều so với dự báo 75,000. Các chỉnh sửa cho thấy số lượng việc làm trong tháng 6 đã giảm 13,000, đánh dấu mất mát công việc hàng tháng đầu tiên kể từ tháng 12 năm 2020, trong khi số lượng việc làm tháng 7 được chỉnh sửa lên thành 79,000. Tỷ lệ thất nghiệp đã tăng lên 4,3%, mức cao nhất kể từ cuối năm 2021, nhấn mạnh sự yếu kém của thị trường lao động.
• Chứng khoán châu Âu giảm khi đơn đặt hàng của Đức giảm: Chỉ số Stoxx 600 giảm 0,2% vào thứ Sáu, với chỉ số DAX của Frankfurt giảm 0,73% và FTSE MIB của Milan giảm 0,91%. Chỉ số CAC 40 của Paris cũng giảm 0,3%, trong khi chỉ số FTSE 100 của London ghi nhận mức tăng hàng tuần là 0,23% lên 9.208,21, tăng trong 17 trên 21 tuần qua. Các đơn đặt hàng công nghiệp của Đức bất ngờ giảm 2,9% trong tháng 7, đây là tháng giảm thứ ba liên tiếp, do nhu cầu yếu hơn đối với máy bay, tàu và tàu hỏa. Số liệu của Vương quốc Anh cho thấy giá nhà tăng 0,3% trong tháng 8 và doanh số bán lẻ tăng 0,6% trong tháng 7, cả hai đều mạnh hơn dự kiến.
• Thị Trường Châu Á – Thái Bình Dương Tăng Nhờ Giảm Thuế và Tăng Lương: Cổ phiếu Châu Á – Thái Bình Dương tăng mạnh sau khi Tổng thống Trump giảm thuế đối với ô tô Nhật Bản từ 27.5% xuống còn 15% và xác nhận 550 tỷ USD đầu tư từ Nhật Bản. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 1.03% lên 43,018.75 và chỉ số Topix tăng 0.82%, được hỗ trợ bởi chi tiêu hộ gia đình mạnh mẽ và mức tăng lương thực tế đầu tiên kể từ tháng 12. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc tăng thêm 0.13% và Kosdaq tăng 0.74%, trong khi chỉ số ASX 200 của Úc tăng 0.51%. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 1.41% và chỉ số CSI 300 của Trung Quốc tăng hơn 2% sau khi ngân hàng trung ương cam kết bơm 1 nghìn tỷ nhân dân tệ vào hệ thống thanh khoản.
• Dầu ghi nhận tuần thua lỗ đầu tiên trong ba tuần: Dầu thô Brent giảm 1,94% xuống còn 65,69 USD/thùng, trong khi WTI giảm 2,30% xuống còn 62,02 USD. Cả hai tiêu chuẩn đều ghi nhận mức giảm hàng tuần, với Brent giảm gần 4% và WTI giảm hơn 3%, do tồn kho của Mỹ tăng và kỳ vọng OPEC+ sẽ tăng sản lượng gây áp lực lên giá. Các báo cáo cho thấy các thành viên có thể đẩy nhanh việc giảm cắt giảm sản lượng lên 1,65 triệu thùng mỗi ngày.
• Lợi suất của Kho bạc giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều tháng: Lợi suất của Kho bạc kỳ hạn 10 năm đã giảm hơn 8 điểm cơ bản xuống còn 4.091%, mức thấp nhất kể từ tháng 4, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm giảm xuống còn 3.526% và kỳ hạn 30 năm giảm xuống còn 4.769%. Sự chuyển biến mạnh mẽ này phản ánh kỳ vọng của việc nới lỏng chính sách của Fed sau số liệu việc làm yếu kém, cùng với áp lực giảm từ số liệu việc làm trong khu vực tư nhân được công bố trước đó.

FX Hôm nay:

• EUR/USD Xây Dựng Đà Tăng Khi Người Mua Nhắm Mục Tiêu 1.1800: EUR/USD đóng cửa ở mức 1.1716, tăng 0.57% sau khi giao dịch trong khoảng từ 1.1649 đến 1.1759. Đợt hồi phục này đã đưa giá vượt qua mức SMA 50 ngày tại 1.1665 và giữ nó được hỗ trợ trên mức SMA 100 ngày tại 1.1528 và mức SMA 200 ngày tại 1.1064. Mặc dù những tháng gần đây đã mang lại một giai đoạn điều chỉnh từ mức cao của tháng 7 gần 1.1850, người mua liên tục quay trở lại để bảo vệ mức 1.1600, cho thấy áp lực giảm vẫn còn hạn chế. Việc hợp nhất qua tháng 8 đã hình thành một phạm vi rõ ràng, với những người bán liên tục không thể ép giá phá vỡ dưới mức 1.1650 trong khi tiến độ tăng bị trì hoãn ngay dưới 1.1750. Kháng cự được đặt ở mức 1.1750 và 1.1800, trong khi hỗ trợ vẫn ở mức 1.1665 và sau đó là 1.1600, các mức này cần phải thất bại mới có thể làm suy yếu triển vọng tăng giá.
• GBP/USD Phục Hồi Khi Đồng Bảng Anh Lấy Lại Mức 1.3500: GBP/USD đạt 1.3504, tăng 0,50% sau khi dao động giữa 1.3430 và 1.3555. Một cây nến tăng giá hàng ngày cho thấy nhu cầu được làm mới, với SMA 200 ngày ở mức 1.3458 và SMA 50 ngày ở mức 1.3478 tạo thành cơ sở hỗ trợ củng cố đã nhiều lần củng cố xu hướng rộng hơn. Cặp tiền này đã dao động giữa 1.3400 và 1.3600 trong vài tuần, với động lượng chuyển hướng trở lại người mua sau một phiên đóng cửa mạnh gần mức cao của phiên. Kháng cự ngay lập tức được đánh dấu ở mức 1.3555 và 1.3600, nơi mà một sự bứt phá sẽ mở đường tiến về đỉnh tháng 7 gần mức 1.3800. Hỗ trợ vẫn nằm ở mức 1.3450 và 1.3400.
• USD/CHF giảm mạnh khi người bán lấy lại quyền kiểm soát dưới mức 0.8000: USD/CHF đã đóng cửa ở mức 0.7985, giảm 0.88% sau khi dao động trong khoảng từ 0.8058 đến 0.7959. Sự phá vỡ quyết định dưới mức 0.8000 đã tạo ra một cây nến giảm mạnh xác nhận rằng người bán đang tái khẳng định quyền kiểm soát. Hành động giá vẫn bị giới hạn dưới các đường SMA 50, 100 và 200 ngày, duy trì xu hướng chung tiêu cực và ít có dấu hiệu hồi phục mạnh mẽ. Động lượng hiện đã rõ ràng chuyển về phía giảm, với các mức đỉnh thấp hơn củng cố sự yếu kém liên tục. Mức kháng cự được đặt ở 0.8050 và 0.8120, trong khi mức hỗ trợ nằm ở 0.7950 và 0.7900, các mức có thể sớm được kiểm tra nếu áp lực giảm giá tăng cường.
• USD/JPY giảm sau khi người bán từ chối mức thử nghiệm 148.50: USD/JPY kết thúc tại 147.48, giảm 0.68% sau khi di chuyển giữa 146.82 và 148.52. Một cây nến giảm mạnh đã xác nhận sự từ chối tại mức 148.50, kéo cặp này trở lại dưới đường SMA 50 ngày tại 147.27 và khiến người mua không thể thiết lập quyền kiểm soát. Thị trường rộng lớn hơn vẫn bị mắc kẹt trong một phạm vi rộng giữa mức cao của tháng Bảy gần 151.00 và mức thấp của tháng Tám ngay dưới 146.00, với các đợt tăng liên tục bị cản trở bởi các rào cản ở trên đầu. Đường SMA 200 ngày tại 148.75 tiếp tục đóng vai trò như một trần mạnh, ngăn chặn các đột phá bền vững lên cao hơn, trong khi đường SMA 100 ngày tại 145.79 cung cấp một lớp hỗ trợ cơ bản. Hiện tại, xu hướng đã chuyển sang thấp hơn, với trọng tâm ngay lập tức là 147.00 và 146.00. Mức kháng cự vẫn còn tại 148.50 và 148.75, các mức cần phải được vượt qua để khôi phục động lực đi lên.
• AUD/USD Tăng Khi Phe Mua Đẩy Lên Mức 0,6600: AUD/USD kết thúc phiên ở mức 0,6553, tăng 0,54% sau khi giao dịch trong khoảng 0,6511 và 0,6589, kết thúc gần mức cao của phiên. Sự tiến triển này đã cho phép giá khôi phục lại mức SMA 50 ngày ở mức 0,6519, với SMA 100 ngày ở mức 0,6486 và SMA 200 ngày ở mức 0,6386 tiếp tục củng cố xu hướng rộng lớn hơn. Cặp đôi này đã tích lũy giữa mức 0,6450 và 0,6600 kể từ tháng Bảy, với nhiều lần thất bại để vượt qua ngưỡng kháng cự ở đỉnh của phạm vi. Động lượng hiện đã nghiêng trở lại về phía tăng, với các ngưỡng kháng cự tại 0,6590 và 0,6600 sẽ được kiểm tra lại. Ngưỡng hỗ trợ được tìm thấy ở mức 0,6520 và sau đó là 0,6485.
• Giá Vàng Mở Rộng Đột Phá khi Những Người Nắm Giữ Đẩy Giá Hướng Tới Mức Cao Mới: Vàng chốt phiên ở mức $3,592, tăng 1,29% sau khi dao động giữa $3,540 và $3,600. Phiên giao dịch này tạo ra một cây nến tăng mạnh, kéo dài đợt đột phá sắc nét đã thấy trong các phiên gần đây, với giá hiện nằm vững chắc trên đường SMA 50 ngày ở mức $3,367 và đường SMA 100 ngày ở mức $3,343. Về mặt cấu trúc, việc vượt qua mức $3,450 đã kích hoạt một sự tăng tốc quyết định, trong khi những lần đóng cửa lặp lại ở mức trên $3,550 xác nhận nhu cầu được làm mới. Xu hướng chung vẫn tiếp tục tăng mạnh, với các đường trung bình động dốc lên hỗ trợ đà tăng này. Với hành động giá hiện đang ép vào vùng chưa được thăm dò, có ít nguồn cung phía trên để hạn chế đà tăng tiếp theo. Mức kháng cự được thấy ở $3,600 và cao hơn, trong khi mức hỗ trợ nằm ở $3,550 và sau đó là $3,500, các mức này cần phải bị phá vỡ trước khi bất kỳ sự điều chỉnh đáng kể nào phát triển.

Chuyển động thị trường:

• Broadcom tăng mạnh nhờ thỏa thuận AI với OpenAI: Broadcom tăng 9,4% sau kết quả quý mạnh mẽ và hợp tác thiết kế một chip AI mới, làm dấy lên hy vọng hãng có thể thách thức Nvidia.
• Nvidia sụt giảm do lo ngại về cạnh tranh: Nvidia giảm 2.7% khi các nhà đầu tư đánh giá việc Broadcom tiến vào lĩnh vực chip AI và viễn cảnh cạnh tranh ngày càng gia tăng.
• Tesla Tiến Bộ về Gói Lương của Musk: Tesla tăng 3.6% sau khi công bố thỏa thuận trả lương cho Elon Musk với giá trị có thể lên đến 1 nghìn tỷ đô la nếu các mục tiêu cao đạt được.
• Cuộc Biểu Diễn Chip Vượt Xa Broadcom: Micron tăng 5.8%, trong khi ASML, KLA-Tencor và Align Technology tăng hơn 3% khi tâm lý về ngành bán dẫn cải thiện.
• Các nhà xây dựng nhà ở tăng giá nhờ lợi suất giảm: DR Horton, Lennar và PulteGroup tăng hơn 2%, trong khi Toll Brothers tăng 1,4% do lợi suất Trái phiếu Chính phủ giảm làm giảm áp lực lãi suất thế chấp.
• Palantir mở rộng giai đoạn yếu: Palantir giảm khoảng 2% do áp lực liên tục lên các công ty phần mềm liên quan đến trí tuệ nhân tạo.
• Cổ phiếu tiền điện tử biến động khi Bitcoin tăng: Bitcoin tăng khoảng 1%; cổ phiếu Coinbase giảm 2.5% trong khi MicroStrategy tăng 2.5%, và cổ phiếu của Riot Platforms và MARA Holdings tăng hơn 0.5%.
• Các công ty công nghệ hàng đầu đạt mức 21 nghìn tỷ đô la trong tuần do Google dẫn đầu: Một đợt tăng giá do Google dẫn đầu đã đẩy giá trị kết hợp của các công ty công nghệ hàng đầu lên khoảng 21 nghìn tỷ đô la trong tuần qua. Google đã tăng hơn 1% vào thứ Sáu.

Các thị trường kết thúc tuần với tâm lý thận trọng khi báo cáo việc làm yếu xác nhận dự đoán về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang nhưng cũng làm dấy lên những nghi ngờ về sức mạnh của nền kinh tế. Cổ phiếu công nghệ cho thấy sức bền, nhưng các khoản lỗ trong ngân hàng, năng lượng và cổ phiếu tiêu dùng đã làm chỉ số giảm. Vàng là điểm sáng, đạt mức cao kỷ lục mới trên 3.600 USD, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều tháng. Sự chú ý hiện nay chuyển sang quyết định của Fed vào cuối tháng này khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự hỗ trợ chính sách để ổn định niềm tin.