週五，華爾街大幅下跌，因交易員吸收了一波令人失望的經濟數據和貿易緊張局勢升級的影響，這震動了全球市場。一份遠低於預期的美國勞動力報告重新點燃了對經濟衰退的擔憂，並使降息預期激增，而特朗普總統對數十個國家推出更高的關稅令已經在為季節性波動做好準備的投資者感到不安。由於多家主要公司給出的悲觀收益指引，科技股延續了損失，而金融股因擔心增長放緩而回落。綜合壓力使全球指數深陷紅色區域，隨著交易員為更多政策的不確定性和供應鏈中斷做好準備，歐洲和亞洲的情緒惡化。

重點摘要:

  • 道瓊工業平均指數創六月以來最大跌幅：週五，道瓊工業平均指數下跌542.40點，跌幅為1.23%，收於43,588.58點，創下自六月中旬以來的最大單日跌幅，並在整週下跌2.9%。由於就業增長放緩和新的關稅衝擊引發了對經濟衰退的擔憂，金融股拖累了指數下行。
  • 標普500指數隨著市場廣度進一步減弱而下跌：標普500指數下跌1.60%，收於6,238.01點，創下自5月21日以來最差單日表現，並錄得2.4%的周跌幅。由於疲弱的經濟數據，交易者撤出高估值板塊，防禦性佈局增強。
  • 納斯達克指數領跌週內跌幅，亞馬遜暴跌超過8%： 納斯達克綜合指數下跌2.24%，至20,650.13點，全週下跌2.2%，因科技股拋售而承壓。亞馬遜令人失望的第三季度展望引發了大幅下跌，而包括Marvell、Micron和Nvidia在內的晶片製造商的疲軟也加劇了壓力。
  • 歐洲市場延續下滑，受到關稅震驚和混合數據的影響：隨著投資者對華盛頓頒布的大規模新關稅及一連串低迷的盈利報告作出反應，歐洲股市大幅下跌。歐洲斯托克銀行指數暴跌3.6%，創下自四月以來最差的一天，而工業和科技股也表現不佳。法國CAC 40指數暴跌2.9%，跌至一個月低點，並在本週下跌了4.1%。德國DAX指數下跌2.66%，米蘭富時MIB指數下滑2.55%，而富時100指數下跌0.57%。區域數據表現混合，歐元區通脹率維持在2%的穩定水平，支持歐洲央行保持利率不變的立場，而法國製造業訂單大幅下滑，儘管英國工廠活動的情緒有所改善，但仍然處於萎縮狀態。瑞士因國慶日週五正式放假，但許多市場觀察人士因白宮宣布自8月7日起實施39%的美國進口關稅的消息被迫重返辦公室，該關稅率為全球最高之一。
  • 亞洲股市回落，調整後的關稅引發增長擔憂：亞洲市場本周以普遍下跌收盤，因川普總統更新的關稅計劃在10％至41％之間，重新引發了對全球貿易影響的擔憂。南韓的Kospi指數暴跌3.88％，Kosdaq指數則下挫4.03％，因貿易談判的不確定性。日本的日經225指數下跌0.66％，香港的恆生指數下降1.07％，中國的滬深300指數下降0.51％。澳洲的ASX 200指數下跌0.92％至8662.70點，受能源和科技股的拖累，而印度的Nifty 50和BSE Sensex分別下跌0.48％和0.34％。交易員指出，美國與印度、加拿大和巴西等主要經濟體的貿易協議進展有限，而台灣和瑞士則受到新一輪的高關稅打擊。
  • 石油價格因OPEC+增產傳聞和風險偏好下滑超過2%：周五，由於可能出現的OPEC+增產傳聞與全球需求擔憂相交，石油價格暴跌。布倫特原油下跌2.83%，至每桶69.67美元，而美國西德克薩斯中質原油（WTI）下跌2.79%，至每桶67.33美元。有消息人士表示，OPEC及其盟友可能在9月將產量提高超過每日50萬桶。
  • 收益率暴跌因就業數據遜色引發降息押注：由於七月就業報告疲弱，提振了對美聯儲降息的預期，美國國債收益率下跌。兩年期國債收益率暴跌28個基點至3.67%，十年期國債收益率下跌14個基點至4.21%，而三十年期國債收益率則放緩至4.809%。政治風險加劇了波動性，因為美聯儲理事庫格勒辭職，特朗普總統解雇了勞工統計局局長。
  • 美國就業增長和製造業進一步疲弱，修正情況加劇：7 月非農就業人數僅增加 73,000 人，遠低於 100,000 人的預測，也是自 2020 年以來的最弱讀數。勞工統計局將 6 月的總數從 147,000 人下調至 14,000 人，並將 5 月的數據從 125,000 人下調至 19,000 人，共削減了之前預估的 258,000 個工作崗位。製造業活動也減弱，ISM PMI 指數從 6 月的 49.0 下降到 7 月的 48.0，連續第五個月收縮。工廠就業減少至五年來的最低水平，而新訂單指數連續第六個月保持在負值區間，達到 47.1。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元重新獲得支撐，牛市動能回歸：歐元/美元在週五上漲1.43%，收於1.1578，從1.1392的低點強勢反彈，以接近當天高點1.1588收盤。此舉跟隨100日移動平均線的強勁反彈，價格重新獲得50日均線，並無效化了本週早些時候的之前的崩潰。更廣泛的趨勢保持建設性，由上傾的主要移動均線和自三月以來的上升通道支撐。隨著匯價堅定地收於1.1500以上，短期動能已轉向上行。買家現在目標1.1700的阻力位，如果動能持續，則有望推向1.1800。下行方面，支撐位見於1.1360和1.1310，需要跌破這些水平才能重新確認空頭壓力。
  • 英鎊/美元嘗試反彈但仍低於關鍵阻力位：英鎊/美元上漲0.49%，收於1.3270，從1.3142的低點小幅反彈，此前經歷了多次連續下跌。該貨幣對從1.3100附近的關鍵需求區反彈，但仍受限於100日移動平均線1.3342下方，這繼續限制上行動能。儘管價格已經重新獲得1.3200的價位，但自7月中旬以來，較低的高點和較低的低點依然明顯。買家需要突破1.3340-1.3400區域，才能中和空頭的控制，並打開通向1.3500的大門。若未能突破，可能會面臨新的賣壓，下行階段的支撐分別在1.3140和200日均線1.2988。
  • 美元/瑞郎在50天阻力位被拒後下挫：美元/瑞郎在週五下跌0.93%，收於0.8047，從0.8171的高點急劇回落，並在接近本次交易日低點0.8026結束。該貨幣對早在交易日初期於50天移動平均線0.8072被拒，觸發了迅速賣盤，抹去了本週早些時候的漲幅。週五的反轉加強了前支撐位作為新阻力位的角色，並表明賣方仍然掌控局面。關鍵支撐位於0.7950，剛好在七月低點之上，而任何反彈嘗試需要持續突破0.8170才能減輕下行壓力。除非這種情況發生，否則下行風險仍然存在，跌破0.8000後，下個可能的目標是0.7900。
  • 美元/日元從200日均線急劇逆轉：美元/日元大跌2.22%，收於147.38，從日內高點150.92回落，未能保持在心理上重要的150.00水平以上。該貨幣對在接近149.50的200日均線處被堅決拒絕，標誌著短暫反彈的結束及看跌動能的回歸。此次拋售突破了幾個短期支撐區域，短暫跌破145.71的100日均線後穩定下來。目前的支撐位在145.70和144.00，而阻力位仍限制在149.50至151.00之間。如果價格未能守住當前水準，可能會出現更深的回撤。需要重新收在149.50以上，才能重新確立長期上升趨勢。
  • 黃金飆升，牛市捍衛100日均線並再次測試阻力：黃金上漲2.13%，收於$3,359，此前從$3,281的低點反彈，並接近盤中的高點$3,361。價格收復了$3,340的50日移動平均線，此前經歷了三天的回調，並成功捍衛了接近$3,258的100日均線。這種看漲的反轉維持了較廣泛的上升趨勢，並確認了在動態支撐位的新需求，買家在接近之前的擺動低點$3,230時強勢介入。所有主要的移動平均線仍然向上排列，支持持續上升。現在的焦點轉向$3,420的阻力位，這一水平限制了近期的漲勢。

市場動態:

  • 福陸公司前景遭下調，股價跌幅達27%以上：福陸公司在報告弱於預期的第二季度收益並將全年每股收益預測大幅下調後，股價暴跌超過27%。
  • 伊士曼化學公司(Eastman Chemical)因每股盈利不及預期而暴跌: 伊士曼化學公司在公佈第二季度每股盈利為1.60美元後下跌超過19%，低於預期，引發了對利潤壓力的擔憂。
  • Coinbase收入令人失望，股價下跌：由於第二季度收入為15億美元，低於市場普遍預期的15.9億美元，Coinbase股價下跌超過16%。
  • 威格瑞（WW Grainger）盈利下調導致股價下跌10%：WW Grainger在第二季度每股收益達到9.97美元後下跌超過10%，並且公司將全年的盈利指導下調至低於先前的預測。
  • 莫德納在縮小全年收入範圍後下跌：莫德納在縮窄全年收入範圍後下跌超過6%，其中值低於分析師預期。
  • Reddit 收入強勁而飆升：Reddit 在公佈第二季度收入達 4.996 億美元，遠高於預期之後，股價上漲了超過 17%，並預計第三季度收入可達 5.45 億美元。

市場在8月初承受巨大壓力，投資者對經濟增長放緩、政策不確定性和貿易動態轉變的擔憂加深。美國就業報告大幅疲弱以及不斷持續的製造業疲軟重燃了對經濟放緩的擔憂，而白宮推出的新一輪大規模關稅進一步增加了全球的不穩定性。令人失望的公司指引，特別是在科技領域的表現，也加重了市場情緒並導致跨地區和行業的廣泛拋售。