약한 고용지표와 새로운 관세로 인해 다우지수 500포인트 이상 하락

금요일에 월스트리트는 실망스러운 경제 데이터와 전 세계 시장을 뒤흔든 무역 긴장 고조로 인해 급락했습니다. 기대에 훨씬 못 미치는 미국 고용 보고서가 경기 침체에 대한 두려움을 재점화시키고 금리 인하에 대한 기대치를 급상승시켰으며, 한편 트럼프 대통령의 여러 국가에 대한 관세 인상 발표는 이미 계절적 변동성을 대비하고 있던 투자자들을 불안하게 만들었습니다. 주요 기업들의 비관적인 수익 예상치 발표 후 기술주들은 손실을 확대했으며, 금융주는 성장 둔화에 대한 우려로 후퇴했습니다. 이러한 복합적인 압박으로 인해 글로벌 지수는 큰 폭으로 하락했으며, 유럽과 아시아 전역에서 정책 불확실성과 공급망 혼란을 대비하면서 투자 심리가 악화되었습니다.

핵심 포인트:

• 다우지수, 6월 이후 가장 큰 하락폭 기록: 다우존스산업평균지수는 금요일에 542.40포인트(1.23%) 하락한 43,588.58로 마감하며 6월 중순 이후 가장 큰 일일 하락폭과 주간 2.9% 하락을 기록했다. 금융 주가 지수 하락을 이끌었으며, 일자리 증가 둔화와 새로운 관세 충격이 경기 침체 우려를 증폭시켰다.
• S&P 500 지수가 시장 폭이 더 약화됨에 따라 급락하다: S&P 500 지수는 1.60% 하락하여 6,238.01에 마감했으며, 5월 21일 이후 최악의 단일일 성과를 기록하고 2.4% 주간 하락을 기록했습니다. 약세 경제 데이터 발표 이후 거래자들이 고평가 부문에서 빠져나오면서 방어적인 입장이 강해졌습니다.
• 아마존 주가 8% 이상 하락하며 나스닥 지수 주간 하락 주도: 나스닥 종합지수는 2.24% 하락한 20,650.13을 기록했으며, 주간 기준으로 2.2% 하락했다. 기술주 매도로 인해 하락세가 이어졌다. 아마존의 실망스러운 3분기 전망이 급락을 촉발했으며, 마벨, 마이크론, 엔비디아 등 반도체 제조업체들의 약세가 추가 압박을 가했다.
• 유럽 시장, 관세 충격과 혼조된 데이터 속에 하락세 지속: 유럽 전역의 주식 시장이 워싱턴의 새로운 전면 관세와 실망스러운 실적 발표에 대한 투자자들의 반응으로 크게 하락했습니다. 유로 스톡스 은행 지수는 3.6% 급락해 4월 이후 최악의 하루를 기록했으며, 산업 및 기술 주식도 부진했습니다. 프랑스의 CAC 40 지수는 2.9% 급락해 한 달 만에 최저치를 기록했으며, 주간 기준으로 4.1% 하락했습니다. 독일의 DAX 지수는 2.66% 하락, 밀라노의 FTSE MIB 지수는 2.55% 하락, FTSE 100 지수는 0.57% 하락했습니다. 지역별 데이터는 혼조를 보였으며, 유로존의 인플레이션은 2%로 안정세를 유지해 ECB의 금리 동결 입장을 지지했지만, 프랑스의 제조업 주문은 급격히 줄어들었고 영국의 공장 활동은 개선된 분위기에도 불구하고 여전히 수축 상태를 보였습니다. 스위스는 국가 기념일로 금요일 공식적으로 휴무였으나, 백악관이 8월 7일부터 시행될 39%의 미국 수입 관세를 부과했다는 소식에 많은 시장 관찰자들은 다시 책상으로 돌아왔습니다. 이는 세계에서 가장 높은 관세율 중 하나입니다.
• 아시아 주식 후퇴, 개정된 관세로 성장 우려 증가: 아시아 시장은 트럼프 대통령의 개정된 관세 일정이 10%에서 41%까지 다양하게 적용되면서 글로벌 무역에 대한 영향에 대한 새로운 우려 속에 이번 주를 대체로 하락세로 마감했다. 한국의 코스피 지수는 3.88% 하락했으며 코스닥은 무역 협상에 대한 불확실성 속에서 4.03% 급락했다. 일본의 니케이 225 지수는 0.66% 하락했고, 홍콩의 항셍 지수는 1.07% 떨어졌으며, 중국의 CSI 300 지수는 0.51% 하락했다. 호주의 ASX 200 지수는 에너지와 기술주의 약세로 0.92% 하락한 8,662.70을 기록했으며, 인도의 니프티 50 지수와 BSE 센섹스 지수는 각각 0.48%, 0.34% 하락했다. 거래자들은 인도, 캐나다, 브라질과 같은 주요 경제국과의 미국 무역 협상에서 진전이 제한적이었다고 언급했으며, 대만과 스위스는 공격적인 새로운 관세를 부과받았다.
• OPEC+ 생산 증대 소문과 위험 회피로 인해 유가 2% 이상 하락: 유가는 금요일에 OPEC+의 생산 증대 가능성에 대한 소문과 글로벌 수요 우려가 겹치면서 급락했습니다. 브렌트유는 2.83% 하락한 배럴당 $69.67를 기록했고, 미국 WTI는 2.79% 하락한 $67.33를 기록했습니다. 소식통에 따르면, OPEC과 그 동맹국들은 9월에 하루에 50만 배럴 이상의 생산을 늘릴 수 있을 것으로 예상됩니다.
• 미국 고용 데이터가 기대에 못 미치면서 금리 인하 기대감이 높아져 수익률이 급감: 7월 고용 보고서가 약세를 보인 후 연방준비제도이사회(Fed)의 금리 인하 기대가 높아지면서 미국 국채 수익률이 하락했다. 2년물 국채 수익률은 28베이시스포인트 급락하여 3.67%를 기록하였고, 10년물 국채 수익률은 14베이시스포인트 하락하여 4.21%, 30년물 국채 수익률은 4.809%로 완화되었다. 연준 이사인 쿠글러의 사임과 트럼프 대통령이 노동통계국 국장을 해임하면서 정치적 위험이 변동성을 더했다.
• 미국 일자리 증가와 제조업이 더욱 약화됨: 7월 비농업 부문 고용은 73,000명 증가에 그쳐 예상치인 100,000명을 크게 밑돌았으며, 2020년 이후 최약의 수치를 기록했습니다. 미국 노동통계국은 6월 총 고용 수치를 147,000명에서 14,000명으로, 5월 수치를 125,000명에서 19,000명으로 수정하여 이전 추정치에서 총 258,000명을 감축했습니다. 제조업 활동도 약화되어 7월 ISM 제조업 구매관리자 지수(PMI)는 6월의 49.0에서 48.0으로 하락했으며, 이는 5개월 연속 수축세를 기록한 것입니다. 공장 고용은 5년 만에 최저 수준으로 떨어졌으며, 신규 주문 지수는 6개월 연속 마이너스 영역에 머물러 47.1을 기록했습니다.

오늘의 외환 시장:

• EUR/USD가 상승 모멘텀을 되찾으며 지지선을 재확보: EUR/USD는 금요일에 1.43% 급등하여 1.1578로 마감했으며, 1.1392의 저점에서 강하게 회복하여 세션 최고치인 1.1588에 가깝게 마감했습니다. 이 움직임은 100일 이동 평균선에서의 급반등 이후에 발생했으며, 가격은 50일 이동 평균선을 다시 확보하고 주 초에 보였던 하락세를 무효화했습니다. 전반적인 추세는 여전히 건설적이며, 주요 이동 평균선의 상승세와 3월부터 이어진 상승 채널로 뒷받침되고 있습니다. 이 쌍이 1.1500 마크를 확실히 넘어서며 단기 모멘텀이 다시 상승세로 전환되었습니다. 매수자들은 이제 1.1700의 저항선을 주시하고 있으며, 모멘텀이 지속될 경우 1.1800까지 밀어올릴 여지가 있습니다. 하락세의 경우, 1.1360과 1.1310에서 지지를 받으며, 이 수준을 하회할 경우 하락 압력이 다시 가해질 것입니다.
• GBP/USD 회복 시도 중이나 주요 저항선 아래 머물러 있음: GBP/USD는 0.49% 상승하여 1.3270으로 마감했으며, 다중 세션 급락 이후 1.3142의 최저점에서 소폭 반등했다. 이 쌍은 1.3100 근처의 주요 수요 지역에서 반등했지만, 여전히 1.3342의 100일 이동 평균선 아래에 머물러 있어 상승 모멘텀을 제한하고 있다. 가격은 1.3200 핸들을 회복했지만, 7월 중순 이후로는 낮은 고점과 낮은 저점이 나타나고 있다. 매수자들은 하락세를 중립화하고 1.3500을 향한 문을 열기 위해 1.3340–1.3400 영역을 돌파해야 한다. 그렇지 못할 경우 1.3140 및 1.2988의 200일 이동 평균선에서 다음 지원 수치를 제공하는 매도 압력이 새롭게 거세질 수 있다.
• USD/CHF가 50일 저항선에서 저지된 후 큰 폭으로 하락: USD/CHF는 금요일에 0.93% 하락하여 0.8047에 마감했으며, 0.8171의 고점에서 급격히 반전되며 0.8026의 세션 저점 근처에서 끝났습니다. 이 통화 쌍은 세션 초반에 0.8072의 50일 이동 평균에서 저지되어 빠르게 매도세가 촉발되었으며, 이는 이번 주 초의 상승분을 상쇄시키는 결과를 낳았습니다. 금요일의 반전은 이전 지지선이 새로운 저항선으로 역할을 강화하며 매도세가 여전히 지배적임을 시사합니다. 주요 지지선은 7월의 저점 바로 위에 있는 0.7950에 위치해 있으며, 반등을 시도하려면 0.8170을 지속적으로 돌파해야 하방 압력이 완화될 수 있습니다. 그렇지 않으면 하방 리스크가 지속되며 0.8000 아래로 하락하면 다음 목표는 0.7900이 될 가능성이 높습니다.
• USD/JPY가 200일 평균으로부터 급격히 반전: USD/JPY는 2.22% 하락하여 147.38로 마감하였으며, 하루 중 고점인 150.92에서 후퇴하여 심리적으로 중요한 150.00 수준을 유지하지 못했습니다. 이 커플은 149.50 부근의 200일 이동 평균에서 확고하게 거부당하며 짧은 랠리의 끝을 알리고 약세 모멘텀의 복귀를 신호했습니다. 매도세는 여러 단기 지지 구역을 통과하여 145.71의 100일 평균 이하로 잠시 하락한 후 안정세를 보였습니다. 이제 지지는 145.70과 144.00에서 보이며, 저항은 149.50-151.00에서 제한됩니다. 현재 수준을 방어하지 못하면 더 깊은 조정이 따를 수 있습니다. 장기적인 상승세를 재확인하기 위해서는 149.50 이상에서의 마감이 필요합니다.
• 황금이 황소의 100일 평균 방어와 저항 재시험으로 급등: 황금은 2.13% 상승하여 $3,359에 마감했고, $3,281의 저점에서 반등하여 세션 최고가 $3,361 근처에서 마감했습니다. 가격은 3일간의 조정 이후 $3,340의 50일 이동 평균을 되찾았고, $3,258 근처의 100일 평균을 성공적으로 방어했습니다. 이 상승 반전은 전반적인 상승 추세를 유지했고, 이전 스윙 저점인 $3,230 근처에서 매수세가 강하게 다시 들어와 동적 지지에서의 수요가 다시 한 번 확인되었습니다. 모든 주요 이동 평균선이 여전히 상향 정렬되어 계속적인 상승을 지지하고 있습니다. 다음으로 주목할 점은 최근 상승을 제한한 $3,420의 저항입니다.

주요 종목 동향:

• Fluor 전망 하향으로 주가 급락: Fluor Corporation이 예상보다 저조한 2분기 실적을 보고하고 연간 주당순이익(EPS) 전망치를 예상보다 크게 하향 조정하면서 주가가 27% 이상 급락했습니다.
• 이스트먼 케미컬, EPS 실망으로 급락: 이스트먼 케미컬은 2분기 실적이 주당 순이익 1.60달러로 전망치를 밑돌면서 19% 이상 하락했습니다. 이에 따라 마진 압박에 대한 우려가 제기되고 있습니다.
• 코인베이스 매출 실망으로 하락: 코인베이스는 2분기 매출이 15억 달러로, 컨센서스 예상치인 15억 9천만 달러에 미치지 못하면서 16% 이상 하락했다.
• WW Grainger는 실적 하향 조정으로 10% 하락: WW Grainger는 2분기 주당순이익(EPS)이 9.97달러로 나타나고, 연간 수익 가이던스를 이전 예측치 아래로 하향 조정하면서 10% 이상 하락했습니다.
• 모더나의 매출 전망이 축소됨에 따라 주가 하락: 모더나는 연간 매출 범위를 축소한 후 약 6% 하락했으며, 중간값이 분석가들의 기대를 밑돌았습니다.
• 레딧(Reddit) 수익 급증: 레딧은 2분기 수익이 예상을 훨씬 뛰어넘는 4억 9,960만 달러를 기록하고, 3분기 수익 전망치가 최대 5억 4,500만 달러에 이를 것으로 예상되면서 17% 이상 상승했다.

8월 초 시장은 경제 성장에 대한 우려, 정책 불확실성 및 변화하는 무역 역학에 대한 반응으로 인해 큰 압박을 받았습니다. 미국 노동 보고서가 급격히 약해지고 제조업 약세가 지속되면서 경기 둔화에 대한 우려가 다시 불거졌고 백악관의 새로운 관세는 글로벌 불안을 가중시켰습니다. 특히 기술 분야에서 실망스러운 기업 가이던스는 시장 심리에 추가적인 부담을 주었으며, 이는 지역과 부문을 불문하고 전반적인 매도로 이어졌습니다.